ஒரு முதலீட்டு வங்கியை சரியாக மதிப்பீடு செய்வது சராசரி முதலீட்டாளருக்கு தந்திரமானதாக இருக்கும். பங்கு எடுப்பதற்கான பொதுவான விதிகள் பொருந்தும் - லாபம் நல்லது, உயரும் ஈவுத்தொகை சிறந்தது, மற்றும் பணப்புழக்கம் நிலையானதாக இருக்க வேண்டும் - ஆனால் முதலீட்டு வங்கிகளுக்கு குறிப்பிட்ட பொருத்தத்துடன் சில கூடுதல் அளவீடுகளும் உள்ளன. பங்குதாரர்களின் பங்கு அளவீடுகள், பொறுப்புகளின் கலவை, மொத்த மூலதனத்திற்கான கடன், பணியமர்த்தப்பட்ட மூலதனத்தின் வருமானம் (ROCE) மற்றும் சொத்துக்கள் மீதான வருமானம் (ROA) ஆகியவை இதில் அடங்கும்.
வெற்றிகரமான முதலீட்டு வங்கிகள்
முதலீட்டு வங்கித் தொழில் பொருளாதாரத்தின் ஒட்டுமொத்த நிதித் துறையின் பெரும்பகுதியை உருவாக்குகிறது, குறிப்பாக மூலதனம் மற்றும் கடன் சந்தைகளுக்கு வரும்போது. வெற்றிகரமான முதலீட்டு வங்கிகள், உறுதியளிக்கும் நிறுவனங்களுக்கு இன்னும் வேகமாக வளரவும், பங்குச் சந்தையில் பணப்புழக்கத்தை உருவாக்கவும் உதவும் வாய்ப்புகளை அடையாளம் காண்கின்றன.
ஒரு அடிப்படை மட்டத்தில், முதலீட்டு வங்கிகள் பெரிய நிறுவனங்கள் அல்லது நிறுவன முதலீட்டாளர்களுடன் இணைந்து செயல்படுகின்றன. அவர்கள் ஆலோசனை, முதலீட்டு சேவைகளை வழங்குகிறார்கள், புதிய மூலதனத்தை திரட்ட அல்லது நிர்வகிக்க உதவுகிறார்கள், அல்லது சில சமயங்களில் அதிபர்களாக செயல்படுகிறார்கள்.
இவை வோல் ஸ்ட்ரீட்டுடன் உறுதியான உறவைக் கொண்ட கணிசமான நிதி நிறுவனங்களாக இருக்கின்றன. முதலீட்டு வங்கிகள் தங்கள் வருவாயில் பெரும்பகுதியை கட்டணம் அல்லது கமிஷன் மூலம் சம்பாதிக்கின்றன. அவர்களுடைய இலாகாக்களும் உள்ளன, மேலும் அவை வைத்திருப்பதில் இருந்து லாபம் பெறலாம்.
ஒரு முதலீட்டு வங்கியை பகுப்பாய்வு செய்ய, அது எவ்வளவு திறமையாக சொத்துக்களைப் பெறலாம், முதலீடுகளைச் செய்யலாம், ஆபத்தை நிர்வகிக்கலாம், பின்னர் பங்குதாரர்களுக்கு லாபத்தை ஈட்ட முடியும் என்பதை நீங்கள் புரிந்து கொள்ள வேண்டும்.
விலை-க்கு-வருவாய் விகிதம்
நிறுவனத்தின் வருவாயை அணுக நீங்கள் செலுத்த வேண்டிய விலை விலை-க்கு-வருவாய் (பி / இ) விகிதத்தைப் பற்றி சிந்தியுங்கள். பி / இ விகிதம் ஒரு பங்குக்கான வருவாயை (இபிஎஸ்) ஒரு பங்குக்கான விலையால் வகுப்பதன் மூலம் கணக்கிடப்படுகிறது. இந்த தகவல் ஒவ்வொரு பெரிய முதலீட்டு வலைத்தளத்திலும் அல்லது வெளியீட்டிலும் கிடைக்க வேண்டும்.
