நிதி ஆலோசகர்களுக்கான நெறிமுறை சிக்கல்கள்

பொருளடக்கம்

• நெறிமுறை சிக்கல்கள் இன்று
• நெறிமுறை தரநிலைகள்
• கட்டணம் மற்றும் கமிஷன்கள்
• விற்பனை எதிராக ஆலோசனை
• கணினியில் சிக்கல்கள்
• அடிக்கோடு

நேர்மையான நிதித் திட்டமிடுபவர்கள் தங்கள் வாடிக்கையாளர்களுக்கு சரியானதைச் செய்ய முயற்சிக்கும்போது உண்மையான சங்கடங்களை எதிர்கொள்ள முடியும். முதலீட்டு வல்லுநர்கள் எதிர்கொள்ளக்கூடிய சில பொதுவான சங்கடங்கள் உள்ளன, ஆனால் அவற்றை எவ்வாறு சமாளிக்கலாம் என்பதற்கான வழிகாட்டுதலும் உள்ளன.

முக்கிய எடுத்துக்காட்டுகள்

• நிதி ஆலோசகர்கள் பொதுவாக சந்தைகள் மற்றும் நிதி பற்றி குறைந்த அறிவும் ஆர்வமும் கொண்ட நபர்களுக்கான சொத்துக்கள் மற்றும் பண விஷயங்களை நிர்வகிக்கிறார்கள். இது மோசமான நடிகர்களுக்கு சந்தேகத்திற்கு இடமில்லாத வாடிக்கையாளர்களைப் பயன்படுத்திக்கொள்ள கதவைத் திறக்கிறது, இது நெறிமுறையற்ற நடைமுறைகளுக்கு வழிவகுக்கிறது. சில நெறிமுறை சிக்கல்கள் வாடிக்கையாளர்களை வைப்பதைச் சுற்றி வருகின்றன ஆலோசகர்களுக்கு அதிக வருமானத்தை ஈட்டாத பொருத்தமான முதலீடுகளில், பல நற்சான்றிதழ் அமைப்புகள் மற்றும் ஒழுங்குமுறை நிறுவனங்கள் ஆலோசகர்களை குழுவிற்கு மேலே வைத்திருக்க உதவும் வகையில் நெறிமுறைக் குறியீடுகளையும் இணக்கத் தரங்களையும் விதித்துள்ளன.

நெறிமுறை சிக்கல்கள் இன்று

ஒரு தலைமுறைக்கு முன்பு, வரிக் குறியீடு மற்றும் கிடைக்கக்கூடிய நிதி தயாரிப்புகள் மற்றும் சேவைகள் இரண்டும் இன்றையதை விட எளிமையானவை. உதாரணமாக, யாராவது பங்கு வாங்க விரும்பினால், ஒரு பங்கு தரகர் வர்த்தகத்தை வைப்பார். ஒருவருக்கு நிரந்தர ஆயுள் பாதுகாப்பு தேவைப்பட்டால், முழு வாழ்க்கைக் கொள்கையும் வழங்கப்பட்டது. ஆனால் இப்போது, ​​இந்த பாரம்பரிய அணுகுமுறை சிறந்ததா, அல்லது கிடைக்கக்கூடிய வேறுபட்ட பிற தயாரிப்புகளில் எத்தனை வாங்கினாலும் வாடிக்கையாளர் சிறந்தவரா என்பதை திட்டமிடுபவர்கள் தீர்மானிக்க வேண்டும். அதேபோல், ஒரு உலகளாவிய மாறி வாழ்க்கைக் கொள்கையில் சேர்க்கப்பட்ட ஒரு வாடிக்கையாளர் உண்மையில் முழு வாழ்க்கையிலும் சிறப்பாக இருந்திருக்கலாம்.

சிக்கல் முதலீடுகளுக்கு நீண்டுள்ளது. வாடிக்கையாளர்களை பொருத்தமான இலாகாக்களில் வைப்பது என்பது வாடிக்கையாளரின் இடர் சகிப்புத்தன்மை மற்றும் நேர எல்லைகளுடன் மதிப்பீடு செய்தல் மற்றும் ஒட்டிக்கொள்வது. 70 வயதான வாடிக்கையாளர் பொதுவாக 90% வளர்ச்சி பங்குகளில் இருக்கக்கூடாது, அவர் வலியுறுத்தினாலும் கூட. ஆபத்து அடிப்படையில் ஒரு முதலீடு பொருத்தமானதாக இருந்தாலும், ஒரு நெறிமுறை சிக்கலானது செலவை உள்ளடக்கியது. ஒரு எஸ் & பி 500 குறியீட்டு நிதி வாடிக்கையாளர்களுக்கு விற்க தரகர்களுக்கு ஒரு சுமையை செலுத்துகிறது. அதே நேரத்தில், பல சுமை இல்லாத எஸ் & பி 500 நிதிகள் மற்றும் குறைந்த விலை ப.ப.வ.நிதிகள் உள்ளன, அவை வாடிக்கையாளருக்கு குறைந்த செலவில் ஒரே சந்தை வெளிப்பாட்டை வழங்கும் - அதாவது ஆலோசகர் மிகக் குறைந்த ஊதியம் பெறுகிறார். வாடிக்கையாளரின் தேவைகளுக்கு முதலிடம் கொடுக்க வேண்டும்.

