மூலதன ஆதாய விநியோக வரையறை

மூலதன ஆதாய விநியோகம் என்றால் என்ன?

மூலதன ஆதாய விநியோகம் என்பது மியூச்சுவல் ஃபண்ட் அல்லது பரிவர்த்தனை-வர்த்தகம் செய்யப்பட்ட நிதி (ப.ப.வ.நிதி) மூலம் செலுத்தப்படும் நிதியின் பங்குகள் மற்றும் பிற சொத்துக்களின் விற்பனையிலிருந்து கிடைக்கும் வருமானத்தின் ஒரு பகுதியாகும். இது நிதியின் பரிவர்த்தனைகளிலிருந்து கிடைக்கும் வருமானத்தில் முதலீட்டாளரின் பங்கு.

இது நிதியின் ஒட்டுமொத்த லாபத்தில் ஒரு பங்கு அல்ல . ஒரு வருட காலப்பகுதியில் இந்த நிதி பெறலாம் அல்லது இழக்கக்கூடும், மேலும் உங்கள் இருப்பு உயரும் அல்லது அதற்கேற்ப வீழ்ச்சியடையும். ஆனால் அந்த ஆண்டில் அதன் பங்குகள் ஏதேனும் விற்பனையிலிருந்து பெறப்பட்ட நிதி, அது அதன் பங்குதாரர்களுக்கு மூலதன ஆதாய விநியோகங்களை செய்யும்.

மியூச்சுவல் ஃபண்டுகள் தங்கள் பங்குதாரர்களுக்கு வழக்கமான மூலதன ஆதாய விநியோகங்களை செய்ய சட்டத்தால் தேவை. மியூச்சுவல் ஃபண்ட் பங்குகளின் உரிமையாளர்கள் மூலதன ஆதாய விநியோகத்தை உடனடி கொடுப்பனவுகளின் வடிவத்தில் எடுக்க அல்லது கூடுதல் நிதி பங்குகளில் மறு முதலீடு செய்ய விருப்பம் உள்ளது.

மூலதன ஆதாய விநியோகம் நீண்ட கால மூலதன ஆதாயம் அல்லது குறுகிய கால மூலதன ஆதாயம் என அடையாளம் காணப்படும், மேலும் இது வரி விதிக்கப்படும்.

வரி செலுத்துவதை உண்மையில் வெறுக்கிறவர்கள் வரி-திறமையான நிதிகள் மற்றும் பிற வரி-திறமையான முதலீடுகளை கருத்தில் கொள்ளலாம்.

மூலதன ஆதாய விநியோகங்களைப் புரிந்துகொள்வது

பொதுவாக, ஒரு மியூச்சுவல் ஃபண்ட் அல்லது ப.ப.வ.நிதி ஒவ்வொரு ஆண்டும் இறுதியில் மூலதன ஆதாய விநியோகத்தை செய்கிறது. வரி ஆண்டு முழுவதும் நிதியின் மேலாளர்களால் பங்கு அல்லது பிற சொத்துக்களின் விற்பனையின் வருமானத்தை விநியோகம் குறிக்கிறது.

மூலதன ஆதாய விநியோகத்தை நிதியில் மறு முதலீடு செய்வதை விட பணமாகப் பெறுவது திறம்பட திரும்பப் பெறுவதாகும் என்பதை முதலீட்டாளர் நினைவில் கொள்ள வேண்டும். இது நீங்கள் நிதியில் முதலீடு செய்த நிகர தொகையை விநியோக அளவைக் குறைக்கிறது.

மூலதன ஆதாய விநியோகங்களின் வரி பரிசீலனைகள்

மியூச்சுவல் ஃபண்ட் பங்குகளை வைத்திருப்பவர்கள், கூடுதல் பங்குகளில் பணத்தை மறு முதலீடு செய்தாலும் இல்லாவிட்டாலும், அவர்கள் வைத்திருக்கும் நிதிகளால் செய்யப்படும் மூலதன ஆதாய விநியோகங்களுக்கு வரி செலுத்த வேண்டும். நகராட்சி பத்திர நிதிகளுக்கு விதிவிலக்கு உள்ளது, அவை கூட்டாட்சி மட்டத்திலும் பொதுவாக மாநில மட்டத்திலும் வரி விலக்கு அளிக்கப்படுகின்றன.

ஐ.ஆர்.ஏ, 401 (கே) அல்லது மற்றொரு வரி ஒத்திவைக்கப்பட்ட ஓய்வூதிய திட்டத்தின் ஒரு பகுதியாக முதலீட்டாளர் இந்த நிதியை வைத்திருந்தால் அந்த வரி ஆண்டுக்கு வரி செலுத்தப்படாது. ஓய்வூதியத்திற்குப் பிறகு நிதி திரும்பப் பெறப்படும்போது வரி விதிக்கப்படும்.

