இருப்புநிலைப் படித்தல்

ஒரு நிறுவனத்தின் இருப்புநிலை, "நிதி நிலை அறிக்கை" என்றும் அழைக்கப்படுகிறது, இது நிறுவனத்தின் சொத்துக்கள், பொறுப்புகள் மற்றும் உரிமையாளர்களின் பங்கு (நிகர மதிப்பு) ஆகியவற்றை வெளிப்படுத்துகிறது. இருப்புநிலை, வருமான அறிக்கை மற்றும் பணப்புழக்க அறிக்கை ஆகியவற்றுடன் சேர்ந்து, எந்தவொரு நிறுவனத்தின் நிதிநிலை அறிக்கைகளின் மூலக்கல்லாகவும் அமைகிறது. நீங்கள் ஒரு நிறுவனத்தின் பங்குதாரர் அல்லது சாத்தியமான முதலீட்டாளராக இருந்தால், இருப்புநிலை எவ்வாறு கட்டமைக்கப்பட்டுள்ளது, அதை எவ்வாறு பகுப்பாய்வு செய்வது மற்றும் அதை எவ்வாறு படிக்க வேண்டும் என்பதை நீங்கள் புரிந்துகொள்வது அவசியம்.

இருப்புநிலை எவ்வாறு செயல்படுகிறது

இருப்புநிலை இரண்டு பகுதிகளாக பிரிக்கப்பட்டுள்ளது, அவை பின்வரும் சமன்பாட்டின் அடிப்படையில் ஒருவருக்கொருவர் சமமாக இருக்க வேண்டும் அல்லது ஒருவருக்கொருவர் சமப்படுத்த வேண்டும். இருப்புநிலைக்கு பின்னால் உள்ள முக்கிய சூத்திரம்:

சொத்துக்கள் = பொறுப்புகள் + பங்குதாரர்களின் பங்கு

இதன் பொருள், சொத்துக்கள், அல்லது நிறுவனத்தை இயக்கப் பயன்படும் வழிமுறைகள், ஒரு நிறுவனத்தின் நிதிக் கடமைகளால் சமப்படுத்தப்படுகின்றன, அதோடு நிறுவனத்திற்குள் கொண்டு வரப்படும் பங்கு முதலீடு மற்றும் அதன் தக்க வருவாய்.

ஒரு நிறுவனம் தனது வணிகத்தை இயக்குவதற்கு சொத்துக்கள் பயன்படுத்தப்படுகின்றன, அதே நேரத்தில் அதன் பொறுப்புகள் மற்றும் பங்கு இந்த சொத்துக்களை ஆதரிக்கும் இரண்டு ஆதாரங்கள். பொதுவில் வர்த்தகம் செய்யப்படும் நிறுவனத்தில் பங்குதாரர்களின் ஈக்விட்டி என குறிப்பிடப்படும் உரிமையாளர்களின் பங்கு, ஆரம்பத்தில் நிறுவனத்தில் முதலீடு செய்யப்பட்ட பணத்தின் அளவு மற்றும் தக்கவைக்கப்பட்ட எந்தவொரு வருவாயும் ஆகும், மேலும் இது வணிகத்திற்கான நிதி ஆதாரத்தை குறிக்கிறது.

இருப்புநிலை என்பது ஒரு நேரத்தில் நிறுவனத்தின் நிதி நிலையின் ஸ்னாப்ஷாட் என்பதை கவனத்தில் கொள்ள வேண்டும்.