நவீன தயாரிப்பு பிரமை என்பது ஒரு வாடிக்கையாளருக்கு சரியானதைச் செய்ய முயற்சிக்கும்போது ஒவ்வொரு நிதித் திட்டமிடுபவரும் ஒரு நெறிமுறை சங்கடத்தை எதிர்கொள்கிறது.

தொழில்முறை ஆலோசகர்களுக்கான நெறிமுறை தரநிலைகள்

இந்த சிக்கல்களின் வெளிச்சத்தில், சான்றளிக்கப்பட்ட நிதித் திட்டக் குழு தரநிலைகள் அதன் சான்றிதழ்களுக்கான நெறிமுறைத் தேவைகளை கணிசமான திருத்தம் மற்றும் மேம்படுத்தல் ஆகியவற்றை வெளியிட்டுள்ளன, அதாவது 2007 இன் நம்பகத்தன்மை தேவை:

• வாடிக்கையாளரின் சிறந்த நலனுக்காக செயல்படுவதற்கு மாறாக, அனைத்து நிதி திட்டமிடல் சேவைகளுக்கும் உண்மையான நம்பகமானவரின் கவனிப்பு வழங்கப்பட வேண்டும். இது பொறுப்பின் அடிப்படையில் ஒரு முக்கிய படியாக அமைகிறது, ஏனெனில் நம்பகமானவர்களுக்கு கண்டிப்பான விதிமுறைகள் மற்றும் வழிகாட்டுதல்கள் உள்ளன, அவை எல்லா நேரங்களிலும் பின்பற்றப்பட வேண்டும். வாடிக்கையாளர்களைப் பொறுத்தவரை, அவர்களின் திட்டமிடுபவர்கள் முன்பை விட உயர்ந்த சட்டபூர்வமான பராமரிப்பில் வைக்கப்படுகிறார்கள் என்பதாகும். சி.எஃப்.பி வாரியம் நம்பகமான தரமான பராமரிப்பை உடைக்கிறது, இதற்கு முன்னர் முதலீட்டு ஆலோசகர்கள் மற்றும் தரகர்-விற்பனையாளர்கள் வெவ்வேறு தரங்களுக்கு எவ்வாறு நடத்தப்பட்டனர் என்பதை எடுத்துக்காட்டுகிறது: "இது முக்கியமானது ஒரு வாடிக்கையாளருக்கு 'பொருத்தமானது' (தரகர்-விற்பனையாளர்களுக்கு சட்டப்படி தேவைப்படுவது) ஒரு நிதி பரிந்துரை வாடிக்கையாளரின் சிறந்த நலனுக்காக (முதலீட்டு ஆலோசகர்களுக்கு சட்டப்படி தேவைப்படுவது) ஒரு நிதி பரிந்துரையாக இருக்கலாம் அல்லது இல்லாமலும் இருக்கலாம் என்பதை அங்கீகரிக்க. "

சி.எஃப்.பி பதவி என்பது அவர்களின் உறுப்பினர்கள் கடைபிடிக்க வேண்டிய நெறிமுறை தரங்களை வரையறுப்பது மட்டுமல்ல. சி.எஃப்.ஏ பட்டயதாரர்களும் நெறிமுறைத் தரங்களின் தொகுப்பைக் கற்றுக் கொள்ள வேண்டும், மேலும் பல மாநில அளவிலான பத்திர உரிம உரிமத் தேர்வுகளும் நெறிமுறைகள் மற்றும் சிறந்த நடைமுறைகளை சோதிக்கின்றன.

