பரிமாற்றம் செய்யப்பட்ட வர்த்தக நிதிகள் (ப.ப.வ.நிதிகள்) பங்குச் சந்தை அன்பர்களாக மாறிவிட்டன. இப்போது சந்தையில் ஆயிரக்கணக்கானோர் உள்ளனர், மேலும் தொடர்ந்து சேர்க்கப்படுகிறார்கள். தொழில்முறை பண மேலாளர்கள் ப.ப.வ.நிதிகளைப் பயன்படுத்துவது மட்டுமல்லாமல், சில்லறை முதலீட்டாளர்களும் அவற்றைப் பயன்படுத்துகின்றனர். அவர்களின் எளிமை மற்றும் குறைந்த கட்டணம் ஆகியவை ஓய்வூதியக் கணக்குகளுக்கு சரியானவை.
உங்கள் ஓய்வூதிய கணக்குகளுக்கு ப.ப.வ.நிதிகளைப் பயன்படுத்துவதை நீங்கள் கருத்தில் கொண்டால், அவை எவ்வாறு செயல்படுகின்றன என்பதை நீங்கள் அறிந்து கொள்ள வேண்டும். நீங்கள் படித்தவை அனைத்தும் உண்மை இல்லை. இங்கே சில பொதுவான தவறான கருத்துக்கள் உள்ளன.
ப.ப.வ.நிதிகளுக்கு கட்டணம் எப்போதும் குறைவாக இருக்காது
உங்கள் 401 (கே), ஐஆர்ஏ மற்றும் பிற ஓய்வூதியக் கணக்குகள் மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளை ஒரே விருப்பமாகக் கொண்டிருக்கலாம், ஆனால் அது மாறிக்கொண்டே இருக்கிறது. பல 401 (கே) மேலாளர்கள் மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளுடன் ப.ப.வ.நிதிகளை விருப்பங்களாக சேர்க்கிறார்கள். பெரும்பாலும், இந்த ப.ப.வ.நிதிகள் மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளை விட குறைந்த கட்டணத்தை வசூலிக்கின்றன, ஆனால் எப்போதும் இல்லை.
நிச்சயமாக, வான்கார்ட் மொத்த பங்குச் சந்தை ப.ப.வ.நிதி செலவு விகிதம் 0.05% மட்டுமே. ஆனால், டீக்ரியம் சர்க்கரை ப.ப.வ.நிதி செலவு விகிதம் 2.93% ஆகும்.
சந்தையில் 1, 400 க்கும் அதிகமானவற்றில், சுமார் 50 பேருக்கு மட்டுமே 1% க்கும் அதிகமான கட்டணம் உள்ளது. மியூச்சுவல் ஃபண்டை விட ப.ப.வ.நிதி மலிவானது என்று முதலீட்டாளர்கள் ஒருபோதும் கருதக்கூடாது.
கண்காணிப்பு ஒரு சரியான அறிவியல் அல்ல
ஓய்வூதிய நிதியை ப.ப.வ.நிதிகள் அல்லது பரஸ்பர நிதிகள் வடிவில் குறைந்த கட்டண குறியீட்டு நிதிகளுடன் ஏற்றுவதற்கான உந்துதல் உள்ளது. சந்தையை வெல்ல முயற்சிப்பதை விட, சந்தையுடன் செயல்படுவது காலப்போக்கில் சிறந்த லாபத்தை ஈட்டுகிறது.
மிகவும் பிரபலமான ப.ப.வ.நிதியை உதாரணமாகப் பாருங்கள். எஸ்.பி.டி.ஆர் எஸ் அண்ட் பி 500 (என்.ஒய்.எஸ்.இ: எஸ்.பி.வி) எஸ் அண்ட் பி 500 குறியீட்டை பிரதிபலிக்கும் வகையில் வடிவமைக்கப்பட்டுள்ளது. அது நெருக்கமாக இருந்தாலும், அது துல்லியமாக இல்லை. கட்டணம் மற்றும் செலவுகள் காரணமாக அது ஒரு பகுதியாகும். செலவுகள் கழிக்கப்பட்டவுடன், நிதி குறியீட்டை சற்று குறைவாக செயல்படக்கூடும். அதிக விலை ப.ப.வ.நிதிகள் அவை பிரதிபலிக்க வடிவமைக்கப்பட்ட குறியீட்டிலிருந்து மிகவும் கடுமையாக வேறுபடக்கூடும்.
ப.ப.வ.நிதியின் வருடாந்திர செயல்திறனை குறியீட்டின் செயல்திறனுடன் பாருங்கள். அவை கிட்டத்தட்ட ஒரே மாதிரியாக இருக்க வேண்டும்.
அனைத்து ப.ப.வ.நிதிகளும் செயலற்ற முறையில் நிர்வகிக்கப்படவில்லை
உங்கள் ஓய்வூதிய இலாகாவிற்கு ப.ப.வ.நிதிகள் சரியானவை என்று நீங்கள் கேள்விப்பட்டிருக்கலாம், ஏனெனில் அவை செயலற்ற முறையில் நிர்வகிக்கப்படுகின்றன, மேலும் இது கட்டணங்களை குறைவாக வைத்திருக்கிறது.
