முடுக்கப்பட்ட வருவாய் குறிப்பு (arn)

முடுக்கப்பட்ட வருவாய் குறிப்பு (ARN) என்றால் என்ன?

முடுக்கப்பட்ட வருவாய் குறிப்பு (ARN) என்பது ஒரு குறுகிய முதல் நடுத்தர கால கடன் கருவியாகும், இது ஒரு குறிப்பு குறியீட்டு அல்லது பங்குகளின் செயல்திறனுடன் இணைக்கப்பட்ட அதிக வருமானத்தை வழங்குகிறது.

ஒரு ARN பொதுவாக அது வழங்கும் மொத்த வருமானத்தை ஈடுசெய்கிறது, ஆனால் பொதுவாக எந்த எதிர்மறையான பாதுகாப்பையும் வழங்காது. குறிப்புக் குறியீடு அல்லது பங்கு, ஓரளவுக்கு மட்டுமே பாராட்டும், ஆனால் ARN முதிர்ச்சியடையும் வரை கடுமையாக வீழ்ச்சியடையாது என்று நம்புகிற முதலீட்டாளர்களுக்கு இது பயனளிக்கும்.

BREAKING DOWN முடுக்கப்பட்ட வருவாய் குறிப்பு (ARN)

முடுக்கப்பட்ட வருவாய் குறிப்புகள் (ARN கள்) ஒரு வகை கட்டமைக்கப்பட்ட முதலீட்டு தயாரிப்பு (SIPS) ஆகும், இது சந்தை-இணைக்கப்பட்ட முதலீடு என்றும் அழைக்கப்படுகிறது. கட்டமைக்கப்பட்ட தயாரிப்புகள் என்பது ஒரு பாதுகாப்பு, ஒரு கூடை பத்திரங்கள், விருப்பங்கள், குறியீடுகள், பொருட்கள், கடன் வழங்கல் அல்லது வெளிநாட்டு நாணயங்கள் மற்றும் பங்குகள் ஆகியவற்றின் அடிப்படையில் தொகுக்கப்பட்ட முதலீட்டு உத்தி ஆகும்.

கட்டமைக்கப்பட்ட தயாரிப்புகள் மிகவும் தனிப்பயனாக்கப்பட்ட ஆபத்து / வெகுமதி நோக்கங்களை எளிதாக்கும் வகையில் வடிவமைக்கப்பட்டுள்ளன. வழக்கமான முதலீட்டு தர பத்திரம் போன்ற பாரம்பரிய பாதுகாப்பை எடுத்துக்கொள்வதன் மூலமும், வழக்கமான கட்டண அம்சங்களை பாரம்பரியமற்ற ஊதியங்களுடன் மாற்றுவதன் மூலமும் அவர்கள் இதைச் செய்கிறார்கள். பாரம்பரிய ஊதியங்களில் அவ்வப்போது கூப்பன்கள் மற்றும் இறுதி அதிபர்கள் உள்ளனர். பாரம்பரியமற்ற மாற்றீடுகளில், வழங்குபவரின் பணப்புழக்கத்திலிருந்து பெறப்பட்ட ஊதியங்கள் அடங்கும், ஆனால் ஒன்று அல்லது அதற்கு மேற்பட்ட அடிப்படை சொத்துகளின் செயல்திறன்.

ARN கள் சிக்கலானவை மற்றும் ஆபத்தானவை. கருவூல அல்லது முதலீட்டு தர பத்திரத்தைப் போல முதிர்ச்சியில் 100% அசல் திருப்பிச் செலுத்த வேண்டிய முதலீட்டாளர்களுக்கு அவை பொருத்தமற்றவை. 100% எதிர்மறையான அபாயத்தை எடுத்துக்கொள்வதற்கு ஈடாக முதலீட்டில் ஈடுசெய்யப்படாத வருமானத்தை எதிர்பார்க்கும் முதலீட்டாளர்களுக்கும் அவை பொருந்தாது.

முடுக்கப்பட்ட வருவாய் குறிப்பின் எடுத்துக்காட்டு

எஸ் அண்ட் பி 500 உடன் இணைக்கப்பட்ட ஒரு ARN ஐக் கவனியுங்கள் மற்றும் குறியீட்டு எண் 2, 000 ஆக இருக்கும்போது தொடங்கப்படும். ARN விலை $ 100 அசல் தொகை மற்றும் இரண்டு ஆண்டுகளில் முதிர்ச்சியடைகிறது. முதிர்ச்சியில், இது முதலீட்டாளர்களுக்கு இரண்டு மடங்கு (2x) சமமான மேம்பட்ட வருவாயை வழங்குகிறது. ARN அதிகபட்சமாக 30% ஆதாயத்திற்கு உட்பட்டது. எஸ் & பி 500 இல் ஏதேனும் குறைவு ஏற்பட்டால் 100% முதலீட்டை வெளிப்படுத்துகிறது. ARN முதிர்ச்சியடையும் சூழ்நிலையைப் பொறுத்து வருமானம் பின்வருமாறு மாறுபடும்.

• எஸ் அண்ட் பி 500 இரண்டு ஆண்டுகளில் 2, 500 ஆக உள்ளது: எஸ் அண்ட் பி 25% வருவாயைக் கொண்டுள்ளது; இரண்டு முறை எஸ் அண்ட் பி 500 வருமானம் 50%, ARN இல் அதிகபட்ச வருமானம் 30% ஆகும். ARN இல் ஒரு முதலீட்டாளர் 30% வருமானத்திற்கு $ 130 முதிர்ச்சியில் பெறுவார். எஸ் & பி 500 இரண்டு ஆண்டுகளில் 2, 200 ஆக உள்ளது: எஸ் அண்ட் பி 10% வருவாயைக் கொண்டுள்ளது, அதில் இரண்டு மடங்கு 20% ஆகும். ARN இல் ஒரு முதலீட்டாளர் 20% வருமானத்திற்கு முதிர்ச்சியில் $ 120 பெறுவார். எஸ் & பி 500 இரண்டு ஆண்டுகளில் 1, 500 ஆக உள்ளது: எஸ் அண்ட் பி -25% வருவாயைக் கொண்டுள்ளது. ARN முதலீட்டாளர் குறியீட்டில் 100% குறைவதை வெளிப்படுத்தியுள்ளார், எனவே $ 75 பெறும், இது -25% வருவாயைக் குறிக்கிறது.