இருப்புநிலைக்கு ஒரு அறிமுகம்

சொத்து வகைகளை அறிந்து கொள்ளுங்கள்

நடப்பு சொத்து

தற்போதைய சொத்துக்கள் ஒரு வருடம் அல்லது அதற்கும் குறைவான ஆயுட்காலம் கொண்டவை, அதாவது அவை எளிதில் பணமாக மாற்றப்படலாம். இத்தகைய சொத்து வகுப்புகளில் ரொக்கம் மற்றும் ரொக்க சமமானவை, பெறத்தக்க கணக்குகள் மற்றும் சரக்கு ஆகியவை அடங்கும். நடப்பு சொத்துகளில் மிக அடிப்படையான பணத்தில் தடைசெய்யப்படாத வங்கி கணக்குகள் மற்றும் காசோலைகளும் அடங்கும். பண சமமானவை மிகவும் பாதுகாப்பான சொத்துக்கள், அவை உடனடியாக பணமாக மாற்றப்படலாம்; அமெரிக்க கருவூலங்கள் அத்தகைய ஒரு உதாரணம். கணக்குகள் பெறத்தக்கவைகள் அதன் வாடிக்கையாளர்களால் நிறுவனத்திற்கு செலுத்த வேண்டிய குறுகிய கால கடமைகளைக் கொண்டுள்ளன. நிறுவனங்கள் பெரும்பாலும் வாடிக்கையாளர்களுக்கு தயாரிப்புகள் அல்லது சேவைகளை கடனில் விற்கின்றன; இந்த கடமைகள் வாடிக்கையாளர்களால் செலுத்தப்படும் வரை நடப்பு சொத்து கணக்கில் வைக்கப்படும்.

கடைசியாக, சரக்கு நிறுவனத்தின் மூலப்பொருட்கள், வேலை செய்யும் பொருட்கள் மற்றும் முடிக்கப்பட்ட பொருட்களைக் குறிக்கிறது. நிறுவனத்தைப் பொறுத்து, சரக்குக் கணக்கின் சரியான ஒப்பனை வேறுபடும். எடுத்துக்காட்டாக, ஒரு உற்பத்தி நிறுவனம் அதிக எண்ணிக்கையிலான மூலப்பொருட்களை எடுத்துச் செல்லும், அதே நேரத்தில் ஒரு சில்லறை நிறுவனம் எதையும் கொண்டு செல்லாது. சில்லறை விற்பனையாளரின் சரக்குகளின் ஒப்பனை பொதுவாக உற்பத்தியாளர்கள் மற்றும் மொத்த விற்பனையாளர்களிடமிருந்து வாங்கப்பட்ட பொருட்களைக் கொண்டுள்ளது.

நடப்பு அல்லாத சொத்துக்கள்

நடப்பு அல்லாத சொத்துக்கள் எளிதில் பணமாக மாற்றப்படாத சொத்துக்கள், ஒரு வருடத்திற்குள் பணமாக மாற்றப்படும் என்று எதிர்பார்க்கப்படுகிறது, மற்றும் / அல்லது ஒரு வருடத்திற்கும் மேலாக ஆயுட்காலம் இருக்கும். இயந்திரங்கள், கணினிகள், கட்டிடங்கள் மற்றும் நிலம் போன்ற உறுதியான சொத்துக்களை அவை குறிப்பிடலாம். நடப்பு அல்லாத சொத்துக்கள் நல்லெண்ணம், காப்புரிமை அல்லது பதிப்புரிமை போன்ற அருவமான சொத்துகளாக இருக்கலாம். இந்த சொத்துக்கள் இயல்பானவை அல்ல என்றாலும், அவை பெரும்பாலும் ஒரு நிறுவனத்தை உருவாக்க அல்லது உடைக்கக்கூடிய வளங்கள் - ஒரு பிராண்ட் பெயரின் மதிப்பு, எடுத்துக்காட்டாக, குறைத்து மதிப்பிடக்கூடாது.

தேய்மானம் இந்த சொத்துகளில் பெரும்பாலானவற்றிலிருந்து கணக்கிடப்பட்டு கழிக்கப்படுகிறது, இது அதன் பயனுள்ள வாழ்நாளில் சொத்தின் பொருளாதார செலவைக் குறிக்கிறது.

வெவ்வேறு பொறுப்புகளைக் கற்றுக்கொள்ளுங்கள்

இருப்புநிலைக் குறிப்பின் மறுபுறம் கடன்கள் உள்ளன. ஒரு நிறுவனம் வெளி தரப்பினருக்கு செலுத்த வேண்டிய நிதிக் கடமைகள் இவை. சொத்துக்களைப் போலவே, அவை தற்போதைய மற்றும் நீண்ட காலமாக இருக்கலாம். நீண்ட கால பொறுப்புகள் கடன்கள் மற்றும் பிற கடன் அல்லாத நிதிக் கடமைகள் ஆகும், அவை இருப்புநிலைத் தேதியிலிருந்து குறைந்தபட்சம் ஒரு வருட காலத்திற்குப் பிறகு செலுத்தப்பட வேண்டும். தற்போதைய பொறுப்புகள் என்பது நிறுவனத்தின் கடன்கள், அவை ஒரு வருடத்திற்குள் செலுத்தப்பட வேண்டும், அல்லது செலுத்தப்பட வேண்டும். 10 ஆண்டு கடனுக்கான சமீபத்திய வட்டி செலுத்துதல் போன்ற நீண்ட கால கடனின் தற்போதைய பகுதியுடன், கணக்குகள் செலுத்த வேண்டியவை போன்ற குறுகிய கால கடன்களும் இதில் அடங்கும்.

