சிகாகோ போர்டு ஆப்ஷன்ஸ் எக்ஸ்சேஞ்ச் (சிபிஓஇ) ஏற்ற இறக்கம் குறியீட்டை (விஎக்ஸ்) பரவலாகக் கண்காணிக்கும் பரிமாற்ற-வர்த்தக நிதிகளை (ப.ப.வ.நிதிகள்) பயன்படுத்துவதன் மூலம் வர்த்தகர்கள் கடந்த ஆண்டு பிப்ரவரி மற்றும் டிசம்பர் மாதங்களில் காணப்பட்ட காட்டு விலை மாற்றங்கள் போன்ற பங்குச் சந்தையில் ஏற்ற இறக்கம் அதிகரிக்க முடியும். பல வர்த்தகர்களால் "பயம் அளவிடுதல்" என்று குறிப்பிடப்படும் VIX, பங்குச் சந்தையின் 30 நாள் முன்னோக்கு-ஏற்ற இறக்கம் குறித்த எதிர்பார்ப்பைக் குறிக்கிறது.
VIX பொதுவாக எஸ் அண்ட் பி 500 குறியீட்டுடன் தலைகீழ் உறவைக் கொண்டிருப்பதால், சந்தையை குறைக்க விரும்புவோரும் நிலையற்ற தன்மையுடன் இணைக்கப்பட்ட ப.ப.வ.நிதிகளைப் பயன்படுத்தலாம். CBOE ஆல் வரையறுக்கப்பட்ட தரவுகளில், VIX எஸ் & பி 500 இன் எதிர் திசையில் 80% நேரம் நகர்கிறது.
புதன்கிழமை சாதாரணமாக மீளப்பெறுவதற்கு முன்னர், தொடர்ச்சியான 13 வர்த்தக அமர்வுகளுக்கு VIX திறந்த நிலையில் இருந்து சரிந்தது. பெஸ்போக் இன்வெஸ்ட்மென்ட் குழுமத்தின் ஆய்வாளர்கள், சமீபத்திய ப்ளூம்பெர்க் கட்டுரையின் படி, குறைந்தது 10 நேர அமர்வுகளுக்கு VIX வீழ்ச்சியடைந்த பின்னர் ஒரு வார முன்னோக்கி எஸ் அண்ட் பி 500 வருவாய் எதிர்மறையானது என்று குறிப்பிட்டார்.
பங்கு விலைகளின் வீழ்ச்சியுடன் குறுகிய காலத்தில் அதிகரித்த ஏற்ற இறக்கம் காணும் சந்தை பங்கேற்பாளர்கள் இந்த மூன்று VIX ப.ப.வ.நிதிகளை தங்கள் கண்காணிப்பு பட்டியலில் சேர்க்க வேண்டும். மூன்று நிதிகளும் முக்கிய தொழில்நுட்ப ஆதரவில் அமர்ந்திருப்பதால், இப்போது ஜனவரி மாத பவுன்ஸ் தொடர்வதற்கு எதிராக பந்தயம் கட்ட ஒரு சந்தர்ப்பவாத நேரமாக இருக்கலாம்.
ஐபாத் எஸ் & பி 500 VIX ST எதிர்கால ETN (VXX)
2009 இல் உருவாக்கப்பட்டது, ஐபாத் எஸ் அண்ட் பி 500 விஎக்ஸ் எஸ்டி ஃபியூச்சர்ஸ் இடிஎன் (விஎக்ஸ்எக்ஸ்) எஸ் அண்ட் பி 500 VIX குறுகிய கால எதிர்கால குறியீட்டைக் கண்காணிக்க முயல்கிறது. அடிப்படை குறியீடானது CBOE ஏற்ற இறக்கம் குறியீட்டை சராசரியாக ஒரு மாத முதிர்ச்சியுடன் வெளிப்படுத்துகிறது. விஎக்ஸ்எக்ஸ் 0.02% பரவல் மற்றும் சராசரி தினசரி டாலர் அளவு 7 1.7 பில்லியனுக்கும் அதிகமாக உள்ளது, இது நாள் வர்த்தகர்கள் மற்றும் ஸ்விங் வர்த்தகர்கள் இருவருக்கும் பொருத்தமான கருவியாக அமைகிறது. ஜனவரி 18, 2019 நிலவரப்படி, 0.89% நிர்வாகக் கட்டணம் வசூலிக்கும் மற்றும் 888.45 மில்லியன் டாலர் நிகர சொத்துக்களைக் கொண்ட இந்த நிதி, புதிய ஆண்டில் ஏற்ற இறக்கம் குறைந்துவிட்டதால், இன்றுவரை கிட்டத்தட்ட 20% வீழ்ச்சியடைந்துள்ளது. இந்த ப.ப.வ.நிதி ஜனவரி 30, 2019 அன்று அழைக்கப்படும் என்பதை வர்த்தகர்கள் கவனிக்க வேண்டும்.
