டாலர்-செலவு சராசரி என்பது ஒரு முயற்சித்த-உண்மையான முதலீட்டு உத்தி ஆகும், இது முதலீட்டாளர்கள் நிதிச் சந்தைகளில் பெரிய, மொத்த தொகை முதலீடுகளை செய்யத் தேவையில்லாமல் செலவு குறைந்த வழியில் பங்கேற்க அனுமதிக்கிறது. டாலர்-செலவு சராசரியாக இருக்கும்போது, ஒரு முதலீட்டாளர் ஒரு குறிப்பிட்ட முதலீட்டின் நிலையான டாலர் தொகையை ஒரு வழக்கமான அட்டவணையில் பங்கு விலையைப் பொருட்படுத்தாமல் வாங்குகிறார், மேலும் விலைகள் குறைவாக இருக்கும்போது அதிக பங்குகளையும், விலைகள் அதிகமாக இருக்கும்போது குறைவான பங்குகளையும் வாங்குவார்.
மியூச்சுவல் ஃபண்ட் முதலீட்டாளர்களிடையே டாலர்-செலவு சராசரி என்பது மிகவும் பிரபலமான ஒரு உத்தி, ஏனெனில் பரஸ்பர நிதிகள், குறிப்பாக 401 (கே) திட்டங்களின் பின்னணியில், குறைந்த முதலீட்டு குறைந்தபட்சங்களைக் கொண்டிருப்பதால், முதலீட்டாளர்கள் கவலைப்படாமல் $ 25 (அல்லது அதற்கும் குறைவான) தொகையை முறையாக டெபாசிட் செய்யலாம். பரிவர்த்தனை செலவுகளின் தாக்கம் அவர்களின் வருமானத்தில் அதிகம்.
கீ டேக்அவே
- டாலர்-செலவு சராசரி என்பது வாராந்திர, மாதாந்திர, அல்லது காலாண்டு போன்ற வழக்கமான கால அட்டவணையில் தொடர்ச்சியான கால முதலீடுகளை உள்ளடக்கிய ஒரு உத்தி ஆகும். பரஸ்பர நிதிகள் மற்றும் பரிமாற்ற-வர்த்தக நிதிகளின் பங்குகள் பெரும்பாலும் டி.சி.ஏ மூலோபாயத்தின் ஒரு பகுதியாக வாங்கப்படுகின்றன. கட்டணங்கள் மற்றும் சாத்தியமான டாலர்-செலவு சராசரி உத்திகளுக்கு வெவ்வேறு நிதிகளை மதிப்பிடும்போது கமிஷன்கள். ப.ப.வ.நிதி பங்குகளை வாங்குவதற்கான கமிஷன்களின் செலவுகள் ஒப்பீட்டளவில் சிறிய தொகைகளை முதலீடு செய்யும் போது டாலர்-செலவு மூலோபாயத்தின் நன்மைகளை மறைக்கக்கூடும்.
சிறிய வர்த்தக விகிதங்களுக்காக அறியப்பட்ட பரிவர்த்தனை வர்த்தக நிதிகள் (ப.ப.வ.நிதிகள்) டாலர்-செலவு சராசரிக்கான சரியான வாகனங்கள் போல் தோன்றலாம், ஆனால் ஆரம்ப தோற்றங்கள் ஏமாற்றும். உண்மையில், ஒரு டாலர்-செலவு சராசரி முதலீட்டு மூலோபாயத்தின் ஒரு பகுதியாக நீங்கள் ஒரு ப.ப.வ.நிதியைப் பயன்படுத்தும்போது பரிவர்த்தனை செலவுகள் விரைவாகச் சேர்க்கப்படலாம், மேலும் அந்த கூடுதல் செலவுகள் டி.சி.ஏ இன் நன்மைகளை மறைக்கக்கூடும்.
செலவு விகிதங்களை ஒப்பிடுதல்
முதலீட்டு செலவுகளை ஒப்பிடும் போது, பல முதலீட்டாளர்கள் பரஸ்பர நிதியத்தின் செலவு விகிதங்களை ஆராய்வார்கள். ப.ப.வ.நிதிகள் பரஸ்பர நிதிகளுடன் மிகவும் ஒத்திருப்பதால், பல முதலீட்டாளர்கள் ப.ப.வ.நிதி மற்றும் பரஸ்பர நிதி செலவு விகிதங்களை நேரடியாக ஒப்பிட்டு செலவுகளை ஒப்பிட முயற்சிக்கின்றனர்.
