உங்கள் பணத்தை நிர்வகிப்பதற்கான ஆரம்ப வழிகாட்டி

பொருளடக்கம்

• நீங்கள் உங்கள் சொந்த மேலாளராக இருக்க வேண்டுமா?
• நவீன போர்ட்ஃபோலியோ கோட்பாடு
• அபாயத்தைப் புரிந்துகொள்வது
• நீங்கள் சந்தையை வெல்ல முடியுமா?
• முதலீடு செய்ய கற்றல்
• அடிக்கோடு

இணையம் நாம் வாழும் முறையை மாற்றியுள்ளது. சிறிது காலத்திற்கு முன்பு பங்கு வாங்குவது இப்போது இருப்பதைப் போல எளிதானது அல்ல. மரணதண்டனை நிறைவு பெறுவதற்கு முன்னர், புரோக்கர்கள் மற்றும் நிபுணர்களின் சிக்கலான நெட்வொர்க் வழியாக இந்த உத்தரவு சென்றது. 1983 ஆம் ஆண்டில், மிச்சிகனில் உள்ள ஒரு பல் மருத்துவரிடம் இவை அனைத்தும் மாறிவிட்டன, அவர் இப்போது E * TRADE Financial ஆல் உருவாக்கப்பட்ட ஒரு அமைப்பைப் பயன்படுத்தி முதல் ஆன்லைன் பங்கு பரிவர்த்தனை செய்தார்.

ஆன்லைன் புரோக்கர்கள் மற்றும் நிதித் தரவை எளிதாக அணுகுவது உங்கள் பணத்தை சேமிப்புக் கணக்கைத் தொடங்குவது போல் எளிதாக்குகிறது. ஆனால் இணையத்தால் இயக்கப்படும், செய்ய வேண்டிய உலகில், முதலீடு செய்வது தானே செய்ய வேண்டிய செயலா? அப்படியானால், உங்கள் நிதி ஆலோசகரை ஏன் சுடக்கூடாது, உங்கள் மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளுக்கு குறைந்த கட்டணத்தை செலுத்த வேண்டும், உங்கள் சொந்த போர்ட்ஃபோலியோவை ஏன் அமைக்க வேண்டும்? நீங்கள் உண்மையில் உங்கள் சொந்த நிதி மேலாளராக மாறுவதற்கு முன்பு உங்கள் சொந்த பணத்தை நிர்வகிப்பதற்கான சில அடிப்படைகளை நாங்கள் பார்க்கிறோம்.

முக்கிய எடுத்துக்காட்டுகள்

• ஆன்லைனில் கிடைக்கும் தகவல்களின் செல்வம் அனுபவமற்ற முதலீட்டாளர்களுக்கு தவறான பாதுகாப்பு உணர்வை வழங்கக்கூடும். நவீன போர்ட்ஃபோலியோ கோட்பாடு மற்றும் அபாயத்தைப் புரிந்துகொள்வது முக்கியம். சந்தை எவ்வாறு செயல்படுகிறது மற்றும் அன்றாட நிகழ்வுகளுக்கு அது எவ்வாறு பிரதிபலிக்கிறது என்பதை அறிய முதலில் சந்தையைப் பாருங்கள். ஒரு மெய்நிகர் காகித வர்த்தக கணக்கை அமைக்கவும், இதனால் நீங்கள் செய்ய வேண்டியதை விட அதிக பணத்தை இழக்க வேண்டாம்.

உங்கள் சொந்த பணத்தை நிர்வகிக்க வேண்டுமா?

வில்லியம் போர்ட்டர் தயாரித்த முதல் வர்த்தகம், முதலீட்டு தயாரிப்புகள் ஆராய்ச்சி, விவாதம், வாங்கல் மற்றும் விற்கப்படுவதை மாற்றியது. கணினிமயமாக்கப்பட்ட வர்த்தகம் அதிக திரவ சந்தைகளில் விளைந்துள்ளது, இதனால் பெரும்பாலான பத்திரங்களை விரைவாக வாங்கவும் விற்கவும் முடியும். செய்ய வேண்டியவருக்கு இப்போது அதே இலவச நிதி தரவு வல்லுநர்கள் பயன்படுத்தும் அணுகல் உள்ளது. ஸ்டாக்ட்விட்ஸ் போன்ற வலைத்தளங்கள் உண்மையான நேரத்தில் தகவல்களை பரிமாறிக்கொள்ளும் முதலீட்டாளர்கள் மற்றும் வர்த்தகர்களின் முழு சமூகங்களையும் அமைக்கின்றன.

