சொத்துக்கள் மீதான வருவாய் - roa வரையறை

பொருளடக்கம்

• சொத்துக்களின் வருமானம் - ROA என்றால் என்ன?
• சொத்துக்கள் மீதான வருவாயின் அடிப்படைகள் - ROA
• ROA இன் முக்கியத்துவம்
• சொத்துக்கள் மீதான வருவாயின் எடுத்துக்காட்டு - ROA
• ROA vs ஈக்விட்டி மீதான வருமானம் - ROE
• சொத்துக்கள் மீதான வருவாயின் வரம்புகள் - ROA

சொத்துக்களின் வருமானம் - ROA என்றால் என்ன?

சொத்துக்கள் மீதான வருவாய் (ROA) என்பது ஒரு நிறுவனம் அதன் மொத்த சொத்துக்களுடன் ஒப்பிடும்போது எவ்வளவு லாபகரமானது என்பதற்கான குறிகாட்டியாகும். ROA ஒரு மேலாளர், முதலீட்டாளர் அல்லது ஆய்வாளருக்கு ஒரு நிறுவனத்தின் நிர்வாகம் அதன் சொத்துக்களை வருவாயை உருவாக்குவதில் எவ்வளவு திறமையானது என்பது குறித்த ஒரு கருத்தை அளிக்கிறது. சொத்துக்களின் வருவாய் ஒரு சதவீதமாகக் காட்டப்படும்.

முக்கிய எடுத்துக்காட்டுகள்

• ஒரு நிறுவனம் அதன் மொத்த சொத்துக்களுடன் ஒப்பிடும்போது எவ்வளவு லாபகரமானது என்பதை தீர்மானிப்பதன் மூலம், ஒரு நிறுவனம் அதன் சொத்துக்களை எவ்வளவு சிறப்பாகப் பயன்படுத்துகிறது என்பதற்கான ஒரு குறிகாட்டியாக சொத்துக்கள் மீதான வருமானம் (ROA) உள்ளது. இதே போன்ற நிறுவனங்களை ஒப்பிடும் போது அல்லது ஒரு நிறுவனத்தை அதன் முந்தைய செயல்திறனுடன் ஒப்பிடும் போது ROA சிறந்த முறையில் பயன்படுத்தப்படுகிறது. ROA எடுக்கும் ஈக்விட்டி மீதான வருமானம் (ROE) போன்ற பிற அளவீடுகளைப் போலல்லாமல் ஒரு நிறுவனத்தின் கடன் கணக்கில்.

சொத்துக்கள் மீதான வருவாயின் அடிப்படைகள் - ROA

வணிகங்கள் (குறைந்த பட்சம் உயிர்வாழும்) இறுதியில் செயல்திறனைப் பற்றியது: வரையறுக்கப்பட்ட வளங்களிலிருந்து அதிகமானவற்றைக் கசக்கிவிடும். வருவாயுடன் இலாபங்களை ஒப்பிடுவது ஒரு பயனுள்ள செயல்பாட்டு மெட்ரிக் ஆகும், ஆனால் அவற்றை சம்பாதிக்க ஒரு நிறுவனம் பயன்படுத்திய வளங்களுடன் ஒப்பிடுவது அந்த நிறுவனத்தின் இருப்புக்கான சாத்தியக்கூறுகளை குறைக்கிறது. சொத்துக்களின் மீதான வருவாய் (ROA) என்பது அத்தகைய பெருநிறுவன களமிறங்குவதற்கான நடவடிக்கைகளில் எளிமையானது.

ஒரு நிறுவனத்தின் நிகர வருமானத்தை மொத்த சொத்துக்களால் வகுப்பதன் மூலம் ROA கணக்கிடப்படுகிறது. ஒரு சூத்திரமாக, இது இவ்வாறு வெளிப்படுத்தப்படும்:

$\mathrm{ஆர்}இ\mathrm{டி}u\mathrm{ஆர்}NஓN\mathrm{ஒரு}\mathrm{ங்கள்}\mathrm{ங்கள்}இ\mathrm{டி}\mathrm{ங்கள்}=\frac{\mathrm{என்}இ\mathrm{டி}\mathrm{நான்}Nஇஓ\mathrm{மீ}இ}{\mathrm{டி}ஓ\mathrm{டி}\mathrm{ஒரு}\mathrm{எல்}\mathrm{ஒரு}\mathrm{ங்கள்}\mathrm{ங்கள்}இ\mathrm{டி}\mathrm{ங்கள்}}$ சொத்துக்கள் மீதான வருமானம் = மொத்த சொத்துக்கள் நிகர வருமானம்

அதிக ROA அதிக சொத்து செயல்திறனைக் குறிக்கிறது.

எடுத்துக்காட்டாக, பாசாங்கு ஸ்பார்டன் சாம் மற்றும் ஃபேன்ஸி ஃபிரான் இருவரும் ஹாட் டாக் ஸ்டாண்டுகளைத் தொடங்குகிறார்கள். சாம் வெற்று எலும்புகள் கொண்ட உலோக வண்டியில், 500 1, 500 செலவழிக்கிறார், அதே நேரத்தில் ஃபிரான் ஒரு ஜாம்பி அபொகாலிப்ஸ்-கருப்பொருள் அலகுக்கு $ 15, 000 செலவிடுகிறார், இது உடையுடன் முடிந்தது. ஒவ்வொன்றும் பயன்படுத்தப்பட்ட ஒரே சொத்துக்கள் என்று வைத்துக் கொள்வோம். சில குறிப்பிட்ட காலப்பகுதியில் சாம் $ 150 சம்பாதித்திருந்தால், ஃபிரான் 1, 200 டாலர் சம்பாதித்திருந்தால், ஃபிரான் அதிக மதிப்புமிக்க வணிகத்தைக் கொண்டிருப்பார், ஆனால் சாம் மிகவும் திறமையான ஒன்றைக் கொண்டிருப்பார். மேலே உள்ள சூத்திரத்தைப் பயன்படுத்தி, சாமின் எளிமைப்படுத்தப்பட்ட ROA $ 150 / $ 1, 500 = 10% ஆகவும், ஃபிரானின் எளிமைப்படுத்தப்பட்ட ROA $ 1, 200 / $ 15, 000 = 8% ஆகவும் இருப்பதைக் காண்கிறோம்.

