ஒரு போர்ட்ஃபோலியோவில் ஈக்விட்டி-ஃபோகஸ் எக்ஸ்சேஞ்ச் டிரேடட் ஃபண்ட் (ப.ப.வ.நிதி) சேர்க்க விரும்பும் போது, நீங்கள் வழக்கமாக இரண்டு பரந்த வகைகளில் ஒன்றை தேர்வு செய்ய வேண்டும்: வளர்ச்சி மற்றும் மதிப்பு. மதிப்பு ப.ப.வ.நிதிகள் முதன்மையாக மதிப்பிடப்படாத நிறுவனங்களின் பங்குகளில் முதலீடு செய்ய முனைகின்றன, அவற்றின் சகாக்கள் அல்லது பரந்த சந்தையுடன் ஒப்பிடும்போது விலை-க்கு-வருவாய் (பி / இ) விகிதம் போன்ற அளவீடுகளைப் பயன்படுத்துகின்றன. வளர்ச்சி ப.ப.வ.நிதிகள் இதற்கு நேர்மாறாக, வேகமாக வளர்ந்து வரும் மற்றும் பெரும்பாலும் அதிக நிலையற்ற, முதலீடு செய்வதில் கவனம் செலுத்துகின்றன.
இந்த இரண்டு உத்திகளும் சந்தையை வெல்லும் வருமானத்தை தரும். உங்கள் தனிப்பட்ட ஆபத்து சகிப்புத்தன்மை, முதலீட்டு இலக்குகள் மற்றும் தற்போதைய போர்ட்ஃபோலியோ அமைப்பு ஆகியவை ஒரு போர்ட்ஃபோலியோவில் வளர்ச்சி அல்லது மதிப்பு ப.ப.வ.நிதி சேர்க்கலாமா என்பதை தீர்மானிப்பதில் மிக முக்கியமான காரணிகளாகும். பொதுவாக, ஒரு போர்ட்ஃபோலியோவில் மதிப்பு மற்றும் வளர்ச்சி ப.ப.வ.நிதிகளை வைத்திருப்பது மதிப்புமிக்க இடர்-குறைக்கும் பல்வகைப்படுத்தல் நன்மைகளை வழங்குகிறது.
முக்கிய எடுத்துக்காட்டுகள்
- மதிப்பு மற்றும் வளர்ச்சி ப.ப.வ.நிதிகள் எந்தவொரு போர்ட்ஃபோலியோவிலும் ஒரு முக்கிய அங்கமாக இருக்கக்கூடும். மதிப்பு ப.ப.வ.நிதிகள் அல்லது வளர்ச்சி ப.ப.வ.நிதிகளில் கவனம் செலுத்துவதற்கான தேர்வு தனிப்பட்ட ஆபத்து சகிப்புத்தன்மைக்கு வரும். வளர்ச்சி ப.ப.வ.நிதிகள் அதிக நீண்டகால வருவாயைக் கொண்டிருக்கலாம், ஆனால் அதிக ஆபத்து மதிப்புள்ள ப.ப.வ. கொந்தளிப்பான சந்தைகளில் அவற்றின் மதிப்பு சிறந்தது, ஆனால் வளர்ச்சிக்கான குறைந்த ஆற்றலுடன் வரலாம்.
நேர எல்லைகளும் ஒரு கருத்தாக இருக்க வேண்டும். உங்கள் பணம் நீண்ட நேரம் முதலீடு செய்தால் நீங்கள் பொதுவாக அதிக ஆபத்தை எடுக்கலாம். குறுகிய கால சந்தை ஏற்ற இறக்கம் வெளியேற நீண்ட கால எல்லைகள் உங்களுக்கு சிறந்த வாய்ப்பை அனுமதிக்கின்றன. உதாரணமாக, ஒரு தனிப்பட்ட ஓய்வூதியக் கணக்கில் (ஐஆர்ஏ) சேர்க்கும் இளைய முதலீட்டாளர்கள், முதலீடு செய்ய இன்னும் பல தசாப்தங்கள் உள்ளன, மேலும் அதிக வருமானத்தைத் தொடர கூடுதல் ஆபத்து எடுக்கலாம்.
மதிப்பு ப.ப.வ.நிதிகள்
வளர்ச்சிக்கும் மதிப்பிற்கும் இடையில் தேர்ந்தெடுப்பதில் ஒரு பெரிய காரணி தற்போதைய போர்ட்ஃபோலியோ ஆகும். நீங்கள் தொடங்கினால், அதிக மதிப்பிடப்பட்ட மதிப்பு ப.ப.வ.நிதிகளின் மையத்தை சுற்றி ஒரு போர்ட்ஃபோலியோவை உருவாக்குங்கள். இந்த நிதிகள் ஒவ்வொருவராலும் ஒவ்வொருவரும் பயன்படுத்தும் தயாரிப்புகளை உற்பத்தி செய்யும் நிறுவனங்களைக் கொண்டிருக்கின்றன. பாரம்பரிய மதிப்பு பங்குகளின் எடுத்துக்காட்டுகளில் AT&T, Procter & Gamble, General Electric மற்றும் கோகோ கோலா ஆகியவை அடங்கும். இந்த நிறுவனங்கள் ஒப்பீட்டளவில் குறைந்த நிலையற்ற தன்மையுடன் பழமைவாத நீண்டகால வளர்ச்சியை வழங்க முனைகின்றன.
