பணி மூலதன தாக்க பணப்புழக்கத்தில் என்ன மாற்றங்கள்?

பணி மூலதனத்தைப் புரிந்துகொள்வது

பணி மூலதனம் ஒரு நிறுவனத்தின் தற்போதைய சொத்துக்களுக்கும் தற்போதைய பொறுப்புகளுக்கும் இடையிலான வேறுபாட்டைக் குறிக்கிறது. நிகர பணி மூலதனம் என்றும் அழைக்கப்படும் பணி மூலதனம், ஒரு நிறுவனம் அதன் குறுகிய கால செலவுகளைச் செலுத்த கிடைக்கக்கூடிய பணமாகும்.

ஒரு நிறுவனமானது தற்போதைய கடன்களை விட அதிகமான தற்போதைய சொத்துக்களைக் கொண்டிருக்கும்போது நேர்மறையான பணி மூலதனம் ஆகும், அதாவது அடுத்த 12 மாதங்களில் வரவிருக்கும் நிறுவனம் அதன் குறுகிய கால கடன்களை முழுமையாக ஈடுகட்ட முடியும். நேர்மறையான பணி மூலதனம் நிதி வலிமையின் அடையாளம். இருப்பினும், நீண்ட காலமாக அதிக அளவு மூலதனத்தை வைத்திருப்பது நிறுவனம் அவர்களின் சொத்துக்களை திறம்பட நிர்வகிக்கவில்லை என்பதைக் குறிக்கலாம்.

தற்போதைய கடன்கள் தற்போதைய சொத்துக்களை மீறும் போது, ​​மற்றும் செயல்பாட்டு மூலதனம் எதிர்மறையாக இருக்கும்போது எதிர்மறை செயல்பாட்டு மூலதனம் ஆகும். அதன் விற்பனையாளர்களிடமிருந்து தயாரிப்புகள் மற்றும் சேவைகளை பெருமளவில் வாங்கியதன் விளைவாக நிறுவனத்திற்கு ஒரு பெரிய பண ஒதுக்கீடு இருந்தால் பணி மூலதனம் தற்காலிகமாக எதிர்மறையாக இருக்கலாம்.

எவ்வாறாயினும், நீண்ட காலத்திற்கு பணி மூலதனம் எதிர்மறையாக இருந்தால், அது சில வகையான நிறுவனங்களுக்கு கவலை அளிக்கக் காரணமாக இருக்கலாம், இது அவர்கள் முடிவெடுப்பதில் சிரமப்படுவதைக் குறிக்கிறது மற்றும் கடன் அல்லது பங்கு வெளியீடுகளை நம்பியிருக்க வேண்டும் தலைநகர்.

பணப்புழக்கத்தைப் புரிந்துகொள்வது

பணப்புழக்கம் ஒரு நிறுவனத்தின் உள்ளேயும் வெளியேயும் மாற்றப்படும் ரொக்கம் மற்றும் பணத்திற்கு நிகரான நிகர தொகை.

நேர்மறையான பணப்புழக்கம் ஒரு நிறுவனத்தின் திரவ சொத்துக்கள் அதிகரித்து வருவதைக் குறிக்கிறது, இது கடன்களைத் தீர்ப்பதற்கும், அதன் வணிகத்தில் மறு முதலீடு செய்வதற்கும், பங்குதாரர்களுக்கு பணத்தை திருப்பித் தருவதற்கும், செலவுகளைச் செலுத்துவதற்கும் மற்றும் எதிர்கால நிதி சவால்களுக்கு எதிராக ஒரு இடையகத்தை வழங்குவதற்கும் உதவுகிறது.

இயக்க நடவடிக்கைகள் திரவமாக இருக்க போதுமான பணத்தை உருவாக்கவில்லை என்றால் எதிர்மறை பணப்புழக்கம் ஏற்படலாம். பெறத்தக்க மற்றும் சரக்குகளில் இலாபங்கள் பிணைக்கப்பட்டிருந்தால் அல்லது ஒரு நிறுவனம் மூலதன செலவினங்களுக்காக அதிகமாக செலவு செய்தால் இது நிகழலாம்.

பணப்புழக்க அறிக்கையைப் புரிந்துகொள்வது - இது பணப்புழக்கத்தை இயக்குகிறது, பணப்புழக்கத்தை முதலீடு செய்கிறது மற்றும் பணப்புழக்கத்திற்கு நிதியளிக்கிறது - ஒரு நிறுவனத்தின் பணப்புழக்கம், நெகிழ்வுத்தன்மை மற்றும் ஒட்டுமொத்த நிதி செயல்திறனை மதிப்பிடுவதற்கு அவசியம்.

செயல்பாட்டு மூலதனம் பணத்தை எவ்வாறு பாதிக்கிறது

பணி மூலதனத்தின் மாற்றங்கள் ஒரு நிறுவனத்தின் பணப்புழக்க அறிக்கையில் பிரதிபலிக்கின்றன. பணம் மற்றும் பணி மூலதனம் எவ்வாறு பாதிக்கப்படலாம் என்பதற்கான சில எடுத்துக்காட்டுகள் இங்கே.

