நிதி திரட்டலின் மதிப்புகள் உங்களுக்கு சரியானதா?

ரியல் எஸ்டேட் என்பது முதலீட்டாளர்களுக்கு தங்கள் போர்ட்ஃபோலியோவை பல்வகைப்படுத்த விரும்பும் அல்லது பங்குச் சந்தையின் நிலையற்ற தன்மையை அனுபவிக்காத எவருக்கும் சிறந்த செயல்திறன் மிக்க மாற்று சொத்து வகுப்புகளில் ஒன்றாகும். பிரபலமான நம்பிக்கைக்கு மாறாக, ஒருவர் சொத்தில் ஆர்வம் காட்ட மிகவும் செல்வந்தராக இருக்க தேவையில்லை.

கடந்த காலத்தில், ரியல் எஸ்டேட்டில் முதலீடு செய்வது, குறிப்பாக பெரிய வணிக சொத்துக்கள், அதிக நிகர மதிப்புள்ள நபர்களுக்கு (HNWI) மட்டுமே ஒதுக்கப்பட்ட ஒன்று. ஆனால் ஆன்லைன் ரியல் எஸ்டேட் க்ரூட்ஃபண்டிங் தளங்கள் மற்றும் பொதுவில் வர்த்தகம் செய்யப்படும் ரியல் எஸ்டேட் முதலீட்டு அறக்கட்டளைகள் (REIT கள்) சராசரி முதலீட்டாளருக்கு ரியல் எஸ்டேட் முதலீடுகளுக்கான அணுகலைப் பெறுவதை மிகவும் எளிதாக்கியுள்ளன. அன்றாட மக்களிடமிருந்து ஒப்பீட்டளவில் சிறிய தொகையைத் திரட்டிய பல ஆன்லைன் கிர crowd ட் ஃபண்டிங் சந்தைகளில் நிதி திரட்டல் ஒன்றாகும், மேலும் அந்த பணத்தை சொத்து உருவாக்குநர்களுக்கு அவர்களின் திட்டங்களுக்கு நிதியளிக்க உதவுகிறது. ஆனால் இது உங்களுக்கு சரியான வகையான முதலீடா? இந்த தளத்தைப் பற்றி மேலும் அறியவும், இது உங்கள் முதலீட்டு மூலோபாயம் மற்றும் குறிக்கோள்களுக்கு பொருந்துமா என்பதைப் படிக்கவும்.

முக்கிய எடுத்துக்காட்டுகள்

• ஃபண்ட்ரைஸ் என்பது ரியல் எஸ்டேட் சந்தையில் முதலீடு செய்யும் ஒரு ஆன்லைன் கிர crowd ட் ஃபண்டிங் நிதி தொழில்நுட்ப நிறுவனம் ஆகும். இந்த நிறுவனம் $ 500 குறைந்தபட்ச முதலீட்டிற்கான ஸ்டார்டர் திட்டத்தையும், core 1, 000 முதலீட்டுக்கான மூன்று முக்கிய திட்டங்களையும் வழங்குகிறது. ஃபண்ட்ரைஸின் முதலீடுகள் 2018 ஆம் ஆண்டில் முதலீட்டாளர்களுக்கு 9.11% திரும்பின, ஆனால் கட்டணம் 1 ஆண்டுதோறும் முன்பணக் கட்டணத்தில். தனியார் முதலீட்டில் வர்த்தகம் செய்யப்படுவதால், நிதி திரட்டலின் சலுகைகள் திரவமற்றவை என்பதை முதலீட்டாளர்கள் நினைவில் கொள்ள வேண்டும். ஃபண்ட்ரைஸுடன் முதலீடு செய்வது அதிக ஆபத்துடன் வரக்கூடும், ஏனெனில் நிறுவனம் இன்னும் புதியது மற்றும் வீட்டு சந்தை துயரங்களுடன் எந்த அனுபவமும் இல்லை.

