பொருளடக்கம்
- கடன் நிதி என்றால் என்ன?
- கடன் நிதியுதவியின் நன்மைகள்
- கடன் நிதியத்தின் தீமைகள்
- பங்கு நிதி என்றால் என்ன?
- பங்கு நிதியுதவியின் நன்மைகள்
- ஈக்விட்டி நிதியுதவியின் தீமைகள்
- மெஸ்ஸானைன் மூலதனம் என்றால் என்ன?
- மெஸ்ஸானைன் மூலதனத்தின் நன்மைகள்
- மெஸ்ஸானைன் மூலதனத்தின் தீமைகள்
- ஆஃப்-பேலன்ஸ் ஷீட் நிதி
- குடும்பத்தினர் மற்றும் நண்பர்களிடமிருந்து நிதி
- அடிக்கோடு
உங்கள் வணிகத்தில் ஆப்பிளின் இருப்புநிலை இல்லாவிட்டால், இறுதியில் உங்களுக்கு நிதி மூலதனத்தை அணுக வேண்டியிருக்கும். உண்மையில், பல பெரிய தொப்பி நிறுவனங்கள் கூட குறுகிய கால கடமைகளை நிறைவேற்ற மூலதன உட்செலுத்துதல்களைக் கேட்கின்றன. சிறு வணிகங்களுக்கு, சரியான நிதி மாதிரியைக் கண்டுபிடிப்பது மிக முக்கியமானது. தவறான மூலத்திலிருந்து பணத்தை எடுத்துக் கொள்ளுங்கள், உங்கள் நிறுவனத்தின் ஒரு பகுதியை நீங்கள் இழக்க நேரிடும் அல்லது திருப்பிச் செலுத்தும் விதிமுறைகளில் நீங்கள் பூட்டப்பட்டிருப்பதைக் காணலாம், இது எதிர்காலத்தில் பல ஆண்டுகளாக உங்கள் வளர்ச்சியைக் குறைக்கும்.
கடன் நிதி என்றால் என்ன?
உங்கள் வணிகத்திற்கான கடன் நிதி என்பது நீங்கள் நினைப்பதை விட நன்றாக புரிந்துகொள்ளக்கூடிய ஒன்றாகும். உங்களிடம் அடமானம் அல்லது ஆட்டோமொபைல் கடன் இருக்கிறதா? இவை இரண்டும் கடன் நிதியுதவியின் வடிவங்கள். உங்கள் வணிகத்தைப் பொறுத்தவரை, அது அதே வழியில் செயல்படுகிறது. கடன் நிதி ஒரு வங்கி அல்லது பிற கடன் வழங்கும் நிறுவனத்திலிருந்து வருகிறது. தனியார் முதலீட்டாளர்கள் இதை உங்களுக்கு வழங்குவது சாத்தியம் என்றாலும், இது விதிமுறை அல்ல.
இது எவ்வாறு செயல்படுகிறது என்பது இங்கே. உங்களுக்கு கடன் தேவை என்று நீங்கள் முடிவு செய்தால், நீங்கள் வங்கிக்குச் சென்று ஒரு விண்ணப்பத்தை பூர்த்தி செய்யுங்கள். உங்கள் வணிகம் வளர்ச்சியின் ஆரம்ப கட்டத்தில் இருந்தால், வங்கி உங்கள் தனிப்பட்ட கடனை சரிபார்க்கும்.
மிகவும் சிக்கலான கார்ப்பரேட் கட்டமைப்பைக் கொண்ட, அல்லது நீண்ட காலமாக இருந்த வணிகங்களுக்கு, வங்கிகள் பிற ஆதாரங்களைச் சரிபார்க்கும். மிக முக்கியமான ஒன்று டன் & பிராட்ஸ்ட்ரீட் (டி & பி) கோப்பு. வணிகங்களில் கடன் வரலாற்றைத் தொகுக்க டி & பி மிகச் சிறந்த நிறுவனம். உங்கள் வணிக கடன் வரலாற்றுடன், வங்கி உங்கள் புத்தகங்களை ஆராய்ந்து, பிற விடாமுயற்சியையும் முடிக்க விரும்பும்.
