உங்கள் வர்த்தக கணக்கில் சமபங்கு கட்டமைப்பதில் மிக முக்கியமான ஒரு காரணி உங்கள் வர்த்தகத்தில் நீங்கள் எடுக்கும் நிலையின் அளவு என்று கூறப்படுகிறது. உண்மையில், நிலை அளவிடுதல் ஒரு வர்த்தகத்தை உருவாக்கக்கூடிய விரைவான மற்றும் மிகப் பெரிய வருவாயைக் குறிக்கும். அந்நிய செலாவணி சந்தையில் ஆபத்து மற்றும் நிலை அளவைப் பற்றி ஒரு சர்ச்சைக்குரிய தோற்றத்தை இங்கே எடுத்து, அதை உங்கள் நன்மைக்காக எவ்வாறு பயன்படுத்துவது என்பது குறித்த சில உதவிக்குறிப்புகளை உங்களுக்கு வழங்குகிறோம்.
பன்முகப்படுத்தப்படாத சேவை
"தி சூரிச் ஆக்சியம்ஸ்" (2005) புத்தகத்தில், எழுத்தாளர் மேக்ஸ் குந்தர், "பெரும் செல்வந்தர்களிடமிருந்து" விலகிச் செல்ல, ஒரு முதலீட்டாளர் பல்வகைப்படுத்தலின் சோதனையைத் தவிர்க்க வேண்டும் என்று கூறுகிறார். இது சர்ச்சைக்குரிய ஆலோசனையாகும், ஏனென்றால் பெரும்பாலான நிதி ஆலோசனைகள் முதலீட்டாளர்களை பேரழிவிலிருந்து பாதுகாப்பை உறுதி செய்வதற்காக தங்கள் இலாகாக்களைப் பன்முகப்படுத்த ஊக்குவிக்கின்றன. துரதிர்ஷ்டவசமாக, பல்வகைப்படுத்தலில் இருந்து யாரும் பணக்காரர்களாக இல்லை. சிறந்தது, பல்வகைப்படுத்தல் வெற்றியாளர்களை தோல்வியுற்றவர்களுடன் சமநிலைப்படுத்துகிறது, இதனால் ஒரு சாதாரண ஆதாயத்தை வழங்குகிறது.
முதலீட்டாளர்கள் "அனைத்து முட்டைகளையும் ஒன்று அல்லது இரண்டு கூடைகளில் வைக்க வேண்டும்", பின்னர் "அந்த கூடைகளை நன்றாக கவனித்துக் கொள்ளுங்கள்" என்று ஆசிரியர் கூறுகிறார். வேறு வார்த்தைகளில் கூறுவதானால், உங்கள் வர்த்தகத்தில் நீங்கள் உண்மையான முன்னேற்றம் காண வேண்டுமென்றால், முதலீட்டு முடிவை எடுக்க உங்களுக்கு போதுமான தகவல்கள் உள்ள பகுதிகளில் நீங்கள் "அர்த்தமுள்ள பங்குகளுக்கு விளையாட வேண்டும்".
இந்த கருத்தின் பொருத்தத்தை அளவிட, உலகின் மிக வெற்றிகரமான இரண்டு முதலீட்டாளர்களான வாரன் பஃபெட் மற்றும் ஜார்ஜ் சொரெஸ் ஆகியோரை மட்டுமே பார்க்க வேண்டும். இந்த முதலீட்டாளர்கள் இருவரும் அர்த்தமுள்ள பங்குகளுக்கு விளையாடுகிறார்கள். 1992 ஆம் ஆண்டில், ஜார்ஜ் சொரெஸ் பிரிட்டிஷ் பவுண்டு மதிப்பிழக்கப்படுவார் என்று பில்லியன் கணக்கான டாலர்களை பந்தயம் கட்டினார், இதனால் பவுண்டுகளை கணிசமான அளவில் விற்றார். இந்த பந்தயம் அவருக்கு ஒரே இரவில் 1 பில்லியன் டாலருக்கும் அதிகமாக சம்பாதித்தது. மற்றொரு எடுத்துக்காட்டு, வாரன் பஃபெட் பர்லிங்டன் ரெயில்ரோட்டை 26 பில்லியன் டாலருக்கு வாங்கியது - குறைந்தபட்சம் சொல்ல வேண்டிய குறிப்பிடத்தக்க பங்கு. உண்மையில், வாரன் பபெட் பல்வகைப்படுத்தல் என்ற கருத்தை கேலி செய்வதாக அறியப்படுகிறது, "அவர்கள் என்ன செய்கிறார்கள் என்பதை அறிந்தவர்களுக்கு இது மிகக் குறைவான அர்த்தத்தைத் தருகிறது" என்று கூறினார்.
