401 (கே) தரகு கணக்குகளின் உயர்வு

பல ஆண்டுகளாக நிறுவனத்தின் நிதியுதவி 401 (கே) திட்டங்களில் வழங்கப்படும் முதலீட்டு விருப்பங்கள் ஒன்று அல்லது அதற்கு மேற்பட்ட உத்தரவாதக் கணக்குகள் மற்றும் ஒருவேளை நிறுவனத்தின் பங்கு ஆகியவற்றுடன் பரஸ்பர நிதிகள் மற்றும் வருடாந்திர ஒப்பந்தங்களுக்கு மட்டுப்படுத்தப்பட்டன. இருப்பினும், சில திட்டங்கள் இப்போது பங்கேற்பாளர்கள் தங்கள் 401 (கே) களுக்குள் பத்திரங்களை வாங்கவும் விற்கவும் அனுமதிக்கின்றன. இந்த விருப்பம் சுய இயக்கிய தரகு கணக்கு (SDBA) அல்லது 401 (k) தரகு சாளரம் என அழைக்கப்படுகிறது.

இந்த மாற்று நம்பகமான வட்டங்களில் பல புருவங்களை உயர்த்தியுள்ளது, ஏனெனில் முதலீட்டாளர்கள் தங்களது ஓய்வூதிய சேமிப்பில் அதிக ஆபத்துகளை எடுக்க அனுமதிக்கிறது, ஏனெனில் அவர்கள் முன்பு இருந்ததை விட மிகவும் ஆக்ரோஷமான நிதி தேர்வுகளுடன் கூட. இந்த விருப்பம் உள்ள 401 (கே) பங்கேற்பாளர்கள் தங்கள் வர்த்தகங்களிலிருந்து தக்கவைத்துக்கொள்ளக்கூடிய சாத்தியமான லாபங்களையும் இழப்புகளையும் கவனமாக மதிப்பீடு செய்ய வேண்டும்.

முக்கிய எடுத்துக்காட்டுகள்

• சுய-இயக்கிய தரகு 401 (கே) கணக்குகள் அதிக அளவிலான மாற்று வழிகளில் முதலீடு செய்ய அனுமதிக்கின்றன. அதிகரித்த பரிவர்த்தனைகளுக்கான ஃபீஸ்கள் இலாபங்களைக் குறைக்கலாம். அத்தகைய கணக்கில் அவர்கள் செலுத்தும் பணத்தைக் கட்டுப்படுத்தும் மக்கள் பொதுவாக சிறந்தது.

401 (கே) சுய இயக்கிய தரகு கணக்கு எவ்வாறு செயல்படுகிறது

தங்களது 401 (கே) களில் தரகு கணக்குகளை வழங்கும் முதலாளிகள், ஈ * டிரேட் அல்லது சார்லஸ் ஸ்வாப் போன்ற ஒரு குறிப்பிட்ட நிறுவனத்தைப் பயன்படுத்த வேண்டும், மேலும் திட்டத்தின் பிற முதலீட்டு தேர்வுகளுடன் இந்த கணக்கையும் பட்டியலிட வேண்டும். சில சந்தர்ப்பங்களில், பங்கேற்பாளர்கள் ஒவ்வொரு ஆண்டும் திட்டத்தில் தங்கள் பொது சர்வ கணக்கிலிருந்து பணத்தை தரகு கணக்கில் நகர்த்துவதற்கு ஒரு குறிப்பிட்ட நேர சாளரத்தைக் கொண்டிருக்கலாம்.

திட்டத்தில் பங்கேற்பாளர்கள் பின்னர் வரி விளைவுகள் இல்லாவிட்டாலும், பங்குகள், பத்திரங்கள், ப.ப.வ.நிதிகள் மற்றும் பரஸ்பர நிதிகளை சாதாரண முறையில் வாங்கலாம் மற்றும் விற்கலாம். இருப்பினும், விளிம்பில் வர்த்தகம் செய்தல் மற்றும் புட் அல்லது கால் விருப்பங்கள் அல்லது எதிர்கால ஒப்பந்தங்களை வாங்குவது போன்ற சில வகையான அதிக ஆபத்து வர்த்தகங்கள் தடைசெய்யப்பட்டுள்ளன. திட்டத்தின் சாசனம் அதைத் தடைசெய்யாவிட்டால், மூடப்பட்ட அழைப்பு எழுதுவது அனுமதிக்கப்படும்.

