கோப்பாக் வளைவு (சிசி) பொருளாதார வல்லுனர் எட்வின் கோப்பாக் என்பவரால் அக்டோபர் 1962 இல் பரோனின் இதழில் அறிமுகப்படுத்தப்பட்டது. பயனுள்ளதாக இருக்கும்போது, வர்த்தகர்கள் மற்றும் முதலீட்டாளர்களிடையே காட்டி பொதுவாக விவாதிக்கப்படவில்லை. முக்கிய பங்கு குறியீடுகளில் நீண்டகால போக்கு மாற்றங்களைக் கண்டறிவதற்கு பாரம்பரியமாகப் பயன்படுத்தப்படுகிறது, வர்த்தகர்கள் எந்த நேரத்திலும் எந்த சந்தையிலும் குறிகாட்டியைப் பயன்படுத்தி சாத்தியமான போக்கு மாற்றங்களைத் தனிமைப்படுத்தவும் வர்த்தக சமிக்ஞைகளை உருவாக்கவும் முடியும்.
கோப்பாக் வளைவு
கோப்பாக் ஆரம்பத்தில் நீண்டகால மாதாந்திர விளக்கப்படங்களுக்கான குறிகாட்டியை உருவாக்கியது; இது நீண்ட கால முதலீட்டாளர்களை ஈர்க்கும், ஏனெனில் இந்த காலக்கெடுவில் சமிக்ஞைகள் மிகவும் குறைவாகவே உள்ளன. வாராந்திர, தினசரி அல்லது மணிநேர காலவரையறைக்கு கீழே இறக்கி, சமிக்ஞைகள் படிப்படியாக அதிக அளவில் வளரும்.
எஸ் & பி 500 போன்ற சந்தைக் குறியீட்டின் மாற்ற விகிதத்தின் (ஆர்ஓசி) எடையுள்ள நகரும் சராசரியை அல்லது எஸ் அண்ட் பி 500 எஸ்பிடிஆர் ப.ப.வ.நிதி போன்ற வர்த்தக சமமான அளவை எடுத்துக்கொள்வதன் மூலம் காட்டி பெறப்படுகிறது. எளிமையாகச் சொன்னால், இது பூஜ்ஜியத்திற்கு மேலேயும் கீழேயும் ஊசலாடும் ஒரு வேகக் குறிகாட்டியாகும்.
காட்டிக்குள் மூன்று மாறிகள் உள்ளன: குறுகிய ROC காலம் மற்றும் நீண்ட ROC காலம் பொதுவாக முறையே 11 மற்றும் 14 என அமைக்கப்படுகின்றன; எடையுள்ள நகரும் சராசரி (WMA) பொதுவாக 10 ஆக அமைக்கப்படுகிறது. காட்டி கணக்கீட்டில் எத்தனை விலைக் கம்பிகள் பயன்படுத்தப்படுகின்றன என்பதை காலம் குறிக்கிறது. கோப்பாக் மாதாந்திர விலைக் கம்பிகளை விரும்பினார், ஆனால் வர்த்தகர்கள் 1 நிமிடம், மணிநேரம், தினசரி மற்றும் பல அளவு விலைப் பட்டிகளைப் பயன்படுத்தலாம்.
சராசரி நபரின் துக்க காலம் 11 முதல் 14 மாதங்கள் என்று எபிஸ்கோபல் ஆயர்களால் கூறப்பட்ட பின்னர், கணக்கீட்டின் ஆர்.ஓ.சி பகுதிக்கு கோப்பாக் 11 மற்றும் 14 காலங்களைக் கொண்டு வந்தார். ஒரு சரிவு ஒரு துக்க காலம் போன்றது என்று கோப்பாக் ஊகித்தார், எனவே அவர் இந்த புள்ளிவிவரங்களைப் பயன்படுத்தினார். கோப்பாக் வளைவு 14 மாத மாற்ற விகிதம் மற்றும் குறியீட்டுக்கான 11 மாத மாற்ற விகிதத்தின் கூட்டுத்தொகையின் 10 மாத WMA ஆக கணக்கிடப்படுகிறது.
