பொருளடக்கம்
- 1. முதலீட்டு தீம் ஒன்றைக் கண்டறியவும்
- 2. புள்ளிவிவரங்களுடன் பகுப்பாய்வு செய்யுங்கள்
- 3. பங்குத் திரையை உருவாக்குங்கள்
- 4. ஆழமான பகுப்பாய்வு செய்யுங்கள்
- அடிக்கோடு
நேர்மறையான வருவாயை அடைவதற்கான நம்பிக்கையுடன் ஒரு குறிப்பிட்ட அளவுகோல்களை அடிப்படையாகக் கொண்ட பங்குகளைத் தேர்ந்தெடுப்பது பங்குத் தேர்வு ஆகும். இன்றைய உலகப் பொருளாதாரத்தில், முதலீட்டு முடிவுக்கு வருவதற்கு ஏராளமான தகவல்களை பகுப்பாய்வு செய்வது மிகவும் கடினம்.
எவ்வாறாயினும், பெரிய பிரபஞ்ச யோசனைகளைத் தெரிந்துகொள்ள உதவும் ஒரு ஸ்கிரீனிங் செயல்முறையை உருவாக்க நீங்கள் எடுக்கக்கூடிய படிகள் உள்ளன, மேலும் மேலதிக விசாரணைக்கு தகுதியான பங்குகளை நிர்வகிக்கக்கூடிய எண்ணிக்கையில் வந்து சேருங்கள். இங்கே, அந்த நான்கு படிகள் வழியாக நாங்கள் உங்களை அழைத்துச் செல்வோம்.
முக்கிய எடுத்துக்காட்டுகள்
- முதலீட்டாளர்கள் பெரும்பாலும் சந்தையில் மற்றும் அதன் சகாக்களுக்கு எதிராக செயல்படுவார்கள் என்று அவர்கள் நம்பும் பங்குகளை எடுக்க விரும்புகிறார்கள். ஸ்டாக் தேர்வு ஒரு முறையான பாணியில் செய்யப்பட வேண்டும், இது வெற்றியின் சாத்தியத்தை அதிகரிக்கிறது. அனைத்து பங்குகளின் பிரபஞ்சத்தையும் திரையிட முக்கிய வழிமுறைகள் பின்பற்றப்பட வேண்டும் முதலீட்டிற்கான உங்கள் அளவுகோல்களை பூர்த்தி செய்யும்.
1. முதலீட்டு தீம் ஒன்றைக் கண்டறியவும்
சில முதலீட்டாளர்கள் தங்கள் தேடலை ஒரு தொழில் அல்லது கருப்பொருளுடன் தொடங்குகிறார்கள், இது வளர்ச்சிக்கு கட்டாய இயக்கிகளைக் கொண்டுள்ளது, ஆனால் தற்போது அது சாதகமாக இல்லை. ஒரு எடுத்துக்காட்டு, 1990 களின் முற்பகுதியில் ரியல் எஸ்டேட் வீழ்ச்சிக்குப் பின்னர் சில முதலீட்டாளர்கள் பங்குகளை கட்டியெழுப்ப ஆதரவளிக்க வழிவகுத்தது.
மற்றவர்கள் வலுவான நேர்மறையான அடிப்படைகளின் அடிப்படையில் வலுவான ஆனால் இன்னும் வளர இடமுள்ள தொழில்களைத் தேடுகிறார்கள். வயதான குழந்தை ஏற்றம் கொண்ட மக்கள்தொகையில், கடந்த பத்தாண்டுகளில் அல்லது அதற்கு மேலாக சுகாதாரப் பாதுகாப்பு என்பது ஒரு கருப்பொருளாக இருந்து வருகிறது. ஒரு கருப்பொருளைத் தேர்ந்தெடுப்பது பங்குகளின் சிறிய பிரபஞ்சத்தை உருவாக்குவதற்கான முதல் படியாகும்.