2015 ஆம் ஆண்டு நிலவரப்படி, அமெரிக்க முதலாளிகளில் 40% பேர் தங்கள் 401 (கே) கணக்கில் தரகு சாளரங்களை வழங்கியதாக மனிதவள ஆலோசனை நிறுவனமான அயன் ஹெவிட் மேற்கொண்ட ஆய்வில் தெரிவிக்கப்பட்டுள்ளது. மியூச்சுவல் ஃபண்ட் நிறுவனத்தின் ஹவ் அமெரிக்கா சேவ்ஸ் 2019 அறிக்கையின்படி, வான்கார்ட் நிர்வாகிகள் சில திட்டங்களில் ஒரு தரகு சாளரத்தை வழங்குகிறார்கள். 2018 ஆம் ஆண்டில் வெளியிடப்பட்ட அமெரிக்காவின் 60 வது வருடாந்திர இலாப பகிர்வு மற்றும் 401 (கே) திட்டங்களின் திட்ட ஸ்பான்சர் கவுன்சில், 590 திட்ட ஆதரவாளர்கள் வழங்கும் திட்டங்களில் கால் பகுதியினர் ஒரு தரகு சாளரத்தைக் கொண்டிருந்தனர் என்பதைக் குறிக்கிறது. சில 403 (ஆ) திட்டங்களும் இப்போது இந்த அம்சத்தை வழங்குகின்றன.

வான்கார்ட் அதன் 401 (கே) கணக்குகளில் 19% தரகு சாளரத்தை வழங்குவதாக தெரிவிக்கிறது, ஆனால் பங்கேற்பாளர்களில் 1% மட்டுமே இதைப் பயன்படுத்திக் கொள்கிறார்கள்.

401 (கே) தரகு கணக்குகளைப் பயன்படுத்துவதன் நன்மை தீமைகள்

401 (கே) திட்டங்களில் தரகு கணக்குகளைப் பயன்படுத்துவதன் நன்மைகள் மற்றும் குறைபாடுகள் இரண்டையும் பார்ப்பது மிகவும் எளிதானது.

ப்ரோஸ்

• பங்குகள், ப.ப.வ.நிதிகள் மற்றும் பத்திரங்கள் உள்ளிட்ட வழக்கமான 401 (கே) களை விட பரந்த அளவிலான முதலீட்டு தேர்வுகள்.

• பல துறைகள் அல்லது துணை பிரிவுகளில் முதலீடு செய்யலாம்

• வெற்றிகரமான முதலாளிகள் பாரம்பரிய முதலாளி திட்டங்களில் கிடைக்கும் முதலீட்டு வாகனங்கள் மூலம் சம்பாதிப்பதை விட அதிகமாக சம்பாதிக்கலாம்.

கான்ஸ்

• அனுபவம் வாய்ந்த முதலீட்டாளர்கள் இல்லாத ஊழியர்கள் மோசமாக தேர்ந்தெடுக்கப்பட்ட வர்த்தகங்கள் மூலம் குறிப்பிடத்தக்க ஓய்வூதிய பணத்தை இழக்க நேரிடும்.

• ஒலி போர்ட்ஃபோலியோவை உருவாக்குவது மிகவும் கடினம், குறிப்பாக கொடுக்கப்பட்ட பரிவர்த்தனை கட்டணம் மற்றும் கமிஷன்கள்.

• உணர்ச்சியால் உந்தப்படும் வர்த்தகத்தின் அதிக ஆபத்து, இது அதிக விலைக்கு வாங்குவதற்கும் குறைவாக விற்பனை செய்வதற்கும் வழிவகுக்கும்.