விஎக்ஸ்எக்ஸ் ஏப்ரல் மற்றும் செப்டம்பர் மாதங்களுக்கு இடையில் நான்காவது காலாண்டில் 83% உயரும் முன் படிப்படியாகக் குறைந்தது. ETN சமீபத்தில் $ 38 நிலைக்குத் திரும்பியது, அங்கு ஒரு பரந்த சமச்சீர் முக்கோண வடிவத்தின் மேல் போக்கிலிருந்து ஆதரவைக் காண்கிறது. நீண்ட நேரம் செல்ல முடிவு செய்யும் வர்த்தகர்கள், டிசம்பர் அதிகபட்சம் வரை நகர்வதில் இலாபங்களை முன்பதிவு செய்வதையும், 200 நாள் எளிய நகரும் சராசரிக்கு (எஸ்எம்ஏ) கீழே ஒரு நிறுத்த-இழப்பு ஆணையை நிலைநிறுத்துவதையும் கருத்தில் கொள்ள வேண்டும்.
புரோஷேர்ஸ் அல்ட்ரா VIX குறுகிய கால எதிர்கால ப.ப.வ.நிதி (UVXY)
புரோஷேர்ஸ் அல்ட்ரா VIX குறுகிய கால எதிர்கால ப.ப.வ.நிதி (யு.வி.எக்ஸ்.ஒய்), நிர்வாகத்தின் கீழ் (ஏ.யூ.எம்) 206.16 மில்லியன் டாலர் சொத்துக்களைக் கொண்டு 2011 இல் தொடங்கப்பட்டது, எஸ் அண்ட் பி 500 VIX குறுகிய கால எதிர்கால குறியீட்டுக்கு தினசரி வெளிப்பாட்டை ஒன்றரை மடங்கு வழங்குவதை நோக்கமாகக் கொண்டுள்ளது, இது முதல் மற்றும் இரண்டாம் மாத VIX எதிர்கால நிலைகளை ஒரு மாத சராசரி முதிர்ச்சியுடன் கொண்டுள்ளது. ஒரு இறுக்கமான பரவல் மற்றும் ஆழமான பணப்புழக்கம் ப.ப.வ.நிதிகளை வர்த்தகர்களுக்கு உகந்ததாக ஆக்குகிறது, இருப்பினும் அதன் விலைமதிப்பற்ற 1.90% செலவு விகிதம் நீண்ட காலத்திற்கு வைத்திருப்பவர்களுக்கு லாபத்தை அழிக்கக்கூடும். யு.வி.எக்ஸ்.ஒய் ஜனவரி 18, 2019 நிலவரப்படி 28.72% குறைந்துள்ளது.
