'பஃபெட் காட்டி' பங்கு முதலீட்டாளர்களுக்கு மோசமான செய்திகளை உச்சரிக்கிறது

பல முதலீட்டாளர்கள் மற்றும் சந்தை பார்வையாளர்கள் பொதுவாக பங்குச் சந்தை மதிப்பீடுகளை அளவிட விலை-வருவாய் (பி / இ) விகிதங்களை அல்லது அதன் சில மாறுபாடுகளைப் பயன்படுத்துகையில், முதன்மை முதலீட்டாளர் வாரன் பபெட் வேறு காற்றழுத்தமானியில் கவனம் செலுத்துகிறார். மார்க்கெட்வாட்ச் மேற்கோள் காட்டியபடி, பகிரங்கமாக வர்த்தகம் செய்யப்படும் அனைத்து அமெரிக்க பங்குகளின் சந்தை மூலதனத்தை அமெரிக்க மொத்த உள்நாட்டு உற்பத்தியுடன் ஒப்பிடுவதற்கு அவர் விரும்புகிறார், இது "எந்த நேரத்திலும் மதிப்பீடுகள் நிற்கும் சிறந்த ஒற்றை நடவடிக்கை" என்று கூறுகிறார். இப்போதே, இந்த விகிதம் எல்லா நேரத்திலும் 138% ஆக உயர்ந்தது என்று பாலிசேட் ரிசர்ச்சின் ஆடம் டுமெர்கான் கூறுகிறார், மார்க்கெட்வாட்சின் படி, இது "மிகைப்படுத்தப்பட்ட பங்குகள்" மற்றும் "முன்னால் பெரும் எதிர்மறையானது" என்று கூறுகிறது. (மேலும், மேலும் காண்க: எஸ் & பி 500 மே 60% க்கும் அதிகமாக ஏன் வீழ்ச்சியடைகிறது: ஹஸ்மேன் .)

(மொத்த உள்நாட்டு உற்பத்தியுடன் தொடர்புடைய மொத்த அமெரிக்க சந்தை மதிப்பு)

மதிப்பு	சிக்னல்
70% முதல் 80% வரை	பணத்தை பங்குகளில் வைப்பது பாதுகாப்பானது
100%	ஆபத்து
140%	தீவிர ஆபத்து

2000 முதல் 2002 வரையிலான டாட்காம் செயலிழப்புக்கு முன்னும், 2008 ஆம் ஆண்டின் நிதி நெருக்கடிக்கு முன்பும் பஃபெட் காட்டி உயர்ந்த மட்டத்தில் இருந்தது, ஆனால் அந்தந்த மதிப்புகள் 137% மற்றும் 105%, இன்றைய வாசிப்பை விடக் குறைவு என்று மார்க்கெட்வாட்ச் கூறுகிறது. டுமர்கன் தனது பகுப்பாய்வின் மாறுபாட்டில் வில்ஷையர் 5000 குறியீட்டை பெயரளவு காலாண்டு மொத்த உள்நாட்டு உற்பத்தியுடன் ஒப்பிடுகிறார். இது போதுமான கவலையாக இல்லாவிட்டால், மற்ற ஏழு சந்தை குறிகாட்டிகள் எச்சரிக்கை சமிக்ஞைகளை ஒளிரச் செய்கின்றன என்று நீண்டகால சந்தை பார்வையாளர் மார்க் ஹல்பெர்ட்டின் கருத்துப்படி, மார்க்வாட்ச் கூறுகிறது.

'ரோலிங் கரடி சந்தை'

மோர்கன் ஸ்டான்லி சமீபத்தில் முதலீட்டாளர்களை மற்றொரு சந்தை வாட்ச் கதைக்கு ஜனவரி பிற்பகுதியிலும் பிப்ரவரி மாத தொடக்கத்திலும் திருத்தியதிலிருந்து மோசமான சந்தை விற்பனையை நிறுத்துமாறு எச்சரித்தார். பேஸ்புக் இன்க். சந்தையில் இன்னும் பெரிய தவறான பாதுகாப்பு உணர்வுக்கு வழிவகுத்தது."