விண்ணப்பிக்கும் முன், அனைத்து வணிக பதிவுகளும் முழுமையானவை மற்றும் ஒழுங்கமைக்கப்பட்டவை என்பதை உறுதிப்படுத்தவும். உங்கள் கடன் கோரிக்கையை வங்கி ஒப்புதல் அளித்தால், அது வட்டி உள்ளிட்ட கட்டண விதிமுறைகளை அமைக்கும்.
வங்கிக் கடனைப் பெறுவதற்கு நீங்கள் பல தடவைகள் சென்ற செயல்முறையைப் போலவே இந்த செயல்முறை நிறைய இருந்தால், நீங்கள் சொல்வது சரிதான்.
கடன் நிதியுதவியின் நன்மைகள்
கடன் மூலம் உங்கள் வணிகத்திற்கு நிதியளிப்பதில் பல நன்மைகள் உள்ளன.
- உங்கள் நிறுவனத்தை நீங்கள் எவ்வாறு நடத்துகிறீர்கள் என்பதில் கடன் வழங்கும் நிறுவனத்திற்கு எந்த கட்டுப்பாடும் இல்லை, அதற்கு எந்த உரிமையும் இல்லை. கடனை நீங்கள் திருப்பிச் செலுத்தியவுடன், கடன் வழங்குநருடனான உங்கள் உறவு முடிவடைகிறது. உங்கள் வணிகம் மிகவும் மதிப்புமிக்கதாக இருப்பதால் இது மிகவும் முக்கியமானது. கடன் நிதியுதவிக்கு நீங்கள் செலுத்தும் வட்டி ஒரு வணிகச் செலவாக வரி விலக்கு அளிக்கப்படுகிறது. மாதாந்திர கொடுப்பனவு, மற்றும் கொடுப்பனவுகளின் முறிவு ஆகியவை அறியப்பட்ட செலவாகும், இது உங்கள் துல்லியமாக சேர்க்கப்படலாம் முன்கணிப்பு மாதிரிகள்.
கடன் நிதியத்தின் தீமைகள்
இருப்பினும், உங்கள் வணிகத்திற்கான கடன் நிதி சில தீங்குகளுடன் வருகிறது.
- உங்கள் மாதாந்திர செலவினங்களுக்கு கடன் தொகையைச் சேர்ப்பது, கடன் செலுத்துதல் உட்பட அனைத்து வணிகச் செலவுகளையும் பூர்த்தி செய்ய உங்களுக்கு எப்போதும் மூலதன வரத்து இருக்கும் என்று கருதுகிறது. சிறிய அல்லது ஆரம்ப கட்ட நிறுவனங்களுக்கு பெரும்பாலும் சிலவற்றிலிருந்து வெகு தொலைவில் உள்ளது. மந்தநிலைகளின் போது சிறிய வணிக கடன் கணிசமாகக் குறைக்கப்படலாம். பொருளாதாரத்திற்கு கடினமான காலங்களில், நீங்கள் அதிக தகுதி பெறாவிட்டால் கடன் நிதியுதவி பெறுவது மிகவும் கடினம்.
சிறு வணிக கடன்களை வழங்க அமெரிக்க சிறு வணிக நிர்வாகம் சில வங்கிகளுடன் இணைந்து செயல்படுகிறது. கடனின் ஒரு பகுதி அமெரிக்க அரசாங்கத்தின் கடன் மற்றும் முழு நம்பிக்கையால் உத்தரவாதம் அளிக்கப்படுகிறது. கடன் வழங்கும் நிறுவனங்களுக்கான அபாயத்தைக் குறைக்க வடிவமைக்கப்பட்ட இந்த கடன்கள் வணிக உரிமையாளர்களை, இல்லையெனில் தகுதி இல்லாதவர்களாக, கடன் நிதியுதவியைப் பெற அனுமதிக்கின்றன. இவை மற்றும் பிற SBA கடன்கள் பற்றிய கூடுதல் தகவல்களை SBA இன் இணையதளத்தில் காணலாம்.