ஆனால் அது சாத்தியம் என்பதால், உங்கள் சொந்த பணத்தை நிர்வகிப்பது நல்ல யோசனையா? தொழில்முறை முதலீட்டாளர்களுக்கு ஒரு சொல் உள்ளது: "பங்குச் சந்தை எவ்வாறு முதலீடு செய்வது என்பதை அறிய ஒரு விலையுயர்ந்த இடம்." பணம் சம்பாதிப்பதை விட பணத்தை இழப்பது எளிது என்பதை அவர்கள் புரிந்துகொள்கிறார்கள், இதன் காரணமாக, அனுபவமற்ற நிதி பின்னணியைக் கொண்டவர்களுக்கு கிடைக்கக்கூடிய தகவல்களின் செல்வம் தவறான பாதுகாப்பு உணர்வை அளிக்கக்கூடும் என்று சிலர் வாதிடுகின்றனர்.

கருவிகள் அவற்றைப் பயன்படுத்தும் நபரின் அறிவு மற்றும் அனுபவத்தைப் போலவே சிறந்தவை. உலகின் சிறந்த இசையமைப்பாளர்கள் பயன்படுத்தும் அதிக விலை மென்பொருள் தொகுப்பு அழகான இசையை விளைவிக்கிறதா? அறுவைசிகிச்சை தொழில்நுட்பத்தில் புதிய கண்டுபிடிப்பு மருத்துவத்தில் முன் பயிற்சி இல்லாத ஒருவரை சிறந்த செயல்திறன் கொண்ட அறுவை சிகிச்சை நிபுணரா?

சில்லறை முதலீட்டாளர்களுக்கு தங்கள் சொந்த பணத்தை திறம்பட நிர்வகிக்க தேவையான கருவிகளை இணையம் வழங்கியுள்ளது என்பதில் சந்தேகமில்லை, ஆனால் கருவிகளை திறம்பட பயன்படுத்த அறிவு மற்றும் அனுபவம் என்ன? தங்கள் சொந்த பணத்தை நிர்வகிக்க விரும்பும் ஒரு முதலீட்டாளருக்கு, அவர்களின் நிதி ஆலோசகரை நீக்குவதற்கு முன்பு அவர்களுக்கு என்ன வகையான அடிப்படை அறிவு இருக்க வேண்டும்?

நவீன போர்ட்ஃபோலியோ கோட்பாடு

நவீன போர்ட்ஃபோலியோ கோட்பாட்டை (எம்.பி.டி) புரிந்துகொள்வது முக்கியம் மற்றும் ஒரு தனிநபருக்கு அவர்களின் தனிப்பட்ட காரணிகளின் அடிப்படையில் சொத்து ஒதுக்கீடு எவ்வாறு தீர்மானிக்கப்படுகிறது என்பதைப் புரிந்துகொள்வது அவசியம். இந்த கொள்கைகளைப் பற்றிய உண்மையான புரிதலைப் பெறுவதற்கு, எம்.பி.டி வெறுமனே ஒதுக்கீட்டைப் புரிந்துகொள்கிறது என்று உங்களுக்குச் சொல்லும் உயர்மட்ட இணைய கட்டுரைகளை விட ஆழமாக தோண்ட வேண்டும். எம்.பி.டி என்பது ஒதுக்கீட்டைப் பற்றியது மட்டுமல்ல, அதன் செயல்திறனும் கூட. சிறந்த பண மேலாளர்கள் உங்கள் பணத்தை குறைந்தபட்ச வருமானத்துடன் அதிகபட்ச வருமானத்திற்கு எவ்வாறு நிலைநிறுத்துவது என்பதைப் புரிந்துகொள்கிறார்கள். நபரின் வயது மற்றும் அவர்களின் நிதி படம் மாறும்போது செயல்திறன் மிகவும் ஆற்றல் வாய்ந்தது என்பதையும் அவர்கள் புரிந்துகொள்கிறார்கள்.

