ஆண்டு மொத்த வருவாய்

வருடாந்திர மொத்த வருவாய் என்றால் என்ன?

வருடாந்திர மொத்த வருவாய் என்பது ஒரு குறிப்பிட்ட காலப்பகுதியில் ஒவ்வொரு ஆண்டும் ஒரு முதலீட்டால் சம்பாதிக்கப்பட்ட வடிவியல் சராசரி பணம். வருடாந்திர வருவாய் கூட்டப்பட்டால், ஒரு முதலீட்டாளர் குறிப்பிட்ட காலப்பகுதியில் என்ன சம்பாதிப்பார் என்பதைக் காட்ட வருடாந்திர வருவாய் சூத்திரம் ஒரு வடிவியல் சராசரியாக கணக்கிடப்படுகிறது. வருடாந்திர மொத்த வருவாய் முதலீட்டின் செயல்திறனின் ஸ்னாப்ஷாட்டை மட்டுமே வழங்குகிறது மற்றும் முதலீட்டாளர்களுக்கு அதன் ஏற்ற இறக்கம் அல்லது விலை ஏற்ற இறக்கங்கள் குறித்த எந்தக் குறிப்பையும் அளிக்காது.

வருடாந்திர மொத்த வருவாயைப் புரிந்துகொள்வது

வருடாந்திர மொத்த வருவாயைப் புரிந்து கொள்ள, இரண்டு பரஸ்பர நிதிகளின் கற்பனையான செயல்திறனை ஒப்பிடுவோம். இரண்டு நிதிகளுக்கான ஐந்தாண்டு காலத்திற்கான வருடாந்திர வருவாய் விகிதம் கீழே உள்ளது:

மியூச்சுவல் ஃபண்ட் ஒரு வருமானம்: 3%, 7%, 5%, 12% மற்றும் 1%

மியூச்சுவல் ஃபண்ட் பி வருமானம்: 4%, 6%, 5%, 6% மற்றும் 6.7%

இரண்டு மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளின் வருடாந்திர வருவாய் விகிதம் 5.5% ஆகும், ஆனால் மியூச்சுவல் ஃபண்ட் ஏ மிகவும் கொந்தளிப்பானது. அதன் நிலையான விலகல் 4.2%, மியூச்சுவல் ஃபண்ட் B இன் நிலையான விலகல் 1% மட்டுமே. முதலீட்டின் வருடாந்திர வருவாயைப் பகுப்பாய்வு செய்யும் போது கூட, இடர் புள்ளிவிவரங்களை மதிப்பாய்வு செய்வது முக்கியம்.

வருடாந்திர வருவாய் சூத்திரம் மற்றும் கணக்கீடு

வருடாந்திர வருவாய் வீதத்தைக் கணக்கிடுவதற்கான சூத்திரத்திற்கு இரண்டு மாறிகள் மட்டுமே தேவைப்படுகின்றன: ஒரு குறிப்பிட்ட காலத்திற்கான வருமானம் மற்றும் முதலீடு நடைபெற்ற நேரம். சூத்திரம்:

$\begin{matrix} வருடாந்திர வருவாய் = & ((1 + {ஆர்}_{1}) \times (1 + {ஆர்}_{2}) \times (1 + {ஆர்}_{3}) \times \\ \dots \times (1 + {ஆர்}_{N}))^{\frac{1}{N}} - 1 \end{matrix} \ begin {சீரமைக்கப்பட்ட} உரை {வருடாந்திர வருவாய்} = & \ பெரிய ((1 + r_1) முறை (1 + r_2) முறை (1 + r_3) முறை \\ & \ புள்ளிகள் \ முறை (1 + r_n) பெரியது) ^ \ frac {1} {n} - 1 \\ \ end {சீரமைக்கப்பட்டது}$ வருடாந்திர வருவாய் = ((1 + r1) × (1 + r2) × (1 + r3) × ⋯ × (1 + rn)) n1 −1