செயலில் உள்ள நிர்வாகத்துடன் அதிக கட்டணம் வசூலிக்கப்படுவதால் மியூச்சுவல் ஃபண்டுகள் நிறைய மோசமான செய்திகளைப் பெற்றுள்ளன. நிதியில் முதலீட்டாளர்கள் மேலாளருக்கு பணம் செலுத்த வேண்டியது மட்டுமல்லாமல், அவர்கள் நிதியின் செயல்பாடுகளுடன் தொடர்புடைய வரி மற்றும் வர்த்தக செலவுகளையும் செலுத்த வேண்டும்.
செயலற்ற முறையில் நிர்வகிக்கப்படும் நிதிகள் குறைந்த செலவுகளைக் கொண்டுள்ளன, ஏனெனில் அவை தொடர்ந்து நிதியில் ஆராய்ச்சி மற்றும் வர்த்தகம் செய்ய ஒரு குழுவைப் பயன்படுத்த வேண்டியதில்லை. அதனால்தான் கட்டணம் குறைவாக உள்ளது.
செயலற்ற முறையில் நிர்வகிக்கப்படும் ப.ப.வ.நிதிகள் இந்த குறைந்த கட்டணங்களைக் கொண்டிருப்பதால், அவை ஓய்வூதிய நிதிகளுக்கு சிறந்தவை, ஏனெனில் கட்டணம் நீண்ட கால ஓய்வூதிய நிதியில் உள்ள லாபங்களை கடுமையாக அரிக்கக்கூடும்.
கவனமாக இரு. தீவிரமாக மற்றும் செயலற்ற முறையில் நிர்வகிக்கப்படும் பரஸ்பர நிதிகள் மற்றும் ப.ப.வ.நிதிகள் உள்ளன.
குறியீட்டு ப.ப.வ.நிதிகள் அடையாளம் காணப்படவில்லை
எஸ்பிடிஆர் எஸ் அண்ட் பி 500 போன்ற சில குறியீட்டு ப.ப.வ.நிதிகள், தங்களுக்குக் கிடைக்கும் அனைத்து பங்குகளிலும் முதலீடு செய்வதன் மூலம் அவற்றின் குறியீட்டைப் பின்பற்றுகின்றன. வான்கார்ட் மொத்த பங்குச் சந்தை ப.ப.வ.நிதி போன்றவை, தேர்ந்தெடுக்கப்பட்ட குறியீடுகளில் பட்டியலிடப்பட்டுள்ள பங்குகளின் பிரதிநிதி மாதிரியில் முதலீடு செய்கின்றன. மொத்த பங்குச் சந்தையை பிரதிபலிக்க வி.டி.ஐ முயற்சிக்கிறது.
ஒவ்வொரு ப.ப.வ.நிதியைப் பற்றியும் படிப்பது முக்கியம். வெவ்வேறு உத்திகள் வெவ்வேறு முடிவுகளைத் தரும்.
ஒவ்வொரு குறியீட்டு ப.ப.வ.நிதி எவ்வாறு செயல்படுகிறது என்பதைப் பாருங்கள் மற்றும் அதன் செயல்திறனை அது பின்பற்றும் குறியீட்டுடன் ஒப்பிடுங்கள். ஒவ்வொரு கட்டணத்தையும் கட்டணத்துடன் ஒப்பிடுங்கள்.
ஒரு ப.ப.வ.நிதி வைத்திருப்பது உங்களை பல்வகைப்படுத்தாது
ஓய்வூதிய இலாகாவின் வளர்ச்சியைப் போலவே பாதுகாப்பும் முக்கியமானது. பாதுகாப்பைக் கண்டுபிடிப்பதற்கான எளிதான வழிகளில் ஒன்று பல்வகைப்படுத்துவதன் மூலம். பொருளாதாரத்தின் பல்வேறு துறைகளில் நீங்கள் பலவிதமான முதலீடுகளை வைத்திருக்க வேண்டும்.
ப.ப.வ.நிதிகள் முழு பங்குச் சந்தையையும் உள்ளடக்குவது முதல் சிறு துறைகளில் மட்டுமே முதலீடு செய்வது வரை இருக்கும். உங்கள் ஓய்வூதியக் கணக்கில் குறுகிய கால வர்த்தகம் பொதுவாக அறிவுறுத்தப்படுவதில்லை என்பதால், பெரிய சந்தைக் குறியீடுகளைப் பின்பற்றும் உங்கள் முக்கிய இருப்பு ப.ப.வ.நிதிகளை உருவாக்குங்கள்.
சந்தையின் மற்ற பகுதிகளை விட சிறப்பாக இருக்கும் துறையைத் தேர்ந்தெடுக்க முயற்சிக்காதீர்கள். அந்த மூலோபாயம் சராசரியை விட அதிக லாபத்தை ஈட்ட வாய்ப்பில்லை.