செயல்திறனுடன் ஆபத்து சகிப்புத்தன்மையின் மாறும் தன்மையும் வருகிறது. நம் வாழ்வின் சில கட்டங்களில், நமது ஆபத்து சகிப்புத்தன்மை மாறக்கூடும். ஓய்வூதியத்துடன், கல்லூரிக்குச் சேமிப்பது அல்லது ஒரு புதிய தொழிலைத் தொடங்குவது போன்ற இடைநிலை நிதி இலக்குகள் எங்களிடம் இருக்கலாம், அந்த இலக்குகளை அடைவதற்கு போர்ட்ஃபோலியோவை சரிசெய்ய வேண்டும். சில்லறை முதலீட்டாளருக்கு கிடைக்காத விரிவான அறிக்கைகளை உருவாக்கும் தனியுரிம மென்பொருளை நிதி ஆலோசகர்கள் பெரும்பாலும் பயன்படுத்துகின்றனர்.

அபாயத்தைப் புரிந்துகொள்வது

கிடைக்கக்கூடிய இலவச வளங்களின் மிகுதியில், ஆபத்து மிகவும் தீங்கற்றதாக கருதப்படுகிறது. இடர் சகிப்புத்தன்மை என்ற சொல் மிகவும் அதிகமாகப் பயன்படுத்தப்பட்டுள்ளது, சில்லறை முதலீட்டாளர்கள் அவ்வப்போது பணத்தை இழப்பதை உள்ளடக்கியிருக்கலாம் என்பதை அவர்கள் புரிந்துகொண்டால் அவர்கள் ஆபத்தை புரிந்துகொள்வார்கள் என்று நம்பலாம். ஆனால் அது உண்மையில் அவ்வளவு எளிதல்ல. உண்மையில், அதை விட இது அதிகம்.

ஆபத்து என்பது பகுத்தறிவைப் புரிந்துகொள்வது கடினம், ஏனெனில் முதலீட்டாளர்கள் பெரும்பாலும் தங்கள் சிறந்த நலன்களுக்கு எதிராக செயல்படுகிறார்கள். அனுபவமற்ற முதலீட்டாளர்கள் அதிக விலைக்கு வாங்கவும், குறைவாக விற்கவும் முனைகிறார்கள் என்று தல்பார் நடத்திய ஆய்வில் தெரியவந்துள்ளது, இது பெரும்பாலும் குறுகிய கால வர்த்தகத்தில் இழப்புகளுக்கு வழிவகுக்கிறது.

முதலீட்டாளர்கள் பெரும்பாலும் தங்கள் சிறந்த நலன்களுக்கு எதிராக செயல்படுவதால் ஆபத்து பகுத்தறிவைப் புரிந்துகொள்வது கடினம்.

ஆபத்து என்பது ஒரு நடத்தை என்பதால், ஒரு நபருக்கு ஆபத்து குறித்த அவர்களின் உண்மையான அணுகுமுறையின் துல்லியமான, பக்கச்சார்பற்ற படம் இருப்பது மிகவும் கடினம். நாள் வர்த்தகர்கள், பெரும்பாலும் அதிக ஆபத்து கொண்ட சகிப்புத்தன்மையைக் கொண்டிருப்பதாகக் கருதப்படுகிறார்கள், உண்மையில் மிகக் குறைந்த சகிப்புத்தன்மையைக் கொண்டிருக்கலாம், ஏனெனில் அவர்கள் நீண்ட காலத்திற்கு முதலீட்டை நடத்த விரும்பவில்லை. உணர்ச்சியைத் தடுத்து நிறுத்துவதும் உண்மைகளின் அடிப்படையில் முடிவுகளை எடுப்பதும் வெற்றி என்று பெரிய முதலீட்டாளர்கள் புரிந்துகொள்கிறார்கள். நீங்கள் உங்கள் சொந்த பணத்துடன் பணிபுரியும் போது அதைச் செய்வது கடினம்.

நீங்கள் சந்தையை வெல்ல முடியுமா?

