பரிமாற்ற-வர்த்தக நிதிகளுக்கான கட்டணம் (ப.ப.வ.நிதிகள்) வீழ்ச்சியடைந்து வருகின்றன, மேலும் அந்த தீம் வெற்று வெண்ணிலா, தொப்பி எடையுள்ள நிதிகளுடன் மட்டுப்படுத்தப்படவில்லை. ஸ்மார்ட் பீட்டா நிதிகளும் குறைந்த விலைக்கு வருகின்றன. சில மதிப்பீடுகளின்படி, சராசரி அமெரிக்க பெரிய தொப்பி ஸ்மார்ட் பீட்டா ப.ப.வ.நிதி ஆண்டு செலவு விகிதம் 0.35%, அல்லது $ 10, 000 முதலீட்டில் $ 35. வளர்ச்சி மற்றும் மதிப்பு பங்குகளில் கவனம் செலுத்துவது உள்ளிட்ட காரணி ப.ப.வ.நிதிகள் பெரும்பாலும் ஸ்மார்ட் பீட்டா பிரிவில் சராசரியை விடக் குறைவாக இருக்கும் கட்டணங்களைக் கொண்டுள்ளன. அந்த கட்டணங்கள் காலப்போக்கில் முக்கியமானது, குறிப்பாக முதலீட்டாளர்கள் 2017 ஆம் ஆண்டில் வளர்ச்சி மற்றும் வேகமான பெயர்களைப் பின்தொடர்ந்த பிறகு மதிப்பு பங்குகள் மீண்டும் எழும் வரை காத்திருக்கிறார்கள்.
"சராசரி பெரிய தொப்பி மதிப்பு மியூச்சுவல் ஃபண்ட் 2017 இல் 15.8% உயர்ந்தது, ஆனால் இன்னும் 37 பில்லியன் டாலர் வான்கார்ட் மதிப்பு குறியீட்டு ப.ப.வ. ப.ப.வ.நிதி மற்றும் மியூச்சுவல் ஃபண்ட் ரிசர்ச் இயக்குனர் டோட் ரோசன்ப்ளூத் இந்த வார தொடக்கத்தில் ஒரு குறிப்பில். "செயல்திறன் வேறுபாட்டின் ஒரு பகுதி சராசரி பெரிய தொப்பி மதிப்பு பரஸ்பர நிதியை விட விடிவியின் 97 அடிப்படை புள்ளி குறைந்த செலவு விகிதத்திலிருந்து உருவாகிறது. இருப்பினும், செயலில் உள்ள மேலாளர்கள் கூட்டாக போதுமான 2017 வலுவான நடிகர்களைக் கண்டுபிடிக்கத் தவறியதால் பங்குத் தேர்வுகளும் பங்களித்தன." எந்தவொரு வகையிலும் மிகப்பெரிய ஸ்மார்ட் பீட்டா ப.ப.வ.நிதிகளில் ஒன்றான வி.டி.வி ஆண்டுக்கு 0.06% வசூலிக்கிறது.
20 மிகப்பெரிய ஸ்மார்ட் பீட்டா ப.ப.வ.நிதிகளில், ஆறு மதிப்பு நிதிகள். காலப்போக்கில், மதிப்பு குறியீட்டு நிதிகள் மற்றும் ப.ப.வ.நிதிகளில் குறைந்த கட்டணம் முதலீட்டாளர்களுக்கு சாதகமாக இருக்கும். வி.டி.வி மலிவான மதிப்பு ப.ப.வ.நிதிகளில் ஒன்றாக இருந்தாலும், சில போட்டி நிதிகள் சற்றே அதிக கட்டணங்களைக் கொண்டுள்ளன, ஆனால் அவை இன்னும் கருத்தில் கொள்ளத்தக்கவை, மேலும் அவை தீவிரமாக நிர்வகிக்கப்படும் மதிப்பு நிதிகளை விட கணிசமாக குறைந்த விலை கொண்டவை. அந்த குழுவில் iShares Edge MSCI USA Value Factor ETF (VLUE) அடங்கும், இது ஆண்டுக்கு 0.15% வசூலிக்கிறது. VLUE கடந்த ஆண்டு கிட்டத்தட்ட 23% ஐப் பெற்றது, இது தீவிரமாக நிர்வகிக்கப்பட்ட போட்டியாளர்களை விட முன்னேறியது.
"VLUE ஒவ்வொரு துறையிலும் மிகவும் கவர்ச்சிகரமான மதிப்புள்ள பங்குகளை வைத்திருக்கிறது மற்றும் பெரும்பாலான மதிப்பு உத்திகளைக் காட்டிலும் பன்முகப்படுத்தப்பட்டுள்ளது. ஆனால் மதிப்பை மையமாக வைத்திருக்க, இது அரை ஆண்டுதோறும் மறுசீரமைக்கப்படுகிறது, மிக சமீபத்தில் நவம்பர் இறுதியில், " ரோசன்ப்ளூத் கூறினார். "இன்டர்நேஷனல் பிசினஸ் மெஷின்ஸ் கார்ப்பரேஷன் (ஐபிஎம்) 16 சேர்த்தல்களில் ஒன்றாகும், மேலும் ஆப்பிள் இன்க். (ஏஏபிஎல்) மற்றும் இன்டெல் கார்ப்பரேஷன் (ஐஎன்டிசி) ஆகியவற்றில் பெரிய தொப்பி தொழில்நுட்பக் கூறுகளாக இணைந்தது; மற்ற ப.ப.வ.நிதி தரவரிசை முறைகளைப் போலல்லாமல் முன்னோக்கிப் பார்க்கும் முன்னோக்கு."
3 3.3 பில்லியன் VLUE எம்.எஸ்.சி.ஐ யு.எஸ்.ஏ மேம்படுத்தப்பட்ட மதிப்புக் குறியீட்டைக் கண்காணிக்கிறது மற்றும் மூன்று ஆண்டு நிலையான விலகலை 11.6% கொண்டுள்ளது. VLUE என்பது பாரம்பரிய மதிப்பு நிதிகளிலிருந்து புறப்படுவதாகும், ஏனெனில் ஐஷேர்ஸ் தயாரிப்பு தொழில்நுட்ப பங்குகளுக்கு கிட்டத்தட்ட 24% எடையும், நுகர்வோர் விருப்பப்படி பெயர்களுக்கு 12.4% ஒதுக்கீடும், பொதுவாக வளர்ச்சி மற்றும் வேக நிதிகளின் அடையாளங்களாக இருக்கும் துறைகள். (மேலும் பார்க்க, மதிப்பு பங்குகளுக்கு நேரடி அணுகுமுறை.)
