வட்டி விகிதங்கள் நம் ஒவ்வொருவரையும் பாதிக்கும் என்றாலும், நம்மில் பெரும்பாலோர் அவை என்னவென்று புரிந்து கொள்ள கவலைப்படுவதில்லை அல்லது கவலைப்பட முடியாது. எந்தவொரு அறிமுக பொருளாதார மாணவரும் கற்பிக்கப்படுவதால், வட்டி விகிதங்கள் பணத்தின் விலையாகக் கருதப்படுகின்றன. (ஒரு விலையைக் கொண்ட பணம் சொற்பிறப்பியல் என்று தோன்றினால் - ஒரு டாலர் மதிப்பு $ 1, பேசுவதற்கு வேறு என்ன இருக்கிறது? - படிக்கவும்.)
அதிக வட்டி விகிதங்கள் செல்கின்றன, அதிக மதிப்புமிக்க நாணயம் என்பது வட்டி வசூலிக்கப்படும் கடனின் காலப்பகுதியில் திருப்பிச் செலுத்த அதிக செலவாகும் என்ற பொருளில் உள்ளது. வட்டி விகிதங்கள் பூஜ்ஜியத்தை நெருங்கும் போது - சில சந்தர்ப்பங்களில், பணம் “மலிவானது”, எனவே அடமானம், கார் நிதியளிப்பு போன்றவற்றுக்கு எளிதாக கடன் வாங்கப்படுகிறது. உலகம் முழுவதும், குறிப்பாக அமெரிக்காவில் வட்டி விகிதங்கள் வரலாற்றுக் குறைவில் உள்ளன. நீண்ட காலத்திற்கு அது என்ன அர்த்தம்? அல்லது, அந்த விஷயத்தில், குறுகிய மற்றும் நடுத்தர சொற்கள்? (மேலும் பார்க்க, கூலி விலை சுழல் தாக்க வட்டி விகிதங்கள் எவ்வாறு இருக்கும்? )
எல்லாம் செயற்கை
வெறுமனே ஒரு நிலையான உலகளாவிய வட்டி விகிதம் இருக்கும், அடிப்படையில் மற்றும் இயற்கையாகவே "பை" என்பது ஒரு வட்டத்தின் சுற்றளவு அதன் விட்டம் விகிதமாகும். அதற்கு பதிலாக, வட்டி விகிதங்கள் தனிப்பட்ட வாங்குபவர்கள் மற்றும் விற்பனையாளர்களின் கெனுக்கு அப்பால் மாறுபடும்.
பெடரல் ரிசர்வ் தலைவர் பெடரல் ரிசர்வ் வங்கி கூட்டாட்சி நிதி விகிதத்தை உயர்த்துவதாக சமீபத்தில் அறிவித்தது, இது காங்கிரஸ் தனது நிறுவனத்திற்கு வழங்கிய அதிகாரமாகும். இது உடனடியாக நடக்காது. அதற்கு பதிலாக, கடன் வாங்குபவர்களுக்கும், இறுதியில் அதிகரிப்பு வழங்குபவர்களுக்கும் அவர் எச்சரித்தார், அவர் இதற்கு முன்பு பல முறை செய்துள்ளார். (ஒரு நாள், அவளுடைய எச்சரிக்கைகள் தவிர்க்க முடியாமல் உண்மையை முன்வைக்கும்.) கூட்டாட்சி நிதி விகிதம் 30 ஆண்டு அடமான விகிதங்கள் முதல் கிரெடிட் கார்டு விகிதங்கள் வரை அனைத்திற்கும் ஒரு அளவுகோலாக செயல்படுகிறது, கடன் வழங்குநர்கள் பொருத்தமாக இருப்பதால் அடிப்படை புள்ளிகளைச் சேர்க்கிறார்கள். அது நிற்கும்போது, கூட்டாட்சி நிதி விகிதம் திறம்பட பூஜ்ஜியமாகும், இது தனக்குள்ளேயே குறிப்பிடத்தக்கதாகும். இன்னும் குறிப்பிடத்தக்க விஷயம் என்னவென்றால், கடந்த ஆறு ஆண்டுகளில் விகிதங்கள் அரிதாகவே நகர்ந்துள்ளன, இது ஒரு உறவினர்.
