பெரிய தொப்பி பங்குகளில் முதலீடு செய்வதன் பொதுவான நன்மைகள் என்ன?

பெரும்பாலான முதலீட்டாளர்கள் ஒரு போர்ட்ஃபோலியோவிற்குள் சொத்து ஒதுக்கீடு மூலம் பல்வகைப்படுத்தலின் முக்கியத்துவத்தைப் புரிந்துகொள்கிறார்கள், இது ஆபத்தை சமநிலைப்படுத்துவதற்கும், பங்கு, கடன் மற்றும் பண இருப்புக்களுக்கு இடையில் வர்த்தகத்தை வெகுமதி செய்வதற்கும் ஆகும். இருப்பினும், ஒரு போர்ட்ஃபோலியோவில் உள்ள பங்கு அல்லது பங்கு நிலைகளின் கீழ், முதலீட்டாளர்கள் பலவிதமான முதலீட்டு விருப்பங்களைக் கொண்டுள்ளனர், ஒவ்வொன்றும் வெவ்வேறு பண்புகள், நன்மைகள் மற்றும் தீமைகள். ஒரு பெரிய தொப்பி பங்கு முதலீடு, 10 பில்லியன் டாலர் அல்லது அதற்கு மேற்பட்ட சந்தை மூலதனத்தைக் கொண்ட ஒரு நிறுவனத்தின் பங்கு என வரையறுக்கப்படுகிறது, இது ஒட்டுமொத்த சொத்து ஒதுக்கீட்டின் ஒரு பகுதியாக வளர்ச்சி மற்றும் மதிப்பு முதலீட்டாளர்களிடையே பொதுவானது. பெரிய தொப்பி, அல்லது பெரிய தொப்பி, பங்குகள் முதலீட்டாளர்களுக்கு தனித்துவமான நன்மைகளைக் கொண்டுள்ளன, அவற்றில் அளவு மற்றும் பதவிக்காலத்தில் ஸ்திரத்தன்மை, பங்குதாரர்களுக்கு நிலையான ஈவுத்தொகை செலுத்துதல் மற்றும் மதிப்பீடுகளில் தெளிவு ஆகியவை அடங்கும்.

பெரிய தொப்பி நிலைத்தன்மை

ஒரு முதலீட்டு இலாகாவில் பெரிய தொப்பி பங்குகளைச் சேர்ப்பதன் மிகப்பெரிய நன்மை, அவை வழங்கக்கூடிய நிலைத்தன்மை. பெரிய தொப்பி நிறுவனங்கள் மிகப் பெரியவை மற்றும் நுகர்வோருடன் நன்கு அறியப்பட்ட நற்பெயரைக் கொண்டிருப்பதால், அவை ஒரு வணிக அல்லது பொருளாதார சூழ்நிலையைக் கண்டறிவது குறைவு, அவை திவாலாகின்றன அல்லது வருவாய் ஈட்டும் நடவடிக்கைகளை முற்றிலுமாக நிறுத்தும்படி கட்டாயப்படுத்துகின்றன. சிறிய அல்லது மிட் கேப் என்று கருதப்படும் நிறுவனங்கள் ஒரே அளவிலான நிலைத்தன்மையைக் கொண்டிருக்கவில்லை, எனவே பெரிய தொப்பி முதலீடுகளை விட அதிக அளவு ஆபத்தை கொண்டுள்ளன.

ஈவுத்தொகை செலுத்துதல்கள்

பெரிய தொப்பி நிறுவனங்களில் முதலீடு செய்வதற்கான மற்றொரு நன்மை நிலையான ஈவுத்தொகை செலுத்துதலுக்கான சாத்தியமாகும். பெரிய தொப்பி நிறுவனங்களுக்கான பங்கு விலைகள் பொதுவாக காலப்போக்கில் அதிக வளர்ச்சி விகிதங்களுக்கு நிர்ணயிக்கப்படுவதில்லை, ஏனெனில் அவை ஏற்கனவே சந்தையில் நன்கு நிறுவப்பட்டுள்ளன. இது ஒரு தேக்கமான பங்கு விலையையும் முதலீட்டாளர்களுக்கு மூலதன பாராட்டையும் உருவாக்க முடியாது. இருப்பினும், பங்கு விலையின் அடிப்படையில் விரைவான வளர்ச்சி இல்லாத போதிலும், பெரிய தொப்பி நிறுவனங்கள் பெரும்பாலும் பங்குதாரர்களுக்கு ஈடுசெய்ய ஈவுத்தொகையை செலுத்துகின்றன. இந்த ஈவுத்தொகைகள் காலப்போக்கில் செயல்திறன் கணக்கீட்டில் சேர்க்கப்படும்போது பெரிய தொப்பி முதலீட்டாளர்களுக்கு ஈர்க்கக்கூடிய விரிவான வருவாய்க்கு வழிவகுக்கும். நிலையான ஈவுத்தொகையை செலுத்தும் பெரிய தொப்பி பங்குகள் வருமான முதலீட்டாளர்களிடையே அல்லது ஒப்பீட்டளவில் பழமைவாத முதலீட்டின் மூலம் வருமானத்தை நாடுபவர்களிடையே பொதுவானவை.

