தகுதிவாய்ந்த திட்டங்களில் நிறுவனத்தின் பங்கு குறித்து ஜாக்கிரதை

பல தொழிலாளர்கள் தங்கள் தொழிலாளர்களின் உந்துதலையும் பதவிக்காலத்தையும் அதிகரிக்க முற்படுகிறார்கள், நிறுவனத்தின் பங்குகளின் பங்குகளை அவர்களுக்கு வழங்குவதன் மூலம் அவ்வாறு செய்கிறார்கள். அவர்கள் தங்கள் ஊழியர்களை இந்த 401 (கே) அல்லது பிற தகுதி வாய்ந்த திட்டங்களுக்குள் வைத்திருக்க ஊக்குவிக்கிறார்கள். இந்த மூலோபாயம் சில நன்மைகளைக் கொண்டிருக்கும்போது, ​​இது ஊழியர்களுக்கு கணிசமான அபாயங்களையும் ஏற்படுத்தக்கூடும், மேலும் இந்த அபாயங்கள் எப்போதும் போதுமான அளவில் விளக்கப்படவில்லை.

ERISA Loophole

அமெரிக்க ஊழியர்களின் ஓய்வூதிய நிதியைப் பாதுகாக்கும் முயற்சியாக 1974 ஆம் ஆண்டின் பணியாளர் ஓய்வூதிய வருமான பாதுகாப்புச் சட்டம் 401 (கி) களை உருவாக்க வழிவகுத்தது. 1970 களின் முற்பகுதியில் காங்கிரஸ் இந்த சட்டத்தை அறிமுகப்படுத்தியபோது, ​​அமெரிக்காவின் பெரும்பாலான பெரிய நிறுவனங்கள் மற்றும் முதலாளிகள் அனைவருமே அதற்கான நிபந்தனைகளின் பேரில் இருந்தனர். ஒரு நிறுவனத் திட்டத்தில் தங்கள் சொந்த பங்குகளை வைக்க அனுமதிக்கப்படாவிட்டால், அவர்கள் சட்டத்தால் உருவாக்கப்பட்ட தகுதிவாய்ந்த எந்தவொரு திட்டத்தையும் எந்தவொரு திறனிலும் வழங்க மாட்டார்கள் என்று அவர்கள் காங்கிரஸிடம் தெரிவித்தனர்! தகுதிவாய்ந்த திட்டங்களில் "தகுதிவாய்ந்த தனிநபர் கணக்கிற்குள்" "தகுதிவாய்ந்த முதலாளி பத்திரங்களை" வாங்க அனுமதிக்கும் ஒரு ஓட்டை காங்கிரஸ் விரைவாகக் கோரியது என்று சொல்லத் தேவையில்லை. இந்த விதிமுறை முதலாளிகள் தங்கள் ஊழியர்களின் நிதி நலன்களை தங்கள் சொந்தத்திற்கு முன் வைக்க வேண்டிய நம்பகமான நிலையை பராமரிக்கும் அதே வேளையில் தங்கள் சொந்த பங்குகளை தங்கள் ஊழியர்களுக்கு தள்ள (அல்லது குறைந்தபட்சம் வழங்க) அனுமதிக்கிறது.

என்ரான் காரணி

பணியாளர் நன்மை ஆராய்ச்சி நிறுவனம் (ஈபிஆர்ஐ) 2002 ஜனவரியில் ஒரு சுருக்கத்தை வெளியிட்டது, இது நிறுவனத்தின் பங்குகளில் மொத்தம் 401 (கே) திட்ட சொத்துக்களின் ஒதுக்கீடு முந்தைய ஐந்து ஆண்டுகளில் 20% க்கும் குறைவாகவே இருந்தது என்பதைக் காட்டுகிறது. இருப்பினும், அதன் மார்ச் 2008 வெளியீடு, 2006 வாக்கில் இந்த சதவீதம் கிட்டத்தட்ட பாதி குறைந்து சுமார் 11% ஆக இருந்தது. முதல் வீழ்ச்சி பெரும்பாலும் என்ரான் மற்றும் வேர்ல்ட் காமின் நிதி கரைப்புகளுக்கு காரணமாக இருந்தது, அங்கு நிறுவன பங்கு சில வாரங்களுக்குள் பயனற்றதாக மாறியதன் விளைவாக பணியாளர் ஓய்வூதிய திட்டங்களில் பில்லியன் கணக்கான டாலர் சொத்துக்கள் இழந்தன. இந்த படுதோல்வி இரு நிறுவனங்களாலும் ஊக்குவிக்கப்பட்ட சொத்து ஒதுக்கீட்டு நடைமுறைகள் குறித்து ஊடகங்கள் மற்றும் பத்திர கட்டுப்பாட்டாளர்களிடமிருந்து பரவலான விமர்சனங்களுக்கு வழிவகுத்தது என்று சொல்ல தேவையில்லை. 2006 ஆம் ஆண்டின் ஓய்வூதிய பாதுகாப்புச் சட்டம் இந்த வகையான சிக்கலைத் தடுக்க வடிவமைக்கப்பட்ட பல சட்டங்களில் ஒன்றாகும்: அதன் விதிகளில் முதலாளிகள் தகுதிவாய்ந்த திட்டத்திற்குள் ஊழியர்கள் தங்கள் பங்குகளை விற்பனை செய்வதைத் தடைசெய்யும் நிபந்தனைகள் இருந்தன.

