100% ஈக்விட்டி வியூகம் என்றால் என்ன?
100% ஈக்விட்டி மூலோபாயம் என்பது பொதுவாக மியூச்சுவல் ஃபண்ட் போன்ற பூல் செய்யப்பட்ட நிதிகளால் ஏற்றுக்கொள்ளப்படும் ஒரு உத்தி ஆகும், இது முதலீடு செய்யக்கூடிய அனைத்து பணத்தையும் பங்குகளுக்கு மட்டுமே ஒதுக்குகிறது. பட்டியலிடப்பட்ட பங்குகள், மேலதிக பங்குகள் அல்லது தனியார் ஈக்விட்டி பங்குகள் என முதலீட்டிற்கு ஈக்விட்டி பத்திரங்கள் மட்டுமே கருதப்படுகின்றன.
முக்கிய எடுத்துக்காட்டுகள்
- 100% ஈக்விட்டி மூலோபாயம் என்பது பொதுவாக மியூச்சுவல் ஃபண்ட் போன்ற பூல் செய்யப்பட்ட நிதிகளால் ஏற்றுக்கொள்ளப்படும் ஒரு உத்தி ஆகும், இது அனைத்து முதலீடு செய்யக்கூடிய பணத்தையும் பங்குகளுக்கு மட்டுமே ஒதுக்குகிறது. 100% ஈக்விட்டி மூலோபாய பிரிவில், ஒரு முதலீட்டாளர் தேர்வு செய்ய பரந்த அளவிலான துணை வகுப்புகளைக் கண்டுபிடிப்பார் மூலதன பாராட்டு, ஆக்கிரமிப்பு வளர்ச்சி, வளர்ச்சி, மதிப்பு, மூலதனம் மற்றும் வருமானம் போன்றவற்றில் ஒன்று அல்லது கலவையை மையமாகக் கொண்டவை.
100% பங்கு உத்திகளைப் புரிந்துகொள்வது
100% பங்கு உத்திகள் ஒரு பங்கு பிரபஞ்சத்திலிருந்து முதலீடுகளை மட்டுமே தேர்ந்தெடுக்கும் நிதியைக் குறிக்கின்றன. பொதுவாக மிகச் சில நிதிகளால் அனைத்து மூலதனத்தையும் பங்குச் சந்தை முதலீடுகளில் சில பணம், மற்றும் பண சமமானவை, பரிவர்த்தனைகள் மற்றும் இயக்க நடவடிக்கைகளுக்கு பயன்படுத்தாமல் பயன்படுத்த முடியும். இருப்பினும், 100% ஈக்விட்டி உத்திகள் சந்தையில் இன்னும் அதிகமாக உள்ளன மற்றும் பெரும்பான்மையான பிரசாதங்களை உள்ளடக்கியது.
பெரும்பாலான 100% ஈக்விட்டி உத்திகள் ஒரு முதலீட்டு நோக்கத்தைக் கொண்டிருக்கும், இது நிதி குறைந்தது 80% பங்குகளில் முதலீடு செய்யும். 80% வாசல் என்பது சந்தையில் உள்ள பெரும்பான்மையான ஈக்விட்டி ஃபண்டுகளுக்கான பதிவு ஆவணத்தில் பயன்படுத்தப்படும் ஒரு முறை, பல நிதிகள் 90% முதல் 100% வரை எங்கும் பங்குகளுக்கு பயன்படுத்தப்படுகின்றன. 100% ஈக்விட்டி பிரிவில், பல முதலீட்டாளர்கள் பங்கு முதலீட்டிற்கான அதிக கவனம் செலுத்தும், பாரம்பரிய அணுகுமுறைக்கு, டெரிவேடிவ்கள் அல்லது குறுகிய விற்பனை போன்ற ஆபத்தான உத்திகள் போன்ற அதிக ஆபத்து கருவிகளை ஒருங்கிணைக்காத நிதிகளை நாடுவார்கள்.
பத்திரங்கள் மற்றும் பணம் போன்ற பிற முன்னணி மாற்றுகளை விட பங்குகள் பொதுவாக ஆபத்தான சொத்து வகுப்பாக கருதப்படுகின்றன. அனைத்து பங்குகளின் நன்கு பன்முகப்படுத்தப்பட்ட போர்ட்ஃபோலியோ தனிப்பட்ட நிறுவனத்தின் ஆபத்து, அல்லது துறை ஆபத்து ஆகியவற்றிலிருந்து கூட பாதுகாக்க முடியும், ஆனால் சந்தை அபாயங்கள் இன்னும் இருக்கும், அவை பங்கு சொத்து வகுப்பை பாதிக்கும். ஆகவே, ஆக்கிரமிப்பு பங்கு முதலீட்டாளர்களுக்கு முறையான மற்றும் தனித்துவமான அபாயங்கள் இரண்டும் முக்கியமான கருத்தாகும்.
