எந்த மியூச்சுவல் ஃபண்ட் ஸ்டைல் ​​இன்டெக்ஸ் உங்களுக்கு?

அமெரிக்காவில், முதலீட்டு ஆராய்ச்சி நிறுவனங்கள் முதலீட்டாளர்களுக்கு அவர்களின் அமெரிக்க பங்கு பரஸ்பர நிதிகளின் செயல்திறனை இன்னும் துல்லியமாக மதிப்பிடுவதற்காக உள்நாட்டு பாணி குறியீடுகளை உருவாக்கியுள்ளன. முதலீட்டு ஆராய்ச்சி நிறுவனங்கள் அமெரிக்காவில் அடையாளம் காணப்பட்ட பொது வர்த்தக நிறுவனங்கள் அனைத்தையும் அவற்றின் அடையாளம் காணப்பட்ட முதலீட்டு பாணி பண்புகள் மற்றும் சந்தை மூலதனத்தின் அடிப்படையில் குறிப்பிட்ட பாணி வகைகளாக ஒதுக்குவதன் மூலம் பாணி குறியீடுகளை உருவாக்குகின்றன. இந்த முறையில் நிறுவனங்களை ஒழுங்கமைப்பதன் மூலம், முதலீட்டாளர்கள் தங்கள் பரஸ்பர நிதிகளின் செயல்திறனை இன்னும் துல்லியமாக மதிப்பிடுவதற்குப் பயன்படுத்தக்கூடிய அர்த்தமுள்ள பெஞ்ச்மார்க் ப்ராக்ஸிகளை உருவாக்க முடியும்.

ஒருவர் நினைத்துப் பார்க்கிறபடி, முதலீட்டு நடை மற்றும் சந்தை மூலதனமயமாக்கல் மூலம் பொதுவில் வர்த்தகம் செய்யப்படும் நிறுவனங்களின் அமைப்பு ஒரு சிக்கலான முயற்சியாகும். எனவே, முதலீட்டாளர்கள் தங்கள் பரஸ்பர நிதிகளின் செயல்திறன் மதிப்பீடுகளைச் செய்வதற்கு அவற்றைப் பயன்படுத்துவதற்கு முன்பு பாணி குறியீடுகளை உருவாக்கப் பயன்படும் அளவுகோல்களைப் புரிந்துகொள்வது முக்கியம். மிகவும் பிரபலமான இரண்டு முதலீட்டு ஆராய்ச்சி நிறுவனங்கள் அவற்றின் வரையறைகளை எவ்வாறு உருவாக்குகின்றன என்பதையும், நீங்கள் ஒரு துல்லியமான செயல்திறன் மதிப்பீட்டை செய்கிறீர்கள் என்பதை உறுதிப்படுத்த உதவும் ஐந்து-படி செயல்முறை இங்கே.

மூன்று வகையான முதலீட்டு பாங்குகள்

ஈக்விட்டி மியூச்சுவல் ஃபண்ட் பாணி வகைகளில் மூன்று வகைகள் உள்ளன. முதல் பாணி வகை மதிப்பு என குறிப்பிடப்படுகிறது, ஏனெனில் இது அவர்களின் எதிர்பார்க்கப்பட்ட உள்ளார்ந்த மதிப்புடன் தள்ளுபடியில் வர்த்தகம் செய்யும் நிறுவனங்களின் பாணி நோக்குநிலையை குறிக்கிறது. மதிப்பு நிறுவனங்கள் பொதுவாக தாழ்த்தப்பட்ட தொழில்களிலும், சாதகமற்ற தொழில்களிலும் காணப்படுகின்றன, மேலும் பொதுவாக குறைந்த விலை-க்கு-வருவாய் விகிதத்தையும், குறைந்த விலையிலிருந்து புத்தக மதிப்பு விகிதத்தையும் வெளிப்படுத்துகின்றன.

இரண்டாவது பாணி வகை வளர்ச்சியாகும், மேலும் இது பொதுவாக எதிர்கால வருவாய் வளர்ச்சியைக் கொண்டிருக்கும் என்று எதிர்பார்க்கப்படும் நிறுவனங்களைக் கொண்டுள்ளது. வளர்ச்சி வகைக்கு ஒதுக்கப்பட்ட நிறுவனங்கள் வழக்கமாக ஒரு பிரீமியத்தில் வர்த்தகம் செய்கின்றன மற்றும் பொதுவாக அதிக விலை-க்கு-வருவாய் விகிதம், அதிக விலை-க்கு-புத்தகம்-மதிப்பு விகிதம் மற்றும் அதிக விலை-க்கு-விற்பனை விகிதம் ஆகியவற்றைக் காட்டுகின்றன.

மூன்றாவது பாணி வகை முக்கியமானது, மேலும் இது மதிப்பு மற்றும் வளர்ச்சி பண்புகள் இரண்டையும் கலக்கும் நிறுவனங்களால் ஆனது.