ஒரு போர்ட்ஃபோலியோவில் மதிப்பு ப.ப.வ.நிதிகளைச் சேர்ப்பதன் மற்றொரு நன்மை அவற்றின் ஈவுத்தொகை மகசூல். இந்த நிறுவனங்கள் பெரிய பணப்புழக்க ஜெனரேட்டர்களாக இருக்கின்றன, மேலும் பணப்புழக்கம் பெரும்பாலும் ஈவுத்தொகை வடிவத்தில் செலுத்தப்படுகிறது. ஈ.டி.எஃப் இன் ஒட்டுமொத்த பங்குதாரர் வருவாயின் குறிப்பிடத்தக்க சதவீதமாக மாறக்கூடிய கணிக்கக்கூடிய வருமான ஓட்டத்தை ஈவுத்தொகை உங்களுக்கு வழங்குகிறது.
வளர்ச்சி ப.ப.வ.நிதிகள்
வளர்ச்சி ப.ப.வ.நிதிகள் பொதுவாக ஒரு முக்கிய இலாகாவை நிறைவு செய்கின்றன. பிரபலமான வளர்ச்சி நிறுவனங்களான பேஸ்புக், அமேசான் மற்றும் ஆல்பாபெட் ஆகியவை சராசரிக்கும் மேலான வருமானத்தை வழங்க முடியும், ஆனால் அவை மிகுந்த நிலையற்ற தன்மையுடன் வருகின்றன, குறிப்பாக பொருளாதார பலவீனமான காலங்களில் போராடக்கூடும். முதன்மையாக வளர்ச்சி ப.ப.வ.நிதிகளைக் கொண்ட ஒரு போர்ட்ஃபோலியோ உங்களை அதிக ஆபத்துக்குள்ளாக்கும், ஆனால் மதிப்பு ப.ப.வ.நிதிகளுடன் சமநிலையில் இருக்கும்போது, அவை ஈர்க்கக்கூடிய ஆபத்து / வருவாய் சுயவிவரத்தை உருவாக்க முடியும்.
வளர்ச்சி ப.ப.வ.நிதியிலிருந்து வழக்கமான வருமானத்தை நீங்கள் தேடுகிறீர்கள் என்றால், நீங்கள் ஏமாற்றமடைய வாய்ப்புள்ளது. பல வளர்ச்சி சார்ந்த நிறுவனங்கள் பங்குதாரர்களுக்கு நேரடியாக இலாபத்தை செலுத்துவதற்கு பதிலாக கிடைக்கக்கூடிய பணத்தை மீண்டும் வணிகத்தை வளர்ப்பதற்கு மீண்டும் முதலீடு செய்கின்றன. இந்த நிறுவனங்களில் பல வழக்கமான ஈவுத்தொகைகளில் ஏதேனும் இருந்தால் குறைவாகவே செலுத்துகின்றன.
சிறப்பு பரிசீலனைகள்
நிதி பொதுவாக எதில் முதலீடு செய்கிறது மற்றும் அது எவ்வாறு நிர்வகிக்கப்படுகிறது என்பதை ஆராயுங்கள். பல ஆண்டுகளாக தலைமையில் இருந்த ஒரு மேலாளருடன் ஒரு நிதி வரலாற்று செயல்திறனைப் பற்றிய தட பதிவையும், நிதி எவ்வாறு நிர்வகிக்கப்படுகிறது என்பதற்கான உணர்வையும் வழங்குகிறது.
சில நிதிகள், எடுத்துக்காட்டாக, மதிப்பு நிதிகளாக வகைப்படுத்தப்படுகின்றன, ஆனால் தொழில்நுட்பம் போன்ற ஆபத்தான துறைகளுக்கு பெரிய ஒதுக்கீட்டைக் கொண்டுள்ளன. நீங்கள் வாங்குவது உங்களுக்குத் தெரியுமா என்பதை உறுதிப்படுத்திக் கொள்ளுங்கள். மேலும், ஒரு நிதியின் செலவு விகிதத்தைக் கவனியுங்கள். நிதி செலவுகள் நேரடியாக வருமானமாக குறைக்கப்படுகின்றன; சராசரி செலவு விகிதங்களுடன் கூடிய நிதிகளைத் தவிர்க்கவும்.
மதிப்பு மற்றும் வளர்ச்சிக்கு இடையே தேர்வு செய்வது ப.ப.வ.நிதி என்பது முடிவெடுக்கும் செயல்முறையின் ஒரு பகுதி மட்டுமே. சரியான ப.ப.வ.நிதி தேர்ந்தெடுப்பது சமமாக முக்கியமானது.