நிதி திரட்டல் என்றால் என்ன?

பெஞ்சமின் மற்றும் டான் மில்லர் என்ற இரண்டு சகோதரர்களால் 2012 ஆம் ஆண்டில் ஒரு தொடக்கமாக நிறுவப்பட்டது, ஃபண்ட்ரைஸ் என்பது ரியல் எஸ்டேட் சந்தையில் முதலீடு செய்யும் ஆன்லைன் கிர crowd ட் ஃபண்டிங் நிதி தொழில்நுட்ப நிறுவனம் ஆகும். இது அமெரிக்காவின் முதல் ரியல் எஸ்டேட் கூட்ட நெரிசல் திட்டமாகும். நிறுவனத்தின் வலைத்தளத்தின்படி, ஃபண்ட்ரைஸ் அமெரிக்கா முழுவதும் billion 2 பில்லியனுக்கும் அதிகமான மதிப்புள்ள ரியல் எஸ்டேட்டில் முதலீடு செய்துள்ளது. நவம்பர் 2019 நிலவரப்படி நிறுவனம் 55.5 மில்லியன் டாலர் நிதி திரட்டியுள்ளதாக க்ரஞ்ச்பேஸ் தெரிவித்துள்ளது.

வேறு எந்த ரியல் எஸ்டேட் க்ரூட்ஃபண்டிங் தளத்தையும் போலவே, ரியல் எஸ்டேட்டில் முதலீடு செய்ய விரும்பும் நபர்களுக்கும் ஃபண்ட்ரைஸ் சிறந்தது, ஆனால் சொந்தமான சொத்துடன் வரும் தலைவலி அல்லது தொந்தரவுகளை விரும்பவில்லை. அதற்கு பதிலாக, குறிப்பிட்ட பண்புகளில் முதலீடு செய்வதற்கு முன் அனைத்து ஆராய்ச்சிகளையும் எழுத்துறுதிகளையும் ஃபண்ட்ரைஸ் செய்கிறது.

காணிக்கை

நிறுவனத்தின் முதலீட்டு சலுகைகள் பொது சந்தையில் வர்த்தகம் செய்யப்படவில்லை, அதாவது அவை அனைத்தும் தனியார் சந்தை ரியல் எஸ்டேட் வாகனங்கள். இவற்றில் பல ஆன்லைன் REIT கள் உள்ளன, அல்லது அவை eREIT கள் என்று அழைக்கப்படுகின்றன. முதல் eREIT, ஃபண்ட்ரைஸ் ரியல் எஸ்டேட் முதலீட்டு அறக்கட்டளை, டிசம்பர் 3, 2015 அன்று தொடங்கப்பட்டது. நிறுவனம் ஏழு eREIT கள் உட்பட புதிய முதலீட்டு தயாரிப்புகளைத் தொடர்ந்து அறிமுகப்படுத்துகிறது. இவை வணிக சொத்துக்கள் உட்பட பல்வேறு ரியல் எஸ்டேட் வகைகளின் வரிசையில் கடன் மற்றும் பங்கு இரண்டையும் முதலீடு செய்கின்றன. நிறுவனத்தின் மூன்று eFunds முதலீட்டாளர்களின் பணத்தை குடியிருப்பு ரியல் எஸ்டேட் மேம்பாடு மற்றும் விற்பனையில் செலுத்துகின்றன.