ஒட்டுமொத்த சந்தையை விட நீங்கள் எவ்வளவு சிறப்பாக செயல்படுகிறீர்கள் என்பது உங்களுக்குத் தெரியுமா? எந்தவொரு ஒரு கால்பந்து வீரரும் மற்ற என்எப்எல் வீரர்களை விட சிறந்தவராக இருப்பதற்கான வாய்ப்பு என்ன, அவர்கள் ஒரு பருவத்திற்கு சிறந்தவர்களாக இருந்தால், அவர்கள் பல தசாப்தங்களாக சிறந்தவர்களில் சிறந்தவர்களாக இருப்பதற்கான வாய்ப்பு என்ன?

திறமையான சந்தை கருதுகோள் (EMH) பதிலைக் கொண்டிருக்கலாம். ஒரு முதலீட்டு தயாரிப்பு பற்றி அறியப்பட்ட அனைத்தும் உடனடியாக விலைக்கு காரணியாக இருக்கும் என்று ஈ.எம்.எச் கூறுகிறது. இந்த காலாண்டில் விற்பனை இலகுவாக இருக்கும் என்ற தகவலை இன்டெல் வெளியிட்டால், சந்தை உடனடியாக வினைபுரிந்து பங்குகளின் மதிப்பை சரிசெய்யும். ஈ.எம்.எச் படி, நிலையான காலங்களுக்கு சந்தையை வெல்ல வழி இல்லை, ஏனெனில் எல்லா விலைகளும் உண்மையான அல்லது நியாயமான மதிப்பை பிரதிபலிக்கின்றன.

ஒட்டுமொத்த சந்தையை விட பெரிய லாபங்களை அடைய முடியும் என்ற நம்பிக்கையில் தனிப்பட்ட பங்கு பெயர்களை எடுக்க முயற்சிக்கும் சில்லறை முதலீட்டாளருக்கு, இது குறுகிய காலத்தில் வேலை செய்யக்கூடும், அதேபோல் சூதாட்டம் சில நேரங்களில் குறுகிய கால இலாபத்தை ஈட்டக்கூடும். ஆனால் பல தசாப்தங்களாக நீடித்த காலகட்டத்தில், ஈ.எம்.எச் இன் ஆதரவாளர்களின் கூற்றுப்படி, இந்த மூலோபாயம் குறைந்தது.

உலகெங்கிலும் உள்ள ஆராய்ச்சியாளர்களின் குழுக்களைப் பயன்படுத்தும் பிரகாசமான முதலீட்டு மனங்கள் கூட ஒரு நிலையான காலகட்டத்தில் சந்தையை வெல்ல முடியவில்லை என்று புகழ்பெற்ற முதலீட்டாளர் சார்லஸ் எல்லிஸ் தனது புத்தகத்தில், "தோல்வியுற்றவரின் விளையாட்டை வெல்வது: வெற்றிகரமான முதலீட்டிற்கான காலமற்ற உத்திகள்" என்ற புத்தகத்தில் தெரிவிக்கப்பட்டுள்ளது. இந்த கோட்பாட்டின் விமர்சகர்கள் வாரன் பபெட் போன்ற முதலீட்டாளர்களை மேற்கோள் காட்டி மேற்கோள் காட்டுகிறார்கள், ஆனால் தனிப்பட்ட முதலீட்டாளருக்கு ஈ.எம்.எச் என்றால் என்ன? உங்கள் முதலீட்டு மூலோபாயத்தை தீர்மானிப்பதற்கு முன், அதை காப்புப் பிரதி எடுக்க உங்களுக்கு அறிவு மற்றும் புள்ளிவிவரங்கள் தேவை.

ஒட்டுமொத்த சந்தையை விட வேகமாக மதிப்பைப் பாராட்டுவார்கள் என்ற நம்பிக்கையில் நீங்கள் தனிப்பட்ட பங்குகளைத் தேர்வு செய்யப் போகிறீர்கள் என்றால், இந்த மூலோபாயம் செயல்படும் என்ற எண்ணத்திற்கு என்ன சான்றுகள் உங்களை வழிநடத்துகின்றன? ஈவுத்தொகைகளுக்கான பங்குகளில் முதலீடு செய்ய நீங்கள் திட்டமிட்டால், வருமான மூலோபாயம் செயல்படுகிறது என்பதற்கு ஏதேனும் ஆதாரம் உள்ளதா? குறியீட்டு நிதியில் முதலீடு செய்வது சிறந்த வழியாக இருக்குமா? இந்த முடிவுகளை எடுக்க தேவையான தரவை எங்கே காணலாம்?

