அமெரிக்க நிதிகள் வெர்சஸ் வான்கார்ட் குழு: வித்தியாசத்தைப் புரிந்துகொள்வது

அமெரிக்கன் ஃபண்ட்ஸ் வெர்சஸ் தி வான்கார்ட் குழு: ஒரு கண்ணோட்டம்

அமெரிக்க நிதிகள் மற்றும் வான்கார்ட் குழு ஆகியவை உலகின் மிகப்பெரிய மியூச்சுவல் ஃபண்ட் மேலாளர்களில் இருவர். இரு நிறுவனங்களும் ஆராய்ச்சி மற்றும் வாடிக்கையாளர் மையமாக இருப்பதில் பெருமிதம் கொள்கின்றன, இருப்பினும் நல்ல வருவாயை வழங்கும் போது சந்தைப்படுத்தல் நிதிக்கு எதிர் வழிகள் உள்ளன. அனைத்து வருவாய் ஒப்பீடுகளும் மார்ச் 10, 2019 நிலவரப்படி ஒவ்வொரு நிதியத்தின் நிகர சொத்து மதிப்பை (என்ஏவி) அடிப்படையாகக் கொண்டவை.

முக்கிய எடுத்துக்காட்டுகள்

• அமெரிக்க நிதிகள் மற்றும் வான்கார்ட் குழு ஆகியவை உலகின் மிகப்பெரிய மியூச்சுவல் ஃபண்ட் குடும்பங்களில் இரண்டு ஆகும். அமெரிக்கன் ஃபண்டுகள் முன்-இறுதி சுமைகள் மற்றும் பின்-இறுதி சுமைகளை வசூலிக்கின்றன, மேலும் அதிக செலவு விகிதங்களைக் கொண்டுள்ளன; வான்கார்ட்டின் நிதிகள் சுமை இல்லை மற்றும் குறைந்த செலவு விகிதங்களைக் கொண்டுள்ளன. அமெரிக்கன் ஃபண்ட்ஸ் தயாரிப்புகள் போர்ட்ஃபோலியோ மேலாளர்களால் தீவிரமாக நிர்வகிக்கப்படுகின்றன; வான்கார்ட் நிதிகள் செயலற்ற முறையில் நிர்வகிக்கப்படுகின்றன.

அமெரிக்க நிதிகள்

அமெரிக்க நிதிகள் தனியாருக்குச் சொந்தமான மூலதனக் குழுவின் ஒரு பிரிவு ஆகும், இது 1931 இல் நிறுவப்பட்டது. லாஸ் ஏஞ்சல்ஸை தளமாகக் கொண்டு, மூலதனக் குழு நாட்டின் பதினொன்றாவது பெரிய சொத்து மேலாளராகும், மார்ச் 2019 நிலவரப்படி 1.87 டிரில்லியன் டாலர் சொத்துக்கள் நிர்வாகத்தின் கீழ் (AUM) உள்ளன. அமெரிக்கன் நிதி, பங்கு, பங்கு வருமானம், சொத்து ஒதுக்கீடு மற்றும் நிதிகளின் நிலையான வருமான வகுப்புகளில் தேர்வுகளை வழங்குகிறது. குறிப்பிட்ட ஓய்வூதிய ஆண்டுகளை இலக்காகக் கொண்ட சொத்து ஒதுக்கீடு நிதிகள் நிறுவனத்தின் மிகவும் மதிப்பிடப்பட்ட சிறப்புகளில் ஒன்றாகும். மதிப்பு மற்றும் விற்றுமுதல் விகிதங்களை குறைவாக வைத்திருக்கும் போர்ட்ஃபோலியோ மேலாளர்களால் இந்த நிதிகள் தீவிரமாக நிர்வகிக்கப்படுகின்றன.

அமெரிக்க நிதிகள் விளம்பரம் செய்யாது. பாரம்பரிய தரகர்கள் மற்றும் நிதி ஆலோசகர்களுக்கு கமிஷன்களுடன் ஈடுசெய்து அதன் நிதியை சந்தைப்படுத்துகிறது. இந்த கமிஷன்களை செலுத்த, அதன் நிதிகள் முன்-இறுதி சுமைகள், பின்-இறுதி சுமைகள் மற்றும் அதிக செலவு விகிதங்களின் கலவையை வசூலிக்கின்றன. வகுப்பு A பங்குகள் அதிகபட்ச முன்-இறுதி சுமை 5.75 சதவிகிதத்தைக் கொண்டுள்ளன, இது ஐந்தாண்டு வருமானத்தை ஆண்டுக்கு குறைந்தது 1 சதவிகிதம் குறைக்கிறது.

