ஈவுத்தொகை எதிராக வாங்குதல்: வித்தியாசத்தைப் புரிந்துகொள்வது

பொருளடக்கம்

• ஈவுத்தொகை மற்றும் வாங்குதல்கள்
• ஈவுத்தொகை மற்றும் வாங்குதல்கள் எவ்வாறு செயல்படுகின்றன
• டிவிடெண்ட் வெர்சஸ் பைபேக்கின் எடுத்துக்காட்டு
• நன்மைகள் மற்றும் தீமைகள்
• சிறப்பு பரிசீலனைகள்

ஈவுத்தொகை மற்றும் வாங்குதல்களுக்கு இடையிலான வேறுபாடு என்ன?

நிறுவனங்கள் தங்கள் பங்குதாரர்களுக்கு இரண்டு முக்கிய வழிகளில் வெகுமதி அளிக்கின்றன-ஈவுத்தொகையை செலுத்துவதன் மூலம் அல்லது பங்குகளின் பங்குகளை திரும்ப வாங்குவதன் மூலம். அதிகரித்து வரும் நீல சில்லுகள் அல்லது நன்கு நிறுவப்பட்ட நிறுவனங்கள் இரண்டையும் செய்கின்றன. ஈவுத்தொகை மற்றும் பங்கு திரும்ப வாங்குதல் ஆகியவை பங்குதாரர்களின் வருவாயை கணிசமாக உயர்த்தக்கூடிய ஒரு சக்திவாய்ந்த கலவையை உருவாக்குகின்றன. ஆனால் எது சிறந்தது - பங்கு திரும்ப வாங்குதல் அல்லது ஈவுத்தொகை?

ஈவுத்தொகை மற்றும் வாங்குதல்களுக்கு இடையிலான முக்கிய வேறுபாடு என்னவென்றால், ஈவுத்தொகை செலுத்துதல் வரி விதிக்கப்படும் தற்போதைய காலவரையறையில் ஒரு திட்டவட்டமான வருவாயைக் குறிக்கிறது, அதேசமயம் வாங்குதல் என்பது பங்குகள் விற்கப்படும் வரை வரி ஒத்திவைக்கப்படும் நிச்சயமற்ற எதிர்கால வருவாயைக் குறிக்கிறது.

யுனைடெட் ஸ்டேட்ஸில், பூர்த்தி செய்யப்பட்ட 2018 வரி ஆண்டுக்கு, தகுதிவாய்ந்த ஈவுத்தொகை மற்றும் நீண்ட கால மூலதன ஆதாயங்கள் ஒரு குறிப்பிட்ட வருமான வரம்பு வரை 15% வரி விதிக்கப்படுகின்றன (தனித்தனியாக தாக்கல் செய்தால் 25 425, 800, திருமணமாகி கூட்டாக தாக்கல் செய்தால் 9 479, 000), மற்றும் அந்த வரம்பை மீறிய தொகைகளுக்கு 20%.

முக்கிய எடுத்துக்காட்டுகள்

• வாங்குதல்கள் மற்றும் ஈவுத்தொகைகள் பங்குதாரர்களின் வருவாயை கணிசமாக உயர்த்தும். நிறுவனங்கள் தங்கள் பங்குதாரர்களுக்கு வழக்கமான இடைவெளியில், பொதுவாக வரிக்குப் பிந்தைய இலாபங்களிலிருந்து, முதலீட்டாளர்கள் வரி செலுத்த வேண்டும் என்று ஈவுத்தொகையை செலுத்துகின்றன. நிறுவனங்கள் சந்தையில் இருந்து பங்குகளை திரும்ப வாங்குகின்றன, நிலுவையில் உள்ள பங்குகளின் எண்ணிக்கையை குறைக்கின்றன. காலப்போக்கில் பங்கு விலையை அதிகமாக்குங்கள். நீண்ட காலமாக, திரும்பப்பெறுதல்கள் அதிக மூலதன ஆதாயங்களை உருவாக்க உதவும், ஆனால் முதலீட்டாளர்கள் பங்குகளை விற்கும் வரை அவர்கள் மீது வரி செலுத்த வேண்டியதில்லை.