மோர்கன் ஸ்டான்லி, மார்க்கெட்வாட்ச் மேற்கோள் காட்டியபடி, "ஒரு உருளும் கரடி சந்தை", இதில் "எஸ் அண்ட் பி 500 இன் ஒவ்வொரு துறையும் ஒரு குறிப்பிடத்தக்க வீழ்ச்சியைக் கடந்துவிட்டது." எஸ் & பி டோவ் ஜோன்ஸ் குறியீடுகளுக்கு ஆகஸ்ட் 3 முதல் ஆண்டு வரை (ஒய்.டி.டி) முறையே 15% மற்றும் 13% க்கும் அதிகமான தகவல் தொழில்நுட்பம் மற்றும் நுகர்வோர் விருப்பப்படி இதுவரை விதிவிலக்குகள் உள்ளன. எஸ் & பி இன் அதிகாரப்பூர்வ வகைப்பாட்டின் படி, நுகர்வோர் விருப்பப்படி, நெட்ஃபிக்ஸ் மற்றும் அமேசான்.காம் இன்க் (AMZN) இரண்டையும் கொண்டுள்ளது, அவை முறையே 80% மற்றும் 50% YTD க்கும் அதிகமாக உள்ளன.

7 பிற பியர்ஷ் குறிகாட்டிகள்

பஃபெட் காட்டிக்கு கூடுதலாக, மார்க் ஹல்பர்ட் தனது வோல் ஸ்ட்ரீட் ஜர்னல் பத்தியில் எழுதுவது போல, ஏழு பேரும் அதிகமான அமெரிக்க பங்குச் சந்தை மதிப்பீடுகளை சுட்டிக்காட்டுவதைக் காண்கிறார். ஹல்பர்ட் தனது ஹல்பர்ட் பைனான்சியல் டைஜெஸ்ட்டால் புகழ் பெற்றார், இது முதலீட்டு செய்திமடல்களை முன்கணிப்பு துல்லியத்துடன் மதிப்பிட்டது. 1954 ஆம் ஆண்டின் வரலாற்றை அடிப்படையாகக் கொண்ட சிறந்த காட்டி, தத்துவ பொருளாதாரம் என்ற அநாமதேய வலைப்பதிவால் விரும்பப்படுகிறது என்று அவர் கூறுகிறார். பங்குகள், பத்திரங்கள் மற்றும் ரொக்கம் உள்ளிட்ட வீட்டு நிதிச் சொத்துக்களைப் பார்க்கும்போது, ​​பங்குகளின் விகிதம் அதிகமாக இருப்பதால், நாம் ஒரு சந்தையின் உச்சியில் இருப்பதைக் காணலாம். இப்போது, ​​ஹல்பெர்ட்டைப் பொறுத்தவரை, இந்த காட்டி 2008 நிதி நெருக்கடிக்கு முன்பே அதன் மிக மோசமான நிலையில் உள்ளது.

இரண்டாவது இடத்தில், முன்கணிப்பு திறனுக்காக, பொருளாதாரத்தில் நோபல் பரிசு பெற்ற மறைந்த ஜேம்ஸ் டோபின் வடிவமைத்த Q விகிதம் ஆகும். இது சொத்துக்களின் சந்தை மதிப்பை அவற்றின் மாற்று செலவுடன் ஒப்பிடுகிறது. மூன்றாவது எஸ் அண்ட் பி 500 இன்டெக்ஸ் (எஸ்.பி.எக்ஸ்) க்கான விற்பனை-க்கு (பி / எஸ்) விகிதம்.பஃபெட் காட்டி நான்காவது இடத்தில் உள்ளது.

நோபல் பரிசு பெற்ற ராபர்ட் ஷில்லரின் கேப் விகிதம், எஸ் அண்ட் பி 500 டிவிடெண்ட் மகசூல் (இது குறைவானது, அதிக விலை கொண்ட பங்குகள்), எஸ் & பி 500 க்கான பாரம்பரிய பி / இ விகிதம் கடந்த 12 மாதங்களின் உண்மையான வருவாயின் அடிப்படையில், மற்றும் எஸ் அண்ட் பி 500 க்கான விலை-க்கு-புத்தக மதிப்பு (பி / பி) விகிதம். 1929 ஆம் ஆண்டின் பெரும் விபத்துக்கு முன்னர் இருந்ததை விட உயர்ந்த அளவை எட்டிய பின்னர், இந்த ஆண்டு கேப் விகிதம் குறிப்பிட்ட கவனத்தை ஈர்த்துள்ளது, இருப்பினும் விமர்சகர்கள் இந்த பகுப்பாய்வில் குறைபாடுகளைக் காண்கின்றனர் கருவி. (மேலும் பார்க்க, மேலும் காண்க: ஏன் 1929 பங்குச் சந்தை விபத்து 2018 இல் ஏற்படக்கூடும் .)