பொருளாதாரம் என்பது பூஜ்ஜிய தொகை விளையாட்டு அல்ல. அது இருந்திருந்தால், நாகரிகம் தோன்றியதிலிருந்து உலகளாவிய செல்வம் ஒரு வெள்ளையை அதிகரித்திருக்காது. இருப்பினும், சில விலை நிலைகள் வாங்குபவர்களுக்கு விற்பனையாளர்களை விட அதிகமாக பயனளிக்கும் என்று சொல்வது நியாயமானது, அல்லது நேர்மாறாக. முன்னோடியில்லாத வகையில் பண விலைகள் (மீண்டும், வட்டி விகிதங்களாக அடையாளம் காணப்படுகின்றன), இது பணம் செலுத்த வேண்டிய சிறந்த நேரமாகவும், கடன்பட்டிருக்க வேண்டிய குறைந்த நேரமாகவும் இருக்க வேண்டும், இது அதிகமாகவோ அல்லது குறைவாகவோ இருக்கும். (மேலும் பார்க்க, வட்டி விகிதங்களைப் புரிந்துகொள்வது: பெயரளவு, உண்மையானது மற்றும் பயனுள்ளது. )
அதிகம் கீழ் செல்ல முடியாது
ஆறு ஆண்டு போக்கு ஒரு கட்டத்தில் முடிவடைய வேண்டும் என்றும், விகிதங்கள் மீண்டும் பாரம்பரிய விதிமுறைகளை அணுகும் என்றும் கருதி, முதல் நபர்களிடையே இது சரிசெய்யக்கூடிய விகித அடமானக்காரர்களாக இருக்கும். அறிமுக டீஸர் வீதத்துடன் நிலையான-வீத அடமானங்களிலிருந்து பொதுவாக வேறுபடுகின்ற ARM கள், மிகக் குறைந்த வட்டி சகாப்தத்தின் தொடக்கத்திலிருந்து அந்த டீஸர் வீதத்திலிருந்து அரிதாகவே நகர்ந்துள்ளன. 20 ஆம் நூற்றாண்டின் பிற்பகுதியில், கூட்டாட்சி நிதி விகிதங்கள் 3% அல்லது 4% வழக்கமாக இருந்தபோது, ARM கள் அதிர்ந்த நிதி ஆதாரங்களைக் கொண்ட மக்களால் எடுக்கப்பட்ட ஆபத்தான சவால்களாகக் கருதப்பட்டன, ஒரு வீட்டிற்கு நிதியளிக்க ஆசைப்பட்டு ஒரு நிலையான வீதக் கடனைப் பெற முடியவில்லை. அந்த நேரத்தில் குறைந்த ARM விகிதங்களைப் பயன்படுத்த போதுமான அதிர்ஷ்டசாலிகள் இப்போது தங்கள் 30 ஆண்டு கடன்களில் வீட்டு நீட்டிப்பில் நுழைகிறார்கள். இருப்பினும், சமீபத்தில் ARM களை எடுத்த அடமானக்காரர்கள், வட்டி விகிதங்கள் அவற்றின் இயல்பான நிலைக்கு திரும்பும் தருணத்தில் அவர்களின் மாதாந்திர கொடுப்பனவுகள் உயர்ந்து கொண்டிருப்பதைக் காணலாம்.