ஒரு பரிவர்த்தனை நடப்பு சொத்துக்கள் மற்றும் தற்போதைய கடன்களை அதே அளவு அதிகரித்தால், மூலதனத்தில் எந்த மாற்றமும் இருக்காது. எடுத்துக்காட்டாக, ஒரு நிறுவனம் 60 நாட்களில் செலுத்த வேண்டிய குறுகிய கால கடனில் இருந்து பணத்தைப் பெற்றால், பணப்புழக்க அறிக்கையில் அதிகரிப்பு இருக்கும். இருப்பினும், பணி மூலதனத்தில் அதிகரிப்பு இருக்காது, ஏனென்றால் கடனில் இருந்து கிடைக்கும் வருமானம் தற்போதைய சொத்து அல்லது பணமாக இருக்கும், மேலும் செலுத்த வேண்டிய குறிப்பு இது ஒரு குறுகிய கால கடனாக இருப்பதால் தற்போதைய பொறுப்பாக இருக்கும்.

• ஒரு நிறுவனம் ஒரு கட்டிடம் போன்ற ஒரு நிலையான சொத்தை வாங்கினால் , நிறுவனத்தின் பணப்புழக்கம் குறையும். தற்போதைய சொத்துக்களின் பணப் பகுதி குறைக்கப்படுவதால் நிறுவனத்தின் செயல்பாட்டு மூலதனமும் குறையும், ஆனால் தற்போதைய கடன்கள் மாறாமல் இருக்கும், ஏனெனில் அது நீண்ட கால கடனாக இருக்கும். மாறாக, ஒரு நிலையான சொத்தை விற்பனை செய்வது பணப்புழக்கத்தையும் பணி மூலதனத்தையும் அதிகரிக்கும். ஒரு நிறுவனம் பணத்துடன் சரக்குகளை வாங்கினால், பணி மூலதனத்தில் எந்த மாற்றமும் இருக்காது, ஏனெனில் சரக்கு மற்றும் பணம் இரண்டும் தற்போதைய சொத்துக்கள். இருப்பினும், சரக்கு வாங்குதல்களால் பணப்புழக்கம் குறையும்.

2017 ஆம் ஆண்டிற்கான நிறுவனத்தின் 10 கே அறிக்கையிலிருந்து எக்ஸான் மொபிலின் (எக்ஸ்ஓஎம்) இருப்புநிலை கீழே உள்ளது. தற்போதைய சொத்துக்கள் 47.1 பில்லியன் டாலர் (நீலம்) மற்றும் தற்போதைய கடன்கள் 57.7 பில்லியன் டாலர் (சிவப்பு).

• பச்சை நிறத்தில் சிறப்பம்சமாக 3.1 பில்லியன் டாலர் பணமும், சரக்குகள் 4.1 பில்லியன் டாலர்களும் ஆகும். எக்ஸான் சரக்குகளை வாங்குவதற்கு கூடுதலாக 3 பில்லியன் டாலர் செலவிட முடிவு செய்தால், பணம் 3 பில்லியன் டாலர் குறைக்கப்படும், ஆனால் பொருட்கள் மற்றும் பொருட்கள் 3 பில்லியன் டாலர் அதிகரித்து 7.1 பில்லியன் டாலராக இருக்கும். செயல்பாட்டு மூலதனத்தில் எந்த மாற்றமும் இருக்காது, ஆனால் இயக்க பணப்புழக்கம் billion 3 பில்லியன் குறையும்.

எக்ஸான் கூடுதல் 20 பில்லியன் டாலர் நீண்ட கால கடனில் கடன் வாங்கியிருந்தால் கற்பனை செய்து பாருங்கள், தற்போதைய தொகை 24.4 பில்லியன் டாலர் (சிவப்பு நிழல் கொண்ட பகுதிக்கு கீழே பட்டியலிடப்பட்டுள்ளது) 44.4 பில்லியன் டாலராக உயர்த்தப்படுகிறது. பணப்புழக்கம் billion 20 பில்லியன் அதிகரிக்கும். செயல்பாட்டு மூலதனம் 20 பில்லியன் டாலர்களால் அதிகரிக்கும் மற்றும் தற்போதைய கடன்களில் எந்தவொரு கடனும் சேர்க்கப்படாமல் நடப்பு சொத்துகளில் சேர்க்கப்படும்; தற்போதைய பொறுப்புகள் குறுகிய கால அல்லது ஒரு வருடம் அல்லது அதற்கும் குறைவானவை என்பதால்.

அடிக்கோடு

ஒரு நிறுவனத்தின் பணி மூலதனம் அதன் அன்றாட நடவடிக்கைகளுக்கு நிதியளிப்பதில் ஒரு முக்கிய பகுதியாகும். எவ்வாறாயினும், நிதி செயல்பாடு ஒரு குறுகிய கால அல்லது நீண்ட கால நிகழ்வு என்பதை தீர்மானிக்க ஒரு நிறுவனத்தின் பணி மூலதனம் மற்றும் பணப்புழக்கம் இரண்டையும் பகுப்பாய்வு செய்வது முக்கியம். நிறுவனம் நீண்ட கால கடனை எடுத்துக் கொண்டால், பணப்புழக்கத்திலும் பண மூலதனத்திலும் ஒரு ஏற்றம் நல்லதல்ல. மாறாக, வருவாயை நிறுவனம் நீண்ட கால நிலையான சொத்துகளில் முதலீடு செய்ய பயன்படுத்தினால், அது வரும் ஆண்டுகளில் வருவாயை உருவாக்கும்.