ரேடார் ஆற்றல் பங்குகளின் கீழ் லாபத்தை ஈட்ட முடியும்

2019 ஆம் ஆண்டில் தட்டையான எண்ணெய் விலைகளுக்கான முன்னறிவிப்பின் மத்தியில் வளரக்கூடிய எண்ணெய் பங்குகளைத் தேடும் முதலீட்டாளர்கள் எரிசக்தி உற்பத்தியாளர்களான முன்னோடி இயற்கை வளங்கள் (பிஎக்ஸ்.டி) மற்றும் சிமரெக்ஸ் எனர்ஜி கோ (எக்ஸ்இசி) மற்றும் எரிசக்தி சேவை நிறுவனங்களான கீன் குரூப் இன்க் உள்ளிட்ட நிறுவனங்களின் பங்குகளை வாங்குவது குறித்து பரிசீலிக்க வேண்டும். (FRAC) மற்றும் ProPetro Holding Corp. (PUMP), ஸ்டிஃபெலின் சமீபத்திய ஆராய்ச்சி அறிக்கையின்படி. ஆய்வாளர்கள் இந்த நான்கு நிறுவனங்களையும் பெரிய தலைகீழாக நிலைநிறுத்தியதாக கருதுகின்றனர். ஆய்வு மற்றும் உற்பத்திப் பங்குகள் முன்னோடி மற்றும் சிமரெக்ஸ் போன்ற பெரிய, சிறந்த மூலதன எண்ணெய் மற்றும் எரிவாயு நிறுவனங்களை ஸ்டிஃபெல் விரும்புகிறது, இது பலவீனமான எரிசக்தி சந்தையில் சிறப்பாக செயல்படுவதற்கு ஏற்றதாக கருதப்படுகிறது. இதற்கிடையில், கீன் மற்றும் புரோபெட்ரோ போன்ற நிறுவனங்கள் வலுவான, "அமெரிக்காவின் முழுமையான அந்நிய பெயர்கள்" என்று முன்னிலைப்படுத்தப்பட்டன, அவை புதிய எண்ணெய் கிணறுகளை உற்பத்தியில் கொண்டுவருவதில் இறுதிப் பணிகளை மேற்கொண்டுள்ளன.

செழிக்கக்கூடிய 4 எண்ணெய் பங்குகள்

Ion முன்னோடி இயற்கை வளங்கள் (PXD)

Ima சிமரெக்ஸ் எனர்ஜி கோ. (எக்ஸ்இசி)

· கீன் குரூப் இன்க். (FRAC)

· புரோபெட்ரோ ஹோல்டிங் கார்ப். (பம்ப்)

2018 ஆம் ஆண்டில் எண்ணெய்க்கான ஒரு நிலையற்ற ஆண்டிற்குப் பிறகு, பொருட்களின் விலை அக்டோபர் முதல் டிசம்பர் வரை ஒரு பீப்பாய்க்கு 77 டாலரிலிருந்து 42 டாலராக கிட்டத்தட்ட 50% வீழ்ச்சியடைந்தது, இந்த ஆண்டு இது தொழில்துறைக்கு அமைதியான ஒன்றாக இருக்கும் என்று தெரிகிறது. எரிசக்தி தேர்வுத் துறை எஸ்.பி.டி.ஆர் ப.ப.வ.நிதி (எக்ஸ்.எல்.இ) அதே காலகட்டத்தில் எஸ் அண்ட் பி 500 இன் 8.1% லாபத்துடன் ஒப்பிடும்போது 11.2% முதல் தேதி வரை (YTD) அதிகரித்துள்ளது.

தட்டையான அல்லது வீழ்ச்சியடைந்த எண்ணெய் விலைகள் பொதுவாக சுரங்கத் தொழிலாளர்கள் மற்றும் எரிசக்தி உற்பத்தியாளர்கள் போன்ற நிறுவனங்களுக்கு அழகற்றவையாகக் கருதப்பட்டாலும், அவற்றின் பங்கு விலைகள் பொதுவாக பொருட்களின் விலைகளுடன் தொடர்புபடுத்தப்பட்டாலும், ஒரு சில நிறுவனங்கள் விதிவிலக்குகள் என்று ஸ்டிஃபெல் கூறுகிறது.

எண்ணெய் மற்றும் எரிவாயு உற்பத்தியாளர்கள்

முன்னோடி மற்றும் சிமரெக்ஸ் இருவரும் தங்கள் வரலாற்று மதிப்பீடுகளுக்கு 50% தள்ளுபடியில் வர்த்தகம் செய்கிறார்கள் மற்றும் ஸ்டிஃபெலுக்கு குறைந்த நிதித் திறனைப் பெறுகிறார்கள். பயனியர் பங்குகள் அவற்றின் தற்போதைய விலையிலிருந்து இரு மடங்கிற்கும் அதிகமாக இருக்கும் என்று தரகர் எதிர்பார்க்கிறார், இது 12 மாத இலக்கை 3 303 ஆக எட்டும். சிமரெக்ஸைப் பொறுத்தவரை, ஸ்டிஃபெலின் 4 174 விலை இலக்கு 140% க்கும் அதிகமான தலைகீழாக இருப்பதைக் குறிக்கிறது.

