கூடை வர்த்தக வரையறை

கூடை வர்த்தகம் என்றால் என்ன?

ஒரு கூடை வர்த்தகம் என்பது ஒரு குழு பத்திரங்களை ஒரே நேரத்தில் வாங்க அல்லது விற்க ஒரு உத்தரவு. குறிப்பிட்ட விகிதாச்சாரத்தில் அதிக எண்ணிக்கையிலான பத்திரங்களை வைத்திருக்க விரும்பும் நிறுவன முதலீட்டாளர்களுக்கும் முதலீட்டு நிதிகளுக்கும் கூடை வர்த்தகம் அவசியம். நிதிக்கு உள்ளேயும் வெளியேயும் பணம் நகரும்போது, ​​பெரிய கூடைகள் பத்திரங்களை ஒரே நேரத்தில் வாங்க வேண்டும் அல்லது விற்க வேண்டும், இதனால் ஒவ்வொரு பாதுகாப்பிற்கும் விலை இயக்கங்கள் போர்ட்ஃபோலியோ ஒதுக்கீட்டை மாற்றாது.

கூடை வர்த்தகங்களைப் புரிந்துகொள்வது

ஒரு முதலீட்டு நிதிக்கு ஒரு கூடை வர்த்தகம் எவ்வாறு பயனளிக்கிறது என்பதைக் கருத்தில் கொள்ள, ஒரு குறியீட்டு நிதி குறியீட்டின் பெரும்பாலான அல்லது அனைத்து பத்திரங்களையும் வைத்திருப்பதன் மூலம் அதன் இலக்கு குறியீட்டைக் கண்காணிப்பதை நோக்கமாகக் கொண்டுள்ளது. புதிய பணம் வருவதால், நிதியின் மதிப்பை அதிகரிக்கக்கூடும், மேலாளர் ஒரே நேரத்தில் அதிக எண்ணிக்கையிலான பத்திரங்களை அவர்கள் குறியீட்டில் இருக்கும் விகிதத்தில் வாங்க வேண்டும். இந்த பத்திரங்கள் அனைத்திலும் ஒரு கூடை வர்த்தகத்தை செயல்படுத்த முடியாவிட்டால், பத்திரங்களின் விரைவான விலை நகர்வுகள் குறியீட்டு நிதியை பத்திரங்களை சரியான விகிதாச்சாரத்தில் வைத்திருப்பதைத் தடுக்கும். (மேலும் படிக்க, பார்க்க: குறியீட்டு நிதிகளைப் பற்றி நீங்கள் தெரிந்து கொள்ள வேண்டிய 5 விஷயங்கள்.)

ஒரு கூடை வர்த்தகம் பொதுவாக 15 அல்லது அதற்கு மேற்பட்ட பத்திரங்களின் விற்பனை அல்லது கொள்முதல் ஆகியவற்றை உள்ளடக்கியது மற்றும் பொதுவாக பங்குகளை வாங்க பயன்படுகிறது. இத்தகைய கூடைகள் பொதுவாக ஒரு அளவுகோலுக்கு எதிராக அளவிடப்படுகின்றன அல்லது ஒரு குறியீட்டைப் போன்ற ஒரு நிறுவனத்திற்கு எதிராக கண்காணிக்கப்படுகின்றன.

நாணயங்கள் மற்றும் பொருட்களின் வர்த்தகத்திற்கும் கூடைகளை பயன்படுத்தலாம். எடுத்துக்காட்டாக, ஒரு முதலீட்டாளர் கோதுமை, சோயாபீன்ஸ் மற்றும் சோளம் போன்ற மென்மையான பொருட்களை உள்ளடக்கிய ஒரு கூடையை உருவாக்கலாம். கூடை வர்த்தகத்தை வழங்கும் பெரும்பாலான முதலீடு அல்லது தரகு நிறுவனங்களுக்கு குறைந்தபட்ச முதலீட்டு தொகை தேவைப்படுகிறது.

ஒரு பொதுவான கூடையின் பல்வேறு கூறுகளுக்கு இடையில் டாலர்களின் விநியோகம் பல்வேறு வகையான எடைகளைப் பயன்படுத்தி தீர்மானிக்க முடியும். எடுத்துக்காட்டாக, ஒரு டாலர் வெயிட்டிங் அளவுகோல் கூடைக்கான ஒட்டுமொத்த டாலர் தொகையை அதன் கூறுகளுக்கு இடையில் சமமாக விநியோகிக்கிறது. பங்கு எடையினைப் பயன்படுத்தும் ஒரு கூடை வர்த்தக உத்தி ஒட்டுமொத்த தொகையை பங்குகளின் தொகுதிகளுக்கு இடையில் சமமாகப் பிரிக்கும்.

