சந்தை நகர்வின் வலிமையை அளவிடுதல்

பெரும்பாலான வர்த்தகர்கள் மற்றும் முதலீட்டாளர்கள் "போக்கு உங்கள் நண்பர்" என்ற பழமொழியை நன்கு அறிந்திருக்கிறார்கள். ஆனால் ஒரு போக்கு என்ன என்பதை தீர்மானிப்பது பெரும்பாலும் சவாலானது என்பதை நிரூபிக்கிறது, ஏனெனில் இது வர்த்தகத்தில் வர்த்தகர் விரும்பும் நேரத்தைப் பொறுத்தது. மேலும், ஒரு போக்கு அடையாளம் காணப்பட்டவுடன், வர்த்தகர் அதன் வலிமையை தீர்மானிக்க வேண்டும்.

மார்க் ஃபிஷர் தனது "த லாஜிக்கல் டிரேடர்" என்ற புத்தகத்தில், தனது வாசகர்களின் போக்கு முறிவுகளுக்கு உதவுவதற்கும் அவற்றின் வலிமையை அடையாளம் காணவும் பல நுட்பங்களை விவரிக்கிறார். ஃபிஷரின் ஏசிடி வர்த்தக அமைப்பு வர்த்தகங்களைக் கண்டுபிடிப்பதற்கான தினசரி தொடக்க வரம்பை அடையாளம் காண இன்ட்ராடே தரவைப் பயன்படுத்துகிறது. ஃபிஷர், ஒரு சுயாதீன வர்த்தகர், எம்.வி.எஃப் கிளியரிங் கார்ப்பரேஷனின் நிறுவனர் ஆவார், இது NYMEX இன் மிகப்பெரிய தீர்வு நிறுவனங்களில் ஒன்றாகும்.

இந்த இன்ட்ராடே ஏசிடி நுட்பம் நீண்ட கால வர்த்தகர் அல்லது முதலீட்டாளரை ஈர்க்காது, பின்வருபவை இந்த நுட்பத்தை நீண்ட கால அடிவானத்தில் எவ்வாறு பயன்படுத்தலாம் என்பதைப் பாருங்கள்.

திறக்கும் வீச்சு

ஸ்பேட்டிங் பிரேக்அவுட்களை ஏ.சி.டி போல எளிதானது என்ற கட்டுரையில், ஐந்து நிமிட விளக்கப்படத்தில் குறுகிய கால வர்த்தகங்கள் எவ்வாறு உள்ளிடப்படுகின்றன என்பதைப் பார்ப்போம். நாளின் முதல் ஐந்து முதல் 30 நிமிடங்களைப் பயன்படுத்தி, பங்கு அல்லது பண்டத்தைப் பொறுத்து, தொடக்க வரம்பை (OR) அதிகமாகவும் குறைவாகவும் தீர்மானிக்கிறோம். "ஒரு ஏற்றங்கள்" மற்றும் "ஒரு தாழ்வுகள்" பின்னர் தினசரி அல்லது அதற்கு மேற்பட்ட புள்ளிகளின் எண்ணிக்கையின் அடிப்படையில் கணக்கிடப்படுகின்றன. கீழே உள்ள படம் 1 இல், பிராட்காம் பங்கு பற்றி ஆராய்வோம். பங்குகளின் விலை 27 0.27 க்கு மேலே (அல்லது கீழே) நகர்ந்தால் ஒரு அப் (ஏ டவுன்) (பச்சை கோடுகள்) ஏற்படுகிறது.

மாதாந்திர மற்றும் அரை ஆண்டு திறப்பு வரம்பு

திறக்கும் வரம்பை நீண்ட காலத்திற்கும் பயன்படுத்தலாம். அதிக அல்லது குறைவாக இருக்கும் நாள் முழுவதும் மற்ற நேரங்களை விட தினசரி OR க்கு அதிக வாய்ப்பு இருப்பதைப் போலவே, அடுத்த 20 அல்லது அதற்கு மேற்பட்ட வர்த்தக நாட்களுக்கு அதிக அல்லது குறைவாக இருக்கும் மாதத்தில் மற்றொரு நாளை விட மாதாந்திர OR க்கு அதிக வாய்ப்பு உள்ளது. வர்த்தகர் இந்த உண்மையை அறிந்தவுடன், பணம் சம்பாதிப்பதில் உள்ள முரண்பாடுகளை சிறப்பாகப் பயன்படுத்திக் கொள்ளலாம்.