பங்கு நிதி என்றால் என்ன?
எந்தவொரு சாத்தியமான முதலீட்டிலும் சரியான விடாமுயற்சியுடன் செயல்படும் பங்காளிகள், வழக்கறிஞர்கள், கணக்காளர்கள் மற்றும் முதலீட்டு ஆலோசகர்களின் குழுக்கள் இந்த நிறுவனத்தில் உள்ளன. துணிகர மூலதன நிறுவனங்கள் பெரும்பாலும் பெரிய முதலீடுகளில் (million 3 மில்லியன் அல்லது அதற்கு மேற்பட்டவை) செயல்படுகின்றன, எனவே செயல்முறை மெதுவாக உள்ளது மற்றும் ஒப்பந்தம் பெரும்பாலும் சிக்கலானது.
இதற்கு மாறாக, ஏஞ்சல் முதலீட்டாளர்கள் பொதுவாக செல்வந்தர்களாக இருக்கிறார்கள், அவர்கள் ஒரு வணிகத்தை உருவாக்குவதற்கு பதிலாக ஒரு சிறிய தொகையை ஒரே தயாரிப்பில் முதலீடு செய்ய விரும்புகிறார்கள். மென்பொருள் உருவாக்குநரைப் போன்ற ஒருவருக்கு அவை சரியானவை, அவரின் தயாரிப்பின் வளர்ச்சிக்கு நிதியளிக்க மூலதன உட்செலுத்துதல் தேவைப்படுகிறது. ஏஞ்சல் முதலீட்டாளர்கள் வேகமாக நகர்ந்து எளிய சொற்களை விரும்புகிறார்கள்.
பங்கு நிதியுதவியின் நன்மைகள்
முதலீட்டாளர்கள் மூலம் உங்கள் வணிகத்திற்கு நிதியளிப்பது பின்வருவனவற்றை உள்ளடக்கிய பல நன்மைகளைக் கொண்டுள்ளது:
- மிகப்பெரிய நன்மை என்னவென்றால், நீங்கள் பணத்தை திருப்பிச் செலுத்த வேண்டியதில்லை. உங்கள் வணிகம் திவால்நிலைக்குள் நுழைந்தால், உங்கள் முதலீட்டாளர் அல்லது முதலீட்டாளர்கள் கடன் வழங்குநர்கள் அல்ல. அவர்கள் உங்கள் நிறுவனத்தில் பகுதி உரிமையாளர்களாக உள்ளனர், இதன் காரணமாக, உங்கள் நிறுவனத்துடன் சேர்ந்து அவர்களின் பணம் இழக்கப்படுகிறது.நீங்கள் மாதாந்திர பணம் செலுத்த வேண்டியதில்லை, எனவே இயக்க செலவினங்களுக்காக பெரும்பாலும் திரவ பணம் கையில் உள்ளது. முதலீட்டாளர்கள் அதைப் புரிந்துகொள்கிறார்கள் ஒரு வணிகத்தை உருவாக்க நேரம். உங்கள் தயாரிப்பு அல்லது வணிகத்தை குறுகிய காலத்திற்குள் செழித்துப் பார்க்க வேண்டும் என்ற அழுத்தம் இல்லாமல் உங்களுக்கு தேவையான பணம் கிடைக்கும்.