ஈவுத்தொகை மற்றும் வாங்குதல்கள் எவ்வாறு செயல்படுகின்றன

ஈவுத்தொகை மற்றும் வாங்குதல்கள் இரண்டும் ஒரு நிறுவனத்தில் பங்குகளை வைத்திருப்பதிலிருந்து ஒட்டுமொத்த வருவாய் விகிதத்தை அதிகரிக்க உதவும். எவ்வாறாயினும், முதலீட்டாளர்களுக்கும் நீண்ட காலத்திற்கு சம்பந்தப்பட்ட நிறுவனங்களுக்கும் எந்த மூலதனத்தை பங்குதாரர்களுக்கு திருப்பித் தருவது என்பது பற்றி நிறைய விவாதங்கள் உள்ளன. நிறுவனங்கள் தங்கள் இலாபத்தின் ஒரு பகுதியை ஆண்டுதோறும் சேமித்து, திரட்டிய சேமிப்புகளை தக்க வருவாய் எனப்படும் கணக்கில் வைக்கின்றன. தக்க வருவாய் பொதுவாக மூலதன செலவுகள் அல்லது தொழிற்சாலை உபகரணங்கள் போன்ற பெரிய கொள்முதல் ஆகியவற்றிற்கு பயன்படுத்தப்படுகிறது. தக்க வருவாய், சில நிறுவனங்களுக்கு, ஈவுத்தொகையை செலுத்த அல்லது திறந்த சந்தையில் பங்குகளை திரும்ப வாங்கவும் ஒதுக்கப்படலாம்.

லாப

ஈவுத்தொகை என்பது ஒரு நிறுவனம் அதன் பங்குதாரர்களுக்கு முறையான இடைவெளியில் செலுத்தும் லாபத்தின் ஒரு பங்கு. பண ஈவுத்தொகை மிகவும் பொதுவானது என்றாலும், நிறுவனங்கள் பங்குகளின் பங்குகளை ஒரு ஈவுத்தொகையாகவும் வழங்க முடியும். முதலீட்டாளர்கள் ரொக்க-ஈவுத்தொகை செலுத்தும் நிறுவனங்களை விரும்புகிறார்கள், ஏனெனில் ஈவுத்தொகை முதலீட்டின் வருவாயின் முக்கிய அங்கமாக அமைகிறது. ஸ்டாண்டர்ட் அண்ட் புவர்ஸ் படி, 1932 முதல், அமெரிக்க பங்குகளின் மொத்த வருவாயில் கிட்டத்தட்ட மூன்றில் ஒரு பங்கிற்கு ஈவுத்தொகை பங்களித்தது. மூலதன ஆதாயங்கள் price அல்லது விலை மதிப்பீட்டிலிருந்து பெறப்பட்ட ஆதாயங்கள் - மொத்த வருமானத்தில் மூன்றில் இரண்டு பங்கு.

நிறுவனங்கள் பொதுவாக வரிக்குப் பிந்தைய இலாபங்களிலிருந்து ஈவுத்தொகையை செலுத்துகின்றன. கிடைத்ததும், பங்குதாரர்கள் பல அதிகார வரம்புகளில் சாதகமான வரி விகிதத்தில் இருந்தாலும், ஈவுத்தொகை மீதான வரிகளையும் செலுத்த வேண்டும்.