பல வீட்டு உரிமையாளர்கள் இலவச பணப் பானைகளாகக் கருதும், சில வீட்டு உரிமையாளர்கள் அவர்கள் உண்மையில் என்னவென்று பார்க்கிறார்கள்: உண்மையில் இரண்டாவது அடமானங்கள். ஒரு படகு அல்லது ஸ்னோமொபைல் வாங்க உங்கள் வீட்டின் ஈக்விட்டியில் நீராடினால், அந்த பொம்மை ஒரு பெரிய அல்பாட்ராஸாக முடிவடையும் மற்றும் எந்த ஐந்து இலக்க கிரெடிட்-கார்டு நிலுவைத் தொகையை செலுத்த நீண்ட நேரம் ஆகலாம். (மேலும், பார்க்க: உங்கள் அடமானம் உங்கள் ஓய்வைக் கொள்ளையடிக்கிறதா? )
கடன் வாங்குபவர்கள் வட்டி வீதங்களின் உயர்வால் அவதிப்பட்டால், கடன் வழங்குநர்கள் பயனடைவார்கள் என்பதற்கான காரணம் இது. உங்கள் வருமானத்தில் அடமான ஆதரவுடைய பத்திரங்கள் போன்ற கடன் பிரச்சினைகள் அல்லது உதாரணமாக உருவாக்கப்பட்ட பரிவர்த்தனை-வர்த்தக நிதிகள் (ப.ப.வ.நிதிகள்) ஆகியவை இருந்தால், உயரும் வட்டி விகித சாம்ராஜ்யம் ஒரு சிறந்த இடமாகும். குறைந்த வட்டி விகித சூழலுக்கு நன்றி செலுத்தும் ஒரு சொத்து குமிழியில் நாம் உண்மையிலேயே இருந்தால் - ஸ்டாண்டர்ட் அண்ட் புவர்ஸ் 500 இன் விலை / வருவாய் விகிதம் தற்போது அதன் அனைத்து நேர சராசரியை விட மூன்றில் ஒரு பங்காக உள்ளது - கடன் முதலீட்டாளர்களுக்கு மிகவும் கவர்ச்சிகரமானதாக மாறும் ஈக்விட்டி தொடர்பானது.
அடிக்கோடு
அதிகரித்துவரும் வட்டி விகிதங்கள் ஒரு வலுவான பொருளாதாரத்தின் முன்னோடி என்று வழக்கமான ஞானம் கூறுகிறது. (1970 களில் தேக்கநிலையை அனுபவித்த மக்களிடம் இதைச் சொல்லுங்கள்.) அமெரிக்க பொருளாதாரம் உண்மையில் 2015 ஆம் ஆண்டின் முதல் காலாண்டில் சுருங்கியது, அதிகரித்துவரும் மக்கள்தொகை கொண்ட பெரிதும் தொழில்மயமான தேசத்திற்கான ஒற்றை வளர்ச்சி அல்ல. சிறிய வட்டி விகிதங்களுடன் பக்கவாட்டாக இடுங்கள், மேலும் சில முதலீட்டாளர்கள் காரணத்தைக் காண கடினமாக இருப்பார்கள். குறைந்த வட்டி விகிதத்தில், சில கட்சிகள் பயனடைகின்றன, மேலும் உயர்ந்த இடங்களில், அவற்றின் எதிரெதிர் பயன்கள் செய்கின்றன. மில்டன் ப்ரீட்மேனின் கற்பனாவாதத்தை நாம் அடையும் வரை - மக்கள்தொகையுடன் பண வழங்கல் வளரும் ஒரு பொருளாதாரம், மேலும் ஒரு நிலையான - வட்டி விகிதங்கள் ஒருபோதும் உண்மையான சந்தை சமநிலையில் இருக்காது. இதற்கிடையில், வெற்றியாளர்களையும் தோல்வியுற்றவர்களையும், அல்லது இன்னும் நியாயமான முறையில், பயனாளிகள் மற்றும் வட்டி விகித இயக்கங்களை செலுத்துபவர்களையும் நாங்கள் தொடர்ந்து வைத்திருப்போம். (மேலும், பார்க்க: பொருளாதாரத்திற்கு என்ன ஒரு தொழில்நுட்ப குமிழி அர்த்தம்.)