ஈக்விட்டி நிதியுதவியின் தீமைகள்
இதேபோல், ஈக்விட்டி நிதியுதவியுடன் வரும் பல குறைபாடுகள் உள்ளன, அவற்றில் பின்வருவன அடங்கும்:
- புதிய கூட்டாளரைப் பெறுவது பற்றி நீங்கள் எப்படி உணருகிறீர்கள்? நீங்கள் பங்கு நிதியுதவியை திரட்டும்போது, அது உங்கள் நிறுவனத்தின் ஒரு பகுதியின் உரிமையை விட்டுக்கொடுப்பதை உள்ளடக்குகிறது. சிறிய மற்றும் ஆபத்தான முதலீடு, முதலீட்டாளர் விரும்பும் பங்குகளை அதிகம். உங்கள் நிறுவனத்தின் 50 சதவிகிதம் அல்லது அதற்கு மேற்பட்டதை நீங்கள் விட்டுவிட வேண்டியிருக்கும், பின்னர் நீங்கள் முதலீட்டாளரின் பங்குகளை வாங்குவதற்கான ஒப்பந்தத்தை உருவாக்காவிட்டால், அந்த பங்குதாரர் உங்கள் லாபத்தில் 50 சதவீதத்தை காலவரையின்றி எடுப்பார்.நீங்கள் முடிவெடுப்பதற்கு முன் உங்கள் முதலீட்டாளர்களுடன் கலந்தாலோசிக்க வேண்டும்.. உங்கள் நிறுவனம் இனி உங்களுடையது அல்ல, முதலீட்டாளர் உங்கள் நிறுவனத்தில் 50 சதவீதத்திற்கும் அதிகமாக இருந்தால், நீங்கள் பதிலளிக்க வேண்டிய முதலாளி உங்களிடம் இருக்கிறார்.
மெஸ்ஸானைன் மூலதனம் என்றால் என்ன?
ஒரு கணம் கடன் கொடுத்தவரின் நிலையில் நீங்களே இருங்கள். கடனளிப்பவர் அதன் பணத்திற்கான சிறந்த மதிப்பை குறைந்தபட்ச அபாயத்துடன் ஒப்பிடுகிறார். கடன் நிதியளிப்பதில் உள்ள சிக்கல் என்னவென்றால், வணிகத்தின் வெற்றிகளில் கடன் வழங்குபவர் பங்கு பெறவில்லை. இயல்புநிலை அபாயத்தை எடுத்துக் கொள்ளும்போது, அதன் பணம் வட்டியுடன் திரும்பப் பெறுகிறது. அந்த வட்டி விகிதம் முதலீட்டு தரங்களால் ஈர்க்கக்கூடிய வருவாயை வழங்கப்போவதில்லை. இது அநேகமாக ஒற்றை இலக்க வருமானத்தை வழங்கும்.
மெஸ்ஸானைன் மூலதனம் பெரும்பாலும் பங்கு மற்றும் கடன் நிதியுதவியின் சிறந்த அம்சங்களை ஒருங்கிணைக்கிறது. இந்த வகை வணிக நிதியுதவிக்கு எந்தவொரு அமைப்பும் இல்லை என்றாலும், கடன் மூலதனம் பெரும்பாலும் கடன் வழங்கும் நிறுவனத்திற்கு கடனை சரியான நேரத்தில் அல்லது முழுமையாக திருப்பிச் செலுத்தாவிட்டால் கடனை நிறுவனத்தில் ஈக்விட்டி வட்டிக்கு மாற்றுவதற்கான உரிமையை வழங்குகிறது.