பங்குதாரர்களுக்கு பங்கு

பங்குதாரர்களின் பங்கு என்பது ஒரு வணிகத்தில் முதலீடு செய்யப்படும் ஆரம்ப தொகை. நிதியாண்டின் இறுதியில், ஒரு நிறுவனம் தனது நிகர வருவாயை நிறுவனத்திற்கு (வரிகளுக்குப் பிறகு) மறு முதலீடு செய்ய முடிவு செய்தால், இந்த தக்க வருவாய் வருமான அறிக்கையிலிருந்து இருப்புநிலை மற்றும் பங்குதாரரின் பங்கு கணக்கில் மாற்றப்படும். இந்த கணக்கு ஒரு நிறுவனத்தின் மொத்த நிகர மதிப்பைக் குறிக்கிறது. இருப்புநிலை சமநிலைப்படுத்த, ஒருபுறம் உள்ள மொத்த சொத்துக்கள் மொத்த கடன்களையும், மறுபுறம் பங்குதாரர்களின் பங்குகளையும் சமமாகக் கொண்டிருக்க வேண்டும்.

இருப்புநிலைப் படியைப் படியுங்கள்

வால்மார்ட், சிர்கா 2016 (NYSE: WMT) க்கான கார்ப்பரேட் இருப்புநிலைக்கு ஒரு எடுத்துக்காட்டு கீழே:

மேலே உள்ள இருப்புநிலைக் குறிப்பிலிருந்து நீங்கள் பார்க்க முடிந்தால், அது இரண்டு முக்கிய பகுதிகளாக உடைக்கப்பட்டுள்ளது. சொத்துக்கள் மேலே உள்ளன, அவற்றுக்கு கீழே நிறுவனத்தின் பொறுப்புகள் மற்றும் பங்குதாரர்களின் பங்கு ஆகியவை உள்ளன. இந்த இருப்புநிலை சமநிலையில் உள்ளது என்பதும் தெளிவாகிறது, அங்கு சொத்துக்களின் மதிப்பு கடன்கள் மற்றும் பங்குதாரர்களின் பங்குகளின் ஒருங்கிணைந்த மதிப்புக்கு சமம். இருப்புநிலைக் குறிப்பின் மற்றொரு சுவாரஸ்யமான அம்சம் அது எவ்வாறு ஒழுங்கமைக்கப்பட்டுள்ளது என்பதுதான். இருப்புநிலைக் கணக்கின் சொத்துக்கள் மற்றும் பொறுப்புகள் பிரிவுகள் கணக்கு எவ்வளவு நடப்பு என்பதன் மூலம் ஒழுங்கமைக்கப்படுகின்றன. எனவே சொத்து பக்கத்தைப் பொறுத்தவரை, கணக்குகள் பொதுவாக பெரும்பாலான திரவத்திலிருந்து குறைந்தபட்ச திரவமாக வகைப்படுத்தப்படுகின்றன. பொறுப்புகள் தரப்பில், கணக்குகள் குறுகிய முதல் நீண்ட கால கடன் மற்றும் பிற கடமைகள் வரை ஒழுங்கமைக்கப்படுகின்றன.

விகிதங்களுடன் ஒரு இருப்புநிலை பகுப்பாய்வு செய்யவும்

இருப்புநிலை மற்றும் அது எவ்வாறு கட்டமைக்கப்படுகிறது என்பதைப் பற்றிய அதிக புரிதலுடன், இருப்புநிலைக் குறிப்பில் உள்ள தகவல்களை பகுப்பாய்வு செய்யப் பயன்படுத்தப்படும் சில நுட்பங்களை நாங்கள் மதிப்பாய்வு செய்யலாம். முக்கிய நுட்பம் நிதி விகித பகுப்பாய்வு ஆகும்.