எடுத்துக்காட்டாக, மேலே உள்ள மியூச்சுவல் ஃபண்ட் A இன் வருவாய் விகிதங்களை எடுத்துக் கொள்ளுங்கள். ஒரு ஆய்வாளர் ஒவ்வொரு "r" மாறிகளையும் பொருத்தமான வருவாயுடன் மாற்றுகிறார், மற்றும் முதலீடு நடைபெற்ற ஆண்டுகளின் எண்ணிக்கையுடன் "n". இந்த வழக்கில், ஐந்து ஆண்டுகள். பரஸ்பர நிதி A இன் வருடாந்திர வருவாய் பின்வருமாறு கணக்கிடப்படுகிறது:

$\begin{matrix} வருடாந்திர வருவாய் & = ((1 + . 03) \times (1 + . 07) \times (1 + . 05) \times \\ (1 + . 12) \times (1 + . 01))^{\frac{1}{5}} - 1 \\ = 1.30 9^{0.20} - 1 \\ = 1.0553 - 1 \\ = . 0553, அல்லது 5.53 % \end{matrix} \ begin {சீரமைக்கப்பட்ட} உரை {வருடாந்திர வருவாய்} & = \ பெரிய ((1 +.03) முறை (1 +.07) முறை (1 +.05) முறை \\ & \ குவாட் \ குவாட் (1 +.12) முறை (1 +.01) பெரியது) ^ \ frac {1} {5} -1 \\ & = 1.309 ^ {0.20} - 1 \\ & = 1.0553 - 1 \\ & =.0553, \ உரை {அல்லது} 5.53 \% \\ \ முடிவு {சீரமைக்கப்பட்டது}$ வருடாந்திர வருவாய் = ((1 +.03) × (1 +.07) × (1 +.05) × (1 +.12) × (1 +.01)) 51 −1 = 1.3090.20−1 = 1.0553−1 =.0553, அல்லது 5.53%

வருடாந்திர வருவாய் ஆண்டு வருமானத்திற்கு மட்டுப்படுத்தப்பட வேண்டியதில்லை. ஒரு முதலீட்டாளர் ஒரு குறிப்பிட்ட காலத்திற்கு ஒட்டுமொத்த வருவாயைக் கொண்டிருந்தால், அது ஒரு குறிப்பிட்ட எண்ணிக்கையிலான நாட்களாக இருந்தாலும், வருடாந்திர செயல்திறன் எண்ணிக்கை கணக்கிடப்படலாம்; இருப்பினும், வருடாந்திர வருவாய் சூத்திரம் இதற்கு சற்று சரிசெய்யப்பட வேண்டும்:

$\begin{matrix} வருடாந்திர வருவாய் = (1 + ஒட்டுமொத்த வருவாய்)^{\frac{365}{நடைபெற்ற நாட்கள்}} - 1 \end{matrix} \ begin {சீரமைக்கப்பட்டது} & \ உரை {வருடாந்திர வருவாய்} = (1 + \ உரை {ஒட்டுமொத்த வருவாய்}) ^ \ frac {365} { உரை {நடைபெற்ற நாட்கள்}} - 1 \\ \ முடிவு {சீரமைக்கப்பட்டது}.$ வருடாந்திர வருவாய் = (1 + ஒட்டுமொத்த வருவாய்) நாட்கள் நடைபெற்றது.365 −1

எடுத்துக்காட்டாக, ஒரு மியூச்சுவல் ஃபண்ட் ஒரு முதலீட்டாளரால் 575 நாட்கள் வைத்திருந்தது மற்றும் 23.74% ஒட்டுமொத்த வருவாயைப் பெற்றது. வருடாந்திர வருவாய் விகிதம்:

$\begin{matrix} வருடாந்திர வருவாய் & = (1 + . 2374)^{\frac{365}{575}} - 1 \\ = 1.145 - 1 \\ = . 145, அல்லது 14.5 % \end{matrix} \ begin {சீரமைக்கப்பட்ட} உரை {வருடாந்திர வருவாய்} & = (1 +.2374) ^ \ frac {365 {{575} - 1 \\ & = 1.145 - 1 \\ & =.145, \ உரை {அல்லது} 14.5 \% \\ \ முடிவு {சீரமைக்கப்பட்டது}$ வருடாந்திர வருவாய் = (1 +.2374) 575365 −1 = 1.145−1 =.145, அல்லது 14.5%

