விருப்பமான கணக்கு வரையறை

விருப்பமான கணக்கு என்றால் என்ன?

ஒரு விருப்பமான கணக்கு என்பது ஒரு முதலீட்டு கணக்கு, இது ஒரு அங்கீகரிக்கப்பட்ட தரகர் ஒவ்வொரு வர்த்தகத்திற்கும் வாடிக்கையாளரின் அனுமதியின்றி பத்திரங்களை வாங்க மற்றும் விற்க அனுமதிக்கிறது. கிளையன்ட் சம்மதத்தின் ஆவணமாக தரகர் ஒரு விருப்பப்படி கையொப்பமிட வேண்டும். ஒரு விருப்பமான கணக்கு சில நேரங்களில் நிர்வகிக்கப்பட்ட கணக்கு என குறிப்பிடப்படுகிறது; பல தரகு வீடுகளுக்கு வாடிக்கையாளர் குறைந்தபட்சங்கள் (250, 000 டாலர் போன்றவை) இந்த சேவைக்கு தகுதி பெற வேண்டும், மேலும் வழக்கமாக ஒரு வருடத்திற்கு 1 சதவீதம் முதல் 2 சதவீதம் வரை நிர்வாகத்தின் கீழ் உள்ள சொத்துக்களை (AUM) கட்டணமாக செலுத்த வேண்டும்.

விருப்பமான கணக்குகளைப் புரிந்துகொள்வது

முதலீட்டாளருக்கும் தரகருக்கும் இடையிலான குறிப்பிட்ட ஒப்பந்தத்தைப் பொறுத்து, தரகர் ஒரு விருப்பமான கணக்குடன் மாறுபட்ட அட்சரேகைகளைக் கொண்டிருக்கலாம். வாடிக்கையாளர் கணக்கில் வர்த்தகம் செய்வது குறித்த அளவுருக்களை அமைக்கலாம்.

எடுத்துக்காட்டாக, ஒரு வாடிக்கையாளர் நீல-சிப் பங்குகளில் மட்டுமே முதலீடு செய்ய அனுமதிக்கலாம். சமூக பொறுப்புள்ள முதலீட்டை ஆதரிக்கும் ஒரு முதலீட்டாளர், தரகர் புகையிலை நிறுவனத்தின் பங்குகளில் அல்லது மோசமான சுற்றுச்சூழல் பதிவுகளைக் கொண்ட நிறுவனங்களில் முதலீடு செய்வதைத் தடைசெய்யலாம். ஒரு முதலீட்டாளர் பங்குகளுக்கு ஒரு குறிப்பிட்ட விகிதத்தை பராமரிக்க தரகருக்கு அறிவுறுத்தலாம், ஆனால் தரகர் பொருத்தமாக இருப்பதால் இந்த சொத்து வகுப்புகளுக்குள் முதலீடு செய்ய தரகர் சுதந்திரத்தை அனுமதிக்கலாம். ஒரு விருப்பமான கணக்கை நிர்வகிக்கும் ஒரு தரகர் வாடிக்கையாளரால் உச்சரிக்கப்படும் எக்ஸ்பிரஸ் அறிவுறுத்தல்கள் மற்றும் தடைகளை (ஏதேனும் இருந்தால்) கவனிக்கிறார்.

ரோபோ-ஆலோசகர்களிடமிருந்து ஒரு புதிய வகை விருப்பக் கணக்கு வருகிறது - குறைந்தபட்ச மனித தலையீட்டைக் கொண்ட வழிமுறைகளால் மேற்கொள்ளப்படும் தானியங்கி முதலீட்டு மேலாண்மை சேவைகள். ரோபோ-ஆலோசகர்கள் பொதுவாக நவீன போர்ட்ஃபோலியோ கோட்பாட்டை (எம்.பி.டி) பின்பற்றும் செயலற்ற குறியீட்டு உத்திகளைப் பின்பற்றுகிறார்கள், ஆனால் சமூக பொறுப்புடன் முதலீடு செய்வது அல்லது அவர்கள் விரும்பும் ஒரு குறிப்பிட்ட முதலீட்டு மூலோபாயத்தைப் பின்பற்றுவது போன்ற பயனர் அறிவுறுத்தப்பட்ட வரம்புகளுடன் பயன்படுத்தப்படலாம். பாரம்பரியமாக நிர்வகிக்கப்படும் கணக்குகளைப் போலன்றி, ரோபோ-அறிவுறுத்தப்பட்ட கணக்குகளுக்கு மிகக் குறைந்த குறைந்தபட்ச கணக்கு நிலுவைகள் ($ 5 அல்லது $ 1 போன்றவை) தேவைப்படுகின்றன மற்றும் மிகக் குறைந்த கட்டணங்களை வசூலிக்கின்றன (ஆண்டுக்கு 0.25 சதவீதம், அல்லது கட்டணம் கூட இல்லை).

விருப்பமான கணக்குகளின் நன்மைகள் மற்றும் தீமைகள்

விருப்பமான கணக்கின் முதல் நன்மை வசதி. வாடிக்கையாளர் தரகரின் ஆலோசனையை நம்புகிறார் என்று கருதி, வர்த்தகங்களை செயல்படுத்த தரகர் அட்சரேகையை வழங்குவது வாடிக்கையாளருக்கு ஒவ்வொரு சாத்தியமான வர்த்தகத்திற்கும் முன்னர் தரகருடன் தொடர்புகொள்வதற்கு எடுக்கும் நேரத்தை மிச்சப்படுத்தும். ஒரு வாடிக்கையாளருக்கு தனது தரகரை நம்புகிறான், ஆனால் முழுக்க முழுக்க ஆட்சியை ஒப்படைக்க தயங்குகிறான், இதுதான் அளவுருக்கள் மற்றும் வழிகாட்டுதல்களை அமைப்பது.

