உயரும் வட்டி விகிதங்களுக்கு எவ்வாறு தயாரிப்பது

பொருளடக்கம்

• வெட்டு பாண்ட் காலம்
• பங்குகளைப் பாருங்கள்
• பாண்ட் ஏணிகளைப் பயன்படுத்துங்கள்
• பணவீக்க ஹெட்ஜ்கள் ஜாக்கிரதை
• அமெரிக்க டாலருக்கு பந்தயம்
• உங்கள் அபாயத்தைக் குறைக்கவும்
• உங்கள் வீட்டிற்கு மறுநிதியளிப்பு
• அடிக்கோடு

வட்டி விகிதங்கள் வரலாற்று குறைந்த காலத்திற்கு அருகில் நீடிக்கும் போது, ​​குறைந்து வருவது இறுதியில் மீண்டும் வரும் என்பதை மறந்துவிடுவது எளிது. பொருளாதாரம் மீண்டும் எழும்போது விகிதங்கள் பொதுவாக உயரத் தொடங்கும். இது நிகழும்போது, ​​ஆயத்தமில்லாமல் பிடிபட்ட குறுகிய மற்றும் நீண்ட கால நிலையான வருமான முதலீட்டாளர்கள் தங்கள் மாத வருமானத்தை அதிகரிப்பதற்கான எளிதான வாய்ப்பை இழக்க நேரிடும். இந்த காரணத்திற்காக, வட்டி வீத சூழலில் இந்த மாற்றத்திற்கான தயாரிப்புகளைத் தொடங்குவதற்கான நேரம் இது.

(இந்த சிக்கலுக்கான அறிமுகத்திற்கு பங்குச் சந்தையை வட்டி விகிதங்கள் எவ்வாறு பாதிக்கின்றன என்பதைப் பாருங்கள்.)

வட்டி விகிதங்களை உயர்த்துவது எப்படி

வெட்டு பாண்ட் காலம்

செய்ய வேண்டிய பட்டியலில் முதலிடத்தில், முதலீட்டாளர்கள் குறுகிய கால மற்றும் நடுத்தர கால பத்திரங்களில் தங்கள் நிலைகளை உயர்த்திக் கொள்ளும்போது நீண்ட கால பத்திர வெளிப்பாட்டைக் குறைக்க வேண்டும், அவை நீண்ட காலத்திற்கு முதிர்ச்சியடைந்த பத்திரங்களை விட விகித அதிகரிப்புக்கு குறைந்த உணர்திறன் கொண்டவை, அவை நீண்ட காலத்திற்கு உயரும் விகிதங்களுக்குள் பூட்டப்படுகின்றன. ஆனால் குறுகிய கால பத்திரங்கள் நீண்ட கால பத்திரங்களை விட குறைந்த வருமானம் ஈட்டும் திறனை அளிப்பதால், குறுகிய கால குறைந்த விளைச்சல் தரும் பத்திர மாதிரிக்கு புரட்டுவது ஒரு வர்த்தக பரிமாற்றத்தைக் கொண்டுள்ளது.

இந்த புதிர் ஒரு தீர்வு குறுகிய கால பத்திரங்களை மற்ற கருவிகளுடன் இணைப்பது, இதில் வங்கிக் கடன்கள் போன்ற மிதக்கும் வீதக் கடன் மற்றும் கருவூல பணவீக்கம்-பாதுகாக்கப்பட்ட பத்திரங்கள் (டிப்ஸ்) ஆகியவை அடங்கும், இதன் சரிசெய்யக்கூடிய வட்டி விகிதம் மற்ற நிலையானதை விட உயரும் வட்டி விகிதங்களுக்கு குறைவாக உணர்திறன் கொண்டது -ரேட் கருவிகள்.

பணவீக்கத்திற்கான ஒரு அளவுகோலான அமெரிக்க நுகர்வோர் விலைக் குறியீட்டில் (சிபிஐ) மாற்றங்களை பிரதிபலிக்கும் வகையில் டிப்ஸ் ஆண்டுக்கு இரண்டு முறை சரிசெய்யப்படுகிறது. விலை நிலைகள் உயர்ந்தால், டிப்ஸில் கூப்பன் கொடுப்பனவுகளும் இதேபோல் செயல்படும். மிதக்கும் வீதக் கடன்களைப் பொறுத்தவரை, இந்த கருவிகள் ஆபத்தான வங்கிக் கடன்களில் முதலீடு செய்கின்றன, அவற்றின் கூப்பன்கள் குறிப்பு வட்டி விகிதத்திற்கு மேல் பரவுகின்றன. இதனால், விகிதங்கள் மாறும்போது அவை குறிப்பிட்ட இடைவெளியில் சரிசெய்கின்றன. ஒரு சில டிப்ஸ் பரிமாற்ற-வர்த்தக நிதிகள் (ப.ப.வ.நிதிகள்) பின்வருமாறு:

• ஸ்க்வாப் யு.எஸ். டிப்ஸ் ப.ப.வ.நிதி (எஸ்.சி.எச்.பி) எஸ்.பி.டி.ஆர் பார்க்லேஸ் டிப்ஸ் (ஐபிஇ) ஐஷேர்ஸ் டிப்ஸ் பாண்ட் ப.ப.வ.நிதி (டிப்) பிம்கோ 1-5 ஆண்டு யு.எஸ். டிப்ஸ் இன்டெக்ஸ் ப.ப.வ.

இதேபோல், மிதக்கும் வீத கடன் ப.ப.வ.நிதிகளின் எடுத்துக்காட்டுகளும் உள்ளன:

• iShares மிதக்கும் வீத குறிப்பு நிதி (FLOT) SPDR பார்க்லேஸ் மூலதன முதலீட்டு தரம் மிதக்கும் வீதம் ப.ப.வ.நிதி (FLRN) சந்தை வெக்டார்கள் முதலீட்டு தரம் மிதக்கும் வீதம் ப.ப.வ.நிதி (FLTR).

பங்குகளைப் பாருங்கள்

உயரும் விகிதங்களிலிருந்து லாபம் ஈட்டும் அனைத்து உத்திகளும் நிலையான வருமான பத்திரங்களுடன் தொடர்புடையவை அல்ல. விகிதங்கள் உயரும்போது பணத்தைத் தேடும் முதலீட்டாளர்கள் மூலப்பொருட்களின் முக்கிய நுகர்வோரின் பங்குகளை வாங்குவதைக் கருத்தில் கொள்ள வேண்டும்.

மூலப்பொருட்களின் விலை பெரும்பாலும் நிலையானதாக இருக்கும் அல்லது விகிதங்கள் உயரும்போது குறைகிறது. முடிக்கப்பட்ட நல்லதை உற்பத்தி செய்ய இந்த பொருட்களைப் பயன்படுத்தும் நிறுவனங்கள் - அல்லது வெறுமனே அவர்களின் அன்றாட நடவடிக்கைகளில் - அவற்றின் செலவுகள் குறையும் போது அவற்றின் இலாப வரம்புகளில் அதற்கேற்ப அதிகரிப்பு காணப்படும். இந்த காரணத்திற்காக, இந்த நிறுவனங்கள் பொதுவாக பணவீக்கத்திற்கு எதிரான ஒரு பாதுகாப்பாக பார்க்கப்படுகின்றன.

உயரும் வட்டி விகிதங்களும் ரியல் எஸ்டேட் துறைக்கு ஒரு நல்ல செய்தி, எனவே வீடு கட்டுதல் மற்றும் கட்டுமானத்திலிருந்து லாபம் ஈட்டும் நிறுவனங்கள் நல்ல நாடகங்களாக இருக்கலாம். கோழி மற்றும் மாட்டிறைச்சி உற்பத்தியாளர்கள் விகிதங்கள் உயரும்போது தேவை அதிகரிப்பதைக் காணலாம், அதிகரித்த நுகர்வோர் செலவு மற்றும் குறைந்த செலவுகள் காரணமாக.

(பணவீக்கத்தைப் பற்றி மேலும் அறிய, வட்டி வீதக் குறைப்பு நுகர்வோரை எவ்வாறு பாதிக்கிறது என்பதைப் பாருங்கள். )

பாண்ட் ஏணிகளைப் பயன்படுத்துங்கள்

நிச்சயமாக, நிதி திட்டமிடுபவர்கள் மற்றும் முதலீட்டு ஆலோசகர்கள் வாடிக்கையாளர்களுக்கு பரிந்துரைக்கும் ஒரு பொதுவான உத்தி பத்திர ஏணி.