மெஸ்ஸானைன் மூலதனத்தின் நன்மைகள்
மெஸ்ஸானைன் மூலதனத்தைப் பயன்படுத்தத் தேர்ந்தெடுப்பது பின்வருவனவற்றை உள்ளடக்கிய பல நன்மைகளுடன் வருகிறது:
- ஏற்கனவே வளர்ச்சியைக் காட்டும் புதிய நிறுவனத்திற்கு இந்த வகை கடன் பொருத்தமானது. நிதி தரவு இல்லாத நிறுவனத்திற்கு கடன் கொடுக்க வங்கிகள் தயங்குகின்றன. வங்கி கடன் வழங்குநர்கள் பெரும்பாலும் குறைந்தது மூன்று வருட நிதித் தரவைத் தேடுகிறார்கள் என்று ஃபோர்ப்ஸ் தெரிவித்துள்ளது, ஆனால் ஒரு புதிய வணிகத்திற்கு அவ்வளவு தரவுகளை வழங்க முடியாது. நிறுவனத்தில் உரிமையாளர் பங்குகளை எடுக்க ஒரு விருப்பத்தைச் சேர்ப்பதன் மூலம், வங்கியில் அதிகமான பாதுகாப்பு வலைகள் உள்ளன, இது கடனைப் பெறுவதை எளிதாக்குகிறது. மெஸ்ஸானைன் மூலதனம் நிறுவனத்தின் இருப்புநிலைப் பட்டியலில் பங்குகளாகக் கருதப்படுகிறது. கடன் கடமைக்கு பதிலாக ஈக்விட்டி காண்பிப்பது நிறுவனம் எதிர்கால கடன் வழங்குநர்களுக்கு மிகவும் கவர்ச்சிகரமானதாக தோற்றமளிக்கிறது. மெஸ்ஸானைன் மூலதனம் பெரும்பாலும் மிக விரைவாக விடாமுயற்சியுடன் வழங்கப்படுகிறது.
மெஸ்ஸானைன் மூலதனத்தின் தீமைகள்
மெஸ்ஸானைன் மூலதனம் பின்வருவனவற்றையும் உள்ளடக்கிய தீமைகளின் பங்கைக் கொண்டுள்ளது:
- கூப்பன் அல்லது வட்டி பெரும்பாலும் அதிகமாக இருப்பதால் கடன் வழங்குபவர் நிறுவனத்தை அதிக ஆபத்து என்று கருதுகிறார். ஏற்கனவே கடன் அல்லது ஈக்விட்டி கடமைகளைக் கொண்ட ஒரு வணிகத்திற்கு வழங்கப்பட்ட மெஸ்ஸானைன் மூலதனம் பெரும்பாலும் அந்தக் கடமைகளுக்கு அடிபணிந்து, கடன் வழங்குபவர் திருப்பிச் செலுத்தப்படாமல் போகும் அபாயத்தை அதிகரிக்கும். அதிக ஆபத்து இருப்பதால், கடன் வழங்குபவர் 20 முதல் 30 சதவிகித வருவாயைக் காண விரும்பலாம். பங்கு மூலதனத்தைப் போலவே, நிறுவனத்தின் குறிப்பிடத்தக்க பகுதியையும் இழக்கும் ஆபத்து மிகவும் உண்மையானது.
மெஸ்ஸானைன் மூலதனம் கடன் அல்லது பங்கு நிதியுதவி போன்ற தரநிலையாக இல்லை என்பதை நினைவில் கொள்க. ஒப்பந்தம், அத்துடன் ஆபத்து / வெகுமதி சுயவிவரம் ஆகியவை ஒவ்வொரு தரப்பினருக்கும் குறிப்பிட்டதாக இருக்கும்.
ஆஃப்-பேலன்ஸ் ஷீட் நிதி
உங்கள் தனிப்பட்ட நிதி பற்றி ஒரு நிமிடம் சிந்தியுங்கள். நீங்கள் ஒரு புதிய வீட்டு அடமானத்திற்கு விண்ணப்பித்திருந்தால், உங்கள் மாணவர் கடன், கிரெடிட் கார்டு மற்றும் ஆட்டோமொபைல் கடனை உங்கள் கடன் அறிக்கையிலிருந்து எடுக்கும் சட்டப்பூர்வ நிறுவனத்தை உருவாக்குவதற்கான வழியைக் கண்டறிந்தால் என்ன செய்வது? வணிகங்கள் அதை செய்ய முடியும்.
