பொருளடக்கம்
- வான்கார்ட் நிறுவனத்தின் கண்ணோட்டம்
- முதலீட்டு மேலாண்மை குழு
- நிதி மேற்பார்வை
- முதலீட்டு தத்துவம்
- சேவை மற்றும் தேர்வு செயல்முறை
வான்கார்ட் இலக்கு ஓய்வூதியம் 2045 நிதி (வி.டி.ஐ.வி.எக்ஸ்) என்பது வான்கார்ட் குழுமத்தின் நன்கு அறியப்பட்ட தொடர் வாழ்க்கைச் சுழற்சி நிதிகளில் ஒன்றாகும், இது இலக்கு-தேதி நிதிகள் என்றும் அழைக்கப்படுகிறது. இந்த நிதிகள் ஒவ்வொன்றும் தனிநபர்களின் ஓய்வூதிய சாளரங்களின் அடிப்படையில் பரஸ்பர நிதி முதலீட்டாளர் சந்தையின் ஒரு குறிப்பிட்ட பகுதியை குறிவைக்கின்றன.
இந்த நிதி வழக்கமான முதலீட்டாளரின் ஈக்விட்டி ஃபோகஸுடன் தொடங்கி முதலீட்டாளர் ஓய்வூதிய வயதை எட்டும்போது மிகவும் சீரான அணுகுமுறையை நோக்கி நகர வேண்டும்.
முக்கிய எடுத்துக்காட்டுகள்
- வான்கார்ட் இலக்கு ஓய்வூதியம் 2045 நிதி என்பது வான்கார்ட் குழுமத்தின் இலக்கு-தேதி நிதிகளில் ஒன்றாகும், இது 2043 மற்றும் 2047 க்கு இடையில் ஓய்வு பெறத் திட்டமிடும் முதலீட்டாளர்களுக்கு உதவுகிறது மற்றும் சந்தைப்படுத்தப்படுகிறது. பெரும்பாலான வாழ்க்கைச் சுழற்சி நிதிகளைப் போலவே, வான்கார்ட் இலக்கு ஓய்வூதியம் 2045 நிதியும் ஒரு பெரிய பங்கு வெளிப்பாட்டுடன் தொடங்குகிறது நிதி அதன் நிர்ணயிக்கப்பட்ட இலக்கு தேதியை நெருங்கும்போது மெதுவாக பத்திரங்களுக்கு ஆதரவாக பங்குகளை பரிமாறிக்கொள்கிறது. வான்கார்ட்டின் 2045 ஓய்வூதிய நிதி என்பது நிதிகளின் நிதியாகும், அதாவது அதன் போர்ட்ஃபோலியோ மற்ற நான்கு வான்கார்ட் குறியீட்டு நிதிகளின் பங்குகளைக் கொண்டுள்ளது.
வான்கார்ட் நிறுவனத்தின் கண்ணோட்டம்
வான்கார்ட் என்பது குறைந்த செலவில் செயலற்ற முறையில் நிர்வகிக்கப்படும் பரஸ்பர நிதிகள் மற்றும் பரிமாற்ற-வர்த்தக நிதிகள் (ப.ப.வ.நிதிகள்) ஆகியவற்றில் முதன்மையான பெயர். அதன் செயலற்ற எஸ் அண்ட் பி 500-டிராக்கிங் மியூச்சுவல் ஃபண்ட், 1976 இல் அறிமுகப்படுத்தப்பட்டது, முதலீட்டு நிறுவனங்கள் பூல் செய்யப்பட்ட தயாரிப்புகளை அணுகும் விதத்தில் புரட்சியை ஏற்படுத்தியது. நிறுவனர் ஜான் பொக்லால் நிறுவப்பட்ட வழிகாட்டுதல் கொள்கைகளை இன்னும் நம்பியிருக்கும் இந்த நிறுவனம், நிதியத்தில் மிகவும் தனித்துவமான மற்றும் நம்பகமான பெயர்களில் ஒன்றாக உள்ளது.
