ஆலோசனை மேலாண்மை என்றால் என்ன?
ஆலோசனை மேலாண்மை என்ற சொல் தொழில்முறை, தனிப்பயனாக்கப்பட்ட முதலீட்டு வழிகாட்டுதலை வழங்குவதைக் குறிக்கிறது. ஆலோசனை மேலாண்மை சேவைகள் தனியார் நபர்கள் தங்கள் இலாகாக்களில் மாற்றங்களைச் செய்வதற்கு முன் முதலீட்டு நிபுணர்களுடன் கலந்தாலோசிக்க அனுமதிக்கின்றன. ஆலோசனை மேலாண்மை வல்லுநர்கள் ஒன்று அல்லது அதற்கு மேற்பட்ட முதலீட்டு பகுதிகளில் நிபுணத்துவம் பெற்றவர்கள் மற்றும் ஒரு நபரின் குறிப்பிட்ட சூழ்நிலைக்கு ஏற்ப வழிகாட்டுதல்களை வழங்குகிறார்கள்.
முக்கிய எடுத்துக்காட்டுகள்
- ஆலோசனை மேலாண்மை என்பது தொழில்முறை, தனிப்பயனாக்கப்பட்ட முதலீட்டு வழிகாட்டுதல்களை வழக்கமாக ஒரு கட்டணமாக வழங்குவதாகும். தனிநபர்கள், சுயாதீன அணிகள் அல்லது ஒரு தனியார் வங்கி, முதலீட்டு மேலாண்மை நிறுவனம் அல்லது சிறப்பு ஆலோசனை பூட்டிக் ஆகியவற்றில் உள்ள தொழில் வல்லுநர்கள் குழு ஆலோசனை நிர்வாகத்தை மேற்கொள்ளலாம். ஆலோசனையில் முக்கிய பங்கு நிர்வாகத்தில் நிதி ஆலோசகர்கள், போர்ட்ஃபோலியோ மேலாளர்கள், முதலீட்டு வங்கியாளர்கள் மற்றும் முதலீட்டு மேலாளர்கள் உள்ளனர். ஆலோசனை மேலாண்மை வல்லுநர்கள் தங்கள் வாடிக்கையாளர்களின் தனிப்பட்ட சூழ்நிலைகளை மதிப்பாய்வு செய்கிறார்கள், சிறந்த சொத்து வகுப்புகளைத் தீர்மானிக்கிறார்கள், முதலீட்டு செயல்திறனைக் கண்காணிக்கிறார்கள், வழிகாட்டுதலை வழங்குகிறார்கள், மற்றும் மறுசீரமைப்பு இலாகாக்கள்.
ஆலோசனை நிர்வாகத்தைப் புரிந்துகொள்வது
ஆலோசனை மேலாண்மை என்பது வழக்கமாக ஒரு கட்டணத்திற்கு முதலீட்டு இலாகாக்களின் மேலாண்மை மற்றும் திட்டமிடல் ஆகியவற்றை உள்ளடக்கியது. முதலீட்டு ஆலோசனையைப் பெறும் தனிப்பட்ட முதலீட்டாளர்கள் ஆலோசனை மேலாளர் அல்லது ஆலோசனை மேலாண்மை நிறுவனத்தின் சேவைகளைப் பெறுவார்கள். தனிநபர்கள், ஒரு சுயாதீன குழு அல்லது ஒரு தனியார் வங்கி, முதலீட்டு மேலாண்மை நிறுவனம் அல்லது சிறப்பு ஆலோசனை பூட்டிக் ஆகியவற்றில் உள்ள நிபுணர்களின் குழு ஆலோசனை நிர்வாகத்தை மேற்கொள்ள முடியும். ஆலோசனை மேலாண்மை துறையில் முக்கிய பாத்திரங்கள் பின்வருமாறு:
- நிதி ஆலோசகர்கள்: இந்த வல்லுநர்கள் முதலீட்டு மேலாண்மை, வரி மற்றும் எஸ்டேட் திட்டமிடல் உள்ளிட்ட வழிகாட்டுதலையும் நிதி ஆலோசனையையும் வழங்குகிறார்கள். போர்ட்ஃபோலியோ மேலாளர்கள்: இந்த குழுவில் ஒன்று அல்லது அதற்கு மேற்பட்ட நபர்களைக் கொண்டுள்ளது, அவை எந்தவொரு எண்ணிக்கையிலும் முதலீடு செய்கின்றன மற்றும் வருமானத்தை அதிகரிக்க அன்றாட போர்ட்ஃபோலியோ வர்த்தகத்தை நிர்வகிக்கின்றன. முதலீடு வங்கியாளர்கள்: இந்த வங்கியாளர்கள் கார்ப்பரேட் வாடிக்கையாளர்களுக்கு வணிக ஒப்பந்தங்களுக்கான மூலதன ஆதாரங்களைக் கண்டறிய உதவுகிறார்கள், மேலும் பகுப்பாய்வு மற்றும் வழிகாட்டுதலையும் வழங்குகிறார்கள். முதலீட்டு ஆலோசகர்கள்: முதலீட்டு ஆலோசகர்களிடம் திரும்பும் வாடிக்கையாளர்கள் முதலீடு மற்றும் நிதித் திட்டமிடலுக்கான மிகவும் சிறப்பு வாய்ந்த ஆலோசனையையும் வழிகாட்டலையும் பெறுகிறார்கள்.
ஆலோசனை மேலாண்மை குழுக்களில் பணிபுரியும் முதலீட்டு ஆலோசகர்கள் வாடிக்கையாளர்களுடன் பல திறன்களைச் சந்தித்து பணியாற்றுகிறார்கள். எந்த சொத்து வகுப்புகள் மிகவும் பொருத்தமான முதலீடுகள் என்பதை தீர்மானிக்க வாடிக்கையாளரின் நேர எல்லை, செயல்திறன் நோக்கங்கள் மற்றும் இடர் சகிப்புத்தன்மை ஆகியவற்றை அவை மதிப்பிடுகின்றன. முதலீட்டு செயல்திறனை வழக்கமாக கண்காணிப்பதற்கும் பெரும்பாலும் ஆர்டர்களை இயக்குவதற்கும் ஆலோசகர்கள் பொறுப்பாவார்கள், மேலும் சொத்து ஒதுக்கீடு மற்றும் போர்ட்ஃபோலியோ மறு சமநிலைப்படுத்தல் ஆகிய துறைகளிலும் வழிகாட்டுதல்களை வழங்குகிறார்கள். போர்ட்ஃபோலியோ மறுசீரமைத்தல் ஒரு முதலீட்டாளரை விரும்பத்தகாத அபாயங்களிலிருந்து பாதுகாக்கிறது மற்றும் போர்ட்ஃபோலியோவின் வெளிப்பாடு மேலாளரின் நிபுணத்துவ பகுதிக்குள் இருப்பதை உறுதி செய்கிறது.
சொத்து ஒதுக்கீடு என்பது ஒரு தனிநபரின் குறிக்கோள்கள் அல்லது ஒரு நிறுவனத்தின் கொள்கையின்படி ஒரு போர்ட்ஃபோலியோவுக்குள் ஆபத்து மற்றும் வெகுமதியை சமநிலைப்படுத்தும் நடைமுறையாகும். மேலாளர்கள் போர்ட்ஃபோலியோவின் நிதியை மூன்று முக்கிய சொத்து வகுப்புகளில் விநியோகிக்கின்றனர்: பங்குகள், நிலையான வருமானம், மற்றும் பணம் மற்றும் சமமானவை, தனியார் முதலீடுகள் மற்றும் வழித்தோன்றல்கள் போன்ற மாற்று முதலீடுகளுடன்.