திட்டங்கள்

முதலீடுகள் அங்கீகாரம் பெற்ற மற்றும் அங்கீகரிக்கப்படாத முதலீட்டாளர்களை இலக்காகக் கொண்டுள்ளன. அங்கீகாரம் பெற்ற முதலீட்டாளர்கள் 1 மில்லியன் டாலருக்கும் அதிகமான நிகர மதிப்புள்ளவர்கள்-தங்கள் வீட்டின் மதிப்பு உட்பட. அங்கீகரிக்கப்படாத முதலீட்டாளர்கள் சராசரி முதலீட்டாளர்கள். ஃபண்ட்ரைஸ் பல்வேறு போர்ட்ஃபோலியோ விருப்பங்களை வழங்குகிறது:

• ஸ்டார்டர்: இது ஃபண்ட்ரைஸின் மிக அடிப்படையான திட்டம். முதலீட்டாளர்கள் குறைந்தபட்சம் $ 500 முதலீட்டில் சந்தையில் இறங்கலாம். முதலீடு செய்ய கொஞ்சம் பணம் உள்ள எவருக்கும் அல்லது சந்தையை சோதிக்க விரும்பும் எவருக்கும் இது ஒரு நல்ல வழி. முதலீட்டாளர்கள் $ 1, 000 முதலீட்டை அடைந்தவுடன் எந்த செலவுமின்றி ஒரு முக்கிய திட்டத்திற்கு மேம்படுத்தலாம். துணை வருமானம்: முதலீட்டாளர்கள் தங்கள் பணத்தை பணமாக பாயும் ரியல் எஸ்டேட்டில் வைக்க இந்த கணக்கு உதவுகிறது. இது ஒவ்வொரு காலாண்டிலும் குறைந்த பாராட்டுடன் ஈவுத்தொகையை உறுதியளிக்கிறது. இந்த போர்ட்ஃபோலியோ நவம்பர் 2019 நிலவரப்படி 52 செயலில் உள்ள திட்டங்களைக் கொண்டுள்ளது. இந்தத் திட்டத்திற்கும் அடுத்த மூன்று திட்டங்களுக்கும் குறைந்தபட்சம் $ 1, 000 முதலீடு தேவைப்படுகிறது. சமச்சீர் முதலீடு: இந்தத் திட்டத்தைப் பயன்படுத்தும் முதலீட்டாளர்கள் பணப்புழக்கத்தையும் வளர்ச்சியையும் உருவாக்கும் ரியல் எஸ்டேட்டைப் பயன்படுத்திக் கொள்ளலாம். இது 63 செயலில் உள்ள திட்டங்களுடன் ஈவுத்தொகை மற்றும் பாராட்டு இரண்டையும் இணைப்பதாக உறுதியளிக்கிறது. நீண்ட கால வளர்ச்சி: இந்த போர்ட்ஃபோலியோ மூலம், அதிக வளர்ச்சி திறன் கொண்ட ரியல் எஸ்டேட் முதலீட்டின் மூலம் முதலீட்டாளர்கள் தங்கள் இலக்குகளை அடைய முடியும். முதலீட்டாளர்கள் தங்கள் ஈவுத்தொகை வருமானத்தில் சிலவற்றை பங்கு மதிப்புக்கு வர்த்தகம் செய்கிறார்கள். நீண்ட கால வளர்ச்சி கணக்கில் 41 செயலில் உள்ள திட்டங்கள் உள்ளன.

ரிட்டர்ன்ஸ்

நிறுவனம் 2012 ஆம் ஆண்டிலிருந்து இருந்தபோதிலும், முதல் eREIT 2015 இல் தொடங்கப்பட்டாலும், ஃபண்ட்ரைஸ் இன்னும் விளையாட்டிற்கு ஒப்பீட்டளவில் புதிய வீரராக உள்ளது. ஆனால் ஆண்டு வருமானம் முதலீட்டாளர்களுக்கு மிகவும் உற்சாகமாக இருக்கலாம். ஒட்டுமொத்தமாக, ஃபண்ட்ரைஸின் முதலீடுகள், 2018 ஆம் ஆண்டில் 9.11% முதலீட்டாளர்களுக்குத் திரும்பின. சில்லறை REIT தொழிற்துறையுடன் ஒப்பிடுங்கள், இது 2018 ஆம் ஆண்டில் முதலீட்டாளர்களுக்கு சராசரியாக -4.96% திரும்பியது.