முக்கிய எடுத்துக்காட்டுகள்

வருடாந்திர மொத்த வருவாய் என்பது ஒரு குறிப்பிட்ட காலப்பகுதியில் ஒவ்வொரு ஆண்டும் ஒரு முதலீட்டால் சம்பாதிக்கப்பட்ட வடிவியல் சராசரி தொகையாகும். வருடாந்திர வருவாய் கூட்டப்பட்டால் ஒரு முதலீட்டாளர் ஒரு குறிப்பிட்ட காலப்பகுதியில் என்ன சம்பாதிப்பார் என்பதை வருடாந்திர வருவாய் சூத்திரம் காட்டுகிறது. வருடாந்திர வருவாய் விகிதத்தை கணக்கிடுகிறது இரண்டு மாறிகள் மட்டுமே தேவை: ஒரு குறிப்பிட்ட காலத்திற்கான வருமானம் மற்றும் முதலீடு நடைபெற்ற நேரம்.

வருடாந்திர வருவாய் மற்றும் சராசரி வருவாய் இடையே வேறுபாடு

எண்கள் ஒருவருக்கொருவர் சுயாதீனமாக இருக்கும்போது மட்டுமே எளிய சராசரிகளின் கணக்கீடுகள் செயல்படும். வருடாந்திர வருவாய் பயன்படுத்தப்படுகிறது, ஏனெனில் ஒரு குறிப்பிட்ட ஆண்டில் இழந்த அல்லது பெறப்பட்ட முதலீட்டின் அளவு கூட்டுத்தொகை காரணமாக பரிசீலிக்கப்பட்டுள்ள மற்ற ஆண்டுகளில் இருந்து ஒன்றுக்கொன்று சார்ந்துள்ளது. எடுத்துக்காட்டாக, ஒரு மியூச்சுவல் ஃபண்ட் மேலாளர் தனது வாடிக்கையாளரின் பணத்தில் பாதியை இழந்தால், அவள் கூட உடைக்க 100% வருமானத்தை ஈட்ட வேண்டும். பல்வேறு பரஸ்பர நிதிகள் அல்லது வெவ்வேறு கால இடைவெளிகளில் வர்த்தகம் செய்த பங்குகளின் வருவாயை ஒப்பிடும்போது மிகவும் துல்லியமான வருடாந்திர வருவாயைப் பயன்படுத்துவது தெளிவான படத்தைக் கொடுக்கும்.

வருடாந்திர வருவாயைப் புகாரளித்தல்

செயல்திறன் அறிக்கையிடலின் நெறிமுறைகளுக்கு வழிகாட்டும் தரப்படுத்தப்பட்ட, தொழில்துறை அளவிலான கொள்கைகளின் தொகுப்பான குளோபல் இன்வெஸ்ட்மென்ட் செயல்திறன் தரநிலைகளின் (ஜிஐபிஎஸ்) கூற்றுப்படி, குறைந்தது 365 நாட்களின் தட பதிவு இல்லாத எந்த முதலீட்டும் அதன் செயல்திறனை "மதிப்பிட" முடியாது வருடாந்திரமாக இருக்கும். ஆகவே, ஒரு நிதி ஆறு மாதங்களுக்கு மட்டுமே செயல்பட்டு 5% சம்பாதித்திருந்தால், அதன் வருடாந்திர செயல்திறன் தோராயமாக 10% என்று சொல்ல அனுமதிக்கப்படுவதில்லை, ஏனெனில் இது கடந்த கால உண்மைகளை குறிப்பிடுவதற்கு பதிலாக எதிர்கால செயல்திறனை முன்னறிவிக்கிறது. வேறு வார்த்தைகளில் கூறுவதானால், வருடாந்திர வருவாய் விகிதத்தை கணக்கிடுவது வரலாற்று எண்களின் அடிப்படையில் இருக்க வேண்டும்.

பொருளடக்கம்:

ஆண்டு மொத்த வருவாய்

வருடாந்திர மொத்த வருவாய் என்றால் என்ன?