ஆராய்ச்சி மற்றும் மதிப்பீடு

பெரிய தொப்பி நிறுவனங்கள் பெரும்பாலும் நீண்ட வணிக காலத்தைக் கொண்டிருப்பதால், முதலீட்டாளர்கள் மற்றும் கடன் வழங்குநர்கள் நிறுவனத்தின் செயல்பாடுகள் மற்றும் இலாப நிலைகள் குறித்த ஆராய்ச்சியை எளிதில் பெறலாம். பகிரங்கமாக வர்த்தகம் செய்யப்படும் பெரிய தொப்பி நிறுவனங்கள் பங்குதாரர்களுக்கும் சாத்தியமான முதலீட்டாளர்களுக்கும் துல்லியமான மற்றும் குறிப்பிட்ட கால நிதிநிலை அறிக்கைகளை வழங்க வேண்டும், இது ஒரு நிறுவனம் முதலீட்டிற்கு மதிப்புள்ளதா என்பதை தீர்மானிப்பதில் எளிதாக இருக்கும். ஆராய்ச்சிக்கு கூடுதலாக, நிறுவனத்தின் வரலாறு மற்றும் நிதிநிலை அறிக்கைகள் தற்போதைய வணிக நடவடிக்கைகளுடன் இணைந்து துல்லியமான மதிப்பீட்டை தீர்மானிக்க பயன்படுத்தப்படலாம். ஒரு பெரிய தொப்பி நிறுவனத்தில் முதலீடு செய்வதன் ஆபத்து மற்றும் சாத்தியமான வெகுமதியைப் புரிந்துகொள்வதில் இந்த அம்சங்கள் முக்கிய பங்கு வகிக்கின்றன.

பெரிய தொப்பி நிறுவனங்களைக் கண்டுபிடித்து மதிப்பீடு செய்ய முதலீட்டாளர்கள் ரஸ்ஸல் 1000 குறியீட்டைப் பயன்படுத்தலாம், ஏனெனில் இந்த குறியீடு அமெரிக்காவிற்குள் செயல்படும் சந்தை மூலதனத்தின் அடிப்படையில் சுமார் 1, 000 பெரிய நிறுவனங்களைத் தொகுக்கிறது. பெரிய தொப்பி முதலீடுகளை பங்குகளின் தனிப்பட்ட பங்குகளாக வாங்கலாம்; ஒரு பெரிய தொப்பி அளவுகோலைக் கண்காணிக்கும் பரிமாற்ற-வர்த்தக நிதி அல்லது ப.ப.வ.நிதி மூலம்; அல்லது பெரிய தொப்பி முதலீடுகளில் கவனம் செலுத்தும் நூற்றுக்கணக்கான பரஸ்பர நிதிகளில் ஒன்றின் மூலம்.

ஆலோசகர் நுண்ணறிவு

ராபர்ட் ஷ்மான்ஸ்கி, சி.எஃப்.பி.

தெளிவான நிதி ஆலோசகர்கள், எல்.எல்.சி, லிவோனியா, எம்.ஐ.

பெரிய தொப்பி பங்குகள் நீண்ட கால வரலாறுகளுடன் தங்கள் சந்தைகளில் நிறுவப்பட்ட நிறுவனங்களாக இருக்கின்றன. இது முதலீடு செய்ய "பாதுகாப்பானது" என்று சிலர் நினைக்கிறார்கள்.

பெரிய நிறுவன பங்குகள் பெரும்பாலும் ஈவுத்தொகையை செலுத்துகின்றன, இது உங்கள் முதலீட்டின் சில வருவாயைப் பிடிக்க உங்களை அனுமதிக்கிறது, இது சில முதலீட்டாளர்கள் ஒரு நன்மையாகக் கருதுகிறது. தங்கள் லாபத்தை வைத்து அதை மீண்டும் தங்களுக்குள் முதலீடு செய்வதற்கு பதிலாக, அவர்கள் பணத்தைப் பயன்படுத்துவதால் அதிக லாபம் பெறக்கூடாது, எனவே அவர்கள் அதை உரிமையாளர்களுக்கு விநியோகிக்கிறார்கள்.

சிறிய நிறுவனங்களுக்கும் நன்மைகள் உள்ளன. சந்தை-மூலதன எடையுள்ளதாக இருக்கும் பாரம்பரிய இலாகாக்களுக்கு அவை பல்வகைப்படுத்தல் நன்மைகளைச் சேர்க்கலாம் (அவை சந்தையில் தங்கள் பங்கை சிறப்பாக பிரதிநிதித்துவப்படுத்துவதற்காக பெரிய தொப்பி பங்குகளில் அதிக முதலீடு செய்கின்றன).

சிறிய நிறுவனங்கள் வளர அதிக இடம் உள்ளது; ஒரு சிறிய நிறுவனம் செய்யும் முதலீடு அவர்களின் வருவாயை இரட்டிப்பாக்கக்கூடும். இதற்கிடையில், ஒரு பெரிய நிறுவனத்தின் அதே முதலீடு குறிப்பிடத்தக்க வித்தியாசத்தை ஏற்படுத்தாது.

ஒட்டுமொத்தமாக, உலகெங்கிலும் உள்ள சிறிய மற்றும் பெரிய நிறுவன பங்குகள் உட்பட, உங்கள் நேர எல்லையையும், ஆபத்துக்கான சகிப்புத்தன்மையையும் குறிக்கும் பங்குகளின் கலவையில் நீங்கள் முதலீடு செய்ய வேண்டும்.