எண்ணெய் சேவைகள்

ஸ்டிஃபெல் ஆய்வாளர் ஸ்டீபன் ஜெங்காரோ, முதலீட்டாளர்களுக்கு வளர்ந்து வரும் கிணறுகளின் எண்ணிக்கையைப் பயன்படுத்திக்கொள்ளும் வாய்ப்பைக் காண்கிறார், அவை “துளையிடப்பட்ட ஆனால் முழுமையடையாதவை”, அவை DUC கள் என அழைக்கப்படுகின்றன. புரோபெட்ரோ மற்றும் கீன் போன்ற அழுத்த உந்தி சேவைகளை வழங்குபவர்களுக்கு இந்த நிகழ்வு நல்லது, இது 12 மாதங்களில் அந்தந்த 45% மற்றும் 64% ஆக உயரும் என்று அவர் எதிர்பார்க்கிறார்.

IMO 2020

IMO 2020 எனப்படும் புதிய கட்டுப்பாடு தொழில்துறையையும் பாதிக்கக்கூடும் என்று ஸ்டிஃபெல் குறிப்பிடுகிறது. அடுத்த ஆண்டு முதல் நடைமுறைக்கு வரும் கப்பல்களை இயக்கும் பதுங்கு குழி எரிபொருளில் அனுமதிக்கக்கூடிய கந்தகத்தின் அளவைக் குறைக்கும் விதியை முதலீட்டாளர்கள் அறிந்திருக்க வேண்டும் என்று ஆய்வாளர்கள் குறிப்பிடுகின்றனர். மதிப்பு சேர்க்கும் பொருளான லோயர்-சல்பர் பதுங்கு குழிக்கான தேவை அதிகரித்திருப்பது அமெரிக்காவைச் சேர்ந்த சுத்திகரிப்பாளர்களுக்கு பயனளிக்கும்.

பெரிய ஐந்து

உலகின் ஐந்து பெரிய பொதுவில் வர்த்தகம் செய்யப்படும் எண்ணெய் நிறுவனங்களும் ப்ளூம்பெர்க்கிற்கு பலவீனமான எண்ணெய் விலைகளின் வெளிச்சத்தில் கூட சிறப்பாக செயல்படுகின்றன. எக்ஸான் மொபில் கார்ப். சந்தை ஏற்ற இறக்கம் அதிகரிக்கும் காலங்களில் இலாபத்தை ஈட்டக்கூடிய குறைந்த விலை பீப்பாய்களில் புதிய கவனம் ஒரு வெற்றிகரமான தந்திரத்தை நிரூபித்துள்ளது.

"இந்த நிறுவனங்கள் குறைந்த எண்ணெய் விலையுடன் செயல்பட முடியும் என்ற உண்மையை மக்கள் எழுப்புகிறார்கள்" என்று ப்ளூம்பெர்க்கிற்கு அளித்த பேட்டியில் ஜே.பி மோர்கன் சேஸ் & கோ ஆய்வாளர் கிறிஸ்டியன் மாலெக் கூறினார். "நாங்கள் தொடர்ந்து குழுவில் நேர்மறையாக இருக்கிறோம்."

JPM ஆய்வாளர் எண்ணெய் வீரர்களுக்கான பல தலைகீழ் ஓட்டுனர்களை சிறப்பித்தார், இதில் கையில் அதிக அளவு பணம், மற்றும் குறைந்தது எட்டு ஆண்டுகளில் பிக் ஃபைவின் ஒருங்கிணைந்த பணப்புழக்கத்தின் மிக உயர்ந்த நிலை. எண்ணெய் இருப்புக்களில் முக்கியத்துவம் குறைவாக இருப்பது எண்ணெய் நிறுவனங்களுக்கும் உதவியது, மேலும் அதிகமானவற்றைக் குறைவாக செய்ய முடியும் என்பதை நிரூபிக்கிறது. பிற நேர்மறையான டெயில்விண்ட்களில் தொழில்துறையில் செயலில் ஈடுபடுதல் மற்றும் மூலதனத்தின் மேம்பட்ட வருவாய் ஆகியவை அடங்கும்.

முன்னால் பார்க்கிறது

பலவீனமான மேக்ரோ போக்குகளைக் கொண்ட ஒரு தொழில்துறையிலும்கூட, விவேகமுள்ள முதலீட்டாளர் ரேடார் தேர்வுகளின் கீழ் வலுவாக இருக்கக்கூடும் என்ற உண்மையை ஸ்டிஃபெலின் எண்ணெய் பங்கு தேர்வுகள் நிரூபிக்கின்றன. தொழில்துறையில் முதலீடு செய்வதற்கு முன் எண்ணெய் விலை உயரும் என்று முதலீட்டாளர்கள் காத்திருந்தால், அவர்கள் அந்தத் துறையின் சில மதிப்பை இழக்க நேரிடும் என்று ஆய்வாளர்கள் எச்சரிக்கின்றனர்.