பல முதலீட்டாளர்களுக்கு, பரிமாற்ற-வர்த்தக நிதியத்தின் (ப.ப.வ.நிதி) ஒரு முக்கியமான அம்சம் அதன் பயனர் நட்பு இயல்பு. எல்லாவற்றிற்கும் மேலாக, உங்களுக்கான மறுசீரமைப்பு மற்றும் பிற பராமரிப்பில் கட்டமைக்கும் ப.ப.வ.நிதியின் மேலாளரிடம் உங்கள் சொத்துக்களை ஒப்படைக்கும்போது, கவனமாக, செயலில் மேலாண்மை தேவைப்படும் ஒரு சிக்கலான முதலீட்டு வாகனத்தை ஏன் தேர்ந்தெடுக்க வேண்டும்? இந்த சிந்தனை முறை, அதே போல் முதலீட்டு வாய்ப்புகளின் குழுவாக ப.ப.வ.நிதிகளுடன் பொதுவாக தொடர்புடைய குறைந்த செலவுகள் மற்றும் நிலையான வருமானம் ஆகியவை தொழில்துறையில் பாரிய வளர்ச்சியைத் தூண்டின. உண்மையில், ஒரு சில ஆண்டுகளில், ப.ப.வ.நிதிகள் பல டிரில்லியன் டாலர் சந்தையில் பலூன் பெற்றுள்ளன. ப.ப.வ.நிதி குடையின் கீழ் நூற்றுக்கணக்கான வெவ்வேறு நிதிகள் உள்ளன, அவற்றில் மிகவும் பரந்த மற்றும் நம்பமுடியாத குறிப்பிட்டவை உள்ளன.
ப.ப.வ.நிதி தொழிற்துறையின் நம்பமுடியாத வளர்ச்சியின் செயல்பாட்டில், ஒரு காலத்தில் முதலீட்டை எளிமையாக வைத்திருக்க பெரிய அளவில் வடிவமைக்கப்பட்ட ஒரு தொழில் முரண்பாடாக மிகவும் சிக்கலானதாகிவிட்டது. ப.ப.வ.நிதிகள் அவற்றின் சில மாற்று வழிகளைக் காட்டிலும் முதலீடுகளை நிர்வகிக்க ஒரு சுலபமான வழியை வழங்கினாலும், இப்போது பல வேறுபட்ட ப.ப.வ.நிதி விருப்பங்கள் உள்ளன, முதலீட்டாளர் எந்த நிதியில் கவனம் செலுத்த வேண்டும் என்பதை தீர்மானிக்க முயற்சிக்க அதிக நேரம் செலவிடக்கூடும். அதிர்ஷ்டவசமாக, ப.ப.வ.நிதிகளுக்கு வரும்போது அதை எளிமையாக வைத்திருக்க முடியும். மோட்லி ஃபூலின் சமீபத்திய அறிக்கை குறிப்பாக இரண்டு ப.ப.வ.நிதிகளை பரிந்துரைக்கிறது, அவை பரந்த பல்வகைப்படுத்தலை வழங்க முடியும். ஓய்வூதிய செல்வத்தை உருவாக்குவதில் கவனம் செலுத்துவதன் மூலம், இந்த இரண்டு நிதிகளும் ஒரு சிறிய எண்ணிக்கையிலான ப.ப.வ.நிதிகளைப் பயன்படுத்தி இன்னும் பலவகைப்பட்ட பங்குகளின் பங்குகளை அணுக முடியும் என்பதை நிரூபிக்கின்றன.
வான்கார்ட் மொத்த பங்குச் சந்தை ப.ப.வ.நிதி (வி.டி.ஐ)
அறிக்கையில் விவரிக்கப்பட்ட முதல் நிதி வான்கார்ட் மொத்த பங்குச் சந்தை ப.ப.வ. ஒருவேளை ஆச்சரியப்படத்தக்க வகையில், வி.டி.ஐ குறைந்த விலை, பன்முகப்படுத்தப்பட்ட எஸ் அண்ட் பி 500 குறியீட்டு நிதிகளுக்குப் பிறகு வடிவமைக்கப்பட்டுள்ளது. இந்த நிதிகள் பொதுவாக முதலீட்டாளர்களுக்கு அமெரிக்கா முழுவதும் பகிரங்கமாக வர்த்தகம் செய்யப்படும் நூற்றுக்கணக்கான நிறுவனங்களுக்கான அணுகலை வழங்குகின்றன. இந்த நிதிகள் ஏன் மிகவும் பிரபலமாக உள்ளன என்பது தெளிவாகிறது - அவை தீவிரமாக நிர்வகிக்கப்படும் ஐந்து நிதிகளில் கிட்டத்தட்ட நான்கை விட அதிகமாக உள்ளன.