ஒவ்வொரு ஆறு மாத காலத்தின் முதல் இரண்டு வாரங்களில் (10 வர்த்தக நாட்கள்) இதுவும் உண்மை. ஜனவரி மற்றும் ஜூலை முதல் இரண்டு வாரங்களில் உயர்ந்த மற்றும் குறைந்த தொகுப்பு பெரும்பாலும் அடுத்த ஐந்தரை மாதங்களுக்கு ஆதரவு அல்லது எதிர்ப்பின் முக்கியமான பகுதியைக் குறிக்கிறது.

நல்ல செய்தி என்னவென்றால், மாதாந்திர மற்றும் அரை ஆண்டு OR கள் கணக்கிட மிகவும் எளிதானது. மாதந்தோறும் அல்லது மாதத்திற்கான முதல் வர்த்தக நாளின் உயர் மற்றும் குறைந்த அளவை எடுத்துக் கொள்ளுங்கள், அல்லது ஜனவரி அல்லது ஜூலை மாதங்களில் முதல் 10 வர்த்தக நாட்களை அரை வருடாந்திர OR க்கு எடுத்து உங்கள் விளக்கப்படத்தில் இரண்டு வரிகளை வரையவும். விலை உயர்ந்ததை விட உடைந்தால், ஒரு நேர்மறையான சார்பு ஏற்றுக்கொள்ளப்படுகிறது. இது குறைந்த கோட்டிற்கு கீழே உடைந்தால், ஒரு கரடுமுரடான நிலைப்பாடு எடுக்கப்படுகிறது.

மாதாந்திர தொடக்க வரம்பு படம் 1 (ஆரஞ்சு கோடுகள்) இல் திட்டமிடப்பட்டுள்ளது. மாதாந்திர OR ஐ உடைத்தபின், பங்கு தொடர்ந்து குறைந்த வர்த்தகம் செய்து, ஒரு நடுத்தர கால எதிர்மறை சந்தை சார்புகளை உறுதிப்படுத்துகிறது. முறிவு பற்றிய முன்கூட்டியே எச்சரிக்கை படம் 1 இல் உள்ள விளக்கப்படத்தின் மேல் சாளரத்தில் தொடர்புடைய வலிமை குறியீட்டில் அல்லது ஆர்எஸ்ஐ மீது கரடுமுரடான வேறுபாட்டால் வழங்கப்பட்டது.

பிவோட் Vs. பிவோட் வீச்சு

பெரும்பாலான அனுபவம் வாய்ந்த வர்த்தகர்கள் மையங்களை அறிந்தவர்கள். ஒரு மைய புள்ளி என்பது ஒரு பாதுகாப்பு திசையை மாற்றும் புள்ளியாகும், எனவே இது ஒரு திருப்புமுனையாகும். ஒரு பிவோட் குறைந்த விலை பட்டியில் அதற்கு முன்னும் பின்னும் அதிக பார்கள் உள்ளன, இதனால் உருவாக்கம் "வி" அல்லது "யு." ஒரு பிவோட் உயரம் ஒரு பிவோட்டின் கண்ணாடியின் படம் போல் தெரிகிறது.

பிவோட்கள் ஒரு குறுகிய கால நகர்வு மற்றும் சிறிய தலைகீழ் அல்லது ஆதிக்கப் போக்கின் முடிவு மற்றும் திசையில் ஒரு பெரிய மாற்றம் ஆகியவற்றைக் குறிக்கின்றன. ஃபைபோனச்சி ஆதரவு மற்றும் எதிர்ப்பின் அளவைக் கணக்கிட, வர்த்தக நுழைவு மற்றும் வெளியேறுதல் மற்றும் பிற வர்த்தக நுட்பங்களில் கணக்கிட பிவோட் புள்ளிகள் பயன்படுத்தப்படுகின்றன.

ஒரு பிவோட் வரம்பு உயர், குறைந்த மற்றும் நெருக்கமானதை அடிப்படையாகக் கொண்டது, ஆனால் ஒரு மைய புள்ளியை விட சற்றே வித்தியாசமாக கணக்கிடப்படுகிறது. பெயர் குறிப்பிடுவது போல, பிவோட் வரம்புகள் அதிக மற்றும் குறைந்த வரம்பைக் கொண்டுள்ளன.