முதலீட்டு கணக்குகளை ஒப்பிடுக Investment இந்த அட்டவணையில் தோன்றும் சலுகைகள் இன்வெஸ்டோபீடியா இழப்பீடு பெறும் கூட்டாண்மைகளிலிருந்து வந்தவை. வழங்குநரின் பெயர் விளக்கம்

தொடர்புடைய கட்டுரைகள்

அடிப்படை பகுப்பாய்வு

7 காரணங்கள் பங்குகள் கடுமையாக மதிப்பிடப்படலாம்

பங்கு வர்த்தக உத்தி மற்றும் கல்வி

ஏன் 1929 பங்குச் சந்தை விபத்து 2018 இல் ஏற்படக்கூடும்

பொருளியல்

கரடி சந்தைகளின் வரலாறு

மேக்ரோஎக்னாமிக்ஸ்

சந்தை புல் அகம்போரா கரடுமுரடானதாக மாறுகிறது, 1987 போல விபத்து ஏற்பட்டது

குறியீட்டு வர்த்தக உத்தி மற்றும் கல்வி

ப.ப.வ.நிதி வெற்றிக்கான குறியீட்டு வகைகள் 3

பங்குச் சந்தைகள்

5 அறிகுறிகள் 2019 2018 ஐ விட மோசமாக இருக்கலாம்

கூட்டாளர் இணைப்புகள்

தொடர்புடைய விதிமுறைகள்

கேப் விகிதத்தைப் புரிந்துகொள்வது கேப் விகிதம் என்பது ஒரு குறிப்பிட்ட நேரத்தில் பங்குச் சந்தை மலிவுக்கான ஒரு ஸ்னாப்ஷாட்டை முன்வைக்க பணவீக்கத்தால் கடந்த நிறுவனத்தின் வருவாயை சரிசெய்யும் ஒரு அளவீடாகும். மேலும் பி / இ 10 விகிதம் பி / இ 10 விகிதம் ஒரு மதிப்பீட்டு நடவடிக்கையாகும், இது பொதுவாக பரந்த ஈக்விட்டி குறியீடுகளுக்குப் பயன்படுத்தப்படுகிறது, இது 10 ஆண்டு காலப்பகுதியில் உண்மையான பங்கு பங்கு வருவாயைப் பயன்படுத்துகிறது. இது சுழற்சி முறையில் சரிசெய்யப்பட்ட விலை வருவாய் விகிதம் என்றும் அழைக்கப்படுகிறது. மேலும் FANG பங்குகள் வரையறை FANG என்பது நான்கு உயர் செயல்திறன் கொண்ட தொழில்நுட்ப பங்குகளின் சுருக்கமாகும்: பேஸ்புக், அமேசான், நெட்ஃபிக்ஸ் மற்றும் கூகிள் (இப்போது ஆல்பாபெட், இன்க்.). மேலும் குறுகிய விற்பனை வரையறை ஒரு முதலீட்டாளர் ஒரு பாதுகாப்பை கடன் வாங்கும்போது, ​​திறந்த சந்தையில் விற்கும்போது, ​​குறைந்த பணத்திற்கு பின்னர் அதை மீண்டும் வாங்க எதிர்பார்க்கும்போது குறுகிய விற்பனை ஏற்படுகிறது. மேலும் பாண்ட் ஈக்விட்டி வருவாய் விளைச்சல் விகிதம் நமக்கு என்ன சொல்கிறது பத்திர பங்கு வருவாய் மகசூல் விகிதம் (BEER) என்பது பங்குச் சந்தையில் பத்திர மகசூல் மற்றும் வருவாய் மகசூல் ஆகியவற்றுக்கு இடையிலான உறவை மதிப்பிடுவதற்குப் பயன்படுத்தப்படும் ஒரு மெட்ரிக் என வரையறுக்கப்படுகிறது. மேலும் மியூச்சுவல் ஃபண்ட் வரையறை ஒரு பரஸ்பர நிதி என்பது ஒரு வகை முதலீட்டு வாகனமாகும், இது பங்குகள், பத்திரங்கள் அல்லது பிற பத்திரங்களின் போர்ட்ஃபோலியோவைக் கொண்டுள்ளது, இது ஒரு தொழில்முறை பண மேலாளரால் மேற்பார்வையிடப்படுகிறது. மேலும்