சொத்துக்களில் திரும்பவும்
ROA மெட்ரிக் ஒரு முதலீட்டு வங்கியால் அதன் மொத்த சொத்துக்களுக்கு லாபம் ஈட்டும் திறனை வெளிப்படுத்துகிறது. பங்குதாரர்களுக்கு லாபம் ஈட்ட வங்கியின் தற்போதைய சொத்து தளத்தை நிர்வாகம் எவ்வளவு திறம்பட பயன்படுத்துகிறது என்பதை அறிய இதைப் பயன்படுத்தவும். முதலீட்டு வங்கியின் நிகர வருமானத்தை அதன் சராசரி மொத்த சொத்துக்களால் வகுப்பதன் மூலம் ROA ஐக் கணக்கிடுங்கள். வருமானம் எண்ணிக்கையில் இருப்பதால், அதிக ROA புள்ளிவிவரங்கள் சிறந்தது.
ஈக்விட்டி திரும்ப
பி / இ விகிதத்திற்கு மட்டுமே பிரபலமாக இரண்டாவது, ஈக்விட்டி (ஆர்ஓஇ) விகிதம் ஒரு நிறுவனம் தனது பங்குதாரர்களுக்கு அவர்களின் முதலீட்டிற்கு எவ்வளவு திறம்பட வெகுமதி அளிக்கிறது என்பதை வெளிப்படுத்த உதவுகிறது. எடுத்துக்காட்டாக, நிகர வருமானத்தில், 000 500, 000 சம்பாதிக்கும் மற்றும் சராசரியாக பங்குதாரர்களின் பங்கு 10 மில்லியன் டாலர்களைக் கொண்ட ஒரு நிறுவனத்தைக் கவனியுங்கள். 0.05 அல்லது 5% பெற million 10 மில்லியனில் இருந்து, 000 500, 000 ஐ வகுப்பதன் மூலம் நீங்கள் ROE ஐ கணக்கிடலாம். இதன் பொருள் பங்குதாரர்களின் ஒவ்வொரு $ 1 பங்குகளும் 5 காசுகள் லாபமாக மாறும். ROA ஐப் போலவே, அதிக எண்ணிக்கையும் ROE க்கு விரும்பப்படுகிறது.
மொத்த மூலதனத்திற்கு கடன்
மொத்த மூலதன விகிதத்திற்கான கடன் முதலீட்டு வங்கியை ஒன்றாக வைத்திருக்க எவ்வளவு கடன் பயன்படுத்தப்படுகிறது என்பதை விவரிக்கிறது. மொத்த கடனை மொத்த மூலதனத்தால் வகுப்பதன் மூலம் விகிதம் கணக்கிடப்படுகிறது. ஒரு உயர்ந்த எண்ணிக்கை என்பது நிறுவனத்தின் நிதி கட்டமைப்பில் அதிக அளவு ஆபத்து உள்ளது என்பதாகும். ஆய்வாளர்கள் இதேபோல் கடன் / பங்கு விகிதத்திற்கு இந்த விகிதத்தைப் பயன்படுத்துகின்றனர்.
மூலதன ஊழியர் மீதான வருமானம்
ROCE என்பது செயல்திறனை வலியுறுத்தும் மற்றொரு விகிதமாகும், ஆனால் இது ஒரு முதலீட்டு வங்கிக்கு மிகவும் பொருத்தமானது. முதலீட்டு வங்கிகள் ஏராளமான சேவை வருவாயைக் கொண்டுவருகின்றன, ஆனால் அவை பெரும்பாலும் கணிசமான சொத்துக்களை வைத்திருக்கின்றன மற்றும் கணிசமான கடன்களுடன் தங்களை இணைத்துக் கொள்கின்றன. ROCE என்பது வட்டி மற்றும் வரிக்கு முந்தைய வருவாயாக கணக்கிடப்படுகிறது. அதிக புள்ளிவிவரங்கள் லாபகரமான மற்றும் திறமையான ஒரு மூலதன மூலோபாயத்தை பிரதிபலிக்கின்றன.
தற்போதைய விகிதம்
தற்போதைய விகிதத்தை மொத்த மூலதனத்திற்கான கடனுக்கான மாற்றியாக நினைத்துப் பாருங்கள். அதிக அந்நிய முதலீட்டு வங்கி கூட அதன் கடமைகளுக்கு நிதியளிப்பதற்கான வலுவான, நிலையான பணப்புழக்கத்தைக் கொண்டிருந்தால் பாதுகாப்பாக இருக்க முடியும். நடப்பு விகிதம் தற்போதைய கடன்களால் வகுக்கப்பட்டுள்ள தற்போதைய சொத்துகளுக்கு சமம். இது குறுகிய கால கடன்களையும் அதன் திரவ சொத்துக்களுடன் செலுத்த வேண்டிய தொகையையும் திருப்பிச் செலுத்துவதற்கான திறனை நேரடியாக அளவிடுகிறது.