"தருக்க வர்த்தகர்" என்பதிலிருந்து கணக்கீடு இங்கே. அதே சூத்திரம் தினசரி, மாதாந்திர மற்றும் ஆறு மாத பிவோட் வரம்புகளைக் கணக்கிடப் பயன்படுகிறது, ஆனால் மாதத்திற்கு, மாதத்தின் முதல் நாளின் உயர், குறைந்த மற்றும் நெருக்கமானவற்றைப் பயன்படுத்த வேண்டும் என்பதை நினைவில் கொள்க. ஆறு மாத முன்னிலை வரம்புகளுக்கு, ஜனவரி மற்றும் ஜூலை முதல் 10 வர்த்தக நாட்களில் அதிக, குறைந்த மற்றும் நெருக்கமானவற்றைப் பயன்படுத்த வேண்டும்:

• பிவோட் விலை (ஒரு மைய புள்ளியின் சூத்திரத்திற்கும் சமம்) = (உயர் + குறைந்த + நெருக்கமான) / 3 இரண்டாவது எண் = (உயர் + குறைந்த) / 2 பிவோட் வேறுபாடு = தினசரி மைய விலை - இரண்டாவது எண் பிவோட் வரம்பு உயர் = தினசரி மைய விலை + பிவோட் வேறுபாடு பிவோட் வரம்பு குறைந்த = தினசரி முன்னிலை விலை - பிவோட் வேறுபாடு

படம் 2 இல், பிராட்காமிற்காக மாதாந்திர (நீல கோடுகள்) மற்றும் ஆறு மாத (ஆரஞ்சு கோடுகள்) பிவோட் வரம்புகள் திட்டமிடப்பட்டுள்ளன. இரண்டு நிகழ்வுகளிலும், பிவோட் வரம்புகள் எதிர்ப்பாக (கரடி போக்கில் இருக்கும்போது) அல்லது ஆதரவாக (காளை போக்கு) செயல்பட்டன.

தொடக்க வரம்பைப் போலவே, வர்த்தகங்களைச் செயல்படுத்த பிவோட் வரம்புகளையும் பயன்படுத்தலாம். ஒரு ஏசிடி வர்த்தகத்தைப் போலவே, ஒரு ஏற்ற தாழ்வுகளும் சி ஏற்ற தாழ்வுகளும் பயன்படுத்தப்படுகின்றன, ஆனால் வர்த்தகர் நீண்ட நேர பிரேம்களைப் பயன்படுத்துவதால், தினசரி மதிப்புகள் கணக்கிடப்படுவதை விட பெரிய மதிப்புகள் பயன்படுத்தப்படுகின்றன (படம் 2 இல் காட்டப்படவில்லை). பிராட்காம் வர்த்தகம் செய்யும் போது, ​​தினசரி OR ஐப் பயன்படுத்தி குறுகிய கால வர்த்தகம் செய்ய A 0.27 வரை பயன்படுத்துவதற்குப் பதிலாக, நீண்ட கால வர்த்தகர் அரை ஆண்டு A ஐ 50 2.50 முதல் $ 3 வரை அரை ஆண்டு முன்னிலை வரம்பிற்கு மேல், நிலையற்ற தன்மையைப் பொறுத்து விண்ணப்பிப்பார். மற்றும் பங்கு விலை.

கால அளவு வேறுபட்டது ஆனால் கருத்து ஒன்றுதான். பிரேக்அவுட்களை அடையாளம் காண்பது, அவற்றின் திறனை மதிப்பிடுவது, அதன்படி வர்த்தகம் செய்வது இதன் குறிக்கோள்.

மூன்று நாள் ரோலிங் பிவோட்

வர்த்தகர்கள் பிரேக்அவுட்களைக் கண்டறிய உதவும் மற்றொரு நுட்பம் மூன்று நாள் உருட்டல் மையமாகும். மூன்று நாள் ரோலிங் பிவோட் வரம்பு விலை நடவடிக்கைக்குக் கீழே இருக்கும்போது, ​​நீண்ட வர்த்தகங்கள் விரும்பப்படுகின்றன, மேலே இருக்கும்போது, ​​குறுகிய வர்த்தகங்களுக்கு முன்னுரிமை அளிக்கப்படுகிறது.

படம் 3 இல், மார்ச் 1 (எண் 1) இல் வாங்குவதற்கான சமிக்ஞை உருவாக்கப்படுகிறது. மூன்று நாள் உருட்டல் முன்னிலை ஆதரவாக செயல்படுகிறது என்பதன் மூலம் ஒரு நீண்ட வர்த்தகம் மேலும் உறுதிப்படுத்தப்படுகிறது. பங்கு பின்னர் ஒரு வரம்பில் வர்த்தகம் செய்யத் தொடங்குகிறது, அதில் மூன்று நாள் உருட்டல் மையமானது மார்ச் 5 ஆம் தேதி ஆதரவில் இருந்து எதிர்ப்பிற்கு மாறுகிறது. மார்ச் 6 ஆம் தேதி புள்ளி 2 இல் பங்கு A வழியாக குறையும் போது, ​​ஒரு விற்பனை உருவாக்கப்படுகிறது.