கட்டணம்

ஃபண்ட்ரைஸ் அனைத்து முதலீட்டையும் நேரடியாகச் செய்வதால், இது முதலீட்டாளர்களின் தரகர் மற்றும் வேலைவாய்ப்பு கட்டணத்தில் பணத்தை மிச்சப்படுத்துகிறது. ஆனால் இது அதிக சொத்து மேலாண்மை கட்டணம் 0.85% மற்றும் அங்கீகரிக்கப்படாத முதலீட்டாளர்களுக்கு மொத்தம் 1% க்கு 0.15% ஆலோசனைக் கட்டணம் வசூலிக்கிறது. எனவே, ஒவ்வொரு $ 1, 000 க்கும், நிதி திரட்டல் முதலீட்டாளர்களுக்கு ஒவ்வொரு ஆண்டும் $ 10 - சொத்து மேலாண்மை கட்டணத்தில் 50 8.50 மற்றும் ஆலோசனைக் கட்டணத்திற்கு 50 1.50 வசூலிக்கிறது. இயக்க செலவினங்களுக்கான கட்டணங்களைப் பயன்படுத்துவதாக நிறுவனம் கூறுகிறது.

ஃபண்ட்ரைஸ் eREIT மிகவும் நம்பிக்கைக்குரிய முதலீடாகத் தோன்றினாலும், அது நிச்சயமாக அனைவருக்கும் இல்லை. உங்கள் முதலீட்டு இலாகாவில் ஃபண்ட்ரைஸின் eREIT இல் ஒரு பங்கு பங்கு உள்ளதா இல்லையா என்பதை தீர்மானிக்கும்போது உங்களை நீங்களே கேட்டுக்கொள்ள வேண்டிய மூன்று முக்கியமான விஷயங்கள் இங்கே.

ஒரு திரவ சொத்தில் முதலீடு செய்ய நீங்கள் நினைக்கிறீர்களா?

ஃபண்ட்ரைஸின் eREIT க்கும் பாரம்பரிய REIT க்கும் இடையிலான முக்கிய வேறுபாடுகளில் ஒன்று பணப்புழக்கத்தின் நிலை. பாரம்பரிய REIT கள் ஒரு பங்குச் சந்தையில் வர்த்தகம் செய்யப்படுகின்றன, மேலும் வர்த்தக நாளின் ஒவ்வொரு நிமிடமும் சந்தை (MTM) மதிப்பீட்டிற்கு ஒரு குறி வழங்கப்படுகிறது. இது முதலீட்டாளர்களுக்கு அவர்களின் REIT களில் ஒரு பகுதியை அல்லது அனைத்தையும் தேவைப்பட்டால் ஓரிரு நிமிடங்களுக்குள் விற்கும் திறனை வழங்குகிறது.

மறுபுறம், நிதி திரட்டலின் eREIT ஒரு பரிமாற்றத்தில் பட்டியலிடப்படவில்லை மற்றும் அவை பணமற்ற சொத்துகளாக கருதப்படுகின்றன. இவை முதலீட்டு வாகனங்கள், அவை பெரிய அளவில் இழப்பு இல்லாமல் எளிதில் விற்கவோ அல்லது பணத்திற்காக வர்த்தகம் செய்யவோ முடியாது. அவர்கள் விற்க கடினமாக இருக்கலாம், ஏனெனில் போதுமான முதலீட்டாளர்கள் சொத்தை வாங்க தயாராக இல்லை. இதன் விளைவாக, ஒவ்வொரு காலாண்டின் முடிவிலும் மட்டுமே அலகுகளை மீட்டெடுக்க முடியும். இது ஒரு முதலீட்டாளரை நீண்ட கால நிலைப்பாட்டை எடுக்க கட்டாயப்படுத்த உதவும். ஒரு முதலீட்டாளருக்கு அவசர காலத்திற்கு உடனடியாக பணத்தை அணுக வேண்டுமானால் இது ஒரு பிரச்சனையாகவும் இருக்கலாம்.