அத்தகைய நேரடி ஒப்பீட்டில், ப.ப.வ.நிதிகள் பொதுவாக ஒரு நிலச்சரிவால் வெற்றி பெறுகின்றன. குறைந்த விலை, சுமை இல்லாத குறியீட்டு நிதிகளுக்கு பெயர் பெற்ற வான்கார்ட் குழு கூட பல ப.ப.வ.நிதிகளின் குறைந்த செலவு விகிதங்களுடன் போட்டியிட முடியாது. உதாரணமாக, பிரபலமான SPDR S&P 500 ETF (SPY), 9 அடிப்படை புள்ளிகளில் (0.09%), வான்கார்ட் இன்டெக்ஸ் 500 ஃபண்ட் (VFINX) வசூலிக்கும் 14 பிபிஎஸ் (0.14%) கட்டணத்தை பாதிக்கிறது.
முக்கியமாக, செலவு விகிதங்கள் நிதி முதலீட்டாளர்கள் எதிர்கொள்ளும் ஒரே கட்டணம் அல்ல. மியூச்சுவல் ஃபண்ட் மற்றும் ப.ப.வ.நிதி செலவினங்களை இன்னும் துல்லியமாக ஒப்பிட்டுப் பார்க்க, முதலீட்டாளர்கள் ஒவ்வொரு வகை நிதிகளாலும் வசூலிக்கப்படும் கட்டணங்கள் மற்றும் பங்குகளை வாங்குவது அல்லது விற்பனை செய்வது தொடர்பான எந்தவொரு செலவுகளையும் கவனிக்க வேண்டும்.
மியூச்சுவல் ஃபண்ட் கட்டணம் மற்றும் ப.ப.வ.நிதி கட்டணம்
பரஸ்பர நிதி செலவு விகிதம் முதலீட்டு மேலாண்மை கட்டணம், நிர்வாக செலவுகள் மற்றும் 12-பி 1 கட்டணங்கள் (அவை ஒரு வகை சந்தைப்படுத்தல் செலவு) ஆகியவற்றை உள்ளடக்கியது. இருப்பினும், தரகு பரிவர்த்தனை கமிஷன்கள் மற்றும் விற்பனை கட்டணங்கள் (சுமை நிதிகளுக்கு) செலவு விகிதத்தில் சேர்க்கப்படவில்லை. அதே நேரத்தில், கணக்கு இருப்பு ஒரு குறிப்பிட்ட மட்டத்திற்கு கீழே இருந்தால் சில பரஸ்பர நிதிகள் கட்டணம் வசூலிக்கின்றன. இந்த கட்டணம் பொதுவாக வருடத்திற்கு $ 25 க்கும் குறைவாக இருக்கும் மற்றும் கணக்கு இருப்பு ஒரு குறிப்பிட்ட டாலர் எண்ணிக்கையை விட குறைவாக இருந்தால் விதிக்கப்படுகிறது (say 10, 000 என்று கூறுங்கள்).
சில நிதிகள் ஒவ்வொரு பரிவர்த்தனையிலும் கொள்முதல் கட்டணம் அல்லது சொத்துக்கள் வேறு நிதிக்கு மாற்றப்பட்டால் பரிமாற்றக் கட்டணம் வசூலிக்கின்றன. குறைந்த பட்சம் ஒரு குறிப்பிட்ட காலத்திற்கு சொத்துக்கள் கணக்கில் வைக்கப்படாவிட்டால் பல பரஸ்பர நிதிகள் மீட்புக் கட்டணத்தையும் வசூலிக்கும்.
பரஸ்பர நிதியின் உண்மையான செலவைக் கணக்கிடும்போது, செலவு விகிதம் நீங்கள் செலுத்த வேண்டியது எல்லாம் என்று கருதுவதற்கு முன்பு உங்கள் கணக்கு இருப்பு மற்றும் வர்த்தக பழக்கங்களை ஆராய மறக்காதீர்கள். கருத்தில் கொள்ள இன்னும் பல கட்டணங்கள் உள்ளன, மேலும் விவரங்கள் பொதுவாக மியூச்சுவல் ஃபண்ட் ப்ரெஸ்பெக்டஸில் கோடிட்டுக் காட்டப்பட்டுள்ளன.