சொத்துக்கள் திரும்ப (ROA)

சொத்துக்கள் மீதான வருவாயின் முக்கியத்துவம் - ROA

சொத்துக்களின் வருவாய் (ROA), அடிப்படை அடிப்படையில், முதலீடு செய்யப்பட்ட மூலதனத்திலிருந்து (சொத்துக்கள்) என்ன வருவாய் ஈட்டப்பட்டது என்பதைக் கூறுகிறது. பொது நிறுவனங்களுக்கான ROA கணிசமாக மாறுபடும் மற்றும் தொழில்துறையை மிகவும் சார்ந்தது. இதனால்தான் ROA ஐ ஒரு ஒப்பீட்டு நடவடிக்கையாகப் பயன்படுத்தும்போது, ​​ஒரு நிறுவனத்தின் முந்தைய ROA எண்களுடன் அல்லது இதே போன்ற நிறுவனத்தின் ROA க்கு எதிராக ஒப்பிடுவது நல்லது.

ROA எண்ணிக்கை முதலீட்டாளர்களுக்கு நிறுவனம் முதலீடு செய்யும் பணத்தை நிகர வருமானமாக மாற்றுவதில் எவ்வளவு பயனுள்ளதாக இருக்கும் என்பதற்கான ஒரு யோசனையை அளிக்கிறது. அதிக ROA எண், சிறந்தது, ஏனென்றால் நிறுவனம் குறைந்த முதலீட்டில் அதிக பணம் சம்பாதிக்கிறது.

மொத்த சொத்துக்கள் அதன் மொத்த கடன்கள் மற்றும் பங்குதாரரின் பங்குகளின் கூட்டுத்தொகை என்பதை நினைவில் கொள்ளுங்கள். இந்த இரண்டு வகையான நிதியுதவிகளும் நிறுவனத்தின் செயல்பாடுகளுக்கு நிதியளிக்கப் பயன்படுத்தப்படுகின்றன. ஒரு நிறுவனத்தின் சொத்துக்கள் கடன் அல்லது பங்கு மூலம் நிதியளிக்கப்படுவதால், சில ஆய்வாளர்கள் மற்றும் முதலீட்டாளர்கள் ROA க்கான சூத்திரத்தில் வட்டி செலவை மீண்டும் சேர்ப்பதன் மூலம் சொத்தைப் பெறுவதற்கான செலவைப் புறக்கணிக்கின்றனர்.

வேறு வார்த்தைகளில் கூறுவதானால், நிகர வருமானத்தில் கடன் வாங்குவதற்கான செலவை மீண்டும் சேர்ப்பதன் மூலமும், ஒரு குறிப்பிட்ட காலகட்டத்தில் சராசரி சொத்துக்களை வகுப்பினராகப் பயன்படுத்துவதன் மூலமும் அதிக கடன் வாங்குவதன் தாக்கம் மறுக்கப்படுகிறது. வட்டி செலவு சேர்க்கப்படுகிறது, ஏனெனில் வருமான அறிக்கையின் நிகர வருமான தொகை வட்டி செலவை விலக்குகிறது.

சொத்துக்களின் வருவாயை எவ்வாறு பயன்படுத்துவது என்பதற்கான எடுத்துக்காட்டு - ROA

ஒரே தொழிலில் உள்ள நிறுவனங்களை ஒப்பிடுவதற்கு ROA மிகவும் பயனுள்ளதாக இருக்கும், ஏனெனில் வெவ்வேறு தொழில்கள் சொத்துக்களை வித்தியாசமாக பயன்படுத்துகின்றன. எடுத்துக்காட்டாக, கட்டுமானம் அல்லது பயன்பாட்டு நிறுவனங்கள் போன்ற மூலதன தீவிர நிறுவனங்களுக்கான ROA ஐ விட வங்கிகள் போன்ற சேவை சார்ந்த நிறுவனங்களுக்கான ROA கணிசமாக அதிகமாக இருக்கும்.

சில்லறை துறையில் மூன்று நிறுவனங்களுக்கான சொத்துக்களின் வருவாயை (ROA) மதிப்பீடு செய்வோம்:

• மேசியின் (எம்) கோலின் (கே.எஸ்.எஸ்) டில்லார்ட்ஸ் (டி.டி.எஸ்)

அட்டவணையில் உள்ள தரவு பிப்ரவரி 13, 2019 நிலவரப்படி பன்னிரண்டு மாதங்களுக்குப் பின்னால் உள்ளது.

நிறுவனம்	நிகர வருமானம்	மொத்த சொத்துக்கள்	ROA ஐ
மாகிஸ்	7 1.7 பில்லியன்	.4 20.4 பில்லியன்	8.3%
கோலின்	6 996 மில்லியன்	.1 14.1 பில்லியன்	7.1%
, Dillard	3 243 மில்லியன்	9 3.9 பில்லியன்	6.2%