உங்களுக்கு வருமானம் தேவையா?

கூட்டாட்சி சட்டம் அனைத்து REIT களும் தங்கள் ஆண்டு வருமானத்தில் 90% க்கும் குறையாமல் தங்கள் யூனிட் வைத்திருப்பவர்களுக்கு விநியோகிக்க வேண்டும். இந்த தேவையிலிருந்து நிதி திரட்டலின் eREIT கள் விலக்கப்படவில்லை. இதன் விளைவாக, ஒவ்வொரு காலாண்டின் முடிவிலும் அதிக மகசூல் தர விநியோகத்தை செய்ய நிறுவனம் விரும்புகிறது. கூடுதல் வருவாய் ஸ்ட்ரீமை உருவாக்க விரும்பும் முதலீட்டாளர்களுக்கு இது சிறந்ததாக இருக்கும். இருப்பினும், முதலீட்டு வருமானம் உடனடியாக தேவையில்லாத முதலீட்டாளர்களுக்கு ஃபண்ட்ரைஸின் சலுகைகள் சிறந்ததாக இருக்காது. குறைந்த விகிதத்தில் வரி விதிக்கப்படும் கார்ப்பரேட் ஈவுத்தொகைகளைப் போலன்றி, REIT விநியோகங்களுக்கு சாதாரண வருமான வரி விகிதத்தில் வரி விதிக்கப்படுகிறது. இதனால்தான் REIT கள் பெரும்பாலும் வரி திறனற்ற முதலீடுகள் என்று அழைக்கப்படுகின்றன.

சில சந்தர்ப்பங்களில், ஒரு முதலீட்டாளர் பங்குதாரர்களுக்கு விநியோகிப்பதற்குப் பதிலாக பெரும்பான்மையான வருவாயை மறு முதலீடு செய்யும் ஒரு பங்குகளில் முதலீடு செய்வதன் மூலம் அதிக நிகர வருமானத்தையும் குறைந்த வரி மசோதாவையும் உணர முடிகிறது.

நீங்கள் எவ்வளவு ஆபத்து சகிப்புத்தன்மையுடன் இருக்கிறீர்கள்?

உங்கள் பணத்தை முதலீடு செய்வதற்கு முன், உங்கள் இடர் சுயவிவரத்தை உருவாக்க வேண்டும். உங்கள் வயது, வருமானம் மற்றும் குறிக்கோள்கள் அனைத்தும் நீங்கள் எவ்வளவு ஆபத்தை எடுக்க தயாராக இருக்கிறீர்கள் என்பதற்கான காரணியாகும். நிதி திரட்டல் சிறந்த வருமானத்தை அளிக்கும், ஆனால் ஆபத்துக்கான உங்கள் சகிப்புத்தன்மை குறைவாகவோ அல்லது மிகவும் மிதமானதாகவோ கருதினால் அது உங்கள் முதலீட்டுத் துறைக்கு ஏற்றதாக இருக்காது. இன்னும் ஒப்பீட்டளவில் புதிய நிறுவனம்-மற்றும் அதன் வருவாய் இருந்தபோதிலும், நிதி திரட்டப்படுவதற்கு இன்னும் சில வளர்ச்சிகள் உள்ளன.

நிறுவனம் மற்றும் அதன் பிரசாதங்களைப் பற்றி கவனிக்க வேண்டிய ஒரு முக்கியமான விஷயம். நிறுவனம் நிதி நெருக்கடிக்குப் பின்னர் வந்தது, பொருளாதாரத்தில் குறிப்பிடத்தக்க சரிவு ஏற்பட்ட அனுபவம் இல்லை, குறிப்பாக ரியல் எஸ்டேட் மற்றும் வீட்டு சந்தைகள் தொடர்பானது. ஒரே நேரத்தில் நிறுவனத்தில் தங்கள் பங்குகளை பணமாக்க முயற்சித்தால் முதலீட்டாளர்கள் எதிர்மறையான செய்திகளுக்கு எவ்வாறு பதிலளிப்பார்கள் என்று சொல்ல முடியாது.