அந்நிய செலாவணி அதிக பங்கு
அந்நிய செலாவணி சந்தை, குறிப்பாக, பெரிய சவால்களை நிலைநிறுத்தும் திறன் மற்றும் நிலையான பணப்புழக்கத்தை வழங்கும் 24 மணி நேர வர்த்தக அமைப்பு ஆகியவற்றிற்கு நன்றி செலுத்தும் இடமாகும். உண்மையில், அந்நியச் செலாவணி என்பது "அர்த்தமுள்ள பங்குகளுக்கு விளையாடுவதற்கான" வழிகளில் ஒன்றாகும். ஒப்பீட்டளவில் சிறிய ஆரம்ப முதலீட்டில், அந்நிய செலாவணி சந்தைகளில் ஒரு பெரிய நிலையை நீங்கள் கட்டுப்படுத்தலாம்; 100: 1 அந்நியச் செலாவணி மிகவும் பொதுவானது. கூடுதலாக, முக்கிய நாணயங்களில் சந்தையின் பணப்புழக்கம் சைபர் வேகத்தில் ஒரு நிலையை நுழையவோ அல்லது கலைக்கவோ முடியும் என்பதை உறுதி செய்கிறது. இந்த மரணதண்டனை வேகம் முதலீட்டாளர்களுக்கு ஒரு வர்த்தகத்திலிருந்து எப்போது வெளியேற வேண்டும் என்பதையும் அறிந்து கொள்வது அவசியம். வேறு வார்த்தைகளில் கூறுவதானால், எந்தவொரு வர்த்தகத்திற்கும் ஏற்படக்கூடிய அபாயத்தை அளவிடுவதை உறுதிசெய்து, உங்களை விரைவாக வர்த்தகத்திலிருந்து வெளியேற்றும் மற்றும் அடுத்த வர்த்தகத்தை எடுக்க உங்களை ஒரு வசதியான நிலையில் வைத்திருக்கும். பெரிய அந்நிய பதவிகளில் நுழைவது குறுகிய வரிசையில் பெரிய இலாபங்களை ஈட்டுவதற்கான வாய்ப்பை வழங்குகிறது, மேலும் இது அதிக ஆபத்தை வெளிப்படுத்துவதையும் குறிக்கிறது.
எவ்வளவு ஆபத்து போதுமானது?
எனவே ஒரு வர்த்தகர் எவ்வாறு அர்த்தமுள்ள பங்குகளுக்கு விளையாடுவது பற்றி செல்ல வேண்டும்? முதலாவதாக, அனைத்து வர்த்தகர்களும் ஆபத்துக்கான தங்கள் சொந்த பசியை மதிப்பிட வேண்டும். வர்த்தகர்கள் சந்தைகளை "ஆபத்து பணத்துடன்" மட்டுமே விளையாட வேண்டும், அதாவது அவர்கள் அனைத்தையும் இழந்தால், அவர்கள் ஆதரவற்றவர்களாக இருக்க மாட்டார்கள். இரண்டாவதாக, ஒவ்வொரு வர்த்தகரும் வரையறுக்க வேண்டும் - பண அடிப்படையில் - எந்தவொரு வர்த்தகத்திலும் அவர்கள் எவ்வளவு இழக்கத் தயாராக இருக்கிறார்கள். உதாரணமாக, ஒரு வர்த்தகர் வர்த்தகத்திற்கு $ 10, 000 இருந்தால், அவர் அல்லது அவள் அந்த ஒரு $ 10, 000 இன் எந்த சதவீதத்தை அவர் அல்லது அவள் எந்த ஒரு வர்த்தகத்திலும் ஆபத்தில் வைக்க தயாராக இருக்க வேண்டும் என்பதை தீர்மானிக்க வேண்டும். பொதுவாக இந்த சதவீதம் சுமார் 2-3% ஆகும். உங்கள் வளங்களையும், ஆபத்துக்கான உங்கள் பசியையும் பொறுத்து, நீங்கள் அந்த சதவீதத்தை 5% அல்லது 10% ஆக அதிகரிக்கலாம், ஆனால் அதை விட அதிகமாக நான் பரிந்துரைக்க மாட்டேன்.
எனவே அர்த்தமுள்ள பங்குகளுக்கு விளையாடுவது பின்னர் காட்டு சூதாட்டத்தை விட நிர்வகிக்கப்பட்ட ஊகத்தின் பொருளைப் பெறுகிறது. உங்கள் சாத்தியமான வர்த்தகத்தின் வெகுமதி விகிதத்திற்கான ஆபத்து போதுமானதாக இருந்தால், உங்கள் பங்குகளை அதிகரிக்கலாம். இது நிச்சயமாக, "எந்தவொரு குறிப்பிட்ட வர்த்தகத்திற்கும் வெகுமதி அளிப்பதற்கான எனது ஆபத்து எவ்வளவு?" இந்த கேள்விக்கு சரியாக பதிலளிக்க உங்கள் முறை அல்லது உங்கள் கணினியின் "எதிர்பார்ப்பு" பற்றிய புரிதல் தேவை. அடிப்படையில், எதிர்பார்ப்பு என்பது உங்கள் கணினியின் நம்பகத்தன்மையின் அளவீடு ஆகும், எனவே, உங்கள் வர்த்தகங்களை வைப்பதில் உங்களுக்கு இருக்கும் நம்பிக்கையின் அளவு.