கட்டணம் மற்றும் கமிஷன்கள்

அவர்கள் எந்த சட்டரீதியான அல்லது தார்மீக தரநிலையைப் பொருட்படுத்தாமல், திட்டமிடுபவர்கள் எதிர்கொள்ளும் மிகப்பெரிய நெறிமுறை சங்கடங்களில் ஒன்று இழப்பீட்டு முறையைத் தேர்ந்தெடுப்பதாகும். விற்பனையால் இயங்கும் பயிற்சியாளர்கள் மற்றும் திட்டமிடுபவர்களுக்கான இழப்பீட்டு முறைகள் பெரும்பாலும் ஒன்றோடொன்று மாறக்கூடியவை, ஏனெனில் ஒவ்வொன்றும் தங்கள் சேவைகளுக்கான கட்டணங்கள் அல்லது கமிஷன்களை வசூலிக்க முடியும் (அவ்வாறு செய்ய அவர்கள் உரிமம் பெற்றிருந்தால்). எவ்வாறாயினும், இந்த நெகிழ்வுத்தன்மை பெரும்பாலும் திட்டமிடுபவர்களுக்கு ஒரு தார்மீக சங்கடத்தை ஏற்படுத்தக்கூடும், அவர்கள் ஒரு முறை இழப்பீட்டு முறையை மற்றொன்றுக்கு மேல் தேர்வு செய்ய வேண்டும்.

கட்டண அடிப்படையிலான திட்டமிடுபவர் - வாடிக்கையாளர்களின் சொத்துக்களின் சதவீதத்தின் அடிப்படையில் கட்டணம் வசூலிப்பவர் - வாடிக்கையாளரின் சொத்துக்கள் வளர வைப்பதன் மூலம் அவரது இழப்பீட்டை அதிகரிப்பார். நிர்வாகத்தின் கீழ் உள்ள சொத்துகளில் 1% கட்டணத்தை வாடிக்கையாளர் கட்டணம் வசூலித்தால்,, 000 100, 000 போர்ட்ஃபோலியோவிலிருந்து வசூலிக்கப்படும் ஆண்டு கட்டணம் $ 1, 000 ஆகும். எனவே, போர்ட்ஃபோலியோவை, 000 150, 000 ஆக வளர்க்க திட்டமிடுபவர் முடிந்தால், அதற்கேற்ப அவரது இழப்பீடு அதிகரிக்கும். இந்த வகை இழப்பீடு ஒரு பாரம்பரிய கமிஷன் அடிப்படையிலான தரகரைக் காட்டிலும் அதிக ஆக்கிரமிப்பு முதலீட்டு உத்திகளைப் பயன்படுத்த திட்டமிடுபவரை ஊக்குவிக்கும்.

கமிஷன் அடிப்படையிலான திட்டமிடுபவர், மறுபுறம், போர்ட்ஃபோலியோ ஆதாயங்கள் அல்லது இழப்புகளைப் பொருட்படுத்தாமல் ஒவ்வொரு பரிமாற்றத்திற்கும் ஈடுசெய்யப்படுவார். இந்த தரகர்கள் பரிவர்த்தனைகளை வருவாயின் வழிமுறையாகப் பயன்படுத்துவதற்கான சோதனையை எதிர்கொள்கின்றனர், அவர்கள் "சலிப்பு" என்ற தொழில்நுட்ப வரையறையைத் தவிர்க்க முடிந்தாலும் கூட.

இந்த அர்த்தத்தில், ஒவ்வொரு வகை இழப்பீடும் அதன் சொந்த நெறிமுறை சிக்கல்களை முன்வைக்கிறது. இறுதியில், எந்த வணிக மாதிரி பயன்படுத்தப்பட்டாலும், தங்கள் வாடிக்கையாளர்களுக்கு தங்கள் சொந்த நன்மையை கீழ்ப்படுத்த திட்டமிடுபவர்கள் தயாராக இருக்க வேண்டும். ஒரு மணிநேர கட்டணம் அல்லது கமிஷன் அடிப்படையில் வேலை செய்யக்கூடிய ஒரு திட்டத்தை உதாரணமாக எடுத்துக் கொள்ளுங்கள்.

திட்டமிடுபவர் ஓய்வூதியத்திற்காக ஒதுக்கப்பட்ட million 2 மில்லியனைக் கொண்ட ஒரு கிளையண்ட்டைச் சந்தித்தால், மணிநேரத்திற்கு கட்டணம் வசூலித்தால் மொத்த கட்டணம் 5, 000 டாலர் - மிக உயர்ந்த முடிவில். மறுபுறம், மாறி வருடாந்திரத்தில் million 2 மில்லியனை முதலீடு செய்வதற்கு வாடிக்கையாளருக்கு கமிஷன் அடிப்படையிலான கட்டணத்தை வசூலிக்கத் தேர்ந்தெடுப்பது 7% கமிஷனைப் போலவே செலுத்த முடியும், இது திட்டமிடுபவருக்கு, 000 140, 000 சம்பாதிக்கும். இழப்பீட்டில் இந்த தீவிர மாறுபாடு மிகவும் உறுதியான திட்டமிடுபவரைக் கூட எளிதில் திசைதிருப்பக்கூடும். நினைவில் கொள்ள வேண்டிய முக்கிய விஷயம் என்னவென்றால், உங்கள் வாடிக்கையாளரின் சிறந்த நலன்களுக்காக நீங்கள் செயல்பட வேண்டும், உங்கள் பணப்பையை அல்ல.