வீட்டுவசதி மற்றும் ரியல் எஸ்டேட் சந்தைகளில் எந்தவொரு சரிவையும் நிதி திரட்டல் இதுவரை அனுபவிக்கவில்லை.

பொதுவில் வர்த்தகம் செய்யப்படும் REIT களின் நிர்வாக குழுக்களுடன் ஒப்பிடும்போது, ​​ஃபண்ட்ரைஸின் eREIT இன் நிர்வாகத்திற்கு பல ஆண்டு அனுபவம் இல்லை. பத்திரங்கள் மற்றும் பரிவர்த்தனை ஆணையத்தில் (எஸ்.இ.சி) தாக்கல் செய்யப்பட்ட நிறுவனத்தின் ஆரம்ப சலுகை சுற்றறிக்கையில், ஈ.ஆர்.ஐ.டி.யின் ஆரம்ப நிர்வாகக் குழு நான்கு உறுப்பினர்களைக் கொண்டது என்பது தெரியவந்தது, அவர்களில் மூத்தவர் 39 வயது மட்டுமே.

உங்கள் வயது மற்றும் ஒட்டுமொத்த குறிக்கோள்களைப் பொறுத்து, eREIT இல் முதலீடு ஏகப்பட்ட மதிப்புக்குரியதாக இருக்கலாம். மறுபுறம், பிற முதலீட்டாளர்கள் eREIT இன் இயல்புடன் தொடர்புடைய ஆபத்தை உணர முடியாது. பொதுவில் வர்த்தகம் செய்யப்படும் REIT கள் ஓய்வுபெற்றவர்கள் போன்ற பழமைவாத முதலீட்டாளர்களுக்கு மிகவும் பொருத்தமான மாற்றாக இருக்கலாம், அவர்கள் நம்பகமான வருமான ஓட்டத்தை விரும்புகிறார்கள்.

அடிக்கோடு

சராசரி முதலீட்டாளருக்கு ரியல் எஸ்டேட் முதலீடுகளை தனது போர்ட்ஃபோலியோவில் சேர்ப்பது REIT கள் மற்றும் சொத்து க்ரூட்ஃபண்டிங் தளங்கள் மிகவும் எளிதாக்கியுள்ளன. பாரம்பரிய REIT களைப் போலவே, ஃபண்ட்ரைஸின் eREIT அதன் யூனிடோல்டர்களுக்கு வருமானம் ஈட்டும் பண்புகளிலிருந்து பயனடைய வாய்ப்பளிக்கிறது. EREIT கள் பாரம்பரிய REIT களை இந்த வழியில் ஒத்திருந்தாலும், இரண்டிற்கும் இடையே பல வேறுபாடுகள் உள்ளன. ஃபண்ட்ரைஸின் eREIT இல் உள்ள பங்குகள் ஒவ்வொரு காலாண்டின் முடிவிலும் மட்டுமே மீட்டெடுக்க முடியும். கூடுதலாக, முதலீட்டு வருமானத்தை விட மூலதன ஆதாயங்களை உணர்ந்துகொள்வதன் மூலம் அதிக லாபம் பெறக்கூடிய இளம் முதலீட்டாளர்களுக்கு EREIT வரி திறனற்றதாக இருக்கலாம். கன்சர்வேடிவ் முதலீட்டாளர்கள் ஃபண்ட்ரைஸ் என்பது REIT வணிகத்தில் ஒப்பீட்டளவில் புதிய வீரர் என்பதையும் கவனத்தில் கொள்ள வேண்டும், மேலும் அதன் தட பதிவு காரணமாக மற்ற REIT களை விட ஆபத்தானதாக இருக்கலாம்.