நிறுத்தங்களை அமைத்தல்
பொழிப்புரை ஜார்ஜ் சொரெஸுக்கு, "நீங்கள் சொல்வது சரிதானா அல்லது தவறா என்பது முக்கியமல்ல, ஆனால் நீங்கள் சரியாக இருக்கும்போது எவ்வளவு செய்கிறீர்கள், தவறாக இருக்கும்போது எவ்வளவு இழக்கிறீர்கள்."
உங்கள் வர்த்தகத்தில் நீங்கள் எவ்வளவு பணயம் வைக்க வேண்டும் என்பதைத் தீர்மானிக்கவும், உங்கள் ரூபாய்க்கு அதிகபட்ச இடத்தைப் பெறவும், உங்கள் நிறுத்தத்தைத் தாக்கினால் சந்தை உங்களுக்கு எதிராகச் சென்றால் நீங்கள் இழக்கும் பைப்புகளின் எண்ணிக்கையை எப்போதும் கணக்கிட வேண்டும். அந்நிய செலாவணி சந்தைகளில் நிறுத்தங்களைப் பயன்படுத்துவது பொதுவாக பங்கு முதலீட்டைக் காட்டிலும் மிகவும் முக்கியமானதாகும், ஏனெனில் நாணய உறவுகளில் சிறிய மாற்றங்கள் விரைவாக பாரிய இழப்புகளை ஏற்படுத்தும்.
ஒரு வர்த்தகத்திற்கான உங்கள் நுழைவு புள்ளியை நீங்கள் தீர்மானித்தீர்கள், உங்கள் நிறுத்தத்தை எங்கு வைப்பீர்கள் என்பதையும் கணக்கிட்டுள்ளீர்கள் என்று சொல்லலாம். இந்த நிறுத்தம் உங்கள் நுழைவு இடத்திலிருந்து 20 பைப் தொலைவில் உள்ளது என்று வைத்துக்கொள்வோம். உங்கள் வர்த்தக கணக்கில் $ 10, 000 உங்களிடம் உள்ளது என்றும் வைத்துக் கொள்வோம். ஒரு பைப்பின் மதிப்பு $ 10 எனில், நீங்கள் ஒரு நிலையான நிறைய வர்த்தகம் செய்கிறீர்கள் என்று கருதினால், 20 பிப்ஸ் $ 200 க்கு சமம். இது உங்கள் நிதிகளின் 2% ஆபத்துக்கு சமம். எந்தவொரு வர்த்தகத்திலும் 4% வரை இழக்க நீங்கள் தயாராக இருந்தால், நீங்கள் உங்கள் நிலையை இரட்டிப்பாக்கி இரண்டு நிலையான இடங்களை வர்த்தகம் செய்யலாம். இந்த வர்த்தகத்தில் இழப்பு நிச்சயமாக $ 400 ஆக இருக்கும், இது உங்கள் கிடைக்கக்கூடிய நிதியில் 4% ஆகும்.
அடிக்கோடு
எந்தவொரு வர்த்தகத்திலும் நீங்கள் எப்போதுமே போதுமான அளவு பந்தயம் கட்ட வேண்டும், உங்கள் சொந்த இடர் சுயவிவரம் அனுமதிக்கும் மிகப்பெரிய நிலை அளவைப் பயன்படுத்திக் கொள்ளுங்கள், அதே நேரத்தில் நீங்கள் இன்னும் மூலதனமாக்கலாம் மற்றும் சாதகமான நிகழ்வுகளில் லாபம் ஈட்ட முடியும் என்பதை உறுதிசெய்கிறீர்கள். இதன் பொருள் நீங்கள் தாங்கக்கூடிய அபாயத்தை எடுத்துக்கொள்வது, ஆனால் ஒவ்வொரு முறையும் உங்கள் குறிப்பிட்ட வர்த்தக தத்துவம், இடர் சுயவிவரம் மற்றும் வளங்கள் அத்தகைய நடவடிக்கைக்கு இடமளிக்கும்.
ஒரு அனுபவமிக்க வர்த்தகர் அதிக நிகழ்தகவு வர்த்தகங்களைத் தொடர வேண்டும், அவை அமைவதற்குக் காத்திருக்கும்போது பொறுமையாகவும் ஒழுக்கமாகவும் இருக்க வேண்டும், பின்னர் அவரது சொந்த ஆபத்து விவரக்குறிப்பின் கட்டுப்பாடுகளுக்குள் கிடைக்கும் அதிகபட்ச தொகையை பந்தயம் கட்ட வேண்டும்.