ஆஃப்-பேலன்ஸ் ஷீட் நிதி என்பது கடன் அல்ல. இது முதன்மையாக ஒரு நிறுவனத்தின் இருப்புநிலைக் குறிப்பில் இருந்து பெரிய கொள்முதல் (கடன்களை) தள்ளி வைப்பதற்கான ஒரு வழியாகும், இதனால் நிறுவனம் வலுவாகவும், கடனற்றதாகவும் இருக்கும். எடுத்துக்காட்டாக, நிறுவனத்திற்கு விலையுயர்ந்த உபகரணங்கள் தேவைப்பட்டால், அதை வாங்குவதற்குப் பதிலாக அதை குத்தகைக்கு விடலாம் அல்லது ஒரு சிறப்பு நோக்க நிறுவனத்தை (SPE) உருவாக்கலாம் - அந்த "மாற்று குடும்பங்களில்" ஒன்று அதன் இருப்புநிலைக் குறிப்பில் வாங்கும். ஸ்பான்சர் நிறுவனம் பெரும்பாலும் SPE ஐ கவர்ச்சிகரமானதாகக் காண்பிப்பதற்காக அதிக மூலதனமாக்குகிறது, SPE கடனுக்கு சேவை செய்ய கடன் தேவைப்பட்டால்.
ஆஃப்-பேலன்ஸ் ஷீட் நிதி கண்டிப்பாக கட்டுப்படுத்தப்படுகிறது மற்றும் GAAP கணக்கியல் விதிகள் அதன் பயன்பாட்டை நிர்வகிக்கின்றன. இந்த வகை நிதி பெரும்பாலான வணிகங்களுக்கு பொருத்தமானதல்ல, ஆனால் பெரிய வணிக அமைப்புகளாக வளரும் சிறு வணிகங்களுக்கு இது ஒரு விருப்பமாக மாறும்.
குடும்பத்தினர் மற்றும் நண்பர்களிடமிருந்து நிதி
உங்கள் நிதி தேவைகள் ஒப்பீட்டளவில் சிறியதாக இருந்தால், முதலில் நீங்கள் முறையான நிதியுதவிக்கு குறைந்த வழிமுறைகளைத் தொடர விரும்பலாம். உங்கள் வணிகத்தை நம்பும் குடும்பத்தினரும் நண்பர்களும் இன்னும் சில முறையான மாதிரிகளைப் போலவே கடன் மாதிரியை அமைப்பதற்கு ஈடாக எளிய மற்றும் சாதகமான திருப்பிச் செலுத்தும் விதிமுறைகளை வழங்க முடியும்.
எடுத்துக்காட்டாக, நீங்கள் உங்கள் நிறுவனத்தில் பங்குகளை அவர்களுக்கு வழங்கலாம் அல்லது நீங்கள் ஒரு கடன் நிதி ஒப்பந்தத்தைப் போலவே திருப்பிச் செலுத்தலாம், அங்கு நீங்கள் வட்டியுடன் வழக்கமான பணம் செலுத்துகிறீர்கள்.
அடிக்கோடு
ஒரு சாதாரண மூலத்திலிருந்து நிதியளிப்பதை நீங்கள் தவிர்க்கும்போது, அது பொதுவாக உங்கள் வணிகத்திற்கு மிகவும் சாதகமாக இருக்கும். உங்களுக்கு உதவ குடும்பங்களுடன் அல்லது நண்பர்கள் இல்லையென்றால், சிறு வணிகங்களுக்கான நிதிகளின் எளிதான ஆதாரமாக கடன் நிதியுதவி இருக்கலாம். உங்கள் வணிகம் வளர்ச்சியடைந்து அல்லது தயாரிப்பு வளர்ச்சியின் அடுத்த கட்டங்களை எட்டும்போது, பங்கு நிதி அல்லது மெஸ்ஸானைன் மூலதனம் விருப்பங்களாக மாறக்கூடும். நிதியுதவி மற்றும் அது உங்கள் வணிகத்தை எவ்வாறு பாதிக்கும் என்பதைப் பொறுத்தவரை, குறைவானது அதிகம்.