விற்பனை எதிராக ஆலோசனை

புதிய தளங்கள் மற்றும் வணிகம் செய்வதற்கான முறைகள் தொடர்ந்து வெளிவருவதால், நிதித்துறையில் விற்பனைக்கும் ஆலோசனைக்கும் இடையிலான எல்லைகள் பெருகிய முறையில் மங்கலாகி வருகின்றன. இது வழக்கமாக கொதிக்கும் விஷயம் என்னவென்றால், வாடிக்கையாளர்களை சரியான காரணத்திற்காக சரியானதைச் செய்ய வேண்டும்.

பல வாடிக்கையாளர்கள் தங்கள் நிதி முடிவுகளை தங்கள் திட்டமிடுபவர் அறிவுறுத்துவதை விட உணர்ச்சிகளை அடிப்படையாகக் கொண்டிருப்பார்கள். 60 வயதான ஒரு பெண்மணி தனது மொத்த சேமிப்பு 100, 000 டாலர் டெபாசிட் சான்றிதழ்களில் (சி.டி.க்கள்) வைத்திருப்பதாக வைத்துக்கொள்வோம், மேலும் அவளுடைய அதிபரை பணயம் வைத்து பயப்படுகிறாள். அவள் இன்னும் 25 வருடங்கள் வாழ்ந்தால், அவள் இறப்பதற்கு நீண்ட காலத்திற்கு முன்பே அவளது சேமிப்பு குறைந்துவிடும், ஏனெனில் இந்த குறைந்த ஆபத்து முதலீடுகள் ஒரு சிறிய வருவாய் விகிதத்தை செலுத்துகின்றன, அவை காலப்போக்கில் பணவீக்கத்தால் ஈடுசெய்யப்படும்.

ஒரு திட்டமிடுபவராக, உங்கள் வாடிக்கையாளரின் விவேகமான சொத்து ஒதுக்கீட்டைக் கொண்டு அவளது பங்குகளை பல்வகைப்படுத்த வேண்டும் அல்லது குறைந்தபட்சம் ஒருவித உடனடி வருடாந்திர விருப்பத்தை கருத்தில் கொள்ள வேண்டும். ஆனால் இதைச் செய்ய அவளை ஊக்குவிப்பதில் நீங்கள் எவ்வளவு தூரம் செல்ல வேண்டும்? இந்த வாடிக்கையாளருக்கு உதவ, நீங்கள் ஆக்கிரமிப்பு, பயம் சார்ந்த விற்பனை தந்திரங்களை பயன்படுத்துவது அல்லது உண்மையை கொஞ்சம் வளைப்பது சரியா? எல்லாவற்றிற்கும் மேலாக, இதைச் செய்வது அவளுடைய சிறந்த ஆர்வமாக உள்ளது. தவிர, எந்த நடவடிக்கையும் எடுக்கப்படாவிட்டால், போதுமான ஆலோசனைகளை வழங்கத் தவறியதற்காக நீங்கள் சட்டப்படி பொறுப்பேற்க முடியும்.

இந்த வழக்கில், 'பயம் சார்ந்த' விற்பனை தந்திரங்களின் வரையறையும் ஓரளவு அகநிலை. 10 வருடங்களுக்கும் குறைவான காலப்பகுதியில் அவர் எவ்வாறு திவாலாகிவிடுவார் என்பதை வெளிப்படுத்தும் ஒரு கிராஃபிக் விளக்கத்தை திட்டமிடுபவர் காண்பித்தால், அது ஒரு தந்திரமாக பயத்தைப் பயன்படுத்துகிறதா, அல்லது அது வெறுமனே யதார்த்தத்தின் வெளிப்பாடா? இது இரண்டும் ஒரே நேரத்தில் என்று வாதத்தை உருவாக்கலாம்.

