வருடாந்திரப்படுத்தல் வரையறை

வருடாந்திரம் என்றால் என்ன?

வருடாந்திர முதலீட்டை தொடர்ச்சியான வருமானக் கொடுப்பனவுகளாக மாற்றுவதற்கான செயல்முறையே வருடாந்திரமாக்கல் ஆகும். வருடாந்திரங்கள் ஒரு குறிப்பிட்ட காலத்திற்கு அல்லது வருடாந்திர வாழ்க்கையின் ஆயுட்காலம் செய்யப்படலாம். வருடாந்திர கொடுப்பனவுகள் வருடாந்திர அல்லது வருடாந்திர மற்றும் ஒரு கூட்டு வாழ்க்கை ஏற்பாட்டில் எஞ்சியிருக்கும் வாழ்க்கைத் துணைக்கு மட்டுமே செய்யப்படலாம். பயனீட்டாளர்கள் இறந்தவுடன் வருடாந்திர நிலுவைத் தொகையின் ஒரு பகுதியைப் பெற வருடாந்திரங்கள் ஏற்பாடு செய்யலாம்.

முக்கிய எடுத்துக்காட்டுகள்

• வருடாந்திர முதலீட்டை தொடர்ச்சியான வருமானக் கொடுப்பனவுகளாக மாற்றுவதற்கான செயல்முறையே வருடாந்திரமாக்கல் ஆகும். வருடாந்திரங்கள் ஒரு குறிப்பிட்ட காலத்திற்கு அல்லது வருடாந்திர வாழ்க்கையின் ஆயுட்காலம் செய்யப்படலாம். வருடாந்திர கொடுப்பனவுகள் வருடாந்திர அல்லது வருடாந்திர மற்றும் ஒரு கூட்டு வாழ்க்கை ஏற்பாட்டில் எஞ்சியிருக்கும் வாழ்க்கைத் துணைக்கு மட்டுமே செய்யப்படலாம். பயனாளிகள் இறந்தவுடன் வருடாந்திர நிலுவைத் தொகையின் ஒரு பகுதியைப் பெறுவதற்கு வருடாந்திரங்கள் ஏற்பாடு செய்யலாம்.

வருடாந்திரமயமாக்கல் புரிந்துகொள்ளுதல்

வருடாந்திரமயமாக்கல் கருத்து பல நூற்றாண்டுகளுக்கு முந்தையது, ஆனால் ஆயுள் காப்பீட்டு நிறுவனங்கள் இதை 1800 களில் பொதுமக்களுக்கு வழங்கிய ஒப்பந்தமாக முறைப்படுத்தின. தனிநபர்கள் ஒரு ஆயுள் காப்பீட்டு நிறுவனத்துடன் ஒரு ஒப்பந்தத்தில் நுழையலாம், இது ஒரு குறிப்பிட்ட காலத்திற்கு குறிப்பிட்ட கால இடைவெளியில் பணம் செலுத்துவதாக வாக்குறுதியளிப்பதற்காக அல்லது வருடாந்திர நபரின் வாழ்நாளில் ஒரு பெரிய மூலதன பரிமாற்றத்தை உள்ளடக்கியது.

வருடாந்திரம் எவ்வாறு செயல்படுகிறது

மூலதனத்தின் மொத்த தொகையைப் பெற்றவுடன், ஆயுள் காப்பீட்டாளர் வருடாந்திர செலுத்தும் தொகையை தீர்மானிக்க கணக்கீடுகளை செய்கிறார். கணக்கீட்டில் பயன்படுத்தப்படும் முக்கிய காரணிகள் வருடாந்திரத்தின் தற்போதைய வயது, ஆயுட்காலம் மற்றும் காப்பீட்டாளர் வருடாந்திர இருப்புக்கு வரவு வைக்கும் திட்டமிடப்பட்ட வட்டி விகிதம். இதன் விளைவாக செலுத்தும் வீதமானது காப்பீட்டாளர் செலுத்த வேண்டிய வருமானத்தின் அளவை நிறுவுகிறது, இதன் மூலம் காப்பீட்டாளர் முழு வருடாந்திர இருப்பு மற்றும் வட்டி ஆகியவற்றை கட்டணக் காலத்தின் முடிவில் வருடாந்திரத்திற்கு திருப்பி அனுப்பியிருப்பார்.