ஸ்டார்ட்-அப்கள் மற்றும் தொழில்நுட்ப துறையில் உள்ள பிற உயர் வளர்ச்சி நிறுவனங்கள் அரிதாகவே ஈவுத்தொகையை வழங்குகின்றன. இந்த நிறுவனங்கள் பெரும்பாலும் தங்கள் ஆரம்ப ஆண்டுகளில் இழப்புகளைப் புகாரளிக்கின்றன, மேலும் எந்தவொரு இலாபமும் பொதுவாக வளர்ச்சியை வளர்ப்பதற்காக மறு முதலீடு செய்யப்படுகின்றன. வருவாய் மற்றும் இலாபங்களை கணிக்கக்கூடிய பெரிய, நிறுவப்பட்ட நிறுவனங்கள் பொதுவாக ஈவுத்தொகை கொடுப்பனவுகளுக்கான சிறந்த தட பதிவுகளைக் கொண்டுள்ளன மற்றும் சிறந்த கொடுப்பனவுகளை வழங்குகின்றன. பெரிய நிறுவனங்கள் தங்கள் சந்தை மற்றும் போட்டி நன்மைகளை நிறுவியதிலிருந்து குறைந்த வருவாய் வளர்ச்சி விகிதங்களைக் கொண்டிருக்கின்றன. இதன் விளைவாக, நிறுவனத்தின் பங்குகளில் முதலீடு செய்வதற்கான ஒட்டுமொத்த வருவாயை அதிகரிக்க ஈவுத்தொகை உதவுகிறது.

மறுவாங்குதல்கள்

ஒரு பங்கு வாங்குதல் என்பது சந்தையில் இருந்து அதன் பங்குகளை ஒரு நிறுவனம் வாங்குவதைக் குறிக்கிறது. ஒரு பங்கு திரும்ப வாங்குவதன் மிகப்பெரிய நன்மை என்னவென்றால், இது ஒரு நிறுவனத்திற்கு நிலுவையில் உள்ள பங்குகளின் எண்ணிக்கையை குறைக்கிறது. பங்கு மறு கொள்முதல் வழக்கமாக ஒரு பங்குக்கு வருவாய்-ஈபிஎஸ் (ஈபிஎஸ்) மற்றும் ஒரு பங்குக்கு பணப்புழக்கம் போன்ற லாபத்தின் ஒரு பங்கு நடவடிக்கைகளை அதிகரிக்கும், மேலும் ஈக்விட்டி மீதான வருவாய் போன்ற செயல்திறன் நடவடிக்கைகளையும் மேம்படுத்துகிறது. இந்த மேம்படுத்தப்பட்ட அளவீடுகள் பொதுவாக காலப்போக்கில் பங்கு விலையை அதிகமாக்கும், இதன் விளைவாக பங்குதாரர்களுக்கு மூலதன ஆதாயங்கள் கிடைக்கும். இருப்பினும், பங்குதாரர் பங்குகளை விற்று, பங்குதாரர்களின் லாபத்தை உணரும் வரை இந்த இலாபங்களுக்கு வரி விதிக்கப்படாது.

ஒரு நிறுவனம் கடனை எடுத்துக்கொள்வதன் மூலமோ, கையில் உள்ள பணத்திலோ அல்லது செயல்பாடுகளிலிருந்து பணப்புழக்கத்திலோ அதன் வாங்குதலுக்கு நிதியளிக்க முடியும்.

வாங்குதல் பயனுள்ளதாக இருக்க நேரம் மிகவும் முக்கியமானது. அதன் சொந்த பங்குகளை திரும்ப வாங்குவது ஒரு நிறுவனத்தின் வருங்காலத்தில் நிர்வாகத்தின் நம்பிக்கையின் அடையாளமாக கருதப்படலாம். இருப்பினும், எந்தவொரு காரணத்திற்காகவும் பங்குகள் சரிந்தால், அந்த நம்பிக்கை தவறாகிவிடும்.

ஒரு டிவிடெண்டிற்கு எதிராக ஒரு வாங்குதல்

ஒரு வருடத்தில் 500 மில்லியன் பங்குகள் நிலுவையில் உள்ள ஃபுட்லூஸ் & ஃபேன்ஸி-ஃப்ரீ இன்க் (சின்னம் FLUF) என்று அழைக்கும் ஒரு கற்பனையான நுகர்வோர் தயாரிப்பு நிறுவனத்தின் உதாரணத்தைப் பயன்படுத்துவோம்.

