பரிமாற்ற-வர்த்தக நிதிகள் (ப.ப.வ.நிதிகள்) மற்றும் பரஸ்பர நிதிகள் உள்ளிட்ட வான்கார்ட் நிதிகள், முதலீட்டாளர்கள் நிதித் துறையில் அதிக போட்டி செலவு விகிதங்களுடன் நியாயமான விலையில் பங்கு மற்றும் பத்திர சந்தைகளுக்கு வெளிப்பாடு பெற அனுமதிக்கின்றன. வான்கார்ட் நிதிகள் பொதுவாக சுமைக் கட்டணம் இல்லாமல் வருகின்றன, மேலும் பல முதலீட்டு தரகர் தளங்கள் மூலம் பரிவர்த்தனைக் கட்டணங்கள் இல்லாமல் கிடைக்கின்றன.
மார்னிங்ஸ்டார் மதிப்பீட்டு முறைமை ஒரு நிதியின் பல்வேறு செயல்திறன், கடந்த செயல்திறன், மேலாண்மை, கட்டணம் மற்றும் ஒரு நிதி அதன் பங்குகளைத் தேர்ந்தெடுக்க பயன்படுத்தும் செயல்முறை போன்றவற்றை எடைபோடும் வகையில் வடிவமைக்கப்பட்டுள்ளது. சில வான்கார்ட் நிதிகள் மார்னிங்ஸ்டாரிலிருந்து ஐந்து நட்சத்திர மதிப்பீட்டைக் கொண்டுள்ளன.
வான்கார்ட் வெல்லஸ்லி வருமான நிதி
வான்கார்ட் வெல்லஸ்லி வருமான நிதி நீண்டகால வருமான வளர்ச்சியையும் தற்போதைய வருமானத்தின் நிலையான அளவையும் அடைய முயல்கிறது. இந்த நிதி அதன் சொத்துக்களில் 60% அமெரிக்க கருவூல பத்திரங்கள், அரசு நிறுவன பத்திரங்கள், தொழில்துறை பத்திரங்கள் மற்றும் அடமான ஆதரவு பத்திரங்கள் (MBS) உள்ளிட்ட பத்திரங்களுக்கு ஒதுக்குகிறது. வான்கார்ட் வெல்லஸ்லி வருமான நிதியத்தின் பத்திர இருப்புக்கள் அனைத்தும் முதலீட்டு தரமாகும். இந்த நிதியின் சராசரி முதிர்வு 10.1 ஆண்டுகள் என்பதால், அதன் பத்திர இருப்புக்கள் வட்டி வீத அபாயத்திற்கு உட்பட்டவை. நிதியின் மீதமுள்ள சொத்துக்கள் 40% ஒதுக்கீட்டில் அமெரிக்க பங்குகளில் முதலீடு செய்யப்படுகின்றன. நுகர்வோர் ஸ்டேபிள்ஸ், நிதி, சுகாதாரப் பாதுகாப்பு மற்றும் தொழில்கள் உள்ளிட்ட 12 பிரிவுகளில் பங்குத் துறைகள் பன்முகப்படுத்தப்பட்டுள்ளன. வான்கார்ட் வெல்லஸ்லி வருமான நிதி எதிர்காலத்தில் வளரும் என்று எதிர்பார்க்கப்படும் சராசரிக்கு மேல் ஈவுத்தொகைகளைக் கொண்ட பங்குகளைத் தேர்ந்தெடுக்கிறது.
வான்கார்ட் வெல்லஸ்லி வருமான நிதியம் அனுபவம் வாய்ந்த நிர்வாகத்தை கொண்டுள்ளது, இது வலுவான வருவாயை வழங்குவதில் நிரூபிக்கப்பட்ட தட பதிவு உள்ளது. 2009 முதல் 2019 வரை, இந்த நிதி ஆண்டு சராசரி வருமானத்தை 7.98% ஈட்டியுள்ளது. இந்த நிதி மிகக் குறைந்த செலவு விகிதம் 0.23% மற்றும் 30 நாள் எஸ்இசி மகசூல் 2.56% ஆகும். மிகக் குறைந்த செலவில் வருமான முதலீட்டில் ஆர்வமுள்ள முதலீட்டாளர்களுக்கு இது மிகவும் பொருத்தமானது.