பணியாளர் உரிமையின் தேசிய மையத்தின்படி, இன்னும் 5, 505 பணியாளர் பங்கு உரிமையாளர் திட்டங்கள் (ESOP கள்) மற்றும் 1, 164 KSOP கள் (ஒரு கூட்டு ESOP-401 (k) திட்டம்) பெரும்பாலும் அல்லது பிரத்தியேகமாக நிறுவனத்தின் பங்குகளில் முதலீடு செய்கின்றன. கூடுதலாக, 3, 241 ESOP போன்ற திட்டங்கள் உள்ளன, அவை "கணிசமாக முதலாளி பங்குகளில் முதலீடு செய்யப்பட்டுள்ளன (குறைந்தது 20%)." மொத்தத்தில், இது 15.5 மில்லியன் பங்கேற்பாளர்களுடன் மொத்தம் 10, 000 திட்டங்களுக்கு வருகிறது. கடந்த பல ஆண்டுகளின் பொருளாதார கொந்தளிப்பு ஓய்வூதிய திட்டங்களுக்குள் நிறுவனத்தின் பங்குகளை வாங்குவதை குறைத்திருந்தாலும், இந்த நடைமுறை தெளிவாக தொடர்கிறது.

நிறுவனத்தின் பங்கு வாங்குதல்: நன்மை

401 (கே) திட்டங்கள் மற்றும் ஈஎஸ்ஓபிக்கள் இரண்டு பொதுவான வகை தகுதிவாய்ந்த திட்டங்களாகும், இதில் நிறுவனத்தின் பங்குகள் காணப்படுகின்றன. உரிமையை மாற்றுவதற்கான ஒரு திட்டமாக இந்தத் திட்டத்தைப் பயன்படுத்தும் நெருக்கமான வணிகங்களுடன் ESOP கள் பிரபலமாக உள்ளன (இந்த காரணத்திற்காக, ஒரு ESOP திட்டத்தில் நிறுவனத்தின் பங்குகளைப் பயன்படுத்துவது சற்று புரிந்துகொள்ளத்தக்கது). சில முதலாளிகள் தங்கள் பங்களிப்புகளை நிறுவன பங்குகளில் முதலீடு செய்ய தங்கள் தொழிலாளர்களை கடுமையாக ஊக்குவிக்கிறார்கள், மற்றவர்கள் நிறுவனத்தின் பங்குகளை வாங்குவதற்கு பயன்படுத்தப்படாத எந்தவொரு பங்களிப்பையும் பொருத்த மறுக்கிறார்கள், இல்லையெனில் நிறுவனத்தின் பங்குகளுடன் பணியாளர் பங்களிப்புகளை பொருத்தலாம்.

பல காரணங்களுக்காக ஓய்வூதிய திட்டங்களில் நிறுவனத்தின் பங்கு வாங்குவதை முதலாளிகள் ஊக்குவிக்கிறார்கள். தங்கள் ஊழியர்களின் நிதி நலன்களை நிறுவனத்துடன் இணைப்பதன் மூலம் மேம்பட்ட பணியாளர் உந்துதல் மற்றும் நீண்ட ஆயுளிலிருந்து அவர்கள் பயனடையலாம். இயக்குநர்கள் குழு எடுக்கும் பெரும்பாலான முடிவுகளையாவது ஆதரிக்கக் கூடிய தொழிலாளர்களின் கைகளில் அதிக பங்குகளை வைப்பதன் மூலம் அவர்கள் பங்குதாரர்களிடையே தங்கள் அதிகார தளத்தை பெருமளவில் உயர்த்த முடியும். ஒருவேளை மிக முக்கியமாக, அவர்கள் பொருந்தக்கூடிய பங்களிப்புகளை பணத்திற்குப் பதிலாக நிறுவனத்தின் பங்குகளின் வடிவத்தில் செய்வதன் மூலமும் பணத்தைச் சேமிக்க முடியும்.

பணியாளர் பங்கு கொள்முதல் திட்டம் அல்லது பங்கு விருப்பத் திட்டம் போன்ற எந்தவொரு தனித் திட்டத்திலும் சேராமல், ஊழியர்கள் தங்கள் திட்டங்களில் வரி விலக்கு வாங்குவதன் மூலம் பயனடையலாம். ஆனால் ஊழியர்களுக்காக இதைச் செய்வதன் நன்மைகள் பெரும்பாலும் சொத்து ஒதுக்கீட்டின் மிக அடிப்படையான விதிகளில் ஒன்றாகும்.