ரஸ்ஸல் இன்வெஸ்ட்மென்ட்ஸ் மற்றும் எம்.எஸ்.சி.ஐ பார்ரா ஸ்டைல் ​​வகைப்பாடு அமைப்புகள்

ரஸ்ஸல் இன்வெஸ்ட்மென்ட்ஸ் மற்றும் எம்.எஸ்.சி.ஐ பார்ரா ஆகியவை மிகவும் பரவலாக அறியப்பட்ட இரண்டு முதலீட்டு ஆராய்ச்சி நிறுவனங்களாகும். ரஸ்ஸல் இன்வெஸ்ட்மென்ட்ஸ் 1984 ஆம் ஆண்டில் முதலீட்டாளர்கள் அதிக செல்லுபடியாகும் பெஞ்ச்மார்க் ப்ராக்ஸிகளைக் கொண்டிருப்பதற்காக பெஞ்ச்மார்க் குறியீடுகளை உருவாக்கத் தொடங்கியது. உலகளாவிய அரங்கில், எம்.எஸ்.சி.ஐ பார்ரா 25 ஆண்டுகளுக்கும் மேலாக ஈக்விட்டி குறியீடுகளை உருவாக்கி வருகிறது, மேலும் முதலீட்டு செயல்திறன் மதிப்பீட்டை வளர்ப்பதற்காக சமீபத்தில் அமெரிக்க பங்கு பாணி குறியீடுகளை உருவாக்கியுள்ளது.

பாணி குறியீடுகளை உருவாக்குவதற்கான நோக்கங்களுக்காக, ரஸ்ஸல் மற்றும் எம்.எஸ்.சி.ஐ பார்ரா இருவரும் சந்தை மூலதனமாக்கல் மற்றும் முதலீட்டு பாணியை தீர்மானிப்பதன் மூலம் தகுதியான கார்ப்பரேட் பத்திரங்கள் மற்றும் உறுப்பினர்களை வரையறுப்பதற்கான விரிவான வழிகாட்டுதல்களை உருவாக்கியுள்ளனர். கீழேயுள்ள அட்டவணையில் பட்டியலிடப்பட்டுள்ள அளவுகோல்களின் அடிப்படையில், ரஸ்ஸல் மற்றும் எம்.எஸ்.சி.ஐ பார்ரா ஆகியோர் பொது வர்த்தகத்தில் 8, 700 க்கும் மேற்பட்ட அமெரிக்க நிறுவனங்களை ஸ்டைல் ​​வகைகளுக்கு நியமிக்கிறார்கள். இந்த வரையறைகளை உருவாக்கியதும், முதலீட்டாளர்களால் அவர்களின் முதலீட்டு விருப்பங்களின் செயல்திறனை அளவிட அவை பயன்படுத்தப்படுகின்றன.

உடை வகை	ரஸ்ஸல் முதலீடுகள்	எம்.எஸ்.சி.ஐ பார்ரா
மதிப்பு நடை அளவுகோல்	1) உறவினர் புத்தக மதிப்பு-க்கு-விலை விகிதம் 2) நிறுவன தரகர்களின் மதிப்பீட்டு முறை (I / B / E / S) நீண்ட கால வளர்ச்சி சராசரி	1) புத்தக மதிப்பு-க்கு-விலை விகிதம் 2) 12 மாத முன்னோக்கி வருவாய்-க்கு-விலை விகிதம் 3) ஈவுத்தொகை மகசூல்
வளர்ச்சி நடை அளவுகோல்	மதிப்பு பாணி பிரிவில் பட்டியலிடப்பட்ட அதே அளவுகோல்கள்	1) ஒரு பங்கு வளர்ச்சி விகிதத்திற்கு நீண்ட கால வருவாய் 2) ஒரு பங்கு வளர்ச்சி விகிதத்திற்கு குறுகிய கால முன்னோக்கி வருவாய் 3) தற்போதைய உள் வளர்ச்சி விகிதம் 4) ஒரு பங்கு வளர்ச்சி போக்குக்கு நீண்டகால வரலாற்று வருவாய் 5) ஒரு பங்கு வளர்ச்சி போக்குக்கு நீண்டகால வரலாற்று விற்பனை
கோர் ஸ்டைல் ​​அளவுகோல்	மதிப்பு பாணி பிரிவில் பட்டியலிடப்பட்ட அதே அளவுகோல்கள் பயன்படுத்தப்படுகின்றன	பொருந்தாது. மதிப்பு மற்றும் வளர்ச்சி பண்புகளை வெளிப்படுத்தும் நிறுவனங்கள் ஒவ்வொரு வகையிலும் விகிதாசாரமாக எடைபோடப்படுகின்றன.