வான்கார்ட் உயர் விளைச்சல் வரி-விலக்கு நிதி
வான்கார்ட் உயர்-மகசூல் வரி-விலக்கு நிதி அதன் சொத்துக்களை நகராட்சி பத்திரங்களில் முதலீடு செய்கிறது, இது தற்போதைய வருமானத்துடன் கூட்டாட்சி வருமான வரிகளிலிருந்து விலக்கு அளிக்கப்பட்டுள்ளது. இந்த நிதியம் மிகவும் பழமைவாத ஒதுக்கீட்டைக் கொண்டுள்ளது, இது ஏ அல்லது அதற்கு மேற்பட்ட கடன் மதிப்பீடுகளுடன் அதிக மதிப்பீடு செய்யப்பட்ட நகராட்சி பத்திரங்களுக்கு சாதகமானது. அனைத்து பத்திரங்களிலும் 35% க்கும் குறைவானது BBB அல்லது அதற்குக் கீழே அல்லது மதிப்பீடு இல்லாமல் மதிப்பிடப்படுகிறது, மீதமுள்ள 65% நிதியின் இருப்பு A அல்லது அதற்கு மேற்பட்டவை. வான்கார்ட் உயர்-மகசூல் வரி-விலக்கு நிதியம் சராசரியாக 17.9 ஆண்டுகள் முதிர்ச்சியைக் கொண்டுள்ளது, இது வட்டி வீத அபாயத்தை உணர வைக்கிறது. ஜனவரி 14, 2020 நிலவரப்படி, நிதியின் 30 நாள் எஸ்.இ.சி மகசூல் 2.18% ஆக உள்ளது.
2009 முதல் 2019 வரை, வான்கார்ட் உயர்-மகசூல் வரி-விலக்கு நிதியம் சராசரியாக 5.35% வருவாய் விகிதத்தை ஈட்டியுள்ளது. இந்த நிதி 0.17% மிகக் குறைந்த செலவு விகிதத்தைக் கொண்டுள்ளது. வான்கார்ட் உயர்-மகசூல் வரி-விலக்கு நிதியம் மிக அதிக வரி அடைப்புக்குறிக்குள் இருக்கும் முதலீட்டாளர்களுக்கு மிகவும் பொருத்தமானது மற்றும் கூட்டாட்சி வரிகளிலிருந்து விலக்கு அளிக்கப்பட்ட உயர்தர பத்திரங்களுக்கு வெளிப்பாடு பெற விரும்புகிறது.
வான்கார்ட் வரி நிர்வகிக்கப்பட்ட சமநிலை நிதி அட்மிரல் பங்குகள்
வான்கார்ட் வரி நிர்வகிக்கப்பட்ட சமநிலை நிதி அட்மிரல் பங்குகள் அமெரிக்க பங்குச் சந்தையின் நடுத்தர மற்றும் பெரிய தொப்பி பங்குகளுக்கு வெளிப்பாடு வழங்க முயல்கின்றன. நிதியின் சொத்து ஒதுக்கீடு பங்குகளில் 48.5% மற்றும் பத்திரங்களில் 51.5% ஆகும். பத்திர இலாகா கூட்டாட்சி வரி விலக்கு பெற்ற நகராட்சி பத்திரங்களைக் கொண்டுள்ளது.
2009 முதல் 2019 வரை, வான்கார்ட் வரி நிர்வகிக்கப்பட்ட இருப்பு நிதி அட்மிரல் பங்குகள் சராசரியாக ஆண்டு வருமான விகிதமான 8.59% ஐ உருவாக்கியுள்ளன. இந்த நிதியம் டிசம்பர் 31, 2019 நிலவரப்படி 0.09% மிகக் குறைந்த செலவு விகிதத்தையும் 30 நாள் எஸ்இசி மகசூல் 1.55% ஐயும் கொண்டுள்ளது. இந்த நிதியின் சராசரி முதிர்வு 8.7 ஆண்டுகள் ஆகும்
வான்கார்ட் வரி நிர்வகிக்கப்பட்ட சமநிலை நிதி அட்மிரல் பங்குகள் சந்தை ஏற்ற இறக்கத்தை உறிஞ்சும் திறனுடன் வளர்ந்து வரும் முதன்மை முதலீட்டு இலக்குகளுடன் அதிக வரி அடைப்புக்குறிக்குள் இருக்கும் முதலீட்டாளர்களுக்கு மிகவும் பொருத்தமானது.
