சமூக பொறுப்பு மியூச்சுவல் ஃபண்டுகள்

ஒரு போர்ட்ஃபோலியோவில் ஆதாயம் பெறுவதற்கு சில நேரங்களில் நேர்மையற்ற வழிமுறைகள் அவசியம் என்று சிலர் நம்புகிறார்கள். இருப்பினும், ஒரு நெறிமுறை முதலீட்டு மூலோபாயத்தைப் பயன்படுத்தும் போது லாபம் ஈட்ட முடியும் - அதைச் செய்ய நீங்கள் கிரீன்பீஸில் சேர தேவையில்லை. இங்கே நாங்கள் சமூக பொறுப்புள்ள முதலீடு (எஸ்ஆர்ஐ) மற்றும் உங்கள் போர்ட்ஃபோலியோவில் இந்த மூலோபாயத்தை செயல்படுத்த சமூக பொறுப்புள்ள பரஸ்பர நிதியை எவ்வாறு பயன்படுத்தலாம் என்பதைப் பார்ப்போம்.

சமூக பொறுப்புணர்வு முதலீடு என்றால் என்ன?

ஒரு சமூக பொறுப்புள்ள முதலீட்டு உத்தி என்பது வெற்றிகரமான முதலீட்டு வருவாய் மற்றும் பொறுப்பான கார்ப்பரேட் நடத்தை ஆகியவை கைகோர்த்துச் செல்வதாகக் கருதுகிறது. எஸ்.ஆர்.ஐ முதலீட்டாளர்கள் சில சமூக அளவுகோல்களை கடுமையான முதலீட்டு தரங்களுடன் இணைப்பதன் மூலம், போட்டி வருமானத்தை ஈட்டக்கூடிய பத்திரங்களை அடையாளம் கண்டு, சிறந்த உலகத்தை உருவாக்க உதவும் என்று நம்புகிறார்கள்.

எஸ்.ஆர்.ஐ ஆய்வாளர்கள் தொழில் மற்றும் நிறுவன நடைமுறைகள் பற்றிய தகவல்களை சேகரித்து ஒரு நாட்டின் அரசியல், பொருளாதார மற்றும் சமூக சூழலின் பின்னணியில் அவற்றை மதிப்பாய்வு செய்கிறார்கள்.

பொதுவாக, இந்த ஏழு பகுதிகள் சமூக பொறுப்புள்ள முதலீட்டாளர்களின் மையமாக உள்ளன:

1. கார்ப்பரேட் ஆளுகை மற்றும் நெறிமுறைகள் பணியிட நடைமுறைகள் சுற்றுச்சூழல் கவலைகள் தயாரிப்பு பாதுகாப்பு மற்றும் தாக்கம் மனித உரிமைகள் சமூக உறவுகள் உள்நாட்டு மக்களின் உரிமைகள்

சமூக பொறுப்புள்ள முதலீடு என்பது பொதுவில் வைத்திருக்கும் நிறுவனங்களுடன் இந்த பகுதிகளின் நேர்மறையான அம்சங்களை பின்பற்றுவதை ஊக்குவிப்பதில் முக்கியமாக அக்கறை கொண்டுள்ளது என்பதை கவனத்தில் கொள்ள வேண்டும். இருப்பினும், எஸ்.ஆர்.ஐ சமூகத்திற்கு "கெட்டது" என்று எதிர்க்கும் தொழில்கள் மற்றும் நிறுவனங்களுக்கும் நிறைய கவனத்தை ஈர்க்கிறது. பிந்தையவற்றில், சூதாட்டம், புகையிலை, ஆயுதங்கள் மற்றும் ஆல்கஹால் போன்றவற்றில் ஈடுபடும் வணிகங்களும் அடங்கும். இந்த "பாவமான" முதலீட்டு வகைகள் பெரும்பாலும் எஸ்ஆர்ஐ திரையிடல் மூலம் அகற்றப்படுகின்றன.

சமூக பொறுப்பு மியூச்சுவல் ஃபண்டுகள் என்றால் என்ன?

சமூக, தார்மீக, மத அல்லது சுற்றுச்சூழல் நம்பிக்கைகளை கடைபிடிக்கும் நிறுவனங்களில் சமூக பொறுப்புள்ள பரஸ்பர நிதிகள் பத்திரங்களை வைத்திருக்கின்றன. தேர்ந்தெடுக்கப்பட்ட பங்குகள் நிதியின் நம்பிக்கைகளுடன் ஒத்துப்போகும் மதிப்புகளைக் கொண்டிருப்பதை உறுதிசெய்ய, நிறுவனங்கள் கவனமாக திரையிடல் செயல்முறைக்கு உட்படுகின்றன. சமூக பொறுப்புள்ள பரஸ்பர நிதியம் நல்ல நிறுவன குடியுரிமையின் உயர் தரத்தை கடைபிடிக்கும் நிறுவனங்களில் மட்டுமே பத்திரங்களை வைத்திருக்கும்.

