அடிப்படை முதலீட்டு நோக்கங்கள்

சேமிப்பு முதலீட்டுக்கான விருப்பங்கள் தொடர்ந்து அதிகரித்து வருகின்றன, இருப்பினும் ஒவ்வொரு முதலீட்டு வாகனமும் பாதுகாப்பு, வருமானம் மற்றும் வளர்ச்சி ஆகிய மூன்று அடிப்படை பண்புகளின் படி வகைப்படுத்தலாம்.

அந்த விருப்பங்கள் முதலீட்டாளர் நோக்கங்களுக்கும் ஒத்திருக்கும். ஒரு முதலீட்டாளர் இந்த நோக்கங்களில் ஒன்றுக்கு மேற்பட்டவற்றைக் கொண்டிருக்கலாம் என்றாலும், ஒருவரின் வெற்றி மற்றவர்களின் இழப்பில் வருகிறது. இந்த மூன்று வகையான குறிக்கோள்கள், அவற்றை அடையப் பயன்படுத்தப்படும் முதலீடுகள் மற்றும் முதலீட்டாளர்கள் அவற்றை ஒரு மூலோபாயத்தில் இணைக்கக்கூடிய வழிகள் ஆகியவற்றை நாங்கள் ஆராய்வோம்.

பாதுகாப்பு

முற்றிலும் பாதுகாப்பான மற்றும் பாதுகாப்பான முதலீடு என்று எதுவும் இல்லை என்ற கோட்பாட்டிற்கு உண்மை இருக்கிறது. எவ்வாறாயினும், நிலையான பொருளாதார அமைப்புகளில் அரசாங்கத்தால் வழங்கப்பட்ட பத்திரங்களை வாங்குவதன் மூலமாகவோ அல்லது பெரிய, நிலையான நிறுவனங்களால் வழங்கப்படும் கார்ப்பரேட் பத்திரங்களை வாங்குவதன் மூலமாகவோ நமது முதலீட்டு நிதிகளுக்கான இறுதி பாதுகாப்பை நாம் நெருங்க முடியும். இத்தகைய பத்திரங்கள் ஒரு குறிப்பிட்ட வருவாய் விகிதத்தைப் பெறும்போது அசலைப் பாதுகாப்பதற்கான சிறந்த வழிமுறையாகும்.

முக்கிய எடுத்துக்காட்டுகள்

• எந்தவொரு முதலீட்டு வாகனமும் மூன்று காரணிகளால் வகைப்படுத்தப்படலாம்: பாதுகாப்பு, வருமானம் மற்றும் வளர்ச்சி. பெரும்பாலான இலாகாக்கள் ஒரு முக்கிய குறிக்கோளைக் கொண்டுள்ளன; எடுத்துக்காட்டாக, ஓய்வூதிய வருமானத்தை நோக்கிய மூலதன வளர்ச்சி. ஒரு போர்ட்ஃபோலியோவின் நோக்கம் முதலீட்டாளரின் மனோபாவம், அவர்களின் வாழ்க்கை நிலை, திருமண நிலை அல்லது குடும்ப நிலைமை உள்ளிட்ட பல காரணிகளைப் பொறுத்தது.

பாதுகாப்பான முதலீடுகள் பண சந்தையில் காணப்படுகின்றன. அபாயத்தை அதிகரிக்கும் பொருட்டு, இந்த பத்திரங்கள் பின்வருமாறு: கருவூல பில்கள் (டி-பில்கள்), வைப்புச் சான்றிதழ்கள் (சிடி), வணிகத் தாள் அல்லது வங்கியாளர்களின் ஏற்றுக்கொள்ளும் சீட்டுகள் அல்லது, நிலையான வருமானம் (பத்திர) சந்தையில், நகராட்சி வடிவத்தில் மற்றும் பிற அரசாங்க பத்திரங்கள் மற்றும் பெருநிறுவன பத்திரங்கள். அவை ஆபத்தை அதிகரிக்கும்போது, ​​இந்த பத்திரங்களும் சாத்தியமான மகசூலில் அதிகரிக்கும்.

