வெளிப்பாடு மதிப்பீட்டு வரையறை

வெளிப்பாடு மதிப்பீடு என்றால் என்ன?

வெளிப்பாடு மதிப்பீடு என்பது மறுகாப்பீட்டு ஒப்பந்தத்தில் ஆபத்து வெளிப்பாட்டைக் கணக்கிடப் பயன்படுத்தப்படும் ஒரு செயல்முறையாகும். ஒரு வாடிக்கையாளரின் சாத்தியமான இழப்புகளைத் தீர்மானிக்க ஒத்த, ஆனால் ஒத்ததாக இல்லாத ஒரு போர்ட்ஃபோலியோவின் இழப்பு அனுபவம் ஆராயப்படுகிறது. மறுகாப்பீட்டாளர் என்றால் இந்த செயல்முறை வழக்கமாக தொடங்கப்படும் கேள்விக்குரிய காப்பீட்டு தரப்பினரிடமிருந்து போதுமான நம்பகமான உரிமைகோரல் வரலாறு இல்லை.

வெளிப்பாடு மதிப்பீடு என்பது காப்பீட்டுத் துறையில் பயன்படுத்தப்படும் இரண்டு ஆபத்து கணக்கீடுகளில் ஒன்றாகும் - மற்றொன்று அனுபவ மதிப்பீட்டு முறை.

முக்கிய எடுத்துக்காட்டுகள்

• வெளிப்பாடு மதிப்பீடு என்பது மறுகாப்பீட்டு ஒப்பந்தத்தில் இடர் வெளிப்பாட்டைக் கணக்கிடுவதற்குப் பயன்படுத்தப்படும் ஒரு செயல்முறையாகும். ஒரு வாடிக்கையாளரின் சாத்தியமான இழப்புகளை மதிப்பிடுவதற்கு ஒத்த, ஆனால் ஒத்ததாக இல்லாத ஒரு போர்ட்ஃபோலியோவின் இழப்பு அனுபவம். கேள்விக்குரிய காப்பீட்டாளரிடமிருந்து மறுகாப்பீட்டாளருக்கு போதுமான நம்பகமான உரிமைகோரல் வரலாறு இல்லாதபோது இந்த முறை பெரும்பாலும் பயன்படுத்தப்படுகிறது. ஒத்த ஆபத்து குழுக்களில் உள்ள அபாயங்கள் இதே போன்ற இழப்பு அனுபவங்களைக் காண்பிக்கும் என்பது அனுமானம்.

வெளிப்பாடு மதிப்பீட்டைப் புரிந்துகொள்வது

ஒப்பந்த மறுகாப்பீடு என்பது ஒரு காப்பீட்டு நிறுவனத்தால் மற்றொரு காப்பீட்டு நிறுவனத்தால் வாங்கப்பட்ட காப்பீடு ஆகும். முன்கூட்டியே காப்பீட்டு நிறுவனத்திற்கும் மறுகாப்பீட்டாளருக்கும் இடையில் ஒரு ஒப்பந்தம் வரையப்படுகிறது, அவர் ஒரு குறிப்பிட்ட காலத்திற்குள் முன்னரே தீர்மானிக்கப்பட்ட வர்க்க கொள்கைகளின் அபாயங்களை ஏற்க ஒப்புக்கொள்கிறார்.

மறுகாப்பீட்டு ஒப்பந்த விலையை வளர்க்கும் போது, ​​மறுகாப்பீட்டாளர் ஒரு இழப்பு கேடிங் நிறுவனத்தால் தக்கவைக்கப்பட்ட சேதத் தொகையை விட அதிகமாக இருக்கும் என்று மதிப்பிட வேண்டும். சில நேரங்களில், மறுகாப்பீட்டாளர்கள் அதிக இழப்பு மறுகாப்பீட்டு ஒப்பந்தத்தை நிறைவேற்றலாம், இதில் மறுகாப்பீட்டாளர் சிடென்ட் தக்கவைத்துள்ள குறிப்பிட்ட தொகைக்கு மேல் இழப்புகளை செலுத்த ஒப்புக்கொள்கிறார். இழப்பு ஒப்பந்தங்களின் அதிகப்படியான மறுகாப்பீட்டாளர் பொறுப்பேற்க வேண்டிய சேதங்களையும் ஈடுகட்டக்கூடும்.

எந்தவொரு சந்தர்ப்பத்திலும், மறுகாப்பீட்டு ஒப்பந்தங்கள் இரண்டுமே மறுகாப்பீட்டாளருக்கு உரிமைகோரல்களின் அதிர்வெண் மற்றும் தீவிரத்தை மதிப்பிட வேண்டும், இது ஒப்பந்த அபாயத்தை நிர்ணயிக்கும் போது அவர்கள் குறிப்பிடக்கூடிய பொதுவான இடர் சுயவிவரத்தை உருவாக்குகிறது.

காப்பீட்டு நிறுவனங்கள், சில வகை பாலிசிதாரர்களுக்கு உரிமைகோரல்களுக்கு அதிக வாய்ப்புள்ளதா என்பதை தீர்மானிக்க அவர்கள் எழுதுகின்ற கொள்கைகளிலிருந்து வரும் உரிமைகோரல்கள் மற்றும் இழப்புகளை உன்னிப்பாகக் கண்காணிக்கின்றன, இதனால் காப்பீடு செய்வதற்கு அதிக ஆபத்து உள்ளது.