கணித ரீதியாக சாய்ந்தவர்களுக்கு சூத்திரம்:
கோப்பாக் வளைவு = (WMA10 × ROC14) + ROC11 எங்கே: ROCn = 100 × CP n காலங்கள் AgoCP - CP n காலங்கள் Ago CP = நிறைவு விலை WMA10 = 10-கால எடையுள்ள நகரும் சராசரி
கோப்பாக் வளைவு என்பது உங்கள் வர்த்தக முடிவுகளை வழிநடத்த பல்வேறு வகையான தொழில்நுட்ப குறிகாட்டிகளில் ஒன்றாகும். மேலும் அறிய, உங்கள் வர்த்தக திறன்களை அதிகரிக்க உதவும் வீடியோக்கள் மற்றும் நிஜ உலக எடுத்துக்காட்டுகளை உள்ளடக்கிய இன்வெஸ்டோபீடியா அகாடமியில் தொழில்நுட்ப பகுப்பாய்வு பாடத்தை முயற்சிக்கவும்.
கோப்பாக் வளைவு உத்தி
கோப்பாக் வளைவின் பூஜ்ஜியக் கோடு வர்த்தக தூண்டுதலாக செயல்படுகிறது; சிசி பூஜ்ஜியத்திற்கு மேலே நகரும்போது வாங்கவும், சிசி பூஜ்ஜியத்திற்கு கீழே நகரும்போது விற்கவும். முதலீட்டாளர்கள் தங்கள் நீண்ட நிலைகளை மூடுவதற்கு விற்பனை சமிக்ஞையைப் பயன்படுத்தலாம், பின்னர் சி.சி பூஜ்ஜியத்திற்கு மேலே கடக்கும்போது நீண்ட நிலைகளை மீண்டும் தொடங்கலாம். அதிக சுறுசுறுப்பாக இருக்க விரும்பும் வர்த்தகர்கள் சி.சி. பூஜ்ஜியத்திற்கு கீழே கடக்கும்போது நீண்ட காலங்களை மூடிவிட்டு குறுகிய வர்த்தகங்களைத் தொடங்கலாம்.
எஸ் & பி 500 குறியீட்டின் மாதாந்திர விளக்கப்படத்திற்கு பயன்படுத்தப்படும் அடிப்படை மூலோபாயத்தை படம் 1 காட்டுகிறது. ஒரு வாங்க சமிக்ஞை 1991 இல் உருவாக்கப்பட்டது, பின்னர் 2001 இல் ஒரு விற்பனை சமிக்ஞை உருவாக்கப்பட்டது. இது 2001 மற்றும் 2002 ஆம் ஆண்டுகளில் மீதமுள்ள சரிவைத் தவிர்க்க முதலீட்டாளரை அனுமதித்திருக்கும். 2008 ஆம் ஆண்டில் விற்க ஒரு சமிக்ஞையுடன் 2003 இல் ஒரு வாங்க சமிக்ஞை உருவாக்கப்பட்டது. 2008 மற்றும் 2009 ஆம் ஆண்டின் தொடக்கத்தில் ஏற்பட்ட வீழ்ச்சியிலிருந்து காட்டி மீண்டும் முதலீட்டாளரைக் காப்பாற்றியிருக்கும். 2010 ஆம் ஆண்டின் முற்பகுதியில் மற்றொரு வாங்க சமிக்ஞை உருவாக்கப்பட்டது, மேலும் சிசி பூஜ்ஜியத்திற்கு கீழே நகரும் வரை அந்த நிலை திறந்திருக்கும். (மேலும் பார்க்க, காண்க: ஊசலாட்டங்கள் மற்றும் குறிகாட்டிகளை ஆராய்தல் .)
படம் 1. கோப்பாக் வளைவுடன் எஸ் & பி 500 மாத விளக்கப்படம்
படம் 2 இல், எஸ் & பி 500 இன் தினசரி விளக்கப்படத்திற்கு மூலோபாயம் பயன்படுத்தப்படுகிறது. மேலும் பல சமிக்ஞைகள் உருவாக்கப்படுகின்றன, ஒவ்வொரு விலை அலைகளிலும் நுழைந்து வெளியேற விரும்பும் அதிக செயலில் உள்ள வர்த்தகர்களை ஈர்க்கின்றன.