2. சாத்தியமான முதலீடுகளை புள்ளிவிவரங்களுடன் பகுப்பாய்வு செய்யுங்கள்
ஒரு தீம் நிறுவப்பட்டதும், பங்குகளின் சாத்தியமான பிரபஞ்சத்தைத் துடைப்பது அவசியம். பல முதலீட்டாளர்கள் ஒரு குறிப்பிட்ட நிறுவனத்தின் அளவைக் கொண்டுள்ளனர். நிறுவனத்தின் சந்தை மூலதனம், தற்போதைய பங்கு விலையால் நிலுவையில் உள்ள பங்குகளின் எண்ணிக்கையை பெருக்கி கணக்கிடப்படுகிறது, இது நிறுவனத்தின் அளவின் பொதுவான நடவடிக்கையாகும். பொதுவாக, நிறுவனங்கள் அவற்றின் பங்குகளின் நிலுவை மதிப்பைப் பொறுத்து மைக்ரோ, சிறிய, நடுத்தர மற்றும் பெரிய மூலதனமாக்கலாக வகைப்படுத்தப்படுகின்றன.
ஆப்பிள் (ஏஏபிஎல்), அமேசான்.காம் (ஏஎம்இசட்என்) மற்றும் எக்ஸான்மொபில் (எக்ஸ்ஓஎம்) போன்ற வீட்டுப் பெயர்களான பெரிய தொப்பி நிறுவனங்களுடன் பெரும்பாலான முதலீட்டாளர்கள் தெரிந்திருக்கிறார்கள். இருப்பினும், சில கருப்பொருள்கள் சந்தையின் மிகவும் தெளிவற்ற பிரிவுகளில் கவனம் செலுத்துகின்றன, அங்கு எத்தனால் அல்லது மட்டு வாடகை நிறுவனங்கள் போன்ற சிறிய நிறுவனங்கள் மட்டுமே பங்கேற்கின்றன.
சந்தை மூலதனத்தால் நிறுவனங்களின் சாத்தியமான பட்டியலைக் குறைத்த பின்னர், முதலீட்டாளர்கள் வளர்ச்சி வாய்ப்புகள் உட்பட நிறுவனத்தின் சிறப்பியல்புகளை மதிப்பாய்வு செய்யலாம். ஒரு நிறுவனம் அல்லது தொழில் வணிகத்தின் ஆரம்ப கட்டத்தில் அல்லது தயாரிப்பு வாழ்க்கைச் சுழற்சியில் இருந்தால், முதலீட்டாளர்கள் பொதுவாக விற்பனை, வருவாய் அல்லது பிற தொடர்புடைய எண்களில் மிக உயர்ந்த வளர்ச்சியை எதிர்பார்க்கிறார்கள். மேலும் முதிர்ச்சியடைந்த நிறுவனங்கள் மெதுவான வளர்ச்சியைக் காண்பிக்கும் என்று எதிர்பார்க்கப்படுகிறது, ஆனால் சீராக உயரும் விகிதத்தில். ஈவுத்தொகை கொடுப்பனவுகளிலும் வளர்ச்சி ஒரு பங்கு வகிக்கிறது. இளைய அல்லது உயர் வளர்ச்சி நிறுவனங்கள் வழக்கமாக இலவச பணப்புழக்கங்களை மீண்டும் நிறுவனத்தில் மீண்டும் முதலீடு செய்கின்றன, அதே நேரத்தில் அதிக முதிர்ச்சியடைந்த நிறுவனங்கள் சராசரிக்கு மேல் ஈவுத்தொகையை செலுத்த பணப்புழக்கத்தைப் பயன்படுத்த தேர்வு செய்யலாம்.