மக்கள் பலவிதமான மதிப்புகள் மற்றும் நம்பிக்கைகளை வைத்திருப்பதால், முதலீட்டாளர்களை ஈர்ப்பதற்கான மதிப்புகளின் உகந்த கலவையை பிரதிபலிக்கும் பங்குகளை தீர்மானிப்பதில் நிதி மேலாளர்களுக்கு மிகவும் சவால் உள்ளது. பங்குகளைத் திரையிடும்போது பயன்படுத்தப்படும் குறிப்பிட்ட அளவுகோல்கள் அனைத்தும் நிதியின் மதிப்புகள் மற்றும் குறிக்கோள்களைப் பொறுத்தது.

எடுத்துக்காட்டாக, சுற்றுச்சூழல் அக்கறை தொடர்பான பிரச்சினைகளுக்கு வலுவான உணர்திறன் கொண்ட நிதிகள் குறைந்தபட்ச சுற்றுச்சூழல் தேவைகளை பூர்த்தி செய்வதற்கு அப்பாற்பட்ட நிறுவனங்களில் பங்குகளை குறிப்பாக எடுக்கும். (மேலும் நுண்ணறிவுக்கு, சமூக பொறுப்புணர்வுடன் கூடிய முதலீட்டைப் படியுங்கள்.)

சமூக பொறுப்புள்ள பல பரஸ்பர நிதிகள் தங்கள் இலாகாக்களில் ஒரு பகுதியை சமூக முதலீடுகளுக்காகப் பிரிக்கும். இந்த முதலீடுகள் நன்கொடைகள் என்பது ஒரு பொதுவான தவறான கருத்து. இது அப்படி இல்லை. இந்த முதலீடுகள் முதலீட்டாளர்கள் தங்கள் முதலீட்டில் வருமானத்தை ஈட்டும்போது தேவைப்படும் சமூகத்திற்கு கொடுக்க அனுமதிக்கின்றன. பல சமூக முதலீடுகள் மலிவு வீட்டுவசதி மற்றும் துணிகர மூலதனத்திற்காக வளரும் நாடுகளில் அல்லது அமெரிக்காவில் குறைந்த வருமானம் உள்ள பகுதிகளில் உள்ள சமூக மேம்பாட்டு வங்கிகளுக்கு செலுத்தப்படுகின்றன.

உரிமை தீவிரமாக எடுக்கப்படுகிறது

சமூக பொறுப்புள்ள நிதிகளுக்கான மிக முக்கியமான பிரச்சினைகளில் ஒன்று பங்குதாரர் செயல்பாடு. கொள்கை மாற்ற பரிந்துரைகள் மூலம் நிர்வாகத்தை பாதிக்க எஸ்ஆர்ஐ நிதிகள் தங்கள் உரிமை உரிமைகளைப் பயன்படுத்துகின்றன. பங்குதாரர் கூட்டங்களில் கலந்துகொள்வது, திட்டங்களைத் தாக்கல் செய்தல், நிர்வாகத்திற்கு கடிதங்கள் எழுதுதல் மற்றும் வாக்களிக்கும் உரிமைகளைப் பயன்படுத்துவதன் மூலம் இந்த வக்காலத்து அடையப்படுகிறது.

நிதி பங்குதாரர்கள் தங்கள் வாக்குகளைப் பயன்படுத்துவது கடினம் என்பதால், வாக்களிப்பு ப்ராக்ஸி மூலம் அடையப்படுகிறது; நிதி பங்குதாரர்கள் தங்கள் சார்பாக வாக்களிக்க நிர்வாகத்தை நியமிக்கிறார்கள். பெரும்பாலான சமூகப் பொறுப்புள்ள பரஸ்பர நிதிகள் தங்கள் முடிவுகளில் வெளிப்படைத்தன்மையைப் பேணுவதற்கும், அனைத்து ப்ராக்ஸி வாக்களிக்கும் கொள்கைகளையும் நடைமுறைகளையும் தங்கள் பங்குதாரர்களுக்கு வெளிப்படுத்தவும் கடுமையான கொள்கையைக் கொண்டுள்ளன.