பத்திரச் சந்தையில் ஏராளமான அபாயங்கள் உள்ளன. ஒரு முனையில் அரசு மற்றும் உயர் தர கார்ப்பரேட் பத்திரங்கள் உள்ளன, அவை சில பாதுகாப்பான முதலீடுகளாகக் கருதப்படுகின்றன. மறுமுனையில் குப்பை பத்திரங்கள் உள்ளன, அவை குறைந்த முதலீட்டு தரத்தைக் கொண்டிருக்கின்றன, மேலும் சில ஏகப்பட்ட பங்குகளை விட அதிக ஆபத்தைக் கொண்டிருக்கக்கூடும். வேறு வார்த்தைகளில் கூறுவதானால், கார்ப்பரேட் பத்திரங்கள் எப்போதும் பாதுகாப்பானவை அல்ல, இருப்பினும் பணச் சந்தையில் இருந்து பெரும்பாலான கருவிகள் பாதுகாப்பானவை என்று கருதப்படுகின்றன.

அடிப்படை முதலீட்டு நோக்கங்கள் என்ன?

வருமான

பாதுகாப்பான முதலீடுகள் மிகக் குறைந்த வருமான வருவாய் அல்லது மகசூலைக் கொண்டிருக்கக்கூடும். முதலீட்டாளர்கள் தங்கள் விளைச்சலை அதிகரிக்க விரும்பினால் தவிர்க்க முடியாமல் ஒரு அளவிலான பாதுகாப்பை தியாகம் செய்ய வேண்டும். மகசூல் அதிகரிக்கும் போது, ​​ஆபத்தும் அதிகரிக்கும்.

அவர்களின் முதலீட்டு வருவாய் விகிதத்தை அதிகரிக்கவும், பணச் சந்தை கருவிகள் அல்லது அரசாங்க பத்திரங்களை விட அபாயத்தை எடுக்கவும், முதலீட்டாளர்கள் கார்ப்பரேட் பத்திரங்கள் அல்லது குறைந்த முதலீட்டு மதிப்பீடுகளுடன் விருப்பமான பங்குகளை வாங்க தேர்வு செய்யலாம். A அல்லது AA இல் மதிப்பிடப்பட்ட முதலீட்டு தர பத்திரங்கள் AAA பத்திரங்களை விட சற்று ஆபத்தானவை, ஆனால் பொதுவாக AAA பத்திரங்களை விட அதிக வருமான வருவாயை வழங்குகின்றன. இதேபோல், பிபிபி-மதிப்பிடப்பட்ட பத்திரங்கள் நடுத்தர அபாயத்தைக் கொண்டுள்ளன, ஆனால் அவை குப்பைப் பத்திரங்களைக் காட்டிலும் குறைவான சாத்தியமான வருமானத்தை வழங்குகின்றன, அவை கிடைக்கக்கூடிய அதிகபட்ச பத்திர விளைச்சலை வழங்குகின்றன, ஆனால் அதிக ஆபத்தில் உள்ளன. குப்பை பத்திரங்கள் இயல்புநிலைக்கு அதிகம்.

பெரும்பாலான முதலீட்டாளர்கள், மிகவும் பழமைவாத எண்ணம் கொண்டவர்கள் கூட, தங்கள் இலாகாக்களில் ஓரளவு வருமானத்தை உருவாக்க விரும்புகிறார்கள், இது பொருளாதாரத்தின் பணவீக்க விகிதத்தைத் தக்க வைத்துக் கொண்டாலும் கூட. ஆனால் வருமான வருவாயை அதிகரிப்பது ஒரு போர்ட்ஃபோலியோவுக்கு மிக முக்கியமாக இருக்கும், குறிப்பாக ஒவ்வொரு மாதமும் தங்கள் இலாகாவிலிருந்து ஒரு நிலையான தொகை தேவைப்படும் நபர்களுக்கு. ஒவ்வொரு மாதமும் ஒரு குறிப்பிட்ட அளவு பணம் தேவைப்படும் ஒரு ஓய்வு பெற்ற நபர், ஓய்வூதியத் திட்டங்கள் போன்ற பிற வருமானம் ஈட்டும் சொத்துக்களுக்கு மேலாகவும் அதற்கு மேலாகவும் நிதிகளை வழங்கும் நியாயமான பாதுகாப்பான சொத்துக்களை வைத்திருப்பதன் மூலம் சிறப்பாக பணியாற்றுகிறார்.

மூலதன வளர்ச்சி

இந்த கலந்துரையாடல் இதுவரை பாதுகாப்பு மற்றும் மகசூலை முதலீட்டு நோக்கங்களாக மட்டுமே கருதுகிறது மற்றும் மதிப்பின் அதிகரிப்பு மூலம் வருவாய் விகிதத்தை வழங்குவதற்கான பிற சொத்துக்களின் திறனை கருத்தில் கொள்ளவில்லை, இது பெரும்பாலும் மூலதன ஆதாயமாக குறிப்பிடப்படுகிறது.