கட்டணம் செலுத்தும் காலம் ஒரு குறிப்பிட்ட காலம் அல்லது முதலீட்டாளரின் ஆயுட்காலம். முதலீட்டாளரின் ஆயுட்காலம் 25 ஆண்டுகள் என்று காப்பீட்டாளர் தீர்மானித்தால், அது கட்டணம் செலுத்தும் காலமாக மாறும். ஒரு குறிப்பிட்ட காலத்தை ஒரு வாழ்நாள் காலத்திற்கு பயன்படுத்துவதற்கு இடையேயான குறிப்பிடத்தக்க வேறுபாடு என்னவென்றால், வருடாந்திரம் அவர்களின் ஆயுட்காலம் தாண்டி வாழ்ந்தால், ஆயுள் காப்பீட்டாளர் வருடாந்திர இறப்பு வரை பணம் செலுத்த வேண்டும். இது ஒரு வருடாந்திரத்தின் காப்பீட்டு அம்சமாகும், இதில் ஆயுள் காப்பீட்டாளர் நீட்டிக்கப்பட்ட நீண்ட ஆயுளின் அபாயத்தை கருதுகிறார்.

ஒற்றை வாழ்க்கையின் அடிப்படையில் வருடாந்திர கொடுப்பனவுகள்

வருடாந்தம் இறக்கும் போது ஒற்றை ஆயுளை அடிப்படையாகக் கொண்ட வருடாந்திர கொடுப்பனவுகள் நிறுத்தப்படும், மேலும் காப்பீட்டாளர் மீதமுள்ள வருடாந்திர நிலுவைத் தொகையைத் தக்க வைத்துக் கொள்கிறார். கூட்டு வாழ்க்கையை அடிப்படையாகக் கொண்டு பணம் செலுத்தும்போது, ​​இரண்டாவது வருடாந்திர இறப்பு வரை பணம் செலுத்துகிறது. காப்பீட்டாளர் கூட்டு வாழ்க்கையை உள்ளடக்கும் போது, ​​கூடுதல் ஆயுளின் நீண்ட ஆயுள் அபாயத்தை ஈடுசெய்ய வருடாந்திர கட்டணத்தின் அளவு குறைக்கப்படுகிறது.

பணத்தைத் திருப்பிச் செலுத்தும் விருப்பத்தின் மூலம் வருடாந்திர நிலுவைப் பெற வருடாந்திரர்கள் ஒரு பயனாளியை நியமிக்கலாம். இறப்பு ஏற்பட்டால், பயனாளி வருமானத்தை பெறுவார். உதாரணமாக, ஒரு வருடாந்திர 10 வருட காலத்திற்கு ஒரு பணத்தைத் திரும்பப்பெறும் விருப்பத்தைத் தேர்வுசெய்தால், காப்பீட்டாளர் பயனாளிக்கு பணத்தைத் திருப்பிச் செலுத்த அந்த 10 ஆண்டு காலத்திற்குள் மரணம் ஏற்பட வேண்டும். ஒரு வருடாந்திர வாழ்நாள் பணத்தைத் திரும்பப்பெறும் விருப்பத்தைத் தேர்ந்தெடுக்கலாம், ஆனால் பணத்தைத் திரும்பப்பெறும் காலத்தின் நீளம் செலுத்தும் வீதத்தை பாதிக்கும். பணத்தைத் திரும்பப்பெறும் காலம் நீண்டது, செலுத்தும் வீதம் குறைவாக இருக்கும்.