மூன்று நாள் உருட்டல் மையத்திற்கான கணக்கீடு இங்கே:

• மூன்று நாள் உருட்டல் மைய விலை = (மூன்று நாள் உயர் + மூன்று நாள் குறைந்த + நெருக்கமான) / 3 இரண்டாவது எண் = (மூன்று நாள் உயர் + மூன்று நாள் குறைந்த) / 2 பிவோட் வேறுபாடு = தினசரி மைய விலை - இரண்டாவது எண் மூன்று நாள் உருட்டல் மைய வரம்பு உயர் = தினசரி பிவோட் விலை + பிவோட் வேறுபாடு மூன்று நாள் உருட்டல் பிவோட் வரம்பு குறைந்த = தினசரி மைய விலை - பிவோட் வேறுபாடு

அனைத்தையும் ஒன்றாக இணைத்தல்

"தருக்க வர்த்தகர்" இல் ஃபிஷரின் கருத்து என்னவென்றால், OR மற்றும் பிவோட் வரம்புகள் என்பது அவரது தொழில்முறை வர்த்தகர்களால் ஒட்டுமொத்த சந்தை சார்புகளை அளவிடுவதற்குப் பயன்படுத்தப்படும் முறைகள் மற்றும் நிலையான ஆதரவு மற்றும் எதிர்ப்பை நம்புவதை விட சக்திவாய்ந்தவை. திறப்பு மற்றும் மைய வரம்புகள் எவ்வாறு ஒன்றாகப் பயன்படுத்தப்படுகின்றன?

• அல்லது <பிவோட் வரம்பு <மூடு = பிளஸ் நாள் மற்றும் வர்த்தகர் நேர்மறை என்றால். திறந்தால் அல்லது

எடுத்துக்காட்டாக, பிவோட் வரம்பை விட OR குறைவாக இருந்தால், ஏ அப் மற்றும் பிவோட் வரம்பிற்கு இடையில் ஏதேனும் இடம் இருப்பதாக கருதினால், நீண்ட வர்த்தகம் இன்னும் எடுக்கப்படலாம். பிவோட் வரம்பை அடையும் போது விலையை நிறுத்துவதற்கு அல்லது மாற்றுவதற்கான வலுவான நிகழ்தகவு இருப்பதை வர்த்தகர் அறிந்திருப்பதால், குறைவான பங்குகள் வாங்கப்படும். ஆனால் விலை OR மற்றும் பிவோட் வரம்பிற்கு மேல் வர்த்தகம் செய்யும்போது, ​​வர்த்தகர் நகர்த்துவதற்கு சில இடங்கள் உள்ளன என்ற நம்பிக்கையை வர்த்தகர் கொண்டிருக்கிறார், எனவே இப்போது ஒரு பிளஸ் நாளாக இருப்பதால் அவர் அல்லது அவள் அதிக பங்குகளை வாங்குகிறார்கள்.

அடிக்கோடு

திறக்கும் வரம்பு ஒரு பரந்த பகுதியை நிகழ்தகவுடன் வழங்குகிறது, இது பரிசோதனையின் கீழ் அதிகமாகவோ அல்லது குறைவாகவோ இருக்கும். பிவோட் வரம்பு, அது தினசரி அல்லது அரை வருடாந்திரமாக இருந்தாலும், ஆதரவு அல்லது எதிர்ப்பிற்கான மற்றொரு குறிப்பைக் கொடுக்கிறது. இந்த மதிப்புகளை விளக்கப்படத்தில் திட்டமிடுவதன் மூலம், பங்கு அல்லது சந்தை வலிமை மற்றும் வேகத்தை இழக்கும்போது அல்லது இழக்கும்போது ஒரு வர்த்தகர் உடனடியாகக் காணலாம்.

OR மற்றும் பிவோட் வரம்பு ஒருவருக்கொருவர் தொடர்பாக இருப்பதையும் தற்போதைய விலையையும் குறிப்பது வர்த்தகர் ஒரு வர்த்தகத்தை வைக்கும்போது எவ்வளவு நம்பிக்கையைப் பயன்படுத்தலாம் என்பதை தீர்மானிக்க உதவுகிறது. வர்த்தக முடிவுகளை எடுக்க இந்த தகவல் மிகவும் பயனுள்ளதாக இருக்கும். மேலும், எந்தவொரு நம்பகமான தொழில்நுட்ப வர்த்தக நுட்பத்தையும் போலவே, இது எல்லா நேர பிரேம்களிலும் வேலை செய்யும் ஒன்றாகும்.