நிறுவனத்தின் பங்கு வாங்குதல்: பாதகம்

எந்தவொரு திறமையான நிதித் திட்டமிடுபவரும் வாடிக்கையாளர்களுக்கு தங்கள் முட்டைகள் அனைத்தையும் ஒரே கூடைக்குள் போடுவதைத் தவிர்க்கச் சொல்வார்கள். பெரும்பாலான அல்லது அனைத்து ஓய்வூதியத் திட்ட பங்களிப்புகளையும் நிறுவனத்தின் பங்குகளில் செலுத்தும் ஊழியர்கள் தங்கள் இலாகாக்களுடன் தீவிரமாக அதிக எடை கொண்டவர்களாக முடியும். தங்கள் முதலாளிகள் ஒரு கட்டத்தில் திவாலாகிவிடும் சாத்தியத்தை அவர்கள் தத்ரூபமாகக் கருத்தில் கொள்ள வேண்டும், பின்னர் இது அவர்களின் முதலீடு மற்றும் ஓய்வூதிய நிதிகளில் ஏற்படுத்தும் தாக்கத்தை மதிப்பிட வேண்டும். திவாலாகும் ஒரு நிறுவனத்தில் தனது அல்லது அவரது திரவ சொத்துக்களில் பாதி வைத்திருக்கும் ஒரு ஊழியர் இந்த இழப்பை ஈடுசெய்ய குறைந்தபட்சம் ஐந்து அல்லது 10 ஆண்டுகள் வேலை செய்ய வேண்டியிருக்கும். என்ரான் மற்றும் வேர்ல்ட் காம் ஊழியர்கள் இதை கடினமான வழியில் கற்றுக்கொண்டனர்.

ஆனால் ஒரு நிறுவனம் உண்மையில் கீழ் செல்ல வேண்டியதில்லை. அதன் பங்குகளில் ஒரு சரிவு கூட ஓய்வூதிய கூடு முட்டையை நொறுக்குகிறது. எடுத்துக்காட்டாக, XYZ கார்ப்பரேஷனின் நீண்டகால ஊழியர் ஒருவர் தனது 401 (k) இல் 50, 000 350, 000, நிறுவனத்தின் பங்குகளில், 000 250, 000 மதிப்புள்ளதைக் குவித்துள்ளார் என்று கூறுங்கள். ஓரிரு வருடங்களில் ஓய்வு பெறுவது பற்றி அவள் யோசிக்கிறாள். எவ்வாறாயினும், பொருளாதாரம் ஆழ்ந்த மந்தநிலைக்குச் செல்கிறது, மேலும் XYZ பங்குகள் ஒரு வருடத்தில் 80% வீழ்ச்சியடைகின்றன, எனவே அவை இப்போது $ 50, 000 மட்டுமே. இப்போது, ​​000 150, 000 மதிப்புள்ள 401 (கே) அதன் மதிப்பில் பாதிக்கும் மேலானதை இழந்துவிட்டது - அந்த நேரத்தில் ஊழியர் அதைப் பணமாக்கத் தயாராகி கொண்டிருந்தார்.

அடிக்கோடு

ஓய்வூதியத் திட்டத்திற்குள் குறைந்தபட்சம் சில நிறுவனப் பங்குகளை வாங்குவது நல்ல யோசனையாக இருக்க சில உண்மையான காரணங்கள் இருந்தாலும், ஊழியர்கள் எப்போதும் தங்கள் நிறுவனத்தில் ஒரு பக்கச்சார்பற்ற ஆராய்ச்சியைப் பெறுவதன் மூலம் தொடங்க வேண்டும், அதாவது மூன்றாம் தரப்பு ஆய்வாளரின் விரிவான அறிக்கை. ஒரு தகுதிவாய்ந்த நிதித் திட்டமிடுபவருடனான தொடர்ச்சியான சந்திப்புகள் ஒரு பணியாளரின் ஆபத்து சகிப்புத்தன்மை மற்றும் முதலீட்டு நோக்கங்களைத் தீர்மானிக்க உதவுவதோடு, அவர் அல்லது அவள் எவ்வளவு நிறுவன பங்குகளை வைத்திருக்க வேண்டும் என்பது பற்றிய நுண்ணறிவை வழங்கவும் உதவும். தங்கள் ஊழியர்களின் நலனில் உண்மையான அக்கறை கொண்ட நிறுவனங்கள் பெரும்பாலும் இந்த விஷயத்திலும் ஆதாரங்களைக் கொண்டிருக்கும்.

பங்குகள் ஒரு நிறுவனத்தின் போட்டியாக அல்லது வேறு வகையான பரிசாக வந்தால், சிறந்தது. ஆனால் பங்குகளை வாங்குவதற்கான சலுகைகள் கூட ஊழியர்களை தங்கள் இலாகாக்களை அதிக எடையுடன் தூண்டக்கூடாது. தொழிலாளர்கள் தங்கள் நேரம், மூளை மற்றும் முயற்சிக்கு கடமைப்பட்டிருக்கிறார்கள் - ஆனால் அவர்களின் ஓய்வூதிய ஆண்டுகளை ஆபத்தில் வைக்க வேண்டிய கடமை இல்லை.