வெளிப்பாடு மதிப்பீடு அல்லது அனுபவ மதிப்பீட்டைப் பயன்படுத்தி, மறுகாப்பீட்டாளர் அவர்களின் ஆபத்து-க்கு-வெகுமதி அடிவானத்தை தீர்மானிப்பார். அனுபவ மதிப்பீட்டை உருவாக்க நிறுவனத்திற்கு போதுமான வரலாற்றுத் தரவு இல்லாதபோது மறுகாப்பீட்டாளர்கள் பெரும்பாலும் வெளிப்பாடு மதிப்பீட்டைப் பயன்படுத்துகின்றனர். ஒரு குறிப்பிட்ட இழப்பு ஏற்படும் நிகழ்தகவு குறைவாகக் கருதப்படும்போது வெளிப்பாடு கூட பயனுள்ளதாக இருக்கும்.

வெளிப்பாடு மதிப்பீட்டு முறை

ஒத்த, ஆனால் ஒரே மாதிரியான ஆபத்துகளின் போர்ட்ஃபோலியோவின் இழப்பு அனுபவத்தை ஆராய்வதன் மூலம் ஒரு வெளிப்பாடு மதிப்பீடு உருவாக்கப்படுகிறது. ஒத்த ஆபத்து குழுக்களில் உள்ள அபாயங்கள் இதே போன்ற இழப்பு அனுபவங்களைக் காண்பிக்கும் என்பது அனுமானம்.

ஒரு வெளிப்பாடு மதிப்பீட்டின் விளைவாக ஒரு குறிப்பிட்ட நிகழ்விற்கு நிறுவனம் அனுபவிக்கும் என்று எதிர்பார்க்கப்படும் இழப்புகளின் மதிப்பீடாகும். முறை காப்பீடு செய்யப்பட்ட மதிப்பின் சதவீதமாக இழப்பை வெளிப்படுத்துகிறது.

தரவு ஒரு வெளிப்பாடு வளைவை உருவாக்கும். நீங்கள் வளைவுடன் செல்லும்போது, ​​காப்பீட்டு மதிப்பின் ஒரு சதவீதமாக ஒட்டுமொத்த இழப்பு 100 சதவீதத்தை நெருங்குகிறது. வெளிப்பாடு மதிப்பீடு மறுகாப்பீட்டாளருக்கு அடுக்குகளில் இழப்பு தீவிரத்தை ஆராய அனுமதிக்கிறது, மேலும் இறுதியில் மறுகாப்பீட்டாளர் பல்வேறு அடுக்குகளுக்குள் விழும் என மதிப்பிடப்பட்ட அபாயங்களுக்கான விலைகளை நிர்ணயிக்க அனுமதிக்கும்.

ரூத் சால்ஸ்மேன் 1970 களில் வீட்டு உரிமையாளர்களின் தீ இழப்பு மற்றும் அதற்கான காப்பீட்டுத் தொகை ஆகியவற்றுக்கு இடையிலான உறவைப் பற்றி எழுதும் போது வெளிப்பாடு மதிப்பீட்டு முறையை உருவாக்கினார். அவர் உருவாக்கிய விலை நிர்ணயம் சால்ஸ்மேன் வளைவுகள் என அறியப்பட்டது.

வெளிப்பாடு மதிப்பீடு எதிராக அனுபவ மதிப்பீடு

வெளிப்பாடு மதிப்பீடுகள் அனுபவ மதிப்பீடுகளிலிருந்து வேறுபடுகின்றன, ஏனெனில் மறுகாப்பீட்டாளர் குறிப்பிட்ட அபாயத்துடன் நேரடி வரலாற்று அனுபவத்தைக் கொண்டிருக்க வேண்டியதில்லை.

அனுபவ மதிப்பீட்டில், ஒரு மறுகாப்பீட்டாளர் ஒரு குறிப்பிட்ட ஆபத்து நிகழ்வுடன் இணைந்து தங்கள் நிறுவனம் அனுபவித்த வரலாற்று இழப்புத் தரவை ஆராய்வார். உதாரணமாக, மறுகாப்பீட்டாளர் ஒரு குறிப்பிட்ட பிராந்தியத்தில் பூகம்பங்களுக்கு அவர்கள் ஈட்டிய உரிமைகோரல்களின் மதிப்பைப் பார்க்கலாம். மறுகாப்பீட்டாளர் தங்கள் வரலாற்று அனுபவத்தைப் பயன்படுத்துவார் மற்றும் எதிர்கால இழப்புகளை அதே குறிப்பிட்ட அபாயத்திற்கு மதிப்பிடுவதற்கு வரலாற்று இழப்பு தரவை சரிசெய்வார்.

வெளிப்பாடு மதிப்பீட்டின் வரம்புகள்

வெளிப்பாடு மதிப்பீட்டு முறையின் ஒரு குறைபாடு என்னவென்றால், ஒவ்வொரு அடுக்கிலும் இது ஒரு மண்டலத்தை உருவாக்குகிறது, அதில் இழப்புகள் நெருங்குகின்றன, ஆனால் அடையவில்லை, அடுத்த நிலை தக்கவைப்பு. மறுகாப்பீட்டாளர்கள் விநியோக அட்டவணையைப் பயன்படுத்தி அடுக்கின் குறைந்த எல்லைகளுக்கு விகிதத்தை அமைக்கலாம்.

கூடுதல் குறைபாடு என்னவென்றால், மறுகாப்பீட்டாளர் அதன் சொந்தமில்லாத தரவு மூலங்களுக்கு அதிக அளவு நம்பகத்தன்மையை ஒதுக்க வேண்டும். அதன் ஆபத்து வெளிப்பாட்டை அமைக்க இது பிற காப்பீட்டாளர்கள் மற்றும் மூன்றாம் தரப்பு மதிப்பீட்டு அமைப்புகளிலிருந்து பெறப்பட்ட தரவைப் பொறுத்தது. இந்த காரணத்திற்காக, அனுபவ மதிப்பீட்டு முறை விருப்பமான அணுகுமுறையாக இருக்கலாம்.