ஒவ்வொரு சொத்து வகுப்பும் மாறுபட்ட அளவிலான ஆபத்து மற்றும் வருவாயை வழங்குவதால், ஒவ்வொன்றும் காலப்போக்கில் வித்தியாசமாக நடந்து கொள்கின்றன. முதலீட்டாளர்கள் வெவ்வேறு நோக்கங்களுக்காக வெவ்வேறு சொத்து ஒதுக்கீடுகளைப் பயன்படுத்தலாம். எடுத்துக்காட்டாக, அருகிலுள்ள பயணத்தில் ஒரு வருட பயணத்தை சேமிக்கும் ஒருவர் தனது சேமிப்புகளை பழமைவாத ரொக்கம், வைப்புச் சான்றிதழ்கள் (சிடிக்கள்) மற்றும் குறுகிய கால பத்திரங்களில் முதலீடு செய்யலாம். சந்தையின் குறுகிய கால ஏற்ற இறக்கங்களை வெளியேற்றுவதற்கு அதிக நேரம் இருப்பதால், ஒரு விலையுயர்ந்த வீட்டிற்கான குறைந்த கட்டணத்திற்காக மற்றொரு நபர் சேமிப்பது-குறைந்தது ஒரு தசாப்தத்திற்கு அப்பால்-அதிக பங்குகளாக பன்முகப்படுத்தப்படலாம்.
ஆலோசனை மேலாண்மை மற்றும் விருப்பமான முதலீட்டு மேலாண்மை
ஆலோசனை மேலாண்மை சேவைகள் தனிநபர்கள் தங்கள் இலாகாக்களின் மீது முழு கட்டுப்பாட்டையும் தக்க வைத்துக் கொள்ளவும், தங்கள் சொந்த முதலீட்டு முடிவுகளை எடுக்கவும் அனுமதிக்கின்றன. முதலீட்டு ஆலோசகரின் பங்கு முதன்மையாக தகவலறிந்த கருத்தை வழங்குவதாகும். எனவே, ஆலோசனை சேவைகளை வழங்கும் ஒரு செல்வ மேலாளர் தனது வாடிக்கையாளர்களுடன் கலந்தாலோசித்து ஆலோசனைகளை வழங்கும்போது, வாடிக்கையாளர் தான் இறுதி வாங்க-விற்க முடிவுகளை எடுக்கிறார்.
ஆலோசனை நிர்வாகத்தில், வாடிக்கையாளர் தான் இறுதி வாங்க-விற்க முடிவுகளை எடுக்கிறார்.
விருப்பமான முதலீட்டு மேலாண்மை எதிர் வழியில் செயல்படுகிறது. இந்த ஒழுக்கத்தில், தொழில்முறை செல்வ மேலாளர் முதலீட்டு முடிவுகளை அதிக கட்டுப்பாட்டில் எடுத்துக்கொள்கிறார். வாடிக்கையாளரைப் பொறுத்தவரை, விருப்பப்படி அணுகுமுறை மிகவும் கைகூடும், மேலும் அனுபவமும் நேரமும் இல்லாதவர்களுக்கு தங்கள் சொந்த இலாகாக்களை தீவிரமாக நிர்வகிக்க ஏற்றது. விருப்பமான முதலீட்டு நிர்வாகத்தை மிகவும் அனுபவம் வாய்ந்த நிபுணர்களால் மட்டுமே வழங்க முடியும், அவர்களில் பலர் பட்டய நிதி ஆய்வாளர் (சி.எஃப்.ஏ) பதவி பெற்றவர்கள்.
ஆலோசனை மேலாளர்கள் எப்போதுமே தங்கள் வாடிக்கையாளர்களின் குறிக்கோள்களையும் சொத்துக்களையும் புரிந்துகொள்வதில் நேரத்தைச் செலவிடுகிறார்கள், இது பெரும்பாலும் விவேகமுள்ள மேலாளர்களைப் போல முழுமையான செயல்முறையாக இருக்காது.