நிதி விகித பகுப்பாய்வு ஒரு நிறுவனம் மற்றும் அதன் செயல்பாடுகள் பற்றிய நுண்ணறிவைப் பெற சூத்திரங்களைப் பயன்படுத்துகிறது. இருப்புநிலைக்கு, நிதி விகிதங்களைப் பயன்படுத்துதல் (கடன்-க்கு-ஈக்விட்டி விகிதம் போன்றவை) நிறுவனத்தின் செயல்பாட்டுத் திறனுடன், நிறுவனத்தின் நிதி நிலையைப் பற்றிய நல்ல உணர்வை அளிக்கும். சில விகிதங்களுக்கு இருப்புநிலை மற்றும் வருமான அறிக்கை போன்ற ஒன்றுக்கு மேற்பட்ட நிதிநிலை அறிக்கைகளிலிருந்து தகவல் தேவைப்படும் என்பதை கவனத்தில் கொள்ள வேண்டும்.

இருப்புநிலைக் குறிப்பிலிருந்து தகவல்களைப் பயன்படுத்தும் விகிதங்களின் முக்கிய வகைகள் நிதி வலிமை விகிதங்கள் மற்றும் செயல்பாட்டு விகிதங்கள். செயல்பாட்டு மூலதனம் மற்றும் கடன்-க்கு-ஈக்விட்டி விகிதங்கள் போன்ற நிதி வலிமை விகிதங்கள், நிறுவனம் தனது கடமைகளை எவ்வளவு சிறப்பாக பூர்த்தி செய்ய முடியும் மற்றும் கடமைகள் எவ்வாறு அந்நியப்படுத்தப்படுகின்றன என்பதற்கான தகவல்களை வழங்குகிறது.

இது முதலீட்டாளர்களுக்கு நிறுவனம் எவ்வளவு நிதி ரீதியாக நிலையானது மற்றும் நிறுவனம் எவ்வாறு நிதியளிக்கிறது என்பது பற்றிய ஒரு கருத்தை அளிக்க முடியும். செயல்பாட்டு விகிதங்கள் முக்கியமாக நடப்பு கணக்குகளில் கவனம் செலுத்துகின்றன, நிறுவனம் அதன் இயக்க சுழற்சியை எவ்வளவு சிறப்பாக நிர்வகிக்கிறது என்பதைக் காட்டுகிறது (இதில் பெறத்தக்கவைகள், சரக்கு மற்றும் செலுத்த வேண்டியவை ஆகியவை அடங்கும்). இந்த விகிதங்கள் நிறுவனத்தின் செயல்பாட்டு திறன் பற்றிய நுண்ணறிவை வழங்க முடியும்.

அடிக்கோடு

ஒரு இருப்புநிலை, வருமானம் மற்றும் பணப்புழக்க அறிக்கையுடன், முதலீட்டாளர்கள் ஒரு நிறுவனம் மற்றும் அதன் செயல்பாடுகள் பற்றிய நுண்ணறிவைப் பெற ஒரு முக்கியமான கருவியாகும். இது நிறுவனத்தின் கணக்குகளின் ஒரு கட்டத்தில் ஒரு ஸ்னாப்ஷாட் ஆகும் - அதன் சொத்துக்கள், பொறுப்புகள் மற்றும் பங்குதாரர்களின் பங்குகளை உள்ளடக்கியது. இருப்புநிலைக் குறிப்பின் நோக்கம், ஆர்வமுள்ள தரப்பினருக்கு நிறுவனத்தின் நிதி நிலை குறித்து ஒரு கருத்தைத் தருவதோடு, நிறுவனம் சொந்தமாகவும் கடன்பட்டதாகவும் காண்பிப்பதைத் தவிர. இருப்புநிலைப் பத்திரத்தைப் பயன்படுத்துவது, பகுப்பாய்வு செய்வது மற்றும் படிப்பது எப்படி என்பது எல்லா முதலீட்டாளர்களுக்கும் தெரிந்திருக்க வேண்டியது அவசியம்.

ஒரு இருப்புநிலை ஒரு பங்குகளில் முதலீடு செய்வதற்கான நுண்ணறிவு அல்லது காரணத்தை அளிக்கலாம். முதலில் ஒரு தரகரிடம் முதலீட்டு கணக்கு இல்லாமல் முதலீடு ஏற்பட முடியாது.