ரியல் எஸ்டேட் முதலீட்டு அறக்கட்டளைகளில் (REIT கள்) நிபுணத்துவம் பெற்ற பரிவர்த்தனை-வர்த்தக நிதிகள் (ப.ப.வ.நிதிகள்) தனிப்பட்ட முதலீட்டாளர்களுக்கு ஒரு சிறந்த நாடகமாக இருக்கக்கூடும்: நீண்ட ஒப்பந்த உறவுகளுக்குள் நுழையாமல், அடமானங்களை எடுத்துக் கொள்ளாமல் அல்லது குறிப்பிடத்தக்க மூலதனத்துடன் வராமல், அவர்கள் பரந்த வெளிப்பாட்டைப் பெறலாம் பண்புகளின் பல்வகைப்படுத்தப்பட்ட இலாகாக்கள் விரைவாகவும் மலிவாகவும். மேலும் கவர்ச்சியான மேய்ச்சல் நிலங்களைத் தேடுபவர்கள் கனேடிய REIT ப.ப.வ.நிதிகளைக் கருத்தில் கொள்ளலாம், இது 20 ஆண்டுகளுக்கு முன்பு முதன்முதலில் நடைமுறைக்கு வந்தது. வழக்கமான நன்மைகளுக்கு மேலதிகமாக, இந்த நிதிகள் மிகவும் திரவமானவை, டொராண்டோ பங்குச் சந்தையில் (டி.எஸ்.எக்ஸ்) வர்த்தகம் செய்கின்றன, மேலும் அவை மாதந்தோறும் செலுத்தப்படும் விநியோகங்களுடன் கட்டாய விளைச்சலை வழங்குகின்றன.
கனடிய REIT ப.ப.வ.நிதிகளின் இந்த மூவரும் கடந்த சில ஆண்டுகளில் வலுவாக செயல்பட்டனர். ஜனவரி 2, 2020 நிலவரப்படி அனைத்து தரவும் நடப்பு. NAV விலைகள் கனேடிய டாலர்களில் உள்ளன.
முக்கிய எடுத்துக்காட்டுகள்
- கனடிய REIT ப.ப.வ.நிதிகள் ரியல் எஸ்டேட் வைத்திருப்பவர்களின் பன்முகப்படுத்தப்பட்ட இலாகாக்களுக்கு விரைவான, மலிவான வெளிப்பாட்டை வழங்க முடியும். மூன்று முன்னணி ப.ப.வ.நிதிகள் ஐஷேர்ஸ் எஸ் & பி / டி.எஸ்.எக்ஸ் மூடிய REIT குறியீட்டு நிதி, பி.எம்.ஓ சம எடை REIT கள் குறியீட்டு ப.ப.வ.நிதி மற்றும் வான்கார்ட் எஃப்.டி.எஸ்.இ கனடிய மூடிய REIT குறியீட்டு ப.ப.வ.
iShares S & P / TSX Capped REIT Index ETF
ஐஷேர்ஸ் எஸ் & பி / டிஎஸ்எக்ஸ் கேப் செய்யப்பட்ட REIT இன்டெக்ஸ் ப.ப.வ.நிதி (எக்ஸ்.ஆர்.இ.டி.ஓ) என்பது எஸ் & பி / டி.எஸ்.எக்ஸ் மூடிய REIT குறியீட்டைக் கண்காணிப்பதன் மூலம் நீண்ட கால மூலதன வளர்ச்சியை உருவாக்குவதை நோக்கமாகக் கொண்ட ஒரு தொழில்துறை தலைவர். எக்ஸ்.ஆர்.இ பல துணை பிரிவுகளில் சுமார் 16 REIT களுக்கு வெளிப்பாட்டை வழங்குகிறது: போர்ட்ஃபோலியோவின் சந்தை மதிப்பில் 30.38% சில்லறை சொத்துக்களில் (மிகப்பெரிய வகை), 26.52% குடியிருப்பு சொத்துக்களில், 16.46% பன்முகப்படுத்தப்பட்ட REIT களில், 12.83% வணிக / அலுவலக இடத்தில் மற்றும் 10.74% தொழில்துறை.
நிர்வாகத்தின் கீழ் உள்ள சொத்துக்களின் சிங்கத்தின் பங்கை எக்ஸ்ஆர்இ உரிமை கோரியுள்ளது, ஏனெனில் அதன் ஏயூஎம் 1.48 பில்லியன் டாலராக இருந்தது. இந்த எண்ணிக்கை அதன் அடுத்த மிகப்பெரிய போட்டியாளரின் சொத்துக்களை குள்ளமாக்குகிறது, இது AUM இல் 400 மில்லியனுக்கும் குறைவாக உள்ளது. அதன் போட்டியாளர்களை விட அதிக சொத்துக்களைக் கொண்டிருப்பதைத் தவிர, எக்ஸ்ஆர்இ குறிப்பிடத்தக்க காலப்பகுதியைக் கொண்டுள்ளது, ஏனெனில் இது 2002 ஆம் ஆண்டிலிருந்து-வேறு எந்த கனேடிய REIT ப.ப.வ.நிதிகளை விட எட்டு ஆண்டுகள் நீளமானது. தொடக்கத்திலிருந்தே அதன் மொத்த வருவாய்: 10.36% - அதன் அளவுகோலின் துல்லியமாக, அதன் மேலாண்மை செலவு விகிதம் 0.61% ஆகும்.