மேலும் தேர்வு

அவர்களுக்கு ஆதரவாக, தரகு கணக்குகள் முதலீட்டாளர்களை பரந்த அளவிலான முதலீட்டு தேர்வுகளிலிருந்து தேர்வு செய்ய அனுமதிக்கின்றன, அவை குறிப்பிட்ட துறைகள், துணைப்பிரிவுகள் அல்லது சந்தையின் பிற கூறுகளில் முதலீடு செய்ய அனுமதிக்கின்றன, அவை பாரம்பரிய திட்ட மாற்றுகளுடன் நகலெடுப்பது மிகவும் கடினம். எல்லைப்புற சந்தைகளில் முதலீடு செய்ய விரும்பும் பங்கேற்பாளர்கள் தங்களது முதலீட்டு நோக்கத்திற்கு ஏற்ற பொருத்தமான பங்கு அல்லது ப.ப.வ.நிதிகளை விரைவில் கண்டுபிடிக்க முடியும். ஒரு நிறுவனத்தால் ஒழுங்கமைக்கப்பட்ட 401 (கே) திட்டத்தின் உறுப்பினர்களுக்குக் கிடைக்கும் தேர்வுகளை விட புத்திசாலித்தனமாகத் தேர்ந்தெடுப்பவர்கள் தங்கள் ஓய்வூதியத் துறையை வேகமாக வளர்க்க முடியும்.

அனுபவமற்ற முதலீட்டாளர்களுக்கு ஆபத்து

நிச்சயமாக, அந்த அளவிலான சுதந்திரம் இருப்பது எப்போதும் நல்லதல்ல. 401 (கே) திட்டங்கள் இயற்கையால் விவரிக்க முடியாதவை என்பதால், பெரும்பாலான திட்ட சாசனங்களில் இந்த கணக்குகள் ஒரு நிறுவனத்தில் உள்ள அனைத்து ஊழியர்களுக்கும் வழங்கப்பட வேண்டும் - முதலீடுகள் குறித்த அறிவு அல்லது அனுபவம் இல்லாதவர்கள் உட்பட. பல சந்தர்ப்பங்களில், திட்ட அம்சம் சேர்க்கப்பட்டது, ஏனெனில் ஒரு சில உயர்மட்ட ஊழியர்கள் அதற்காக வற்புறுத்தினர், பின்னர் அவர்கள் பணம் செலுத்தி professional ஒரு தொழில்முறை பண மேலாளரின் ஆலோசனை அல்லது மூலோபாயத்தைப் பின்பற்றினர்.

"இது ஒரு நிலையான திட்ட வடிவமைப்பாக இருந்தது, குறிப்பாக சட்ட நிறுவனங்களுக்கு, வரலாற்று ரீதியாக, " 401 (கே) மற்றும் இலாப பகிர்வு திட்டங்களை வழங்கும் நிறுவனங்களை பிரதிநிதித்துவப்படுத்தும் அமெரிக்காவின் திட்ட ஸ்பான்சர் கவுன்சில் ஆஃப் அமெரிக்காவின் (பி.எஸ்.சி.ஏ) தலைவர் டேவிட் வேர் கூறுகிறார். இன்றும் கூட, “பயன்படுத்தும் நபர்கள் பொதுவாக அதிக ஊதியம் பெறுகிறார்கள்-உங்கள் வழக்கமான 401 (கே) பங்கேற்பாளர் இலக்கு தேதி நிதிக்குச் செல்வதில்லை” என்று அவர் மேலும் கூறுகிறார்.

உண்மையில், எஸ்டிபிஏக்களின் முன்னணி வழங்குநரான சார்லஸ் ஸ்வாபின் 2019 தரவு, மார்ச் 31, 2019 நிலவரப்படி சுய இயக்கிய தரகு கணக்குகளுக்கான சராசரி அறிவுரை இருப்பு 6 436, 593 என்று காட்டுகிறது.