முக்கிய எடுத்துக்காட்டுகள்

• ஒரு கூடை வர்த்தகம் என்பது நிறுவன முதலீட்டாளர்கள் ஒரே நேரத்தில் அதிக எண்ணிக்கையிலான பத்திரங்களை வாங்க அல்லது விற்கப் பயன்படுத்தும் ஒரு போர்ட்ஃபோலியோ மேலாண்மை உத்தி ஆகும். பத்திரங்களை சேகரிப்பது முதல் மென்மையான பொருட்கள் வரை முதலீட்டு தயாரிப்புகள் வரை கூடைகள் ஒரு தேர்ந்தெடுக்கப்பட்ட கலவையாக இருக்கலாம். வெவ்வேறு வகையான எடையுள்ள அளவுகோல்கள் கூடைகளில் பயன்படுத்தப்படுகின்றன.

ஒரு கூடை வர்த்தகத்தைப் பயன்படுத்துவதன் நன்மைகள்

• தனிப்பயனாக்கப்பட்ட தேர்வு: முதலீட்டாளர்கள் தங்கள் முதலீட்டு நோக்கங்களுக்கு ஏற்ற ஒரு கூடை வர்த்தகத்தை உருவாக்க முடியும். எடுத்துக்காட்டாக, வருமானம் தேடும் முதலீட்டாளர் ஒரு கூடை வர்த்தகத்தை உருவாக்கலாம், அதில் அதிக வருவாய் ஈட்டும் ஈவுத்தொகை பங்குகள் மட்டுமே அடங்கும். கூடைகளில் ஒரு குறிப்பிட்ட துறையிலிருந்து பங்குகள் இருக்கலாம் அல்லது ஒரு குறிப்பிட்ட சந்தை தொப்பி இருக்கலாம்.. முதலீடுகள் பொதுவாக பங்கு அளவு, டாலர் தொகை அல்லது சதவீத எடையைப் பயன்படுத்தி விநியோகிக்கப்படுகின்றன. பங்கு அளவு கூடையில் உள்ள ஒவ்வொரு இருப்புக்கும் சமமான எண்ணிக்கையிலான பங்குகளை ஒதுக்குகிறது. டாலர் மற்றும் சதவீத ஒதுக்கீடுகள் பத்திரங்களை விநியோகிக்க டாலர் தொகை அல்லது சதவீதத் தொகையைப் பயன்படுத்துகின்றன. உதாரணமாக, ஒரு முதலீட்டாளர் ஒரு டாலர் தொகையை 15 பத்திரங்களின் கூடை முழுவதும் $ 50, 000 ஒதுக்கினால், ஒவ்வொரு பாதுகாப்பிலும் 33 3, 333.33 வாங்கப்படுகிறது. கட்டுப்பாடு: ஒரு கூடை வர்த்தகம் முதலீட்டாளர்கள் தங்கள் முதலீட்டைக் கட்டுப்படுத்த உதவுகிறது. தனிப்பட்ட அல்லது பல பத்திரங்களை கூடைக்குச் சேர்க்க அல்லது அகற்ற முடிவு செய்யலாம். ஒட்டுமொத்தமாக ஒரு கூடை வர்த்தகத்தின் செயல்திறனைக் கண்காணிப்பது தனிப்பட்ட பத்திரங்களை கண்காணிக்கும் நேரத்தை மிச்சப்படுத்துகிறது மற்றும் நிர்வாக செயல்முறையை நெறிப்படுத்துகிறது.

ஒரு கூடை வர்த்தகத்தின் எடுத்துக்காட்டு

ஒரு முதலீட்டு நிதி ஒரு குறியீட்டில் உள்ள நிலையற்ற தன்மையைப் பயன்படுத்த விரும்புகிறது என்று வைத்துக்கொள்வோம். குறியீட்டைக் கண்காணிக்க நிதி மேலாளர் ஒரு நீண்ட / குறுகிய கூடை ஒன்றை உருவாக்குகிறார். கூடை உண்மையில் பத்திரங்களைக் கொண்டிருக்கவில்லை. அதற்கு பதிலாக அழைப்பு மற்றும் புட் விருப்பங்களின் தொகுப்பு உள்ளது.