பங்குகள் $ 20 க்கு வர்த்தகம் செய்யப்படுகின்றன, இது FLUF க்கு 10 பில்லியன் டாலர் சந்தை மூலதனத்தை அளிக்கிறது. நிகர வருமானத்திற்கு (அல்லது வரிக்குப் பிந்தைய லாபம்) 1 பில்லியன் டாலருக்கு FLUF ஒரு வருடத்தில் 10 பில்லியன் டாலர் வருவாய் மற்றும் நிகர வருமான அளவு 10 சதவிகிதம் என்று வைத்துக் கொள்ளுங்கள். ஒரு பங்கின் வருவாய் ஒரு பங்குக்கு $ 2 (அல்லது 1 பில்லியன் டாலர் லாபம் / 500 மில்லியன் பங்குகள்). இதன் விளைவாக, பங்கு 10 (அல்லது $ 20 / $ 2 = $ 10) விலையிலிருந்து வருவாய் பல (பி / இ) இல் வர்த்தகம் செய்யப்படுகிறது.

FLUF அதன் பங்குதாரர்களிடம் குறிப்பாக தாராளமாக உணர்கிறது மற்றும் அதன் மொத்த நிகர வருமானம் billion 1 பில்லியனை அவர்களுக்கு திருப்பித் தர முடிவு செய்கிறது என்று வைத்துக்கொள்வோம். ஈவுத்தொகை கொள்கை முடிவு இரண்டு எளிமையான காட்சிகளில் ஒன்றில் இயங்கக்கூடும்.

காட்சி 1: ஈவுத்தொகை

FLUF billion 1 பில்லியனை ஒரு சிறப்பு ஈவுத்தொகையாக செலுத்துகிறது, இது ஒரு பங்குக்கு $ 2 ஆகும். நீங்கள் ஒரு FLUF பங்குதாரர் என்று வைத்துக் கொள்ளுங்கள், மேலும் ஒரு பங்குக்கு $ 20 க்கு வாங்கிய FLUF இன் 1, 000 பங்குகளை நீங்கள் வைத்திருக்கிறீர்கள். எனவே நீங்கள் சிறப்பு ஈவுத்தொகையாக $ 2, 000 (1, 000 பங்குகள் x $ 2 / பங்கு) பெறுகிறீர்கள். வரி நேரத்தில் நீங்கள் tax 300 வரியாக (15% இல்), வரிக்குப் பின் ஈவுத்தொகை வருமானம் 7 1, 700 அல்லது வரிக்குப் பிந்தைய மகசூல் 8.5% ($ 1700 / $ 20, 000 = 8.5%).

காட்சி 2: வாங்குதல்

FLUF 1 பில்லியன் டாலர்களை FLUF பங்குகளை திரும்ப வாங்குவதற்கு செலவிடுகிறது. நிறுவனங்கள் பொதுவாக அதன் பங்கு திரும்ப வாங்கும் திட்டத்தை பல மாத காலத்திலும் வெவ்வேறு விலையிலும் செயல்படுத்துகின்றன. இருப்பினும், விளக்க நோக்கங்களுக்காக விஷயங்களை எளிமையாக வைத்திருக்க, FLUF ஒரு பெரிய பங்குத் தொகையை $ 20 க்கு திரும்ப வாங்குகிறது என்று வைத்துக் கொள்வோம், இது 50 மில்லியன் பங்குகளை திரும்ப வாங்கிய அல்லது மீண்டும் வாங்கியதாகும். இதன் விளைவாக நிறுவனத்தின் பங்கு எண்ணிக்கை 500 மில்லியன் பங்குகளிலிருந்து 450 மில்லியன் பங்குகளாகக் குறைக்கப்படுகிறது.