தனிநபர்கள் ஒரு வித்தியாசத்தை ஏற்படுத்த முடியும் என்பதற்கான ஆதாரம் ஜனவரி 2003 இல் நிறைவேற்றப்பட்ட பத்திரங்கள் மற்றும் பரிவர்த்தனை ஆணையம் (எஸ்.இ.சி) முன்மொழியப்பட்டது, இது அனைத்து பரஸ்பர நிதி நிறுவனங்களும் ப்ராக்ஸி வாக்களிப்பு கொள்கைகள் மற்றும் நடைமுறைகள் மற்றும் அவற்றின் பங்குதாரர்களுக்கு உண்மையான வாக்குகளை வெளியிட வேண்டும் என்று கூறுகிறது. சமூக பொறுப்புணர்வுள்ள முதலீட்டாளர்களால் அனுப்பப்பட்ட ஆயிரக்கணக்கான முன்மொழிவு கோரிக்கைகளால் எஸ்.இ.சி.யின் முடிவு கொண்டு வரப்பட்டது.

எல்லாவற்றிற்கும் மேலாக நல்ல வெற்றி கிடைக்குமா?

ஒரு முதலீட்டாளராக, நீங்கள் முற்றிலும் பரோபகாரமாக இருக்க முடியாது, உங்கள் சொந்த மதிப்புகளை பிரதிபலிக்கும் ஒரு நிறுவனத்தில் முதலீடு செய்த தூய்மையான உணர்வைத் தவிர உங்கள் முதலீட்டிற்கு ஈடாக எதையும் எதிர்பார்க்க முடியாது. எனவே சமூக பொறுப்புள்ள பரஸ்பர நிதிகளின் செயல்திறன் ஒரு வழக்கமான போர்ட்ஃபோலியோவின் செயல்திறனை எவ்வாறு அளவிடுகிறது? சராசரியாக, அதன் செயல்திறன் வழக்கமான மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளுக்கு நெருக்கமாக உள்ளது. சமூக பொறுப்புள்ள முதலீடுகளாகக் கருதப்படும் பங்குகளின் செயல்திறனைக் கண்காணிக்கும் பல குறியீடுகள் உள்ளன. கே.எல்.டி குறியீடுகளின்படி, மே 1994 (அதன் ஆரம்பம்) மற்றும் ஜூன் 2018 க்கு இடையில் எம்.எஸ்.சி.ஐ கே.எல்.டி 400 சமூக குறியீட்டுக்கான (ஆரம்பத்தில் டொமினி சமூக 400 குறியீட்டு என அழைக்கப்பட்டது) ஆண்டு வருமானம் 10.01% ஆகும். கடந்த 10 ஆண்டுகளில், எஸ் அண்ட் பி 500 இலிருந்து 10.17% வருடாந்திர வருவாயுடன் ஒப்பிடும்போது, ​​குறியீட்டு எண் 10.63% வருடாந்திர வருவாயை வழங்கியுள்ளது.

நல்லது செய்வதற்கான விலை

சமூக பொறுப்புள்ள மியூச்சுவல் ஃபண்டுகள் வழக்கமான நிதியை விட அதிக கட்டணம் செலுத்துகின்றன. மியூச்சுவல் ஃபண்ட் மேலாளர்கள் மேற்கொள்ள வேண்டிய கூடுதல் நெறிமுறை ஆராய்ச்சிக்கு இந்த அதிக கட்டணங்கள் காரணமாக இருக்கலாம். கூடுதலாக, சமூக பொறுப்புள்ள நிதிகள் சிறிய மியூச்சுவல் ஃபண்ட் நிறுவனங்களால் நிர்வகிக்கப்படுகின்றன மற்றும் நிர்வாகத்தின் கீழ் உள்ள சொத்துக்கள் ஒப்பீட்டளவில் சிறியவை. இந்த சூழ்நிலைகளில், எஸ்.ஆர்.ஐ நிதிகள் தங்கள் பெரிய போட்டியாளர்களுக்கு கிடைக்கக்கூடிய அளவிலான பொருளாதாரங்களைப் பயன்படுத்துவது கடினம்.

ஒரு நிலை தலை வைத்து

உங்கள் உணர்ச்சிகளை உங்கள் முதலீட்டு ஆலோசகராக மாற்றுவதற்கு முன், ஒரு மட்டத்தை பராமரிப்பது புத்திசாலித்தனம். ஒழுக்கமான வருவாயைப் பெறுவதற்கும், தகுதிவாய்ந்த சமூகப் பொறுப்புள்ள நிதிகளில் முதலீடு செய்வதற்கும் உங்கள் வாய்ப்புகளை அதிகரிக்க பின்பற்ற வேண்டிய சில முக்கியமான உதவிக்குறிப்புகள் இங்கே:

1. தகவலைப் பெறுங்கள் - சமூகப் பொறுப்புள்ள முதலீடு பற்றி அறிந்து கொள்ளுங்கள், எந்த நிதிகள் தகுதி பெறுகின்றன, அவற்றை நீங்கள் எங்கே வாங்கலாம். உங்கள் ஆராய்ச்சியைத் தொடங்க சோஷியல்ஃபண்ட்ஸ்.காம் ஒரு நல்ல இடம். உங்கள் மதிப்புகளை அறிந்து கொள்ளுங்கள் - எல்லோருடைய மதிப்புகளும் வேறுபட்டவை. சிலர் சுற்றுச்சூழல் காரணங்களைப் பற்றி வலுவாக உணரலாம், மற்றவர்கள் சமூக திட்டங்களில் அதிக அக்கறை காட்டுகிறார்கள். உங்கள் கவலைகளை வரிசைப்படுத்துங்கள். நீங்கள் ஒரு சில சிறந்த மதிப்புகளை நிறுவியவுடன், உங்கள் நிதித் தேர்வுகளை ஒரு சில தேர்ந்தெடுக்கப்பட்ட நிதிகளாகக் குறைக்கலாம், அதன் மதிப்புகள் உங்கள் சொந்தத்துடன் நெருக்கமாக பொருந்துகின்றன.

   உங்கள் மதிப்புகளுக்கு அப்பால் செல்லுங்கள் - நீங்கள் ஆர்வமுள்ள நிதிகளின் அடிப்படைகள் மற்றும் கட்டணங்களை ஆராயுங்கள். கருத்தில் கொள்ள வேண்டிய சில பொருட்களில் மேலாண்மை செலவு விகிதத்தின் நிலை, சுமை கட்டணங்களின் விலை, நிதி மேலாளரின் தட பதிவு மற்றும் கடந்த சில ஆண்டுகளில் நிதி எவ்வாறு செயல்பட்டது ஆகியவை அடங்கும். எஸ்.ஆர்.ஐ நிதியைக் கருத்தில் கொள்ளும்போது முதலீட்டு தரத்தை தியாகம் செய்ய வேண்டிய அவசியமில்லை. எந்தவொரு நிதி முதலீட்டிற்கும் நீங்கள் விரும்பியபடி உங்கள் வீட்டுப்பாடத்தைச் செய்யுங்கள். (பரஸ்பர நிதிகள் பற்றிய கூடுதல் உதவிக்குறிப்புகள் மற்றும் தகவல்களுக்கு எங்கள் மியூச்சுவல் ஃபண்ட் பேசிக்ஸ் டுடோரியலைப் பார்வையிடவும்.)

   பல்வகைப்படுத்துதல் - எஸ்.ஆர்.ஐ நிதிகளில் முதலீடு செய்வதன் விளைவாக, உங்கள் முதலீட்டை சமூக, நெறிமுறை மற்றும் நிதி ரீதியாக பொதுவான ஒரு சில நிறுவனங்களுக்கு மட்டுப்படுத்தலாம். முக்கியமாக இணையத் துறையில் உள்ள பங்குகளிலிருந்து உருவாக்கப்பட்ட ஒரு போர்ட்ஃபோலியோவுடன் ஒரு துறை நிதியைப் பற்றி சிந்தியுங்கள். இணைய சந்தை வீழ்ச்சியின் போது உங்கள் முட்டைகள் அனைத்தையும் இந்த கூடையில் வைத்திருந்தால், உங்கள் முட்டைகள் அனைத்தும் உடைந்திருக்கும். உங்கள் முதலீடு பல்வேறு வகையான முதலீடுகளில் மூலோபாய ரீதியாக வைக்கப்பட்டால், உங்கள் முதலீடு அனைத்தையும் இழக்கும் வாய்ப்பு மிகக் குறைவு. நீங்கள் ஒரு சமூக பொறுப்புள்ள முதலீட்டாளராக இருக்க விரும்பினால், உங்கள் மதிப்புகளை எதிர்த்துப் போகாமல் உங்கள் பங்குகளை மற்ற பங்குகள், பத்திரங்கள் அல்லது கருவூலங்களுடன் பன்முகப்படுத்த முடியும். நீங்கள் தேர்ந்தெடுத்த நிதியின் குறிப்பிட்ட மையத்திலிருந்து ஓரளவு வேறுபடும் மதிப்புகளுடன் சமூகப் பொறுப்புள்ள பத்திரங்களில் முதலீடு செய்வது உதவும்.

அடிக்கோடு

சமூக பொறுப்புள்ள முதலீட்டு வாய்ப்புகள் முதலீட்டாளர்கள் பணம் சம்பாதிக்க தங்கள் மதிப்புகளில் சமரசம் செய்யத் தேவையில்லை என்று கூறுகின்றன. வேறு எந்த முதலீட்டையும் போல சமூகப் பொறுப்புள்ள பரஸ்பர நிதிகளை நீங்கள் அணுகினால், உங்கள் பணத்தை உங்கள் மதிப்புகளை ஆதரிக்கும் மற்றும் உங்கள் பாக்கெட் புத்தகத்தை வரிசைப்படுத்தும் ஒரு விஷயத்தில் உங்கள் பணத்தை வைக்க முடியும்.