ஆகஸ்ட் 2018 நிலவரப்படி, பிளாக்ராக்கிற்குப் பிறகு, அமெரிக்காவின் இரண்டாவது பெரிய சொத்து மேலாளராக வான்கார்ட் இருந்தார், மொத்த சொத்துக்களில் 5.1 டிரில்லியன் டாலருக்கும் அதிகமாக நிர்வாகத்தின் கீழ் (AUM) உள்ளது. கட்டமைப்பு ரீதியாக, நிறுவனம் ஒற்றைப்படை தனியார் / பொது கலப்பினமாகும். தனியாருக்கு சொந்தமான நிறுவனமாக, முதலீட்டாளர்கள் தி வான்கார்ட் குழுமத்தின் பங்குகளை நேரடியாக வாங்க முடியாது. அதற்கு பதிலாக, அதன் பரஸ்பர நிதிகளின் பங்குதாரர்கள் நிறுவனத்தின் உண்மையான உரிமையாளர்கள். எனவே, வான்கார்ட் நிதியில் முதலீடு பெரிய நிறுவனத்தில் நேரடி முதலீடாக இரட்டிப்பாகிறது.
முதலீட்டு மேலாண்மை குழு
தலைமை முதலீட்டு அதிகாரியும் நிர்வாக இயக்குநருமான கிரிகோரி டேவிஸ் வான்கார்ட்டின் பங்கு, அளவு சமபங்கு மற்றும் நிலையான வருமானக் குழுக்களின் பொறுப்பாளராக உள்ளார். உலகளாவிய கடன் சந்தைகளில் கூட்டாளியாக மெரில் லிஞ்சில் பணிபுரிந்த பின்னர் டேவிஸ் 1999 இல் நிறுவனத்தில் சேர்ந்தார். அவர் பென்சில்வேனியா மாநில பல்கலைக்கழகத்தில் காப்பீட்டில் பி.எஸ் மற்றும் பென்சில்வேனியா பல்கலைக்கழகத்தின் தி வார்டன் பள்ளியில் நிதி எம்.பி.ஏ. அனைத்து வான்கார்ட் இலக்கு தேதி நிதிகளும் கூடுதலாக வான்கார்ட் ஈக்விட்டி முதலீட்டுக் குழுவால் நிர்வகிக்கப்படுகின்றன.
வான்கார்ட் இலக்கு ஓய்வு 2045 நிதி கண்ணோட்டம்
2043 மற்றும் 2047 க்கு இடையில் ஓய்வு பெறத் திட்டமிடும் முதலீட்டாளர்களுக்கு வான்கார்ட்டின் இலக்கு ஓய்வூதிய 2045 நிதி பொருத்தமானது, மேலும் அந்த கால கட்டத்தில் ஓய்வு பெறத் திட்டமிடும் எவருக்கும் நிறுவனம் அதை வெளிப்படையாக சந்தைப்படுத்துகிறது. இந்த நிதி பெரியது மற்றும் மலிவானது, AUM இல். 23.7 பில்லியன் மற்றும் செலவு விகிதம் 0.15%. மார்னிங்ஸ்டாரின் பாணி பெட்டிகளின் கீழ், இது அதிக கடன் தரம் மற்றும் மிதமான வட்டி வீத உணர்திறன் கொண்ட பெரிய கலவையாக உள்ளது.
வான்கார்ட் நிதியின் "அதிநவீன போர்ட்ஃபோலியோ கட்டுமான முறைகள் மற்றும் திறமையான வர்த்தக உத்திகள்" ஆகியவற்றைக் கூறுகிறது, இருப்பினும் இந்த நிதி உண்மையில் சில நன்கு அறியப்பட்ட வரையறைகளுக்கு அருகில் உள்ளது. அதன் முதன்மை அளவுகோல் இலக்கு ஓய்வூதியம் 2045 கலப்பு குறியீடாகும், ஆனால் இது டவ் ஜோன்ஸ் யு.எஸ். மொத்த பங்குச் சந்தை அட்டவணை.
7.71%
வான்கார்ட் இலக்கு ஓய்வூதியம் 2045 நிதியின் 2003 ஆம் ஆண்டின் தொடக்கத்திலிருந்து வரிக்கு முந்தைய வருடாந்திர வருவாய்.