டிசம்பர் மாதத்தில் விளக்கப்படத்தில் ஒரு நேர்மறையான "கோல்டன் கிராஸ்" சமிக்ஞை தோன்றிய பின்னர் ப.ப.வ.நிதி தற்காலிகமாக உயர்ந்தது. இருப்பினும், அந்த நேரத்திலிருந்து, நிதி அதிக நிகழ்தகவு வர்த்தக பகுதிக்கு திரும்பியுள்ளது. ஏப்ரல் 2018 தொடக்கத்தில் மற்றும் 200 நாள் எஸ்.எம்.ஏ $ 59 க்கு நீட்டிக்கப்பட்ட ஒரு மந்தநிலைக் கோட்டிலிருந்து ஆதரவின் சங்கமத்தை விலை காண்கிறது. பல ஸ்விங் லோக்களை இணைக்கும் ஒரு குறுகிய கால மேம்பாட்டு வரி மேலும் தலைகீழ் தலைகீழ் ஏற்படக்கூடிய கூடுதல் ஆதரவை சேர்க்கிறது. தற்போதைய விலையில் வாங்குபவர்கள் $ 90 க்கு அருகில் ஒரு இலாப ஆர்டரை அமைக்க வேண்டும், அங்கு டிசம்பர் ஸ்விங் உயர்விலிருந்து இந்த நிதி எதிர்ப்பை எதிர்கொள்ளக்கூடும். வர்த்தக மூலதனத்தைப் பாதுகாக்க டிசம்பர் 4 பரந்த நாளுக்கு கீழே ஒரு நிறுத்தத்தை வைப்பது பற்றி சிந்தியுங்கள்.
வேலோசிட்டிஷேர்ஸ் டெய்லி 2x VIX குறுகிய கால ETN (TVIX)
2010 இல் உருவாக்கப்பட்டது, வேலோசிட்டிஷேர்ஸ் டெய்லி 2x VIX குறுகிய கால ETN (TVIX) எஸ் & பி 500 VIX குறுகிய கால எதிர்கால குறியீட்டின் தினசரி செயல்திறனை இரண்டு மடங்கு பிரதிபலிக்க முயற்சிக்கிறது - இது UVXY க்கு பயன்படுத்தப்படும் அதே அளவுகோல். 14 மில்லியனுக்கும் அதிகமான பங்குகள் தினசரி கைகளை மாற்றுகின்றன, இது ஏற்றத்தாழ்வு பங்குச் சந்தைகளுக்குத் திரும்பும் என்று அதிக அந்நிய பந்தயம் விரும்பும் வர்த்தகர்களுக்கு போதுமான பணப்புழக்கத்தை வழங்குகிறது. நிதி வழங்குநரான கிரெடிட் சூயிஸ் குரூப் ஏஜி (சிஎஸ்), டி.வி.ஐ.எக்ஸில் அதன் நிலையை திறம்பட பாதுகாக்க முடியாவிட்டால் வர்த்தகத்தை நிறுத்தக்கூடும் என்பதை வர்த்தகர்கள் அறிந்திருக்க வேண்டும். ஜனவரி 18, 2019 நிலவரப்படி, 1.65% செலவு விகிதமும், AUM $ 475.68 மில்லியனும் கொண்ட ETN -35.92% YTD ஐ திருப்பி அளித்துள்ளது.
டி.வி.ஐ.எக்ஸ் விளக்கப்படம் மேலே குறிப்பிட்ட நிதிகளுக்கு ஒத்த விலை நடவடிக்கையைக் காட்டுகிறது. டி.வி.ஐ.எக்ஸ் பங்கு விலை 200-நாள் எஸ்.எம்.ஏ-க்குக் கீழே வர்த்தகம் செய்தாலும், இது trend 45 மட்டத்தில் பல ட்ரெண்ட்லைன்களிலிருந்து குறிப்பிடத்தக்க ஆதரவைக் காண்கிறது. கன்சர்வேடிவ் வர்த்தகர்கள் ஒரு வர்த்தகத்தை செயல்படுத்துவதற்கு முன் அச்சிட ஒரு சுத்தி அல்லது துளையிடும் வரி போன்ற ஒரு நேர்மறையான தலைகீழ் மெழுகுவர்த்தி முறைக்கு காத்திருக்க முடிவு செய்யலாம். $ 10 நிறுத்தம் மற்றும் profit 35 இலாப இலக்கைப் பயன்படுத்துவதைக் கருத்தில் கொள்ளுங்கள், இது சாதகமான 1: 3.5 ஆபத்து / வெகுமதி விகிதத்தை ($ 10: $ 35) வழங்குகிறது.
StockCharts.com
