பணப்புழக்க எழுத்துறுதி என்றால் என்ன?
காப்பீட்டு நிறுவனங்கள் எதிர்பார்த்த இழப்புகளின் விலையை எடுத்துக்கொள்ள தேவையான பிரீமியம் விகிதத்திற்கு கீழே ஒரு காப்பீட்டு தயாரிப்புக்கு விலை நிர்ணயம் செய்யும் போது பணப்புழக்க எழுத்துறுதிகளை விலை நிர்ணய உத்தியாகப் பயன்படுத்தலாம். இந்த மூலோபாயத்தின் நோக்கம் அதிகரித்த வணிகத்திலிருந்து கணிசமான முதலீட்டு மூலதனத்தை உருவாக்குவதாகும், இது குறைந்த விலையிலிருந்து வருகிறது. பணப்புழக்க எழுத்துறுதி ஒரு ஆபத்தான விலை உத்தி.
பணப்புழக்க எழுத்துறுதி புரிந்துகொள்ளுதல்
பலவீனமான பொருளாதாரம் சாத்தியமான காப்பீட்டு வாடிக்கையாளர்களின் விலையை உணர்திறன் மிக்கதாக மாற்றும்போது மென்மையான சந்தையில் பணப்புழக்க எழுத்துறுதி என்பது மிகவும் பொதுவான தந்திரமாகும். சந்தை போட்டியில் இருந்து தனித்து நிற்க, ஒரு காப்பீட்டு நிறுவனம் அவர்களின் பிரீமியங்களைக் குறைக்கலாம். இருப்பினும், ஒரு குறிப்பிட்ட கட்டத்தில், பாலிமிக்கு எழுத்துறுதி அளிக்கும் அபாயத்தை பிரீமியம் இனி மறைக்காது.
எடுத்துக்காட்டாக, காலாவதியான பிளம்பிங் மற்றும் வயரிங் கொண்ட ஒரு வீட்டைக் கொண்ட வீட்டு உரிமையாளர் வீட்டு உரிமையாளர்களைப் பாதுகாக்க விரும்புகிறார். வீடு தீ அல்லது நீர் சேதமடையும் அபாயத்தில் உள்ளது. வழக்கமாக, எல்லாவற்றையும் சமமாகக் கொண்டிருப்பதால், அத்தகைய கட்டமைப்பிற்கான வருடாந்திர பிரீமியம் புதுப்பிக்கப்பட்ட அமைப்புகளுடன் சமமான வீட்டை விட அதிகமாக இருக்கும். இருப்பினும், அதிக போட்டி நிறைந்த சந்தையில், ஒரு காப்பீட்டாளர் வாடிக்கையாளரை ஒரு போட்டியாளரிடம் இழப்பதை விட, ஒரு சிறிய பிரீமியத்தை வசூலித்து அதிக ஆபத்தை ஏற்படுத்துவது அர்த்தமுள்ளதாக இருக்கும்.
பணப்புழக்க எழுத்துறுதி இழப்பு விகிதத்துடன் சூதாட்டம்
பணப்புழக்க எழுத்துறுதிகளில் பங்குபெறும் காப்பீட்டாளர், அவர்கள் எழுதும் அதிக எண்ணிக்கையிலான பாலிசிகளால் ஏற்படும் இழப்புகள் செயல்படுவதில் மெதுவாக இருக்கும் என்று பந்தயம் கட்டும். காப்பீட்டு நிறுவனங்கள் தாங்கள் எழுதும் பாலிசிகளின் உரிமைகோரல்களிலிருந்து கடன்களை ஈடுகட்ட ஒரு இருப்பு ஒதுக்குகின்றன. ஒரு காப்பீட்டாளர் ஒரு காலகட்டத்தில் சந்திக்க நேரிடும் இழப்பின் முன்னறிவிப்பில் இருப்புக்களின் அடிப்படை உள்ளது. இருப்புக்கள் போதுமானதாக இருக்கலாம் அல்லது அதன் கடன்களை ஈடுகட்ட முடியாமல் போகலாம்.
சம்பாதித்த பிரீமியங்களுக்கு ஏற்படும் இழப்புகள் இழப்பு விகிதம் என அழைக்கப்படுகிறது, இது ஒரு காப்பீட்டு நிறுவனத்தின் ஆரோக்கியம் மற்றும் இலாபத்தை மதிப்பிடுவதற்கான முக்கிய புள்ளிவிவரமாகும். சேகரிக்கப்பட்ட பிரீமியங்களில் ஒவ்வொரு $ 160 க்கும் ஒரு நிறுவனம் $ 80 உரிமைகோரல்களை செலுத்தினால், இழப்பு விகிதம் 50% ஆகும்.
சாராம்சத்தில், காப்பீட்டாளர் வாடிக்கையாளர் தரத்தை விட வாடிக்கையாளர் அளவிற்கு செல்கிறார். பாதுகாப்பான அபாயத்தை வழங்கும் குறைவான, அதிக பிரீமியங்களுக்குப் பதிலாக, நிறுவனம் குறைந்த ஆபத்தில் பல குறைந்த விலை பிரீமியங்களை சவால் செய்கிறது. இது அதிகரித்த பணப்புழக்கத்தை பத்திரங்களில் முதலீடு செய்யும், இது அதிக வருமானத்தை (ROR) செலுத்துகிறது.
சூதாட்டம் என்னவென்றால், அதிக முதலீட்டு வருமானம் விலையில் உள்ள வேறுபாட்டை ஈடுசெய்யும், மேலும் தவிர்க்க முடியாத உரிமைகோரல்களை மறைக்கும், அவை அதிக ஆபத்தின் விளைவாகும். குறுகிய கால வட்டி விகிதங்கள் உயரும் சந்தையில் விரைவாக மூலதனத்தை உருவாக்குவது நம்பிக்கை.
காப்பீட்டு வாடிக்கையாளர்கள் காப்பீட்டு தரகர்கள் மற்றும் முகவர்களுடன் கையாளும் போது, காப்பீட்டு நிறுவனத்தின் அண்டர்ரைட்டர்கள் திரைக்குப் பின்னால் வேலை செய்கிறார்கள். நிறுவனம் விற்கக்கூடிய எந்தவொரு சாத்தியமான கொள்கையின் அபாயத்தையும் மதிப்பிடுவதில் அவர்கள் வல்லுநர்கள், இதனால் செலுத்தப்படும் பிரீமியம். சில அபாயங்கள் இயல்பானவை, அதாவது புள்ளிவிவரங்கள் மற்றும் புள்ளிவிவரங்களின் அடிப்படையில். உதாரணமாக, 34 வயதான திருமணமான பெண்ணை விட 21 வயது ஒற்றை ஆணுக்கு கார் விபத்து ஏற்பட வாய்ப்புள்ளது என்பது அண்டர்ரைட்டர்களுக்கு தெரியும். அவரது கார் காப்பீட்டுக்கு அதிக செலவு ஏற்படும். மறுபுறம், வயதான பெண் கர்ப்பமாகவோ, மார்பக புற்றுநோயை உருவாக்கவோ அல்லது பிற வியாதிகளை அனுபவிக்கவோ அதிக வாய்ப்புள்ளது. இதன் விளைவாக, அவரது உடல்நல காப்பீடு அதிக செலவாகும்.