முதலீடு செய்ய கற்றல்

தங்களின் வாழ்வாதாரம் என்ன? உங்களிடம் கல்லூரி பட்டம் இருந்தால், உங்கள் பட்டத்தின் விளைவாக நீங்கள் அதிக திறமை பெறவில்லை என்று கூறும் நபர்களில் ஒருவராக நீங்கள் இருக்கலாம், மாறாக நீங்கள் பெற்ற அனுபவத்தின் காரணமாக. நீங்கள் முதலில் உங்கள் வேலையைத் தொடங்கியபோது ஆரம்பத்தில் இருந்தே நீங்கள் மிகவும் பயனுள்ளவரா?

உங்கள் சொந்த பணத்தை நிர்வகிப்பதற்கு முன், உங்களுக்கு அனுபவம் தேவை. முதலீட்டாளர்களுக்கு அனுபவத்தைப் பெறுவது என்பது பெரும்பாலும் பணத்தை இழப்பதைக் குறிக்கிறது, மேலும் உங்கள் ஓய்வூதிய சேமிப்பில் பணத்தை இழப்பது ஒரு விருப்பமல்ல.

சந்தையைப் பார்ப்பதிலிருந்தும், அன்றாட நிகழ்வுகளுக்கு அது எவ்வாறு பிரதிபலிக்கிறது என்பதைக் கற்றுக்கொள்வதிலிருந்தும் அனுபவம் கிடைக்கிறது. தொழில்முறை முதலீட்டாளர்கள் சந்தையில் தொடர்ந்து மாறிக்கொண்டிருக்கும் ஒரு ஆளுமை இருப்பதை அறிவார்கள். சில நேரங்களில் இது செய்தி நிகழ்வுகள் மற்றும் பிற நேரங்களில் அவற்றைத் துலக்குகிறது. சில பங்குகள் மிகவும் கொந்தளிப்பானவை, மற்றவை முடக்கிய எதிர்வினைகளைக் கொண்டுள்ளன.

மெய்நிகர் அல்லது காகித வர்த்தக கணக்கை அமைப்பதன் மூலம் சில்லறை முதலீட்டாளருக்கு அனுபவத்தைப் பெறுவதற்கான சிறந்த வழி. இந்த கணக்குகள் முதலீடு செய்ய கற்றுக்கொள்வதற்கு சரியானவை, அதே நேரத்தில் சந்தைகளுக்கு உண்மையான பணத்தைச் செலுத்துவதற்கு முன்பு அனுபவத்தைப் பெறுகின்றன.

அடிக்கோடு

பலர் தங்கள் சொந்த பணத்தை நிர்வகிப்பதில் வெற்றியைக் கண்டறிந்துள்ளனர், ஆனால் உங்கள் பணத்தை ஆபத்தில் வைப்பதற்கு முன், முதலீடு செய்யும் கலையில் ஒரு மாணவராகுங்கள். இணையத்தில் படித்தவற்றின் அடிப்படையில் யாராவது உங்கள் வேலையைச் செய்ய விரும்பினால், நீங்கள் அதை அறிவுறுத்துவீர்களா? நீங்கள் ஒரு நிதி ஆலோசகரைத் தேடுகிறீர்களானால், உங்கள் தற்போதைய அறிவின் அடிப்படையில் உங்களை வேலைக்கு அமர்த்துவீர்களா?

நீங்கள் உறுதிமொழியில் பதிலளிக்கலாம், ஆனால் பண மேலாளராக உங்களுக்கு அறிவும் அனுபவமும் கிடைக்கும் வரை, நீங்கள் இழக்க நிற்கும் பணத்துடன் ஒரு தரகு கணக்கை நிர்வகிப்பது சரியாக இருக்கலாம், ஆனால் உங்கள் ஓய்வூதிய பணத்தை நிபுணர்களிடம் விட்டு விடுங்கள்.