F 20 க்கு வாங்கப்பட்ட FLUF இன் 1, 000 பங்குகள் இப்போது காலப்போக்கில் அதிக மதிப்புடையதாக இருக்கும், ஏனெனில் குறைக்கப்பட்ட பங்கு எண்ணிக்கை பங்குகளின் மதிப்பை அதிகரிக்கும். இரண்டாம் ஆண்டில், நிறுவனத்தின் வருவாய் மற்றும் நிகர வருமானம் ஆண்டு முதல் முறையே 10 பில்லியன் டாலர் மற்றும் 1 பில்லியன் டாலர் என்று மாறாது என்று வைத்துக் கொள்ளுங்கள். இருப்பினும், நிலுவையில் உள்ள பங்குகளின் எண்ணிக்கை 450 மில்லியனாகக் குறைக்கப்பட்டுள்ளதால், ஒரு பங்குக்கு வருவாய் 2 டாலருக்கு பதிலாக 22 2.22 ஆக இருக்கும். பங்கு 10 இன் மாறாத விலை-க்கு-வருவாய் விகிதத்தில் வர்த்தகம் செய்தால், FLUF பங்குகள் இப்போது ஒரு பங்குக்கு $ 20 க்கு பதிலாக $ 22.22 ($ 2.22 x 10) க்கு வர்த்தகம் செய்யப்பட வேண்டும்.

உங்கள் FLUF பங்குகளை ஒரு வருடத்திற்கு மேல் வைத்திருந்தபின். 22.22 க்கு விற்று, நீண்ட கால மூலதன ஆதாய வரியை 15% செலுத்தியிருந்தால் என்ன செய்வது? நீங்கள் capital 2, 220 (அதாவது, ($ 22.22 - $ 20.00) x 1, 000 பங்குகள் = $ 2, 220) மூலதன ஆதாயங்களுக்கு வரி விதிக்கப்படுவீர்கள், இந்த விஷயத்தில் உங்கள் வரி மசோதா 3 333 ஆக இருக்கும். வரிக்குப் பின் உங்கள் ஆதாயம் 88 1, 887 ஆக இருக்கும், வரிக்குப் பின் வருமானம் சுமார் 9.4% (88 1, 887 / $ 20, 000 = 9.4%).

ஈவுத்தொகை மற்றும் வாங்குதல்களின் நன்மைகள் மற்றும் தீமைகள்

நிச்சயமாக, நிஜ உலகில், விஷயங்கள் மிகவும் வசதியாக செயல்படுகின்றன. டிவிடெண்டுகளுக்கு எதிராக வாங்குதல்கள் தொடர்பாக சில கூடுதல் பரிசீலனைகள் இங்கே:

வருமானம் உத்தரவாதம் இல்லை

பங்கு திரும்ப வாங்குதலுடன் எதிர்கால வருவாய் எதுவும் இல்லை. உதாரணமாக, FLUF இன் வணிக வாய்ப்புகள் ஆண்டு 1 க்குப் பிறகு குறைந்துவிட்டன, அதன் வருவாய் 2 ஆம் ஆண்டில் 5 சதவிகிதம் வீழ்ச்சியடைந்தது என்று சொல்லலாம். முதலீட்டாளர்கள் FLUF ஐ சந்தேகத்தின் பலனைக் கொடுக்கவும், அதன் வருவாய் சரிவை ஒரு தற்காலிக நிகழ்வாகக் கருதவும் தயாராக இல்லாவிட்டால், அது மிகவும் சாத்தியம் பங்கு பொதுவாக வர்த்தகம் செய்யும் 10 மடங்கு வருவாயைக் காட்டிலும் குறைவான வருமானத்திற்கு ஒரு வருவாய்க்கு வர்த்தகம் செய்யும். இரண்டு ஆண்டுகளில் ஒரு பங்குக்கு 2.22 டாலர் வருவாய் அடிப்படையில், பல 8 ஐ சுருக்கினால், பங்குகள் 76 17.76 க்கு வர்த்தகம் செய்யப்படும், இது ஒரு பங்குக்கு 20 டாலரிலிருந்து 11 சதவீதம் சரிவு.