ஒரு பத்திர ஏணி என்பது ஒவ்வொரு மூன்று, ஆறு, ஒன்பது அல்லது 12 மாதங்கள் போன்ற வழக்கமான இடைவெளியில் முதிர்ச்சியடையும் பிணைப்புகளின் தொடர். விகிதங்கள் உயரும்போது, ​​இந்த பத்திரங்கள் ஒவ்வொன்றும் புதிய, அதிக விகிதத்தில் மறு முதலீடு செய்யப்படுகின்றன. சிடி ஏணிக்கும் இதே செயல்முறை செயல்படுகிறது. பின்வரும் எடுத்துக்காட்டு இந்த செயல்முறையை விளக்குகிறது:

லாரி ஒரு பண சந்தையில், 000 300, 000 ஐ 1% க்கும் குறைவான வட்டிக்கு ஈட்டுகிறது. அடுத்த சில மாதங்களில் வட்டி விகிதங்கள் எப்போதாவது உயரத் தொடங்கும் என்று அவரது தரகர் அவருக்கு அறிவுறுத்துகிறார். அவர் தனது பணச் சந்தை இலாகாவில் 250, 000 டாலர்களை ஐந்து தனித்தனி $ 50, 000 குறுந்தகடுகளாக நகர்த்த முடிவு செய்கிறார், இது மூன்று மாதங்களில் தொடங்கி ஒவ்வொரு 90 நாட்களுக்கும் முதிர்ச்சியடையும்.

ஒவ்வொரு 90 நாட்களுக்கும், லாரி முதிர்ச்சியடைந்த சிடியை மற்றொரு சிடியில் அதிக விகிதத்தில் செலுத்துகிறது. அவர் ஒவ்வொரு குறுவட்டையும் அதே முதிர்ச்சிக்கு மற்றொருவருக்கு முதலீடு செய்யலாம், அல்லது பணப்புழக்கம் அல்லது பணப்புழக்கத்திற்கான தேவைக்கேற்ப அவர் முதிர்வுகளைத் தடுமாறச் செய்யலாம்.

(பாண்ட் ஏணியின் அடிப்படைகளில் பத்திர ஏணியைப் பற்றி மேலும் அறிக . )

பணவீக்க ஹெட்ஜ்கள் ஜாக்கிரதை

விகிதங்கள் குறைவாகவும் பணவீக்கம் அதிகமாகவும் இருக்கும்போது தங்கம் மற்றும் பிற விலைமதிப்பற்ற உலோகங்கள் போன்ற உறுதியான சொத்துக்கள் சிறப்பாக செயல்படுகின்றன. துரதிர்ஷ்டவசமாக, பணவீக்கத்திற்கு எதிரான முதலீடுகள் வட்டி விகிதங்கள் உயரத் தொடங்கும் போது மோசமாக செயல்படுகின்றன, ஏனெனில் உயரும் விகிதங்கள் பணவீக்கத்தைக் கட்டுப்படுத்துகின்றன.

எண்ணெய் போன்ற பிற இயற்கை வளங்களின் விலைகளும் அதிக ஆர்வமுள்ள சூழலில் வெற்றிபெறக்கூடும். அவற்றில் நேரடியாக முதலீடு செய்பவர்களுக்கு இது ஒரு கெட்ட செய்தி. முதலீட்டாளர்கள் தங்கள் கருவிகளில் குறைந்தபட்சம் ஒரு பகுதியை இந்த கருவிகளில் மறு ஒதுக்கீடு செய்வதையும், அதற்கு பதிலாக அவற்றை நுகரும் நிறுவனங்களின் பங்குகளில் முதலீடு செய்வதையும் கருத்தில் கொள்ள வேண்டும்.

(மேலும் பார்க்க, எண்ணெய் விலைகள் மற்றும் வட்டி விகிதங்கள் ஒன்றோடொன்று தொடர்புடையதா? )

அமெரிக்க டாலருக்கு பந்தயம்

வெளிநாட்டு நாணயங்களில் முதலீடு செய்பவர்கள் நல்ல பழைய மாமா சாமில் தங்கள் பங்குகளை வைத்திருப்பதைக் கருத்தில் கொள்ள விரும்பலாம். வட்டி விகிதங்கள் உயரத் தொடங்கும் போது, ​​டாலர் வழக்கமாக மற்ற நாணயங்களுக்கு எதிராக வேகத்தை பெறுகிறது, ஏனெனில் அதிக விகிதங்கள் வெளிநாட்டு மூலதனத்தை டி-பில்கள், குறிப்புகள் மற்றும் பத்திரங்கள் போன்ற டாலர்களில் குறிப்பிடப்பட்டுள்ள முதலீட்டு கருவிகளுக்கு ஈர்க்கின்றன.