இருப்பினும், அடிப்படை குறியீட்டு மூலோபாயத்திற்கு அப்பால் விடிஐ ஒரு படி நகர்கிறது. பெரிய தொப்பி பெயர்களுக்கு கூடுதலாக மிட் மற்றும் ஸ்மால்-கேப் பங்குகளும் இதில் அடங்கும். இதையொட்டி, இது நிதிக்கு இன்னும் பணக்கார பல்வகைப்படுத்தலை வழங்குகிறது, இது முதலீட்டாளருக்கு ஆபத்தை மேலும் குறைக்கிறது. இது ஒரு முக்கியமான வளர்ச்சிக் கூறுகளையும் உள்ளடக்கியது, இது நீண்ட காலத்திற்கு இன்னும் அதிக லாபங்களுக்கு வழிவகுக்கும். இதற்குக் காரணம், சிறிய நிறுவனங்கள் காலப்போக்கில் தங்கள் பெரிய போட்டியாளர்களை விட சிறப்பாக செயல்படுகின்றன. பல்வேறு அளவுகள் மற்றும் துறைகளின் நிறுவனங்களைக் குறிக்கும் 3, 600 க்கும் மேற்பட்ட பங்குகள் இருப்பதால், வான்கார்ட் மொத்த பங்குச் சந்தை ப.ப.வ.நிதி ஒரு முதலீட்டாளருக்கு கணிசமான அளவு பல்வகைப்படுத்தலை வழங்க முடியும். (மேலும் பார்க்க, ஒரு வான்கார்ட் ப.ப.வ.நிதி $ 100 பி கிளப்பில் இணைகிறது .)
வான்கார்ட் மொத்த சர்வதேச பங்கு ப.ப.வ.நிதி (VXUS)
அறிக்கையில் சுட்டிக்காட்டப்பட்ட மற்ற நிதி வான்கார்ட் மொத்த சர்வதேச பங்கு ப.ப.வ.நிதி. வி.டி.ஐ சிறந்த பல்வகைப்படுத்தலை வழங்கும் போது, அது அமெரிக்க நிறுவனங்களின் சூழலில் மட்டுமே செய்கிறது. VXUS கலவையில் என்ன சேர்க்கிறது என்பது சர்வதேச நிறுவனங்களின் இதேபோன்ற பரந்த தளமாகும். உண்மையில், VXUS அதன் கூடையில் இன்னும் அதிகமான நிறுவனங்களை வழங்குகிறது: VXUS இல் குறிப்பிடப்பட்டுள்ள சுமார் 6, 000 அமெரிக்கா அல்லாத பங்குகள் உள்ளன. அந்த பங்குகளில், 80% இங்கிலாந்து மற்றும் ஜப்பான் போன்ற வளர்ந்த சந்தைகளில் இருந்து வந்தவை, அவற்றில் 20% இந்தியா, சீனா போன்ற வளர்ந்து வரும் சந்தைகளிலிருந்து வந்தவை.
VTUS வழங்காதது என்னவென்றால், உலகெங்கிலும் உள்ள முக்கிய அமெரிக்க அல்லாத பொருளாதாரங்களுக்கான அணுகல். இந்த பொருளாதாரங்களில் சில அமெரிக்காவின் பொருளாதாரத்தை விட வேகமான விகிதத்தில் வளர்ந்து வருகின்றன, இது முதலீட்டாளர்களுக்கு விதிவிலக்கான செயல்திறனை எளிதாக அணுகும். மேலும், அமெரிக்க மற்றும் சர்வதேச நிறுவனங்கள் உட்பட ஒரு போர்ட்ஃபோலியோ பொதுவாக குறைந்த ஒட்டுமொத்த ஆபத்து சுயவிவரத்தை அனுபவிக்கும், ஏனெனில் இது மிகவும் பன்முகப்படுத்தப்பட்டதாகும்.
இந்த இரண்டு ப.ப.வ.நிதிகளின் ஒரு சிறந்த அம்சம் அவற்றின் குறைந்த செலவு விகிதம். உண்மையில், VXUS க்கு வெறும் 0.11% அல்லது அதற்கு மேற்பட்ட கட்டணம் உள்ளது, இது இதே போன்ற சர்வதேச நிதிகளில் 90% க்கும் குறைவாக உள்ளது.
உத்தரவாதமான முதலீடு போன்ற எதுவும் இல்லை, ஆனால் VTI மற்றும் VXUS முதலீட்டாளர்களுக்கு இரண்டு ப.ப.வ.நிதிகளில் 10, 000 வெவ்வேறு பெயர்களை அணுகுவதை வழங்குகின்றன. அந்த அளவிலான பல்வகைப்படுத்தல் விதிவிலக்கானது. (கூடுதல் வாசிப்புக்கு, பாருங்கள்: அனைத்து-ப.ப.வ.நிதி இலாகாவை உருவாக்குதல் .)