ஒப்பிடுவதன் மூலம், ஒரு ப.ப.வ.நிதியில் முதலீடு செய்வதற்கான செலவைக் கணக்கிடுவது மியூச்சுவல் ஃபண்டில் முதலீடு செய்வதற்கான செலவைக் கணக்கிடுவதை விட சற்று எளிதானது. அடர்த்தியான மியூச்சுவல் ஃபண்ட் ப்ரெஸ்பெக்டஸில் ஆழமாக ஆராய்வதற்கு பதிலாக, ப.ப.வ.நிதி முதலீட்டாளர்கள் இரண்டு பொருட்களில் மட்டுமே கவனம் செலுத்த முடியும்: செலவு விகிதம் மற்றும் ஒவ்வொரு ப.ப.வ.நிதி வாங்குதலுக்கான கமிஷன்கள் டாலர்-செலவு சராசரி மூலோபாயத்திற்குள்.
ஒரு ப.ப.வ.நிதியின் செலவு விகிதம் என்பது பரஸ்பர நிதியின் செலவு விகிதத்தைப் போலவே முதலீடு செய்யப்பட்ட சொத்துக்களின் நிலையான வீத சதவீதமாகும். இருப்பினும், ப.ப.வ.நிதிகள் பங்குகளின் பங்குகளைப் போல ஒரு தரகு நிறுவனம் மூலம் வாங்கப்பட்டு விற்கப்படுவதால், ப.ப.வ.நிதி பங்குகளின் ஒவ்வொரு கொள்முதல் அல்லது விற்பனைக்கும் செலுத்த வேண்டிய கமிஷனும் உள்ளது.
சில ஆன்லைன் புரோக்கர்கள் கமிஷன் இல்லாத வர்த்தகத்தை வழங்குகிறார்கள், மற்றவர்கள் ஒரு பங்குக்கு கட்டணம் வசூலிக்கக்கூடும், ஆனால் இன்று மிகவும் பொதுவான கமிஷன் அமைப்பு ஒரு வர்த்தகத்திற்கு ஒரு தட்டையான கட்டணமாகும். சுருக்கமாக, டாலர்-செலவு சராசரி அணுகுமுறையில் பரிமாற்ற-வர்த்தக நிதிகளைச் சேர்க்கும்போது முதலீட்டாளர்கள் கருத்தில் கொள்ள விரும்பும் முக்கிய பொருள் கமிஷன்கள்.
வர்த்தக ப.ப.வ.நிதிகளின் செலவுகளில் காரணி
ப.ப.வ.நிதிகளுடன் ஒரு டாலர்-செலவு சராசரி அணுகுமுறையின் செலவுகளை கணக்கிடும்போது செலவு விகிதத்தை தீர்மானிப்பது எளிதான பகுதியாகும். விகிதம் முதலீட்டின் ஒரு நிலையான சதவீதம் என்பதால், முதலீடு செய்யப்பட்ட பணத்தின் அளவைப் பொருட்படுத்தாமல் அதே தாக்கத்தை ஏற்படுத்துகிறது. எடுத்துக்காட்டாக, செலவு விகிதம் ஒன்பது அடிப்படை புள்ளிகளாக இருந்தால், செலவு விகிதத்தின் விலை $ 100 முதலீட்டில் ஒன்பது காசுகளும், $ 1, 000 முதலீட்டில் 90 காசுகளும் ஆகும். செலவு விகிதம் நிர்ணயிக்கப்பட்டுள்ளது, எனவே முதலீடு பெரியதாகவோ அல்லது சிறியதாகவோ இருந்தாலும் பரவாயில்லை, ஏனெனில் சதவீதம் அப்படியே உள்ளது.
கமிஷன்கள் வேறு கதை. கமிஷன்களின் வர்த்தக செலவுகள் விரைவாகச் சேர்க்கப்பட்டு செயல்திறனில் இருந்து விலகும். சிறிய டாலர் அளவுகளுடன் ப.ப.வ.நிதிகளில் டாலர்-செலவு சராசரி எப்போதும் அந்த காரணத்திற்காக நடைமுறையில் இல்லை.