100% ஈக்விட்டி மூலோபாய பிரிவில், ஒரு முதலீட்டாளர் தேர்வு செய்ய பரந்த அளவிலான துணை வகுப்புகளைக் கண்டுபிடிப்பார், இதில் ஒன்று அல்லது ஒரு கலவையை மையமாகக் கொண்டவை - மூலதன பாராட்டு, ஆக்கிரமிப்பு வளர்ச்சி, வளர்ச்சி, மதிப்பு, மூலதனம் மற்றும் வருமானம். மிக முக்கியமான 100% பங்கு உத்திகளில் இருந்து முதலீட்டாளர்கள் எதிர்பார்க்கக்கூடிய சில பண்புகள் கீழே கோடிட்டுக் காட்டப்பட்டுள்ளன.
வளர்ச்சி
வளர்ச்சி முதலீடு என்பது பல ஆக்கிரமிப்பு ஈக்விட்டி முதலீட்டாளர்களால் பயன்படுத்தப்படும் ஒரு பாணியாகும், அவர்கள் அதிக இடர் முதலீடுகளுடன் வசதியாக உள்ளனர் மற்றும் வளர்ந்து வரும் நிறுவனங்களை சாதகமாக்க முயல்கின்றனர். ரஸ்ஸல் 3000 வளர்ச்சி குறியீடு என்பது ஒரு பரந்த சந்தைக் குறியீடாகும், இது வளர்ச்சி வகையை குறிக்க உதவுகிறது. வளர்ச்சி நிறுவனங்கள் வளர்ந்து வரும் தொழில்நுட்பங்கள், புதிய கண்டுபிடிப்புகள் அல்லது வருவாய் மற்றும் வருவாய் வளர்ச்சிக்கான சராசரி எதிர்பார்ப்புகளுக்கு மேலாக ஒரு குறிப்பிடத்தக்க துறை நன்மைகளை வழங்குகின்றன.
மதிப்பு
மதிப்பு பங்குகள் பெரும்பாலும் முதலீட்டாளரின் போர்ட்ஃபோலியோவிற்கான நீண்ட கால மைய இருப்பு என அழைக்கப்படுகின்றன. இந்த பங்கு நிதிகள் அவற்றின் அடிப்படை மதிப்புடன் ஒப்பிடுகையில் குறைவாக மதிப்பிடப்பட்ட பங்குகளை அடையாளம் காண அடிப்படை பகுப்பாய்வை நம்பியிருக்கும். மதிப்பு முதலீட்டிற்கான முதலீட்டு அளவீடுகளில் பெரும்பாலும் விலை-க்கு-வருவாய், விலை-க்கு-புத்தகம் மற்றும் இலவச பணப்புழக்கம் ஆகியவை அடங்கும்.
வருமான
ஒரு போர்ட்ஃபோலியோவில் நீண்ட கால இருப்பு வைத்திருப்பவர்களுக்கு வருமான முதலீடு ஒரு சிறந்த வகையாகும். நடப்பு வருமானத்தை மையமாகக் கொண்டு வருமான நிதிகள் பங்குகளில் முதலீடு செய்யும். பங்கு முதலீடுகளின் வருமானம் முதன்மையாக முதிர்ச்சியடைந்த நிறுவனங்கள் நிலையான ஈவுத்தொகை விகிதங்களை செலுத்துவதில் கவனம் செலுத்துகிறது. வருமான பிரிவில் ரியல் எஸ்டேட் முதலீட்டு அறக்கட்டளைகள் (REIT கள்) மற்றும் மாஸ்டர் லிமிடெட் பார்ட்னர்ஷிப்ஸ் (MLP கள்) ஆகியவை பொதுவில் வர்த்தகம் செய்யப்படும் இரண்டு பங்கு வகைகளாகும், அவை தனித்துவமான ஒருங்கிணைப்பு கட்டமைப்புகளைக் கொண்டுள்ளன, அவை பங்கு முதலீட்டாளர்களுக்கு அதிக அளவு வருமானத்தை செலுத்த வேண்டும்.
முதலாக்கத்தில்
மூலதனமயமாக்கல் என்பது அனைத்து பங்கு இலாகாக்களுக்கும் பிரபலமான முதலீட்டு உத்தி ஆகும். பொதுவாக, மூலதனம் பெரிய தொப்பி, மிட் கேப் மற்றும் சிறிய தொப்பி ஆகியவற்றால் உடைக்கப்படுகிறது. பெரிய தொப்பி நிறுவனங்கள் நிறுவப்பட்ட வணிகங்கள் மற்றும் ஈவுத்தொகையை செலுத்தும் நிலையான வருவாயுடன் மிகக் குறைந்த அபாயங்களை வழங்க முடியும். ஸ்மால்-கேப் நிறுவனங்கள் பொதுவாக வணிகச் சுழற்சியின் ஆரம்ப கட்டங்களில் இருப்பதால் அதிக ஆபத்து இருப்பதாக கருதப்படுகிறது.