அதிர்ஷ்டவசமாக, இந்த வகையான சூழ்நிலைகளில் திட்டமிடுபவர்களுக்கு உதவி உண்டு. ஒரு வாடிக்கையாளர் உங்கள் ஆலோசனையை எடுக்க மறுத்தால், கிளையன்ட் அல்லது வாய்ப்பை திட்டமிடுபவர் வழங்கிய பரிந்துரைகளைப் பின்பற்ற மறுத்துவிட்டதாகக் கூறி எழுத்துப்பூர்வ மறுப்புடன் அவற்றை நீங்கள் முன்வைக்கலாம். உங்கள் 60 வயதான வாடிக்கையாளர் தனது குறுந்தகடுகளில் ஒட்டிக்கொள்ள விரும்பினால், அவர் இந்த மறுப்புக்கு கையெழுத்திட்டார் என்றால், நீங்கள் தெளிவாக இருக்கிறீர்கள்.

கணினியில் சிக்கல்கள்

உண்மை என்னவென்றால், அனைத்து வகையான நிதித் திட்டமிடுபவர்களுக்கும் கிடைக்கக்கூடிய மைய நெறிமுறை ஆதாரங்கள் இல்லை. கமிஷனை அடிப்படையாகக் கொண்ட புரோக்கர்கள் சில விஷயங்களில் தங்கள் மேற்பார்வையாளர்கள் அல்லது இணக்கத் துறைகளை அணுகலாம், ஆனால் அவர்கள் பல கேள்விகளுக்கு 'கார்ப்பரேட்' பதில்களைப் பெற வாய்ப்புள்ளது - பதில்கள் பொறுப்பு இல்லாமல் ஒரு இலாபகரமான பரிவர்த்தனையை உருவாக்க திட்டமிடுபவரை அனுமதிக்கக்கூடும், ஆனால் எதை நிவர்த்தி செய்யக்கூடாது. வாடிக்கையாளருக்கு உண்மையிலேயே சிறந்தது.

CFP பயிற்சியாளர்கள் CFP® வாரியத்தை நெறிமுறை கேள்விகளுடன் கலந்தாலோசிக்கலாம், மேலும் பிற அங்கீகாரம் பெற்ற திட்டமிடுபவர்களும் குறிக்க நெறிமுறை நடத்தை நெறிமுறைகளைக் கொண்டிருக்கலாம். ஆயினும், நம்பகத்தன்மை இல்லாத திட்டமிடுபவர்கள் அனைத்து நடைமுறை நோக்கங்களுக்காகவும் சொந்தமாகவே இருக்கிறார்கள், ஏனெனில் ஒழுங்குமுறை முகவர் விதிக்கும் விதிகள், திட்டமிடுபவர்கள் தங்கள் வேலைகளின் ஒரு பகுதியாக எதிர்கொள்ளும் பல அன்றாட பிரச்சினைகளுக்கு தீர்வு காண வடிவமைக்கப்படவில்லை.

அடிக்கோடு

நெறிமுறையற்ற நடைமுறைகளை (2002 இன் சர்பேன்ஸ்-ஆக்ஸ்லி சட்டம் போன்றவை) கட்டுப்படுத்துவதை நோக்கமாகக் கொண்ட சட்டம் மற்றும் ஒழுங்குமுறைகளின் தாக்குதல் இருந்தபோதிலும், இன்றைய உலகில் நிதி திட்டமிடல் ஒரு வாடிக்கையாளரின் தனிப்பட்ட நிலைமை மற்றும் குறிக்கோள்களைப் புரிந்துகொள்வதற்கும் சரியானதைச் செய்யத் தயாராக இருப்பதற்கும் முன்பை விட அதிகமாக உள்ளது. அவர்களுக்கு. நவீன நிதித் திட்டத்தில் நெறிமுறைகளின் சரியான பயன்பாடு, வாடிக்கையாளர் அவர்கள் என்ன செய்கிறார்கள் என்பதைப் புரிந்துகொள்வதற்கு முக்கியமாகக் கொதிக்கிறது, ஏன், செலவுகள் மற்றும் அபாயங்கள் பற்றிய முழு அறிவோடு.

ஒரு வாடிக்கையாளர் ஆலோசகரின் பரிந்துரைகளின் மாற்றங்களை உண்மையாகப் புரிந்துகொண்டு, முன்னேறத் தயாராக இருக்கும்போது, ​​சம்பந்தப்பட்ட அனைத்து சட்டங்களும் விதிமுறைகளும் கடைபிடிக்கப்படுகின்றன என்று கருதி ஒரு நெறிமுறை பரிவர்த்தனை நிகழ்கிறது. எல்லாவற்றையும் சொல்லி முடித்த பிறகும், நெறிமுறைகளை இன்னும் 404 ஆகக் காணலாம், சரியானதைச் செய்வது என்ன என்பதை அறிந்து, அதைச் செய்வது.