படம் 2. எஸ் & பி 500 கோப்பாக் வளைவு சமிக்ஞைகளுடன் தினசரி விளக்கப்படம்
அமைப்புகளை சரிசெய்தல்
வழக்கமான காட்டி அமைப்புகள் மாதாந்திர அட்டவணையில் நன்றாக வேலை செய்யும் போது, அவை வாராந்திர அல்லது குறுகிய காலக்கெடுவிலும் இயங்காது. படம் 2 இல், எடுத்துக்காட்டாக, உள்ளீடுகளும் வெளியேறல்களும் விலை அலைகளிலிருந்து அதிக லாபத்தைப் பெறுவதற்கான நடவடிக்கையில் சற்று தாமதமாக நிகழ்கின்றன, மேலும் பல வர்த்தகங்களில் இழப்புகளை ஏற்படுத்தும்.
மாற்றத்தின் வீத மாற்றங்களைக் குறைப்பது சி.சி.யின் ஏற்ற இறக்கங்களின் வேகத்தை அதிகரிக்கும் மற்றும் வர்த்தக சமிக்ஞைகளின் எண்ணிக்கையை அதிகரிக்கும். மாற்ற விகித மாற்றத்தை அதிகரிப்பது ஏற்ற இறக்கங்களை குறைத்து குறைவான சமிக்ஞைகளை உருவாக்கும்.
WMA ஐ 6 ஆகக் குறைப்பதன் மூலம் (10 க்கு பதிலாக), மேல் நகர்வுகளில் உள்ளீடுகள் சற்று முன்னதாகவே நிகழ்கின்றன, மேலும் வெளியேறும் (மற்றும் சாத்தியமான குறுகிய வர்த்தகங்கள்) கீழ் நகர்வுகளில் சற்று முன்னதாகவே நிகழ்கின்றன. படம் 3 இல், விளக்கப்படத்தின் விலை பகுதியின் செங்குத்து கோடுகள் வழக்கமான அமைப்புகளின் (14, 11, 10) அடிப்படையில் உள்ளீடுகள் மற்றும் வெளியேறல்களை பிரதிபலிக்கின்றன, அதே நேரத்தில் விளக்கப்படத்தின் கோப்பாக் வளைவு பகுதியின் செங்குத்து கோடுகள் சரிசெய்யப்பட்ட அமைப்புகளின் அடிப்படையில் உள்ளீடுகளையும் வெளியேறல்களையும் பிரதிபலிக்கின்றன (14, 11, 6). சரிசெய்யப்பட்ட அமைப்புகள் உள்ளீடுகளை மாற்றி சிறிது இடதுபுறமாக வெளியேறும்; இத்தகைய மாற்றங்கள் லாபம் அல்லது இழப்புகளில் பெரிய தாக்கத்தை ஏற்படுத்தும்.
சரிசெய்யப்பட்ட அமைப்புகள் ஏப்ரல் 2014 இல் புதிய வாங்க மற்றும் விற்பனை சமிக்ஞையை உருவாக்கியது, இது விளக்கப்படத்தில் குறிக்கப்படவில்லை.
படம் 3. சரிசெய்யப்பட்ட கோப்பாக் வளைவு அமைப்புகளுடன் எஸ் & பி 500 தினசரி விளக்கப்படம்
வர்த்தகங்களை வடிகட்டுதல்
செயலில் உள்ள வர்த்தகர்கள் வர்த்தக சமிக்ஞைகளை ஆதிக்கம் செலுத்தும் போக்கின் அதே திசையில் மட்டுமே எடுக்க விரும்பலாம், ஏனெனில் இங்குதான் பெரும்பாலான இலாபங்கள் உள்ளன. நீண்ட கால விளக்கப்படத்தில், பிரபலமான திசையைக் கவனியுங்கள். தினசரி கால கட்டத்தில் வர்த்தகம் செய்தால், நீண்ட கால விளக்கப்படம் வாராந்திரமாக இருக்கும். கோப்பாக் வளைவு வாராந்திரத்தில் பூஜ்ஜியத்திற்கு மேல் இருந்தால், தினசரி விளக்கப்படத்தில் நீண்ட வர்த்தகங்களை மட்டுமே எடுத்துக் கொள்ளுங்கள். விற்பனை சமிக்ஞை ஏற்படும் போது விற்கவும், ஆனால் குறுகிய வர்த்தகங்களை எடுக்க வேண்டாம், ஏனெனில் இது ஆதிக்கம் செலுத்தும் போக்குக்கு எதிரானதாக இருக்கும்.