உங்கள் அபாயத்தைக் குறைக்கவும்

வட்டி விகிதங்களை உயர்த்துவது என்பது அதிகமான பழமைவாத கருவிகளும் அதிக கட்டணங்களை செலுத்தத் தொடங்கும் என்பதாகும். மேலும், அதிக மகசூல் வழங்கல்களின் விலைகள் (குப்பை பத்திரங்கள் போன்றவை) விகிதங்கள் அதிகரிக்கும் போது அரசு அல்லது நகராட்சி பிரச்சினைகளை விட மிகக் கூர்மையாக வீழ்ச்சியடையும். ஆகையால், அதிக வருவாய் ஈட்டும் கருவிகளின் அபாயங்கள் குறைந்த ஆபத்து மாற்றுகளுடன் ஒப்பிடும்போது அவற்றின் உயர்ந்த விளைச்சலை விட அதிகமாக இருக்கும்.

உங்கள் வீட்டிற்கு மறுநிதியளிப்பு

உங்கள் நிலையான வருமான போர்ட்ஃபோலியோவை திரவமாக வைத்திருப்பது புத்திசாலித்தனம் போலவே, உங்கள் அடமானத்தை தற்போதைய விகிதங்களில் உயர்த்துவதற்கு முன்பே பூட்டுவதும் விவேகமானதாகும். உங்கள் வீட்டை மறுநிதியளிப்பதற்கு நீங்கள் தகுதியுடையவராக இருந்தால், அவ்வாறு செய்வதற்கான நேரம் இதுவாக இருக்கலாம்.

மேலும், உங்கள் கிரெடிட் ஸ்கோரின் வடிவத்தைப் பெறுங்கள், அந்த சிறிய கடன்களை அடைத்து, உங்கள் வங்கி அல்லது கடன் அதிகாரியைப் பார்வையிடவும். 5% ஒரு அடமானத்தில் பூட்டுதல் மற்றும் உங்கள் பத்திர ஏணியில் சராசரியாக 6.5% மகசூல் பெறுவது என்பது நிச்சயமாக இலாபங்களுக்கான குறைந்த ஆபத்து பாதையாகும். உங்கள் கார் கடன் போன்ற பிற நீண்ட கால கடன்களில் குறைந்த விகிதத்தில் பூட்டுவதும் ஒரு நல்ல யோசனையாகும்.

(நீங்கள் வங்கிக்கு ஓடுவதற்கு முன், உங்கள் அடமானத்தை மறுநிதியளிப்பதற்கு முன் தெரிந்து கொள்ள வேண்டிய 9 விஷயங்களைப் பாருங்கள் மற்றும் ஒரு நல்ல அடமான விகிதம் கிடைத்ததா? அதைப் பூட்டுங்கள் ! )

அடிக்கோடு

வட்டி விகிதங்கள் என்றென்றும் குறைவாக இருக்காது என்று வரலாறு ஆணையிடுகிறது, ஆனால் விகிதங்கள் எந்த வேகத்தில் உயர்கின்றன, அவை எவ்வளவு தூரம் ஏறுகின்றன என்பதைக் கணிப்பது கடினம். வட்டி விகிதங்களில் கவனம் செலுத்தாதவர்கள் உயரும் வீத சூழலில் லாபம் பெறுவதற்கான மதிப்புமிக்க வாய்ப்புகளை இழக்க நேரிடும்.

மூலப்பொருட்களை உட்கொள்ளும் நிறுவனங்களின் பங்குகளை வாங்குவது, அவற்றின் குறுவட்டு அல்லது பத்திர இலாகாக்களை ஏணி போடுவது, டாலரில் தங்கள் நிலைகளை வலுப்படுத்துவது மற்றும் வீடுகளுக்கு மறு நிதியளித்தல் போன்ற பல வழிகளை முதலீட்டாளர்கள் பணமாகக் கொள்ளலாம். உயரும் வட்டி விகிதங்களிலிருந்து எவ்வாறு லாபம் பெறுவது என்பது பற்றிய கூடுதல் தகவலுக்கு, உங்கள் நிதி ஆலோசகரை அணுகவும்.

தொடர்புடைய வாசிப்புக்கு, வட்டி வீத அபாயத்தை நிர்வகிப்பதைப் பாருங்கள்.