ஒரு திரையின் பிற கூறுகள் ஒரு நிறுவனத்தின் நிதி நிலையில், பண விகிதங்கள், கடன் விகிதங்கள் மற்றும் இலாப விகிதங்கள் போன்ற நிதி விகிதங்கள் மூலம் கவனம் செலுத்துகின்றன. பணப்புழக்க விகிதங்கள் பொதுவாக ஒரு நிறுவனத்தின் பணம், மற்றும் அதன் குறுகிய கால கடன்களுடன் தொடர்புடைய குறுகிய கால சொத்து நிலை மற்றும் அதன் குறுகிய கால கடமைகளை, குறிப்பாக பணி மூலதனத்தை பூர்த்தி செய்யும் திறனைப் பார்க்கின்றன. கடன் விகிதங்கள் பொதுவாக ஒரு நிறுவனத்தின் கடன் கடமைகளுக்கு சேவை செய்யும் திறனையும், அதன் பங்கு அல்லது சொத்துக்களுடன் தொடர்புடைய ஒரு நிறுவனத்தின் கடன்களின் அளவையும் பார்க்கின்றன. இறுதியாக, இலாப விகிதங்கள் பணியமர்த்தப்பட்ட சொத்துக்கள், முதலீடு செய்யப்பட்ட டாலர்கள் அல்லது வைத்திருக்கும் பங்கு பற்றிய தகவல்களை வழங்குகிறது.
மற்றொரு திரையில் பங்கு மதிப்பீட்டு அளவுருக்கள் அடங்கும், இது நிறுவனத்தின் வருவாய், சொத்துக்கள், புத்தக மதிப்பு மற்றும் பிற பண்புகளுடன் ஒப்பிடும்போது பங்கு விலை கவர்ச்சிகரமானதா என்பதை முதலீட்டாளர்களுக்கு தீர்மானிக்க உதவுகிறது. பொதுவான மதிப்பீட்டு மடங்குகளில் விலை-க்கு-வருவாய் (பி / இ), விலை-க்கு-விற்பனை (பி / எஸ்), விலை-க்கு-புத்தகம் (பி / பி) மற்றும் வட்டி, வரி, தேய்மானம் மற்றும் கடன் பெறுதல் (/ இபிஐடிடிஏ).
3. பங்குத் திரையை உருவாக்குங்கள்
திரையிடலுக்கு பல தொழில்முறை மென்பொருள் தொகுப்புகள் உள்ளன, மேலும் பல தரகு நிறுவனங்கள் மற்றும் நிதி ஊடக வலைத்தளங்களும் இந்த தகவல்களை அதிகம் வழங்குகின்றன. ஒரு திரையை உருவாக்க, மேற்கூறிய அளவுகோல்களின்படி, முதலீட்டாளர்கள் முதலில் முதலீட்டு இலக்குகளை தீர்மானிக்க வேண்டும் - குறிப்பாக நேர எல்லை, வரி தாக்கங்கள் மற்றும் இடர் சகிப்புத்தன்மை. இலக்குகள் தீர்மானிக்கப்பட்டதும், முதலீட்டாளர்கள் திரையில் பயன்படுத்தப்படும் அளவுகோல் அளவுருக்களை தேர்வு செய்யலாம்.
எடுத்துக்காட்டு திரை எண் 1
22 வயதான ஒரு முதலீட்டாளர் தனது முதல் வேலையை கல்லூரியில் இருந்து வெளியேற்றினார், மேலும் சில பட்டமளிப்பு பரிசு பணத்தை சில பங்குகளில் வைக்க விரும்புகிறார். அவர் நீண்ட கால எல்லைகளைக் கொண்டவர், வரிகளைக் குறைக்க விரும்புகிறார் மற்றும் அதிக ஆபத்து சகிப்புத்தன்மையைக் கொண்டவர். ஆரம்ப கட்ட நிறுவனத்துடன் அவர் வசதியாக உணர்கிறார், இது நீண்ட காலத்திற்கு அதிக வளர்ச்சித் திறனை வழங்குகிறது, ஆனால் அதிக முதிர்ந்த நிறுவனத்தை விட அதிக ஆபத்தையும் கொண்டுள்ளது.