மூலதன ஆதாயங்கள் விளைச்சலிலிருந்து முற்றிலும் வேறுபட்டவை, அவை முதலில் வாங்கப்பட்ட விலையை விட அதிகமாக இருக்கும் விலைக்கு பாதுகாப்பு விற்கப்படும் போது மட்டுமே அவை உணரப்படுகின்றன. குறைந்த விலையில் விற்பது மூலதன இழப்பு என்று குறிப்பிடப்படுகிறது. ஆகையால், மூலதன ஆதாயங்களைத் தேடும் முதலீட்டாளர்கள் தங்கள் இலாகாவிலிருந்து ஒரு நிலையான, தொடர்ச்சியான முதலீட்டு வருவாயைத் தேவைப்படுபவர்களாக இருக்க மாட்டார்கள், மாறாக நீண்ட கால வளர்ச்சிக்கான வாய்ப்பை நாடுபவர்களாக இருக்கலாம்.

மூலதன வளர்ச்சி பொதுவான பங்குகளை வாங்குவதோடு மிக நெருக்கமாக தொடர்புடையது, குறிப்பாக வளர்ச்சி பத்திரங்கள், அவை குறைந்த விளைச்சலை வழங்குகின்றன, ஆனால் மதிப்பு அதிகரிப்பதற்கான கணிசமான வாய்ப்பை வழங்குகின்றன. இந்த காரணத்திற்காக, முதலீடுகள் கணிக்க முடியாத எதிர்காலத்தில் என்ன நடக்கும் என்பதைப் பொறுத்து வருவாய் இருப்பதால் முதலீடுகளின் மிகவும் ஊக வணிகர்களில் பொதுவான பங்கு உள்ளது. நியாயமான பாதுகாப்பு, மிதமான வருமானம் மற்றும் நிறுவனம் முதிர்ச்சியடையும் போது பெருநிறுவன வருவாய் மற்றும் வருவாய் ஆகியவற்றில் நீண்டகால அதிகரிப்பு மூலம் உருவாகும் மூலதன வளர்ச்சிக்கான சாத்தியக்கூறுகளைக் கொண்டிருப்பதன் மூலம் ப்ளூ-சிப் பங்குகள் எல்லா உலகங்களுக்கும் சிறந்ததை வழங்க முடியும். அரசாங்கப் பத்திரங்களின் பாதுகாப்பு மற்றும் வருமானத்தை வழங்க பொதுவான பங்கு அரிதாகவே முடியும்.

பெரும்பாலான அதிகார வரம்புகளில் குறைந்த வரி விகிதம் இருப்பதால் மூலதன ஆதாயங்கள் சாத்தியமான வரி நன்மைகளை வழங்குகின்றன.

பொதுவான பங்குச் சலுகைகள் மூலம் பெறப்படும் நிதிகள், எடுத்துக்காட்டாக, சிறு நிறுவனங்களின் வளர்ச்சித் திட்டங்களுக்கு பெரும்பாலும் உதவுகின்றன, இது ஒட்டுமொத்த பொருளாதாரத்திற்கு மிகவும் முக்கியமானது. இந்த பகுதிகளில் முதலீட்டை ஊக்குவிக்க, அரசாங்கங்கள் வருமானத்தை விட குறைந்த விகிதத்தில் மூலதன ஆதாயங்களுக்கு வரி விதிக்க தேர்வு செய்கின்றன. இந்த மூலோபாயம் தொழில்முனைவோர் மற்றும் பொருளாதாரத்தை உயர்த்தும் புதிய வணிகங்களை நிறுவுவதை ஊக்குவிக்கிறது.

இரண்டாம்நிலை நோக்கங்கள்

வரி குறைத்தல் : ஒரு முதலீட்டாளர் தங்கள் முதலீட்டு மூலோபாயத்தின் ஒரு பகுதியாக வரி குறைப்பைக் கட்டுப்படுத்த சில முதலீடுகளைத் தொடரலாம். அதிக சம்பளம் வாங்கும் நிர்வாகி, எடுத்துக்காட்டாக, அவரது ஒட்டுமொத்த வருமான வரிச் சுமையைக் குறைக்க சாதகமான வரி சிகிச்சையுடன் முதலீடுகளை நாடலாம். ஒரு ஐ.ஆர்.ஏ அல்லது 401 (கே) போன்ற மற்றொரு வரிவிதிப்பு ஓய்வூதிய திட்டத்திற்கு பங்களிப்பு செய்வது ஒரு பயனுள்ள வரி குறைப்பு உத்தி ஆகும்.