ஒலி ஓய்வூதிய இலாகாவை உருவாக்க மிகவும் கடினம்

ஒரு தரகு கணக்கில் கிடைக்கக்கூடிய பரந்த அளவிலான முதலீட்டு மாற்றுகள் ஒரு ஒலி போர்ட்ஃபோலியோவை உருவாக்குவது கடினமாக்கும், மேலும் அவற்றுடன் தொடர்புடைய கட்டணங்கள் மற்றும் கமிஷன்களுடன் ஏராளமான பரிவர்த்தனைகள் பங்கேற்பாளர்களால் பெறப்பட்ட வருமானத்தை தவிர்க்க முடியாமல் அழித்துவிடும். முன்னரே தீர்மானிக்கப்பட்ட முதலீட்டுத் திட்டம் இல்லாதவர்கள், தங்கள் முதலீட்டு முடிவுகளை அவர்களின் உணர்ச்சிகளால் இயக்க அனுமதிக்கும் அபாயமும் உள்ளது, இது “சூடான” பங்குகள் அல்லது நிதிகளைத் துரத்துவதற்கும், அதிக விலைக்கு வாங்குவதற்கும், குறைந்த விலைக்கு விற்பனை செய்வதற்கும் வழிவகுக்கும்.

401 (கே) தரகு கணக்குகளுடன் நம்பகமான சிக்கல்கள்

தரகு கணக்குகளை வழங்கும் திட்ட ஆதரவாளர்கள் புதிய முதலீட்டாளர்களால் ஏற்படும் கணிசமான இழப்புகளின் சாத்தியமான பொறுப்பை கவனமாக பகுப்பாய்வு செய்ய வேண்டும். இந்த கணக்குகளில் என்ன நடக்கிறது என்பதற்கு அவர்கள் பொறுப்பேற்க முடியாது என்று பல ஸ்பான்சர்கள் நம்புகிறார்கள், ஆனால் பல நன்மைகள் நிபுணர்களும் வழக்கறிஞர்களும் வேறுவிதமாகக் கூறுகிறார்கள்.

தகுதிவாய்ந்த திட்டங்களுக்குள் உள்ள மற்ற அனைத்து முதலீட்டு விருப்பங்களும் 1974 ஆம் ஆண்டின் பணியாளர் ஓய்வூதிய வருமான பாதுகாப்புச் சட்டத்தால் (ERISA) சில நம்பகமான பண்புகளை பூர்த்தி செய்ய வேண்டும், அவை இயற்கையில் ஆக்கிரோஷமாக இருந்தாலும் கூட. ஆயினும்கூட, பங்கேற்பாளர்கள் தரகு கணக்கில் வாங்கக்கூடிய முதலீட்டு விருப்பங்களில் பெரும் சதவீதம் இந்த தரத்தை பூர்த்தி செய்யத் தவறும்.

சுய இயக்கிய தரகு கணக்கை நிர்வகிக்க அதிக அறிவு மற்றும் நிபுணத்துவம் தேவை.

401 (கே) தரகு கணக்குகளுடன் வெற்றியாளர்கள் மற்றும் தோற்றவர்கள்

401 (கே) தரகு கணக்கில் பத்திரங்களை வர்த்தகம் செய்வதன் மூலம் யார் முன்னால் வர முடியும் என்பதைப் பார்ப்பது எளிது. மருத்துவ வல்லுநர்கள் மற்றும் வல்லுநர்கள், பொறியியலாளர்கள், கணக்காளர்கள் போன்ற உயர் கல்வி கற்ற முதலீட்டாளர்கள் மற்றும் முந்தைய வர்த்தகம் மற்றும் முதலீட்டு அனுபவம் உள்ளவர்கள் - பரஸ்பர நிதிகள் போன்ற பாரம்பரிய திட்ட விருப்பங்களைப் பயன்படுத்தி அவர்கள் அடையக்கூடிய அளவிற்கு அப்பால் வருமானத்தை அடைய இந்த கணக்குகளைப் பயன்படுத்தலாம்.