வான்கார்ட் நிதிகள்

வான்கார்ட் நிதிகள் பரஸ்பரம் சொந்தமான தி வான்கார்ட் குழுமத்தின் ஒரு பிரிவு ஆகும். 1975 ஆம் ஆண்டில் நிறுவப்பட்ட வான்கார்ட், வாலி ஃபோர்ஜ், பி.ஏ., மற்றும் நாட்டின் இரண்டாவது பெரிய சொத்து மேலாளராக உள்ளது, இது மார்ச் 2019 நிலவரப்படி AUM இல் 3 5.3 டிரில்லியனுக்கும் அதிகமாக உள்ளது. நிறுவனத்தின் தனித்துவமான கட்டமைப்பு அதன் பரஸ்பர நிதிகளின் பங்குதாரர்களை உண்மையான உரிமையாளர்களாக ஆக்குகிறது நிறுவனத்தின்.

வான்கார்ட் குழு அனைத்து சாத்தியமான இலாபங்களையும் குறைந்த சொத்து மேலாண்மை கட்டணம் வடிவில் நிதிகளுக்கு திருப்பி அனுப்புகிறது, இது அவர்களுக்கு மியூச்சுவல் ஃபண்ட் துறையில் மிகக் குறைந்த செலவு விகிதங்களை அளிக்கிறது.

அமெரிக்க நிதிகள் போன்ற அதே அளவிலான சொத்து வகுப்புகளில் வான்கார்ட் நிதிகளை வழங்குகிறது. வான்கார்ட்டின் மியூச்சுவல் ஃபண்டுகள் அனைத்தும் சுமை இல்லை மற்றும் 12 பி -1 கட்டணம் இல்லை. நிறுவனம் சில விளம்பரங்களை செய்கிறது, ஆனால் அதன் நிதியை பரிந்துரைக்கும் தரகர்கள் அல்லது நிதி ஆலோசகர்களுக்கு கமிஷன் செலுத்துவதில்லை. அதன் போர்ட்ஃபோலியோ மேலாளர்கள் முதலீட்டு நிர்வாகத்திற்கு ஒரு செயலற்ற அணுகுமுறையை எடுத்துக்கொள்கிறார்கள். பல நிதிகள் ஒரு குறிப்பிட்ட சந்தைக் குறியீட்டை நேரடியாகக் கண்காணிக்க வடிவமைக்கப்பட்டுள்ளன.

அமெரிக்கன் ஃபண்ட்ஸ் வெர்சஸ் தி வான்கார்ட் குழு எடுத்துக்காட்டு

செயல்படுத்தல் மற்றும் வருமானத்தில் உள்ள வேறுபாட்டைப் புரிந்து கொள்ள, அமெரிக்க நிதிகள் மற்றும் தி வான்கார்ட் குழு இரண்டுமே வழங்கும் வளர்ச்சி நிதிகளின் ஒப்பீடு இங்கே.

அமெரிக்க நிதிகளின் வளர்ச்சி நிதியம் (AGTHX) என்பது மூலதன வளர்ச்சியில் கவனம் செலுத்தும் ஒரு பெரிய தொப்பி பங்கு நிதி. போர்ட்ஃபோலியோ மேலாளர்கள் செயலில் பங்கு தேர்வைப் பயிற்சி செய்கிறார்கள். இந்த நிதியின் செலவு விகிதம் 0.62 சதவீதமும், விற்றுமுதல் வீதம் 28 சதவீதமும் ஆகும். அதன் வருடாந்திர மொத்த வருவாய் மூன்று ஆண்டுகளில் 17.46 சதவிகிதம், ஐந்து ஆண்டுகளில் 10.62 சதவிகிதம் மற்றும் 10 ஆண்டுகளில் 16.16 சதவிகிதம் ஆகும்.

வான்கார்ட் வளர்ச்சி குறியீட்டு முதலீட்டாளர் நிதியமும் (விஐஜிஆர்எக்ஸ்) பெரிய தொப்பி பங்குகளில் முதலீடு செய்வதன் மூலம் மூலதன வளர்ச்சியை நாடுகிறது. இந்த நிதி சி.ஆர்.எஸ்.பி யு.எஸ். லார்ஜ்-கேப் வளர்ச்சி குறியீட்டைக் கண்காணிக்கிறது, இதில் அமெரிக்க பங்குச் சந்தையின் மொத்த மூலதனமயமாக்கலில் 85 சதவீத பங்குகள் உள்ளன. இந்த நிதியின் செலவு விகிதம் 0.17 சதவீதமும், விற்றுமுதல் விகிதம் 11 சதவீதமும் ஆகும். இது முதலீட்டாளர்களுக்கு மூன்று ஆண்டுகளில் ஆண்டுக்கு 16.47 சதவிகிதம், ஐந்து ஆண்டுகளில் 11.09 சதவிகிதம் மற்றும் 10 ஆண்டுகளில் 17.24 சதவிகித வருவாய் ஆகியவற்றை வழங்கியுள்ளது.

முன் இறுதியில் விற்பனை கட்டணம் சேர்க்கப்பட்ட நிலையில், வான்கார்ட் வளர்ச்சி குறியீட்டு நிதிக்கான இந்த அதிகரித்த வருவாய் செலவு விகிதங்களில் 0.45 சதவீத வித்தியாசத்தை மீறுகிறது. ஒப்பீடு மற்ற சொத்து வகுப்பு நிதிகளிலும் ஒத்திருக்கிறது.