ஆர்

ஆர்-ஸ்கொயர் என்றால் என்ன?

ஆர்-ஸ்கொயர் (ஆர் ²) என்பது ஒரு புள்ளிவிவர அளவீடு ஆகும், இது ஒரு சார்பு மாறிக்கான மாறுபாட்டின் விகிதத்தைக் குறிக்கிறது, இது ஒரு சுயாதீன மாறி அல்லது பின்னடைவு மாதிரியில் மாறிகள் மூலம் விளக்கப்படுகிறது. ஒரு சுயாதீனமான மற்றும் சார்பு மாறிக்கு இடையிலான உறவின் வலிமையை தொடர்பு விளக்குகிறது, ஆர்-ஸ்கொயர் ஒரு மாறியின் மாறுபாடு இரண்டாவது மாறியின் மாறுபாட்டை எந்த அளவிற்கு விளக்குகிறது என்பதை விளக்குகிறது. எனவே, ஒரு மாதிரியின் ஆர் ² 0.50 ஆக இருந்தால், கவனிக்கப்பட்ட மாறுபாட்டின் ஏறக்குறைய பாதி மாதிரியின் உள்ளீடுகளால் விளக்கப்படலாம்.

முதலீட்டில், ஆர்-ஸ்கொயர் பொதுவாக ஒரு நிதியின் சதவீதம் அல்லது பாதுகாப்பின் இயக்கங்கள் என வரையறுக்கப்படுகிறது, அவை ஒரு குறியீட்டு குறியீட்டில் உள்ள இயக்கங்களால் விளக்கப்படலாம். எடுத்துக்காட்டாக, ஒரு பத்திர-குறியீட்டுக்கு எதிராக ஒரு நிலையான வருமான பாதுகாப்புக்கான ஆர்-ஸ்கொயர், குறியீட்டின் விலை இயக்கத்தின் அடிப்படையில் கணிக்கக்கூடிய விலை இயக்கத்தின் பாதுகாப்பின் விகிதத்தை அடையாளம் காட்டுகிறது. எஸ் அண்ட் பி 500 இன்டெக்ஸ் அல்லது வேறு தொடர்புடைய குறியீட்டுக்கு எதிராக ஒரு பங்குக்கும் இதைப் பயன்படுத்தலாம்.

இது தீர்மானத்தின் குணகம் என்றும் அழைக்கப்படலாம்.

ஆர்-ஸ்கொயர் ஃபார்முலா

R2 = 1 - மொத்த மாறுபாடு விளக்கப்பட்ட மாறுபாடு

முக்கிய எடுத்துக்காட்டுகள்

• ஆர்-ஸ்கொயர் என்பது ஒரு பின்னடைவு மாதிரியில் சுயாதீன மாறியால் (கள்) ஒரு சார்பு மாறியின் மாறுபாடு எவ்வளவு விளக்கப்படுகிறது என்பதைக் குறிக்கும் பொருத்தத்தின் புள்ளிவிவர அளவீடு ஆகும். முதலீட்டில், ஆர்-ஸ்கொயர் பொதுவாக ஒரு நிதி அல்லது பாதுகாப்பின் இயக்கங்களின் சதவீதமாக விளக்கப்படுகிறது ஒரு பெஞ்ச்மார்க் குறியீட்டில் உள்ள இயக்கங்களால் அதை விளக்க முடியும். 100% ஆர்-ஸ்கொயர் என்றால், பாதுகாப்பின் அனைத்து இயக்கங்களும் (அல்லது பிற சார்பு மாறி) குறியீட்டில் உள்ள இயக்கங்களால் (அல்லது நீங்கள் விரும்பும் சுயாதீன மாறி (கள்) மூலம் முழுமையாக விளக்கப்படுகின்றன. இல்).

ஆர்-ஸ்கொயர் கணக்கிடுகிறது

ஆர்-ஸ்கொயர் உண்மையான கணக்கீடுக்கு பல படிகள் தேவை. சார்பு மற்றும் சுயாதீன மாறிகளின் தரவு புள்ளிகளை (அவதானிப்புகள்) எடுத்துக்கொள்வதும், பெரும்பாலும் பின்னடைவு மாதிரியிலிருந்து சிறந்த பொருத்தத்தின் வரியைக் கண்டுபிடிப்பதும் இதில் அடங்கும். அங்கிருந்து நீங்கள் கணிக்கப்பட்ட மதிப்புகளைக் கணக்கிடுவீர்கள், உண்மையான மதிப்புகளைக் கழிப்பீர்கள் மற்றும் முடிவுகளை சதுரமாக்குவீர்கள். இது ஸ்கொயர் பிழைகள் பட்டியலை அளிக்கிறது, பின்னர் இது சுருக்கப்பட்டு விளக்கப்பட்ட மாறுபாட்டிற்கு சமம்.