மேலாதிக்க போக்கு குறைந்துவிட்டால், குறுகிய கால இடைவெளியில் குறுகிய வர்த்தகங்களை மட்டுமே எடுத்துக் கொள்ளுங்கள். வாங்க சமிக்ஞை ஏற்படும் போது குறுகிய நிலைகளில் இருந்து வெளியேறவும், ஆனால் நீண்ட நிலையை நிறுவ வேண்டாம், ஏனெனில் இது மேலாதிக்க வீழ்ச்சிக்கு எதிராக இருக்கும்.
நீங்கள் வசதியாக இருக்கும் வர்த்தக சமிக்ஞைகளின் எண்ணிக்கையை உருவாக்க இரண்டு நேர பிரேம்களிலும் காட்டி அமைப்புகளை சரிசெய்யவும்.
பரிசீலனைகள்
விலை ஒரு சுறுசுறுப்பான பாணியில் நகரும் போது, குறிப்பாக சிறிய காலக்கெடுவில், பல சமிக்ஞைகளை உருவாக்க முடியும், இதன் விளைவாக பல குறுகிய கால மற்றும் லாபகரமான வர்த்தகங்கள் ஏற்படுகின்றன. டிரெண்டிங் சந்தைகளுக்கு காட்டி சிறந்த முறையில் பயன்படுத்தப்படுகிறது, அதனால்தான் நீண்ட காலக்கெடுவில் ஆதிக்கம் செலுத்தும் போக்கை நிறுவுவது குறைந்த நேர பிரேம்களில் சில மோசமான வர்த்தகங்களை வடிகட்ட உதவும்.
ஒவ்வொரு வர்த்தகத்திலும் ஆபத்தை ஈடுகட்ட ஒரு நிறுத்த இழப்பை மூலோபாயம் கொண்டிருக்கவில்லை, ஆனால் வர்த்தகர்கள் அதிக ஆபத்தைத் தவிர்ப்பதற்காக தங்கள் சொந்த நிறுத்த இழப்பைச் செயல்படுத்த ஊக்குவிக்கப்படுகிறார்கள். ஒரு நீண்ட நிலையைத் தொடங்கும்போது, சமீபத்திய ஸ்விங் குறைந்த விலைக்குக் கீழே ஒரு நிறுத்தத்தை வைக்கலாம், மேலும் ஒரு குறுகிய நிலையைத் தொடங்கும்போது, விலையில் சமீபத்திய ஸ்விங்கிற்கு மேலே ஒரு நிறுத்தத்தை வைக்கலாம். (மேலும் பார்க்க, நிறுத்து-இழப்பு ஆணை - நீங்கள் அதைப் பயன்படுத்துகிறீர்கள் என்பதை உறுதிப்படுத்திக் கொள்ளுங்கள் .)
அடிக்கோடு
கோப்பாக் வளைவு என்பது ஒரு வேகமான ஆஸிலேட்டர் ஆகும், இது முதலில் பங்குச் சுட்டெண்களின் நீண்டகால போக்கில் மாற்றங்களைச் சுட்டிக்காட்ட வடிவமைக்கப்பட்டுள்ளது. மாதாந்திர விளக்கப்படத்தில் இந்த போக்கு மாற்றங்களை சுட்டிக்காட்டும் ஒரு நல்ல வேலை இது செய்கிறது. குறுகிய கால வர்த்தகர்களும் குறிகாட்டியைப் பயன்படுத்தலாம், மேலும் இந்த குறுகிய நேர சட்டங்களுக்கு அமைப்புகளில் சில மாற்றங்கள் தேவைப்படலாம். வர்த்தகர்கள் தங்கள் சொந்த சந்தைகள் மற்றும் காலக்கெடுவில் மூலோபாயத்தை சோதித்துப் பார்க்கவும், நேரடி சந்தையில் மூலோபாயத்தை செயல்படுத்துவதற்கு முன் பொருத்தமான அமைப்பு மாற்றங்களைச் செய்யவும் ஊக்குவிக்கப்படுகிறார்கள். (கூடுதல் வாசிப்புக்கு, பாருங்கள்: உங்கள் சொந்த வர்த்தக உத்திகளை உருவாக்கவும் .)