பெரும்பாலான தரகர்கள் ஏராளமான வாடிக்கையாளர்களுக்கான வர்த்தகங்களை கையாளுகின்றனர். சந்தர்ப்பத்தில், தரகர் தனது வாடிக்கையாளர்களுக்கு நன்மை பயக்கும் ஒரு குறிப்பிட்ட கொள்முதல் அல்லது விற்பனை வாய்ப்பை அறிவார். வர்த்தகத்தை செயல்படுத்துவதற்கு முன்பு தரகர் ஒரு நேரத்தில் வாடிக்கையாளர்களை தொடர்பு கொள்ள வேண்டுமானால், முதல் சில வாடிக்கையாளர்களுக்கான வர்த்தக செயல்பாடு பட்டியலின் முடிவில் வாடிக்கையாளர்களுக்கான விலையை பாதிக்கும். விருப்பமான கணக்குகளுடன், தரகர் அனைத்து வாடிக்கையாளர்களுக்கும் ஒரு பெரிய தொகுதி வர்த்தகத்தை செயல்படுத்த முடியும், எனவே அவரது வாடிக்கையாளர்கள் அனைவருக்கும் ஒரே விலை கிடைக்கும்.

ஒரு போர்ட்ஃபோலியோ மேலாளரிடம் உங்கள் கணக்கின் வர்த்தகத்தை ஒப்படைப்பது அதன் சொந்த அபாயங்களைக் கொண்டுள்ளது. முதலாவது கட்டணம் தொடர்பானது. வழக்கமாக, விருப்பமில்லாத கணக்குகளுடன் ஒப்பிடும்போது விருப்பமான கணக்குகள் மிகவும் விலை உயர்ந்தவை, ஏனெனில் அவை உங்கள் வர்த்தகங்களை கையாளவும் ஆபத்தை நிர்வகிக்கவும் ஒரு மேலாளரின் சேவைகளைப் பயன்படுத்துகின்றன. நிதி மேலாளர்கள் மற்றும் ஆலோசகர்கள் தங்கள் வாடிக்கையாளரின் சிறந்த நலன்களுக்காக செயல்படுவதை அவசியமாக்கும் நம்பகமான விதிகளுக்கு கட்டுப்படுகிறார்கள். அவர்கள் காலாண்டு அல்லது வருடாந்திர அடிப்படையில் கட்டணம் வசூலிக்கிறார்கள்.

இரண்டாவது ஆபத்து செயல்திறன் தொடர்பானது. சொத்து இடர் ஆலோசகர் (ஆர்க்) 2015 ஆம் ஆண்டு நடத்திய ஆய்வில், சுமார் 50 சதவீத சொத்து இலாகாக்கள் சந்தையை குறைத்து எதிர்மறையான வருவாயை ஈட்டியுள்ளன. 20 சதவிகிதத்தினர் மட்டுமே ஆல்பா என அழைக்கப்படும் நேர்மறையான வருவாயைக் கொண்டிருந்தனர், மீதமுள்ளவர்கள் சந்தையைப் பொறுத்தவரை நடுநிலை வகித்தனர்.

முக்கிய எடுத்துக்காட்டுகள்

• வாடிக்கையாளர்கள் தங்கள் வர்த்தக கணக்கின் கட்டுப்பாட்டை தரகர்கள் அல்லது ஆலோசகர்களிடம் ஒப்படைப்பார்கள், அவர்களுக்கான வர்த்தகங்களைத் தேர்ந்தெடுத்து செயல்படுத்துகிறார்கள். வாடிக்கையாளர்கள் முதலீட்டு நடை அல்லது கருப்பொருள்களுக்கான கட்டுப்பாடுகள் அல்லது விருப்பங்களை குறிப்பிடுவதன் மூலம் அத்தகைய கணக்குகளைத் தனிப்பயனாக்கலாம். சமீபத்திய காலங்களில், ரோபோ-ஆலோசகர்கள் விருப்பமான கணக்குகளுக்கான பிரபலமான கருவிகளாக மாறிவிட்டனர். விருப்பமான கணக்குகளின் நன்மைகள் வர்த்தகங்கள் மற்றும் நிபுணத்துவ சேவைகளை விரைவாக நிறைவேற்றுவது. விருப்பமான கணக்குகளின் குறைபாடுகளில் அதிக கட்டணம் மற்றும் எதிர்மறை செயல்திறன் சாத்தியம் ஆகியவை அடங்கும்.

விருப்பமான கணக்கு அமைப்பு

விருப்பமான கணக்கை அமைப்பதற்கான முதல் படி இந்த சேவையை வழங்கும் ஒரு பதிவு செய்யப்பட்ட தரகரைக் கண்டுபிடிப்பதாகும். தரகு வீட்டைப் பொறுத்து, விருப்பப்படி கணக்கை அமைக்க குறைந்தபட்சம் ஒரு கணக்கு தேவைப்படலாம். எடுத்துக்காட்டாக, ஃபிடிலிட்டி மூன்று நிலை நிர்வகிக்கப்பட்ட கணக்குகளை வழங்குகிறது, ஒன்று $ 50, 000 குறைந்தபட்ச முதலீடு மற்றும் மற்ற இரண்டிலும் குறைந்தபட்சம், 000 200, 000 தேவைப்படுகிறது. அதிக குறைந்தபட்சங்களுடன் நிர்வகிக்கப்படும் கணக்கு நிலைகள் சேவைகளின் பரந்த மெனுக்கள் மற்றும் குறைந்த நிர்வாகக் கட்டணங்களை வழங்குகின்றன.