மொத்த மாறுபாட்டைக் கணக்கிட, நீங்கள் கணித்த மதிப்புகளிலிருந்து சராசரி உண்மையான மதிப்பைக் கழித்து, முடிவுகளை சதுரமாக்கி அவற்றைச் சேர்ப்பீர்கள். அங்கிருந்து, முதல் தொகை பிழைகள் (விளக்கப்பட்ட மாறுபாடு) இரண்டாவது தொகை (மொத்த மாறுபாடு) ஆல் வகுக்கவும், முடிவை ஒன்றிலிருந்து கழிக்கவும், உங்களிடம் ஆர்-ஸ்கொயர் உள்ளது.

ஆர் ஸ்கொயர்டு

ஆர்-ஸ்கொயர் உங்களுக்கு என்ன சொல்கிறது?

ஆர்-ஸ்கொயர் மதிப்புகள் 0 முதல் 1 வரை இருக்கும் மற்றும் பொதுவாக 0% முதல் 100% வரை சதவீதங்களாகக் கூறப்படுகின்றன. 100% ஆர்-ஸ்கொயர் என்பது ஒரு பாதுகாப்பின் அனைத்து இயக்கங்களும் (அல்லது மற்றொரு சார்பு மாறி) குறியீட்டில் உள்ள இயக்கங்களால் (அல்லது நீங்கள் விரும்பும் சுயாதீன மாறி (கள்)) முழுமையாக விளக்கப்படுகிறது.

முதலீட்டில், அதிக ஆர்-ஸ்கொயர், 85% முதல் 100% வரை, பங்கு அல்லது நிதியின் செயல்திறன் குறியீட்டுக்கு ஏற்ப ஒப்பீட்டளவில் நகர்கிறது என்பதைக் குறிக்கிறது. குறைந்த R- ஸ்கொயர் கொண்ட ஒரு நிதி, 70% அல்லது அதற்கும் குறைவாக, பாதுகாப்பு பொதுவாக குறியீட்டின் இயக்கங்களைப் பின்பற்றாது என்பதைக் குறிக்கிறது. அதிக ஆர்-ஸ்கொயர் மதிப்பு மிகவும் பயனுள்ள பீட்டா உருவத்தைக் குறிக்கும். எடுத்துக்காட்டாக, ஒரு பங்கு அல்லது நிதி 100% க்கு அருகில் R- ஸ்கொயர் மதிப்பைக் கொண்டிருந்தால், ஆனால் 1 க்குக் கீழே பீட்டாவைக் கொண்டிருந்தால், அது பெரும்பாலும் அதிக ஆபத்து சரிசெய்யப்பட்ட வருமானத்தை வழங்குகிறது.

ஆர்-ஸ்கொயர் மற்றும் சரிசெய்யப்பட்ட ஆர்-ஸ்கொயர் இடையே உள்ள வேறுபாடு

ஆர்-ஸ்கொயர் ஒரு விளக்கமளிக்கும் மாறியுடன் எளிய நேரியல் பின்னடைவு மாதிரியில் மட்டுமே செயல்படுகிறது. பல சுயாதீன மாறிகளால் ஆன பல பின்னடைவுடன், ஆர்-ஸ்கொயர் சரிசெய்யப்பட வேண்டும். சரிசெய்யப்பட்ட ஆர்-ஸ்கொயர் பல்வேறு எண்ணிக்கையிலான முன்கணிப்பாளர்களை உள்ளடக்கிய பின்னடைவு மாதிரிகளின் விளக்க சக்தியை ஒப்பிடுகிறது. ஒரு மாதிரியில் சேர்க்கப்படும் ஒவ்வொரு முன்கணிப்பாளரும் ஆர்-ஸ்கொயர் அதிகரிக்கிறது மற்றும் அதை ஒருபோதும் குறைக்காது. ஆகவே, அதிக சொற்களைக் கொண்ட ஒரு மாதிரியானது அதிக சொற்களைக் கொண்டிருப்பதற்கு ஒரு சிறந்த பொருத்தத்தைக் கொண்டிருப்பதாகத் தோன்றலாம், அதே நேரத்தில் சரிசெய்யப்பட்ட ஆர்-ஸ்கொயர் மாறிகள் சேர்ப்பதற்கு ஈடுசெய்கிறது மற்றும் புதிய சொல் மாதிரியை மேம்படுத்தினால் மட்டுமே அதிகரிக்கும் நிகழ்தகவு மூலம் பெறப்படுகிறது மற்றும் ஒரு முன்கணிப்பு தற்செயலாக கணிக்கப்பட்டதை விட மாதிரியை குறைவாக அதிகரிக்கும்போது குறைகிறது. அதிகப்படியான பொருத்தப்பட்ட நிலையில், ஆர்-ஸ்கொயரின் தவறான உயர் மதிப்பு, இது கணிக்கும் திறன் குறைவதற்கு வழிவகுக்கிறது. சரிசெய்யப்பட்ட ஆர்-ஸ்கொயர் விஷயத்தில் இது இல்லை.