குறைந்த வளர்ச்சி நிறுவனங்களுக்கு ஒரு ஏற்றம்

இந்த சூழ்நிலையின் மறுபுறம் பல நீல சில்லுகளால் ரசிக்கப்படுகிறது, இதில் வழக்கமான வாங்குதல்கள் நிலுவையில் உள்ள பங்குகளின் எண்ணிக்கையை சீராக குறைக்கின்றன. இந்த குறைப்பு சராசரி உயர்மட்ட மற்றும் கீழ்நிலை வளர்ச்சியைக் கொண்ட நிறுவனங்களுக்குக் கூட ஒரு பங்குக்கான வருவாய் விகிதங்களை கணிசமாக உயர்த்தக்கூடும், இதன் விளைவாக முதலீட்டாளர்களால் அதிக மதிப்பீடுகள் பெறப்படலாம், பங்கு விலையை அதிகரிக்கும்.

செல்வம் கட்டிடம்

குறைக்கப்பட்ட பங்கு எண்ணிக்கையிலிருந்து ஒரு பங்கிற்கு வருவாய் ஈட்டுவதில் நன்மை பயக்கும், அதே போல் பங்குகள் விற்கப்படும் வரை வரியை ஒத்திவைக்கும் திறனும் இருப்பதால், முதலீட்டாளர்களுக்கு காலப்போக்கில் செல்வத்தை உருவாக்குவதற்கு பங்கு வாங்குதல்கள் சிறப்பாக இருக்கும். ஆண்டுதோறும் வரி விதிக்கப்படும் ஈவுத்தொகை கொடுப்பனவுகளுக்கு மாறாக, படிகமயமாக்கப்படும் வரை, வரிவிதிப்புகளை கூட்டு வாங்குவதற்கு வாங்குதல்கள் உதவுகின்றன.

வரிவிதிப்பு ஒரு சிக்கலாக இல்லாத வரிகளில் வரி விதிக்கப்படாத கணக்குகளின் விஷயத்தில், காலப்போக்கில் வளர்ந்து வரும் ஈவுத்தொகையை செலுத்தும் பங்குகளுக்கும், தங்கள் பங்குகளை தவறாமல் திரும்ப வாங்கும் பங்குகளுக்கும் இடையே தேர்வு செய்வது குறைவாகவே இருக்கலாம்.

வெளிப்படுத்தல்

ஈவுத்தொகை கொடுப்பனவுகளின் முக்கிய நன்மை என்னவென்றால், அவை அதிகம் காணப்படுகின்றன. ஈவுத்தொகை கொடுப்பனவுகள் பற்றிய தகவல்கள் நிதி வலைத்தளங்கள் மற்றும் கார்ப்பரேட் முதலீட்டாளர் உறவுகள் தளங்கள் மூலம் எளிதாகக் கிடைக்கும். எவ்வாறாயினும், வாங்குதல்களைப் பற்றிய தகவல்களைக் கண்டுபிடிப்பது அவ்வளவு எளிதானது அல்ல, பொதுவாக பெருநிறுவன செய்தி வெளியீடுகள் மூலம் துளைத்தல் தேவைப்படுகிறது.