சந்தைப்படுத்துதல் / பணப்புழக்கம்: நாங்கள் விவாதித்த பல முதலீடுகள் நியாயமான முறையில் திரவமற்றவை, அதாவது அவற்றை உடனடியாக விற்க முடியாது மற்றும் எளிதில் பணமாக மாற்ற முடியாது. எவ்வாறாயினும், ஒரு அளவிலான பணப்புழக்கத்தை அடைவதற்கு, ஒரு குறிப்பிட்ட அளவிலான வருமானத்தை தியாகம் செய்ய வேண்டும் அல்லது மூலதன ஆதாயங்களுக்கான சாத்தியம் தேவைப்படுகிறது.

பொதுவான பங்கு பெரும்பாலும் முதலீடுகளின் திரவமாக கருதப்படுகிறது, ஏனெனில் இது ஓரிரு நாட்களுக்குள் விற்கப்படலாம். பத்திரங்களும் சந்தைப்படுத்தக்கூடியவை, ஆனால் சில பத்திரங்கள் ஒரு நிலையான காலத்துடன் அதிக திரவமற்றவை அல்லது வர்த்தகம் செய்ய முடியாதவை. இதேபோல், பணச் சந்தை கருவிகள் நிலையான காலம் முடிவடையும் துல்லியமான தேதியில் மட்டுமே மீட்டெடுக்கப்படலாம். ஒரு முதலீட்டாளர் பணப்புழக்கத்தை நாடினால், பணச் சந்தை சொத்துக்கள் மற்றும் வர்த்தகம் செய்ய முடியாத பத்திரங்கள் அவற்றின் இலாகாவில் வைக்கப்பட வாய்ப்பில்லை.

பாதுகாப்பான முதலீடுகள் பொதுவாக பணச் சந்தையில் காணப்படுகின்றன மற்றும் கருவூல பில்கள், குறுந்தகடுகள், வணிகத் தாள் அல்லது வங்கியாளர்களின் ஏற்றுக்கொள்ளும் சீட்டுகள் ஆகியவை அடங்கும். நிலையான வருமான சந்தையில் (பத்திரங்கள்), நகராட்சி, அரசு மற்றும் கார்ப்பரேட் பத்திரங்கள் உள்ளன.

அடிக்கோடு

ஒரு முதலீட்டின் நன்மைகள் பெரும்பாலும் மற்றொரு செலவில் வருகின்றன. ஒரு முதலீட்டாளர் வளர்ச்சியை விரும்பினால், உதாரணமாக, அவர்கள் பெரும்பாலும் சில வருமானத்தையும் பாதுகாப்பையும் தியாகம் செய்ய வேண்டும். ஆகையால், பெரும்பாலான இலாகாக்கள் ஒட்டுமொத்த திட்டத்தில் குறைந்த எடையைக் கொண்டிருக்கும் மற்ற அனைத்து சாத்தியமான குறிக்கோள்களுடனும் ஒரு முக்கிய குறிக்கோளைக் கொண்டுள்ளன.

ஒரு மூலோபாய நோக்கத்தைத் தேர்ந்தெடுப்பது மற்றும் சாத்தியமான மற்ற அனைத்து குறிக்கோள்களுக்கும் எடையை ஒதுக்குவது என்பது முதலீட்டாளரின் மனோபாவம், அவரது வாழ்க்கை நிலை, திருமண நிலை அல்லது குடும்ப நிலைமை போன்ற காரணிகளைப் பொறுத்தது. ஒவ்வொரு முதலீட்டாளரும் முதலீட்டு வாய்ப்புகளின் பொருத்தமான கலவையை தீர்மானிக்க முடியும். ஆனால் உங்கள் குறிக்கோள்களுடன் பொருந்தக்கூடிய வாய்ப்புகளை கண்டுபிடிப்பதில், படிப்பதில் மற்றும் தேர்ந்தெடுப்பதில் நீங்கள் சரியான நேரத்தையும் முயற்சியையும் செலவிட வேண்டும்.