வித்தியாசமாகக் குறிப்பிடப்பட்டால், செலவு விகிதம் முதலீடு செய்யப்பட்ட ஒவ்வொரு டாலர் தொகையிலும் அதே கடியை எடுக்கும்போது, ஒரு தட்டையான வீத தரகு கட்டணம் அல்லது கமிஷன் சிறிய கால முதலீடுகளில் இருந்து ஒரு பெரிய பகுதியை எடுக்க முடியும், தள்ளுபடி தரகரிடம் கூட flat 10 ஒரு தட்டையான வீதத்தை மட்டுமே வசூலிக்கிறது ஒரு வர்த்தகத்திற்கு.
பின்வரும் முதலீடுகளில் வர்த்தக செலவுகளின் தாக்கத்தை கவனியுங்கள்:
- Costs 10 வர்த்தக செலவுகளுடன் $ 25 முதலீட்டில், வர்த்தக செலவுகள் கழிக்கப்பட்ட பின்னர் நிகர முதலீடு $ 15 ஆகும். வர்த்தக செலவினங்களின் விளைவாக மறைந்துவிடும் உங்கள் முதலீட்டின் சதவீதம் 40% ஆகும். 10 டாலர் வர்த்தக செலவுகளுடன் $ 50 முதலீட்டில், நிகர முதலீடு $ 40 ஆகும். வர்த்தக செலவினங்களின் விளைவாக மறைந்து போகும் உங்கள் முதலீட்டின் சதவீதம் 20% ஆகும். 10 டாலர் வர்த்தக செலவுகளுடன் $ 100 முதலீட்டில், நிகர முதலீடு $ 90 ஆகும். வர்த்தக செலவினங்களின் விளைவாக மறைந்துவிடும் உங்கள் முதலீட்டின் சதவீதம் 10% ஆகும். 10 டாலர் வர்த்தக செலவுகளுடன் $ 1, 000 முதலீட்டில், நிகர முதலீடு 90 990 ஆகும். வர்த்தக செலவினங்களின் விளைவாக மறைந்துவிடும் உங்கள் முதலீட்டின் சதவீதம் 1% ஆகும்.
நீங்கள் பார்க்கிறபடி, நீங்கள் அதிக அளவு முதலீடு செய்தால் மட்டுமே கமிஷன்களிலிருந்து வர்த்தக செலவுகளின் தாக்கம் குறையும். எவ்வாறாயினும், டாலர்-செலவு சராசரியின் குறிக்கோள், ஒரு காலத்தில் பெரிய தொகைகளுக்குப் பதிலாக சிறிய அளவுகளை தவறாமல் அடிக்கடி முதலீடு செய்வதாகும். தெளிவாக, ப.ப.வ.நிதி முதலீட்டில், நீங்கள் தவறாமல் முதலீடு செய்யும் தொகைகள் மிகப் பெரியதாக இல்லாவிட்டால், தரகு கமிஷன்கள் டாலர் செலவு சராசரியிலிருந்து பெறப்பட்ட நன்மைகளை மறைக்கக்கூடும்.
அடிக்கோடு
டாலர்-செலவு சராசரிக்கு சரியான முறையில் செய்யப்படும் வரை ப.ப.வ.நிதிகள் டாலர்-செலவு சராசரிக்கு சிறந்த வாகனங்களாக இருக்கலாம். சிறிய அளவிலான பணத்தை அடிக்கடி முதலீடு செய்வதற்குப் பதிலாக, ப.ப.வ.நிதி முதலீட்டாளர்கள் அதிக அளவு குறைவாக முதலீடு செய்தால் அல்லது கமிஷன் இல்லாத வர்த்தகத்தை வழங்கும் தரகுகள் மூலம் முதலீடு செய்தால் அவர்களின் முதலீட்டு செலவுகளை கணிசமாகக் குறைக்க முடியும்.
ப.ப.வ.நிதிகளுடன் டாலர் செலவு சராசரி என்பது அனைவருக்கும் நன்றாக வேலை செய்யும் ஒரு உத்தி அல்ல, அது பயனில்லை என்று அர்த்தமல்ல. எல்லா முதலீட்டு உத்திகளையும் போலவே, முதலீட்டாளர்களும் தங்கள் பணத்தை ஒப்படைப்பதற்கு முன்பு அவர்கள் எதை வாங்குகிறார்கள் மற்றும் முதலீட்டின் விலை ஆகியவற்றைப் புரிந்து கொள்ள வேண்டும்.