ஆனால் குறைந்த வருமானம் கொண்ட பங்கேற்பாளர்கள்-தொழிற்சாலை தொழிலாளர்கள், சில்லறை அல்லது உணவு சேவை ஊழியர்கள் மற்றும் அத்தகைய திறன்கள் தேவையில்லாத வேலைகளில் பணிபுரியும் மற்றவர்கள்-அதே கல்வி மற்றும் நிபுணத்துவம் இருக்காது. அதிக வருமானம் மற்றும் அதிக கல்வி உள்ளவர்களுக்கு முதலீடு செய்வது பற்றி அதிகம் தெரியாது. போதுமான அறிவு மற்றும் வழிகாட்டுதல் இல்லாத ஊழியர்கள் முன் அல்லது பின் இறுதியில் விற்பனைக் கட்டணங்களுடன் பரஸ்பர நிதியை வாங்குவது மற்றும் விற்பது அல்லது அவர்கள் புரிந்து கொள்ளாத அபாயங்களைக் கொண்ட முதலீட்டு விருப்பங்களைத் தேர்ந்தெடுப்பது போன்ற முட்டாள்தனமான தேர்வுகளை எளிதில் கவர்ந்திழுக்க முடியும்.

இதுவரை இந்த விஷயத்தில் வெளியிடப்பட்ட பெரும்பாலான ஆய்வுகள் மற்றும் தகவல்கள் ஒப்பீட்டளவில் சிறிய சதவீத ஊழியர்கள் தங்கள் திட்ட சேமிப்பின் பொருள் அளவுகளை தரகு கணக்குகளில் முதலீடு செய்யத் தேர்வு செய்கின்றன என்பதைக் குறிக்கிறது. 401 (கே) தரகு சாளரத்தை அணுகக்கூடியவர்களில் சுமார் 3% முதல் 4% மட்டுமே இதைப் பயன்படுத்துகிறார்கள், Aon Hewitt ஆய்வில் கண்டறியப்பட்டுள்ளது; மொத்த திட்ட சொத்துக்களில் 1.3% மட்டுமே தரகு சாளரங்கள் மூலம் முதலீடுகளால் கணக்கிடப்படுவதாக பி.எஸ்.சி.ஏ கணக்கெடுப்பு தெரிவித்துள்ளது. வான்கார்ட், ஃபிடிலிட்டி மற்றும் ஸ்வாப் ஆகியோர் தங்களது வாடிக்கையாளர்களில் மிகச் சிறிய பகுதியினர் மட்டுமே தகுதிவாய்ந்த திட்டங்களுக்குள் தரகு கணக்குகளை அணுகுவதாகக் கூறியுள்ளனர் (வான்கார்ட்டின் எண்ணிக்கை 1%, அதன் அமெரிக்கா எவ்வாறு சேமிக்கிறது 2019 அறிக்கையின்படி).

அடிக்கோடு

அனுபவம் வாய்ந்த மற்றும் அறிவுள்ள முதலீட்டாளர்களான 401 (கே) திட்ட பங்கேற்பாளர்களுக்கு தரகு கணக்குகள் ஒரு நல்ல யோசனையாக இருக்கும். சிறந்த முதலீட்டு முடிவுகளை எடுக்க கல்வி இல்லாத ஊழியர்கள் இந்த பாதையை எடுப்பதற்கு முன் இருமுறை யோசிக்க வேண்டும். முதலீட்டாளர்கள் இந்த வழியை எடுக்கும்போது மதிப்பிடக்கூடிய கூடுதல் கட்டணங்களையும் பார்க்க வேண்டும்.

இந்த கணக்குகளில் ஆபத்தை கட்டுப்படுத்துவதற்கான ஒரு சிறந்த வழி, அவற்றில் செல்லும் பணத்தை கட்டுப்படுத்துவதன் மூலம். பங்கேற்பாளர்கள் தங்கள் திட்ட சொத்துக்களில் பெரும்பகுதியை மற்ற முதலீட்டு மாற்றுகளுக்கும், வர்த்தகத்திற்கும் குறைவாக ஒதுக்குகிறார்கள். தகுதிவாய்ந்த திட்டங்களுக்குள் தரகு கணக்குகளைப் பயன்படுத்துவது பற்றிய கூடுதல் தகவலுக்கு, உங்கள் நிறுவனத்தின் திட்ட ஆதரவாளர் அல்லது நிதி ஆலோசகரை அணுகவும்.