நிதி ஓய்வூதிய திட்டத்தில் இல்லை என்றால், அந்த வரி அறிக்கை காலத்திற்கு வரிகள் செலுத்தப்பட வேண்டும்.

தற்போதைய ஐஆர்எஸ் விதிமுறைகள்

தற்போதைய ஐஆர்எஸ் விதிமுறைகளின் கீழ், மூலதன ஆதாய விநியோகங்களுக்கு நீண்ட கால மூலதன ஆதாயங்களாக வரி விதிக்கப்படுகிறது, தனிநபர் நிதியின் பங்குகளை எவ்வளவு காலம் வைத்திருந்தாலும் சரி. அதாவது தனிநபரின் சாதாரண வருமான வரி விகிதத்தைப் பொறுத்து 0%, 15% அல்லது 20% வரி விகிதம்.

வரி செலுத்துவதை உண்மையில் வெறுக்கும் நபர்கள் வரி-திறமையான நிதிகள் உட்பட வரி-திறமையான முதலீடுகளைப் பார்ப்பதைக் கருத்தில் கொள்ளலாம். வரி-திறமையான நிதிகள் தங்களை தங்கள் விளக்கங்களில் அடையாளம் காட்டுகின்றன. அவர்கள் ஆக்கிரமிப்பு வளர்ச்சி நிதிகளைக் காட்டிலும் குறைவாகவே பங்குகளை வாங்கவும் விற்கவும் முனைகிறார்கள் மற்றும் வரி இல்லாத வருமானத்திற்காக சில நகராட்சி பத்திர நிதிகளை வைத்திருக்கலாம்.

வருடத்தில் ஒரு நிதியின் ஒட்டுமொத்த மதிப்பு குறைந்துவிட்டாலும் கூட மூலதன ஆதாய விநியோகம் செய்யப்படலாம். அதாவது, ஒரு நிதி விலையில் பாராட்டப்பட்ட சில பங்குகளை விற்றிருக்கலாம், ஆனால் இந்த ஆதாயங்கள் ஈடுசெய்யப்படலாம் அல்லது பணத்தை இழந்த பிற முதலீடுகளால் அழிக்கப்படலாம்.

முக்கிய எடுத்துக்காட்டுகள்

• ஒரு மூலதன ஆதாய விநியோகம் என்பது ஒரு நிதியின் பங்குகள் மற்றும் பிற சொத்துக்களை விற்பனை செய்வதன் மூலம் கிடைக்கும் முதலீட்டாளரின் பங்காகும். முதலீட்டாளர் விநியோகங்களாக மூலதன ஆதாய வரிகளை செலுத்த வேண்டும், அவை பணமாக எடுத்துக் கொள்ளப்பட்டாலும் அல்லது நிதியில் மறு முதலீடு செய்யப்பட்டாலும். விநியோகங்களுக்கு வரி செலுத்த வேண்டியது அந்த வரி வரி ஒத்திவைக்கப்பட்ட ஓய்வூதியக் கணக்கின் ஒரு பகுதியாக இல்லாவிட்டால் அந்த வரி ஆண்டு.

மூலதன ஆதாய விநியோகம் மற்றும் நிகர சொத்து மதிப்பு

பொதுவான பங்குகளைப் போலவே, மூலதன ஆதாயங்கள் மற்றும் ஈவுத்தொகைகளின் விநியோகம், விநியோகிக்கப்பட்ட தொகையால் நிதியின் நிகர சொத்து மதிப்பை (என்ஏவி) குறைக்கிறது. உதாரணமாக, ஒரு பங்கின் நிகர சொத்து மதிப்பு 20 டாலர் கொண்ட ஒரு நிதியின் நிதி மேலாளர் பங்குதாரர்களுக்கு $ 5 விநியோகத்தை செலுத்தலாம். இதன் விளைவாக நிதியின் நிகர சொத்து மதிப்பு $ 5 முதல் $ 15 வரை குறையும்.

இது ஒரு மியூச்சுவல் ஃபண்டின் விலை அட்டவணையில் முன்னாள் டிவிடெண்ட் தேதியில் விலை வீழ்ச்சியாகத் தோன்றினாலும், நிதியின் மொத்த வருவாய் மாறவில்லை. பத்திரங்களில் மதிப்பிடப்படாத ஆதாயங்கள் மியூச்சுவல் ஃபண்டின் நிகர சொத்து மதிப்பை விற்கப்படும் வரை தீர்மானிக்கிறது.