நெகிழ்வு

வாங்குதல்கள் நிறுவனம் மற்றும் அதன் முதலீட்டாளர்களுக்கு அதிக நெகிழ்வுத்தன்மையை வழங்குகின்றன. ஒரு குறிப்பிட்ட காலக்கெடுவில் ஒரு குறிப்பிட்ட மறு கொள்முதல் திட்டத்தை முடிக்க ஒரு நிறுவனம் எந்தக் கடமையும் இல்லை, எனவே செல்வது கடினமானதாக இருந்தால், பணத்தைப் பாதுகாப்பதற்கான வாங்குதலின் வேகத்தை இது குறைக்கும். திரும்ப வாங்குவதன் மூலம், முதலீட்டாளர்கள் தங்கள் பங்கு விற்பனையின் நேரத்தையும் அதன் விளைவாக வரி செலுத்துதலையும் தேர்வு செய்யலாம். ஈவுத்தொகை விஷயத்தில் இந்த நெகிழ்வுத்தன்மை கிடைக்காது, ஏனெனில் ஒரு முதலீட்டாளர் அந்த ஆண்டிற்கான வரி வருமானத்தை தாக்கல் செய்யும் போது அவர்கள் மீது வரி செலுத்த வேண்டும். ஈவுத்தொகை செலுத்தும் நிறுவனத்திற்கு ஈவுத்தொகை செலுத்துதல் விருப்பப்படி இருந்தாலும், ஈவுத்தொகையை குறைப்பது அல்லது நீக்குவது முதலீட்டாளர்களால் சாதகமாக பார்க்கப்படுவதில்லை. இதன் விளைவாக ஈவுத்தொகை குறைக்கப்பட்டால், இடைநீக்கம் செய்யப்பட்டால் அல்லது நீக்கப்பட்டால் பங்குதாரர்கள் தங்கள் பங்குகளை பெருமளவில் விற்க வழிவகுக்கும்.

சிறப்பு பரிசீலனைகள்

எந்த நிறுவனங்களின் குழு காலப்போக்கில் சிறப்பாக செயல்பட்டது, தொடர்ந்து அதிகரித்த ஈவுத்தொகையை செலுத்தும் நிறுவனங்கள் அல்லது மிகப்பெரிய வாங்குதல்களைக் கொண்டவை?

இந்த கேள்விக்கு பதிலளிக்க, ஈவுத்தொகை செலுத்தும் நிறுவனங்கள் மற்றும் வாங்குதல்களை வழங்கும் நிறுவனங்களைக் கொண்ட இரண்டு பிரபலமான குறியீடுகளின் செயல்திறனை ஒப்பிடுவோம்.

எஸ் அண்ட் பி 500 டிவிடென்ட் அரிஸ்டோக்ராட்ஸ் இன்டெக்ஸ் கடந்த 25 ஆண்டுகளாக அல்லது அதற்கு மேற்பட்ட ஆண்டுகளில் ஒவ்வொரு ஆண்டும் ஈவுத்தொகையை உயர்த்திய நிறுவனங்களைக் கொண்டுள்ளது. எஸ் அண்ட் பி 500 பைபேக் இன்டெக்ஸ், நிறுவனத்தின் சந்தை மூலதனத்தால் வகுக்கப்பட்ட கடைசி நான்கு காலண்டர் காலாண்டுகளில் பங்கு வாங்குதல்களுக்கு செலுத்தப்பட்ட பணத்தால் வரையறுக்கப்பட்டுள்ளபடி, அதிக வாங்குதல் விகிதங்களைக் கொண்ட முதல் 100 பங்குகளைக் கொண்டுள்ளது.

மார்ச் 2009 மற்றும் மார்ச் 2019 க்கு இடையில், எஸ் அண்ட் பி 500 பைபேக் இன்டெக்ஸ் ஆண்டு வருமானம் 21.09% ஆகவும், டிவிடென்ட் அரிஸ்டோக்ராட்ஸ் இன்டெக்ஸ் ஆண்டு வருமானம் 19.35% ஆகவும் இருந்தது. இருவரும் எஸ் அண்ட் பி 500 ஐ விஞ்சினர், இது ஆண்டுக்கு 17.56% வருவாய் ஈட்டியது.

நவம்பர் 2007 முதல் மார்ச் 2009 முதல் வாரம் வரையிலான 16 மாத காலப்பகுதியைப் பற்றி, உலகளாவிய பங்குகள் மிகப் பெரிய கரடி சந்தைகளில் ஒன்றை பதிவு செய்துள்ளன. இந்த காலகட்டத்தில், வாங்குதல் அட்டவணை 53.32% சரிந்தது, அதே சமயம் டிவிடென்ட் அரிஸ்டோக்ராட்ஸ் சற்று சிறப்பாக இருந்தது, 43.60% சரிவுடன். இதே காலகட்டத்தில் எஸ் அண்ட் பி 500 53.14% சரிந்தது.