இரண்டு அல்லது மாதிரி வெவ்வேறு மாதிரிகளின் நன்மைகளை ஒப்பிட்டுப் பார்க்க நிலையான ஆர்-ஸ்கொயர் பயன்படுத்தப்படலாம், சரிசெய்யப்பட்ட ஆர்-ஸ்கொயர் நேரியல் அல்லாத மாதிரிகள் அல்லது பல நேரியல் பின்னடைவுகளை ஒப்பிடுவதற்கு ஒரு நல்ல மெட்ரிக் அல்ல.

ஆர்-ஸ்கொயர் மற்றும் பீட்டா இடையே உள்ள வேறுபாடு

பீட்டா மற்றும் ஆர்-ஸ்கொயர் இரண்டு தொடர்புடைய, ஆனால் வேறுபட்ட, தொடர்புகளின் நடவடிக்கைகள் ஆனால் பீட்டா என்பது உறவினர் ஆபத்துக்கான ஒரு நடவடிக்கையாகும். உயர் ஆர்-ஸ்கொயர் கொண்ட பரஸ்பர நிதி ஒரு அளவுகோலுடன் மிகவும் தொடர்புடையது. பீட்டாவும் அதிகமாக இருந்தால், அது பெஞ்ச்மார்க் விட, குறிப்பாக காளை சந்தைகளில் அதிக வருமானத்தை ஈட்டக்கூடும். ஆர்-ஸ்கொயர் ஒரு சொத்தின் விலையில் ஒவ்வொரு மாற்றமும் ஒரு அளவுகோலுடன் எவ்வளவு நெருக்கமாக தொடர்புடையது என்பதை அளவிடும். ஒரு விலை நிர்ணயம் தொடர்பாக அந்த விலை மாற்றங்கள் எவ்வளவு பெரியவை என்பதை பீட்டா அளவிடுகிறது. ஒன்றாகப் பயன்படுத்தினால், ஆர்-ஸ்கொயர் மற்றும் பீட்டா முதலீட்டாளர்களுக்கு சொத்து மேலாளர்களின் செயல்திறனைப் பற்றிய முழுமையான படத்தைக் கொடுக்கும். சரியாக 1.0 இன் பீட்டா என்றால், சொத்தின் ஆபத்து (நிலையற்ற தன்மை) அதன் அளவுகோலுடன் ஒத்ததாக இருக்கும். அடிப்படையில், ஆர்-ஸ்கொயர் என்பது பத்திரங்களின் பீட்டாக்களின் நடைமுறை பயன்பாடு மற்றும் நம்பகத்தன்மைக்கான புள்ளிவிவர பகுப்பாய்வு நுட்பமாகும்.

ஆர்-ஸ்கொயர் வரம்புகள்

ஆர்-ஸ்கொயர் ஒரு சுயாதீன மாறியின் இயக்கங்களின் அடிப்படையில் சார்பு மாறியின் இயக்கங்களுக்கு இடையிலான உறவின் மதிப்பீட்டை உங்களுக்கு வழங்கும். நீங்கள் தேர்ந்தெடுத்த மாதிரி நல்லதா அல்லது கெட்டதா என்பதை இது உங்களுக்குக் கூறாது, மேலும் தரவு மற்றும் கணிப்புகள் பக்கச்சார்பானதா என்பதை இது உங்களுக்குக் கூறாது. உயர்ந்த அல்லது குறைந்த ஆர்-சதுரம் அவசியமாக நல்லது அல்லது கெட்டது அல்ல, ஏனெனில் இது மாதிரியின் நம்பகத்தன்மையை வெளிப்படுத்தாது, அல்லது நீங்கள் சரியான பின்னடைவைத் தேர்ந்தெடுத்துள்ளீர்களா. நீங்கள் ஒரு நல்ல மாடலுக்கான குறைந்த ஆர்-ஸ்கொயர் அல்லது மோசமாக பொருத்தப்பட்ட மாடலுக்கான உயர் ஆர்-சதுரத்தைப் பெறலாம், மேலும் நேர்மாறாகவும்.