வகுப்பு சி பங்கு வரையறை

வகுப்பு சி பங்கு என்றால் என்ன?

வகுப்பு சி பங்குகள் என்பது மியூச்சுவல் ஃபண்ட் பங்கின் ஒரு வகை, இது ஒரு நிலை சுமையால் வகைப்படுத்தப்படுகிறது, இது நிதி சந்தைப்படுத்தல், விநியோகம் மற்றும் சேவைக்கான வருடாந்திர கட்டணங்களை உள்ளடக்கியது, இது ஒரு நிலையான சதவீதத்தில் நிர்ணயிக்கப்படுகிறது. முதலீட்டாளர் இந்த கட்டணத்தை ஆண்டு முழுவதும் செலுத்துகிறார்.

ஒப்பிடுகையில், ஒரு முன்-இறுதி சுமை பங்குகள் வாங்கும்போது செலுத்தப்படும் கட்டணங்களைக் கொண்டுள்ளது மற்றும் முதலீட்டாளர் பங்குகளை விற்கும்போது ஒரு பின்-இறுதி சுமை கட்டணங்களை மதிப்பிடுகிறது; மற்றும் சுமை இல்லாத நிதிகளில் சுமை இல்லை.

முக்கிய எடுத்துக்காட்டுகள்

• கிளாஸ்-சி மியூச்சுவல் ஃபண்ட் பங்குகள் ஒவ்வொரு ஆண்டும் நிர்ணயிக்கப்பட்ட சதவீதமாக ஒரு நிலை விற்பனை சுமையை வசூலிக்கின்றன. இது முன்-சுமை பங்குகளுடன் முரண்படலாம், இது வாங்கும் நேரத்தில் முதலீட்டாளர்களிடம் வசூலிக்கும் மற்றும் விற்பனை நேரத்தில் வசூலிக்கும் பின்-இறுதி சுமைகள். வருடாந்திர காரணமாக கட்டணம் காலப்போக்கில் முதலீட்டாளர் செலவை அதிகரிக்கக்கூடும், இந்த வகை நிதி 3 ஆண்டுகள் அல்லது அதற்கும் குறைவான காலத்திற்கு நிதி பங்குகளை வைத்திருக்க விரும்புவோருக்கு மிகவும் பொருத்தமானது.

வகுப்பு சி பங்குகளின் அடிப்படைகள்

பிற மியூச்சுவல் ஃபண்ட் பங்கு வகுப்புகளுடன் ஒப்பிடும்போது, ​​வகுப்பு சி பங்குகள் பெரும்பாலும் வகுப்பு பி பங்குகளை விட குறைந்த செலவு விகிதங்களைக் கொண்டுள்ளன. இருப்பினும், அவை வகுப்பு A பங்குகளை விட அதிக செலவு விகிதங்களைக் கொண்டுள்ளன. பரஸ்பர நிதியை இயக்குவதற்கான ஒட்டுமொத்த வருடாந்திர மேலாண்மை செலவுகள் செலவு விகிதங்கள். இதன் விளைவாக, வகுப்பு சி பங்குகள் ஒப்பீட்டளவில் குறுகிய கால அடிவானத்துடன் முதலீட்டாளர்களுக்கு ஒரு நல்ல தேர்வாக இருக்கலாம், அவர்கள் பரஸ்பர நிதியை ஒரு சில ஆண்டுகளாக வைத்திருக்க திட்டமிட்டுள்ளனர்.

சி-ஷேர் லெவல் சுமைகளை உள்ளடக்கிய தற்போதைய கட்டணங்கள் அதிகாரப்பூர்வமாக 12 பி -1 கட்டணங்கள் என அழைக்கப்படுகின்றன, இது 1940 இன் முதலீட்டு நிறுவன சட்டத்தின் ஒரு பிரிவில் இருந்து பெயரிடப்பட்டது. மொத்தம் 12 பி -1 கட்டணங்கள் ஆண்டுதோறும் 1% எனக் குறிக்கப்படுகின்றன. இந்த 1% கட்டணத்தில், விநியோகம் மற்றும் சந்தைப்படுத்தல் செலவுகள் 0.75% வரை இருக்கலாம், அதே நேரத்தில் சேவை கட்டணம் அதிகபட்சமாக 0.25% ஆக இருக்கும். சந்தைப்படுத்துதலுக்காக நியமிக்கப்பட்டிருந்தாலும், 12 பி -1 கட்டணம் முதன்மையாக ஒரு நிதியின் பங்குகளை விற்கும் இடைத்தரகர்களுக்கு வெகுமதி அளிக்க உதவுகிறது. ஒரு விதத்தில், இது ஒரு பரிவர்த்தனைக்கு பதிலாக ஒவ்வொரு ஆண்டும் மியூச்சுவல் ஃபண்டுக்கு முதலீட்டாளரால் செலுத்தப்படும் கமிஷன்.

பிற மியூச்சுவல் ஃபண்ட் ஷேர் வகுப்புகள் 12 பி -1 கட்டணங்களுடன் வருகின்றன, ஆனால் வெவ்வேறு அளவுகளில். வகுப்பு A பங்குகளுக்கு வசூலிக்கப்படும் கட்டணங்கள் பொதுவாக குறைவாக இருக்கும், இந்த வகை செலுத்தும் அதிக முன்பண கமிஷன்களுக்கு ஈடுசெய்கிறது. சி-பங்குகள் எப்போதும் அதிகபட்சம் 1% செலுத்த முனைகின்றன, மேலும் 12b-1 கட்டணம் மியூச்சுவல் ஃபண்டின் ஒட்டுமொத்த செலவு விகிதத்தில் இருப்பதால், அவற்றின் இருப்பு அந்த வருடாந்திர செலவு விகிதத்தை வகுப்பு சி-பங்குதாரருக்கு 2% க்கு மேல் தள்ளும்.