3.93% விளைச்சலுக்காக 50 19.50 க்கு வர்த்தகம், எக்ஸ்.ஆர்.இ ஒரு ஆண்டு முதல் தேதி (YTD) தினசரி மொத்த வருவாய் 20.85%, மற்றும் மூன்று ஆண்டு தினசரி மொத்த வருவாய் 11.76%. இதன் விநியோக மகசூல் 14.02%.
BMO சம எடை REIT கள் குறியீட்டு ப.ப.வ.
பி.எம்.ஓ சம எடை REIT கள் குறியீட்டு ப.ப.வ.நிதி (ZRE.TO) சோலெக்டிவ் சம எடை கனடா REIT குறியீட்டின் விலை நகர்வுகளை நகலெடுப்பதன் மூலம் வளர்ச்சியை உருவாக்குவதை நோக்கமாகக் கொண்டுள்ளது. சமமான எடையுள்ள மூலோபாயத்தைப் பயன்படுத்துவதன் மூலம், ZRE தனிப்பட்ட பத்திரங்களுடன் பிணைக்கப்பட்டுள்ள அபாயங்களைக் குறைக்க முயற்சிக்கிறது.
2010 இல் நிறுவப்பட்ட, ZRE 23 REIT களில் பங்குகளைக் கொண்டுள்ளது, இது மைல்ஸ்டோன் அடுக்குமாடி குடியிருப்புகள் REIT (MST-UN.TO) போன்ற பெரிய தொப்பி நிறுவனங்களிலிருந்து குரோம்பி REIT (CRR-UN.TO) போன்ற சிறிய ரியல் எஸ்டேட் நிறுவனங்களுக்கும் முதலீடு செய்கிறது. ப.ப.வ.நிதி இந்த இருப்புக்களில் மிகவும் சமமாக முதலீடு செய்கிறது, ஏனெனில் ஒரு குறிப்பிட்ட ஹோல்டிங்கின் மிகப்பெரிய வெயிட்டிங் 5.09% ஆகும்.
பரந்த அளவிலான REIT களில் அதன் சொத்துக்களை பரப்புவதோடு மட்டுமல்லாமல், ZRE ஆறு தொழில்களுக்கு வெளிப்பாடு உள்ளது, இதில் பன்முகப்படுத்தப்பட்ட, அலுவலகம், குடியிருப்பு, தொழில்துறை, சில்லறை மற்றும் சுகாதாரப் பாதுகாப்பு ஆகியவை அடங்கும். துணைத் துறை வாரியாக, இது சில்லறை மற்றும் குடியிருப்பு சொத்துக்கள் (ஒவ்வொன்றும் 22% போர்ட்ஃபோலியோ), மற்றும் பன்முகப்படுத்தப்பட்ட மற்றும் தொழில்துறை REIT கள் (ஒவ்வொன்றும் சுமார் 18%) ஆதிக்கம் செலுத்துகிறது.
ZRE AUM $ 651.93 மில்லியனைக் கொண்டுள்ளது, மேலும் இது 4.01% விநியோக விளைச்சலுக்காக $ 24 க்கு வர்த்தகம் செய்கிறது. அதன் YTD தினசரி மொத்த வருவாய் 26.48% மற்றும் அதன் மூன்று ஆண்டு வருமானம் 14.25% ஆகும். இதன் செலவு விகிதம் 0.61% ஆகும்.
வான்கார்ட் FTSE கனடிய மூடிய REIT குறியீட்டு ப.ப.வ.
வான்கார்ட் எஃப்.டி.எஸ்.இ கனடியன் மூடிய REIT இன்டெக்ஸ் ப.ப.வ.நிதி (VRE.TO) சிறிய, நடுத்தர மற்றும் பெரிய தொப்பி கனேடிய ரியல் எஸ்டேட் நிறுவனங்களுக்கு வெளிப்பாட்டை வழங்குகிறது மற்றும் குறைந்த செலவில், ப.ப.வ.நிதிகளுக்கு கூட-இது 0.35% செலவு விகிதத்தைக் கொண்டுள்ளது. VRE FTSE கனடா ஆல் கேப் ரியல் எஸ்டேட் 25% குறியீட்டைப் பின்தொடர்கிறது, இது கனேடிய ரியல் எஸ்டேட் நிறுவனங்களின் பரந்த அளவிலான பங்குகளைக் கொண்டுள்ளது.
பிப்ரவரி 2012 இல் தொடங்கப்பட்டதிலிருந்து, VRE 6 246.23 மில்லியன் AUM ஐ குவித்துள்ளது. இந்த சொத்துக்கள் தற்போது 18 REIT களில் பரவியுள்ளன, முதல் 10 கணக்குகள் நிதியின் சொத்துக்களில் 77.2% ஆகும். முக்கிய வெயிட்டிங்ஸைப் பொறுத்தவரை, தொழில்துறை மற்றும் அலுவலக REIT கள் போர்ட்ஃபோலியோவில் மூன்றில் ஒரு பங்கு (33%), அதைத் தொடர்ந்து குடியிருப்பு (23.1%) மற்றும் சில்லறை (19.2%).
பங்குகளின் இறுதி விலையான. 34.31 ஐப் பயன்படுத்தி, இந்த நிதி 3.16% விநியோக மகசூலைக் கொண்டுள்ளது. அதன் YTD தினசரி மொத்த வருவாய் 18.94% மற்றும் மூன்று ஆண்டு வருமானம் 10.03% ஆகும்.