முதலீட்டு தத்துவம்
வான்கார்ட்டின் தத்துவம் குறைந்த செலவில் மையமாக உள்ளது. அதன் பரஸ்பர நிதிகள் அனைத்தும் சுமை இல்லை மற்றும் அவற்றின் போர்ட்ஃபோலியோ அல்லது இலக்கு முதலீட்டாளர் தளத்தைப் பொருட்படுத்தாமல் 12 பி -1 கட்டணங்களைக் கொண்டிருக்கவில்லை. தரகர்கள், நிதி ஆலோசகர்கள் அல்லது பிற வான்கார்ட் இடைத்தரகர்களுக்கு எந்த கமிஷனும் செலுத்தப்படுவதில்லை. பங்குதாரர்களுக்கான வருவாயைக் கட்டுப்படுத்துவதற்கான ஒரே நம்பகமான வழியாக நிறுவனம் குறைந்த கட்டணங்களுக்கான தனது அர்ப்பணிப்பை விளம்பரப்படுத்துகிறது.
இலக்கு தேதி நிதி என்பது வான்கார்ட்டின் தயாரிப்புக் குளத்தின் முக்கிய பகுதியாகும். முதலீட்டு மூலோபாயம் எளிதானது: நீண்ட காலத்திற்கு, பங்குகள் பத்திர நிதிகளை விட சிறப்பாக செயல்படுகின்றன. இருப்பினும், குறுகிய கால ஏற்ற இறக்கம் பிணைப்புகளுக்கு சாதகமாக இருக்கும். ஒரு இலக்கு-தேதி நிதி இந்த முரண்பட்ட யதார்த்தங்களுடன் சரிசெய்கிறது, இது ஒரு தோல்வியுற்ற ஈக்விட்டி வெளிப்பாட்டிலிருந்து தொடங்கி, பத்திரங்கள் அதன் நிர்ணயிக்கப்பட்ட இலக்கு தேதியை நெருங்கும்போது பத்திரங்களுக்கு ஆதரவாக மெதுவாக பங்குகளை பரிமாறிக்கொள்கிறது.
சேவை மற்றும் தேர்வு செயல்முறை
வான்கார்ட்டின் 2045 ஓய்வூதிய நிதி என்பது நிதிகளின் நிதி, அதாவது அதன் போர்ட்ஃபோலியோ மற்ற நான்கு வான்கார்ட் குறியீட்டு நிதிகளின் பங்குகளைக் கொண்டுள்ளது. அக்டோபர் 2019 நிலவரப்படி, இது ஏறக்குறைய 90% பங்குகள் மற்றும் 10% பத்திரங்களைக் கொண்டிருந்தது, பணங்கள் அல்லது பிற கருவிகளில் சொத்துகள் சிறியதாக இருந்தன. அதன் பங்குகளில் ஏறக்குறைய 54% உள்நாட்டு மற்றும் மீதமுள்ளவை வெளிநாட்டு. வளர்ந்த நாடுகளான ஜப்பான், யுனைடெட் கிங்டம், பிரான்ஸ், ஜெர்மனி மற்றும் கனடா போன்ற நாடுகளிலிருந்து பெரும்பாலான வெளிநாட்டு பங்குகள் வருகின்றன.
அனைத்து வான்கார்ட் இலக்கு-தேதி பரஸ்பர நிதிகளைப் போலவே, இலக்கு ஓய்வூதியம் 2045 நிதியும் ஒரு சறுக்கு பாதையில் உருவாகிறது மற்றும் வடிவமைக்கப்படுகிறது, இது நிதி முதிர்ச்சியை நெருங்கும்போது படிப்படியாக பங்குகளிலிருந்து பத்திரங்களுக்கு மாறுவதற்கு ஒரு எடுத்துக்காட்டு. 2018 மற்றும் 2045 க்கு இடையில் 26 ஆண்டுகள் மீதமுள்ள நிலையில், வான்கார்ட் இலக்கு ஓய்வூதியம் 2045 பங்கு மையமாக இருக்க நீண்ட சாளரத்தைக் கொண்டுள்ளது. 2040 வாக்கில், அதன் இலக்கு வரை ஐந்து ஆண்டுகள் வரை, போர்ட்ஃபோலியோவின் பத்திரப் பகுதி மொத்த சொத்துக்களில் 40% ஐ தாண்டும்.