ஏ-பங்குகளைப் போலல்லாமல், வகுப்பு சி பங்குகள் முன்-இறுதி சுமைகளைக் கொண்டிருக்கவில்லை, ஆனால் அவை பெரும்பாலும் சிறிய பின்-இறுதி சுமைகளைக் கொண்டுள்ளன, அவை அதிகாரப்பூர்வமாக வகுப்பு பி பங்குகள் கொண்டு செல்வதைப் போலவே ஒரு இடைநிறுத்தப்பட்ட ஒத்திவைக்கப்பட்ட விற்பனை கட்டணம் (சி.டி.எஸ்.சி) என அழைக்கப்படுகின்றன. இருப்பினும், சி பங்குகளுக்கான இந்த சுமைகள் மிகச் சிறியவை, பொதுவாக 1% மட்டுமே, முதலீட்டாளர் பரஸ்பர நிதியை ஒரு வருடத்திற்கு வைத்தவுடன் அவை மறைந்துவிடும்.

ப்ரோஸ்

• வெளிப்படையான கமிஷன் இல்லை - முழு வைப்புத்தொகையும் முதலீடு செய்யப்படவில்லை

• ஒரு வருடம் கழித்து பின்-விற்பனை விற்பனை கட்டணம் இல்லை

• நல்ல இடைநிலை கால (1-3 ஆண்டுகள்) முதலீடு

கான்ஸ்

• அதிக செலவு விகிதங்கள்

• முதல் ஆண்டு திரும்பப் பெறுவதில் பின்-இறுதி சுமை

• வாங்க மற்றும் வைத்திருக்கும் உத்திக்கு நல்லதல்ல

வகுப்பு சி பங்குகளில் யார் முதலீடு செய்ய வேண்டும்?

குறுகிய கால மீட்டெடுப்புகளில் வசூலிக்கப்படும் பின்-இறுதி சுமை காரணமாக, ஒரு வருடத்திற்குள் நிதியை திரும்பப் பெற திட்டமிட்ட முதலீட்டாளர்கள் சி-பங்குகளைத் தவிர்க்க விரும்பலாம். மறுபுறம், சி-பங்குகளுடன் தொடர்புடைய அதிக செலவுகள் நீண்ட கால முதலீட்டாளர்களுக்கு சிறந்ததை விட குறைவான விருப்பமாக அமைகின்றன.

மாறுபட்ட கட்டணங்களுடன் முதலீடுகளின் இறுதி மதிப்புகளில் உள்ள வேறுபாடுகள் கணிசமான காலத்திற்கு நடத்தப்படும்போது மகத்தானதாக இருக்கும் - அதாவது ஓய்வூதிய நிதியில். உதாரணமாக, ஒரு நிதியில் $ 50, 000 முதலீட்டை 6% திருப்பி, வருடாந்திர இயக்கக் கட்டணத்தை 2.25% வசூலிக்கிறது, இது 30 ஆண்டுகளாக நடைபெறும். முதலீட்டாளர் பெறும் இறுதித் தொகை 5 145, 093.83 க்கு சமமாக இருக்கும். முதலீடு செய்யப்பட்ட அதே தொகை மற்றும் அதே வருடாந்திர வருவாயைக் கொண்ட ஒரு நிதி, ஆனால் 0.45% வருடாந்திர இயக்கக் கட்டணத்துடன் முதலீட்டாளருக்கு கணிசமாக அதிகமானவற்றை வழங்கும், இறுதி மதிப்பு, 8 250, 832.55.

ஒரு குறிப்பிட்ட, இடைநிலை காலத்திற்கு நிதியை வைத்திருக்க திட்டமிட்டுள்ள முதலீட்டாளர்களுக்கு வகுப்பு சி பங்குகள் சிறப்பாக செயல்படும், இது ஒரு வருடத்திற்கு மேல் ஆனால் மூன்றுக்கும் குறைவானது. அந்த வகையில், சி.டி.எஸ்.சியைத் தவிர்ப்பதற்கு நீங்கள் நீண்ட நேரம் வைத்திருக்கிறீர்கள், ஆனால் நீண்ட காலமாக அதிக செலவு விகிதம் நிதியின் ஒட்டுமொத்த வருவாயில் பெரும் எண்ணிக்கையை எடுக்கும்.

வகுப்பு சி பங்குகளின் உண்மையான உலக எடுத்துக்காட்டு

காலமோஸ் வளர்ச்சி நிதி என்பது வகுப்பு ஏ மற்றும் வகுப்பு சி பங்குகள் இரண்டையும் கொண்ட ஒரு நிதியின் எடுத்துக்காட்டு. வகுப்பு A பங்குகள் செலவு விகிதத்தை 1.40% வசூலிக்கின்றன. இந்த தொகையில், 0.25% என்பது 12 பி -1 கட்டணம். அவை அதிகபட்சமாக 4.75% முன்-இறுதி சுமைகளைக் கொண்டுள்ளன, இது முதலீடு செய்யப்பட்ட தொகையின் அடிப்படையில் குறைகிறது. நிதியத்தின் வகுப்பு சி பங்குகளுக்கு முன்-இறுதி சுமை இல்லை, ஆனால் அவை ஒரு வருடத்திற்கும் குறைவான பங்குகளில் அதிகபட்சம் 1% சி.டி.எஸ்.சி. வகுப்பு சி பங்குகள் அதிகபட்சம் 1% 12b-1 கட்டணத்தையும் விதிக்கின்றன, இது நிதியின் ஒட்டுமொத்த செலவு விகிதத்தை 2.15% ஆக உயர்த்தும்.