அவரது ஸ்கிரீனிங் அளவுகோல் கவனம் பின்வருவனவாக இருக்க வேண்டும்:
- ஆரம்ப கட்ட தொழில்கள் உயர் வருவாய் வளர்ச்சி சிறிய சந்தை மூலதனம் (1 பில்லியன் டாலருக்கும் குறைவானது) விகிதங்கள்: ஆரம்ப கட்ட நிறுவனங்கள் பொதுவாக மூலதனத்தைத் தேடுவதோடு, வணிக மதிப்பீட்டைத் தொடங்குவதை விட அதிகமாக செலவழிக்கும்போது கவர்ச்சிகரமான விகிதங்களைக் கொண்டுள்ளன: பொதுவாக பி / எஸ் மட்டுமே வருவாய் என்பதால் சாத்தியமான நடவடிக்கை பொதுவாக எதிர்மறை
எடுத்துக்காட்டு திரை எண் 2
சமீபத்தில் ஓய்வுபெற்ற ஒரு பெண், வாழ்க்கைத் துணையைத் தவிர வேறு எந்த சார்புடையவரும், நீண்ட கால கடனும் பொதுவாக குறைந்த ஆபத்து சகிப்புத்தன்மையைக் கொண்டிருக்கவில்லை, மேலும் அவரது சேமிப்பு அவரது வாழ்நாள் முழுவதும் நீடிக்கும் என்பதை உறுதிப்படுத்த வேண்டும். இந்த முதலீட்டாளர் குறைந்த வளர்ச்சி திறன் கொண்ட முதிர்ந்த நிறுவனங்களுடன் மிகவும் வசதியாக உணர்கிறார்.
அவரது திரையிடல் அளவுகோல்கள் பின்வருவனவற்றில் கவனம் செலுத்த வேண்டும்:
- முதிர்ந்த தொழில்கள் குறைந்த அல்லது வளர்ச்சியடையாத நிறுவனங்கள் பெரிய சந்தை மூலதனமயமாக்கல் விகிதங்கள்: வலுவான பணப்புழக்கம் மற்றும் குறைந்த கடன் விகிதங்கள், அதிக வருவாய் விகிதங்கள் மதிப்பீடு: பொதுவாக எந்த விகிதமும் பொருந்தும், ஆனால் பி / இ, பி / பி அல்லது ஈ.வி / ஈபிஐடிடிஏ ஆகியவற்றைப் பயன்படுத்துவது பொதுவானது; இந்த முதலீட்டாளர் குறைந்த மடங்குகளையும் அதிக ஈவுத்தொகை விளைச்சலையும் பெற வேண்டும்
4. வெளியீட்டை சுருக்கவும், ஆழமான பகுப்பாய்வு செய்யவும்
திரைகளைப் பயன்படுத்திய பிறகும், பல நிறுவனங்கள் உங்கள் அளவுகோல்களுக்கு பொருந்தக்கூடும். பட்டியலைச் சுருக்க, குறிப்பிட்ட நிறுவனங்களைப் பற்றி மேலும் சில ஆய்வுகள் தேவை, அதாவது தொழில்துறையினரின் ஆறுதல் நிலை அல்லது தனிப்பட்ட அல்லது சமூக கவலைகள்.
புலம் போதுமான அளவு குறுகும்போது, பத்திரங்கள் மற்றும் பரிவர்த்தனை கமிஷன் தாக்கல் மற்றும் நிறுவனம் அல்லது முதலீட்டாளர் வலைத்தளங்கள் உட்பட பொதுவில் கிடைக்கும் அனைத்து தகவல்களையும் பயன்படுத்தி மீதமுள்ள நிறுவனங்களின் ஆழமான பகுப்பாய்வு செய்ய வேண்டிய நேரம் இது.
அடிக்கோடு
ஏராளமான தகவல்கள் மற்றும் விருப்பங்கள் முதலீட்டை அதிகமாக்கும், உங்கள் முதலீட்டு இலக்குகளைப் புரிந்துகொள்வதும், அந்த இலக்குகளின் அடிப்படையில் ஒரு திரையை உருவாக்குவதும் உங்கள் தேவைகளைப் பூர்த்தி செய்யும் பங்குகளைத் தேர்ந்தெடுக்க உதவும். எவ்வாறாயினும், இந்த ஸ்கிரீனிங் படிகள், சாத்தியமான முதலீட்டு வேட்பாளர்களின் பட்டியலைக் குறைக்கும்போது, ஆழமான அடிப்படை பகுப்பாய்விற்கு மாற்றாக இல்லை என்பதை நினைவில் கொள்வது அவசியம்.
