12 பி -1 நிதியை வரையறுத்தல்
12 பி -1 நிதி என்பது பரஸ்பர நிதியின் வகை, அதன் வைத்திருப்பவர்களுக்கு 12 பி -1 கட்டணம் வசூலிக்கிறது. 12 பி -1 கட்டணம் என்பது மியூச்சுவல் ஃபண்டின் விநியோக செலவுகளைச் செலுத்தப் பயன்படுத்தப்படும் கட்டணம். நிதியை விற்க தரகர்களுக்கான கமிஷனாக இது பெரும்பாலும் பயன்படுத்தப்படுகிறது. 12 பி -1 நிதிகள் வைத்திருக்கும் முதலீட்டு சொத்துகளில் ஒரு பகுதியை எடுத்து செலவுக் கட்டணம் மற்றும் விநியோக செலவுகளைச் செலுத்த அவற்றைப் பயன்படுத்துகின்றன. இந்த செலவுகள் நிதியின் செலவு விகிதத்தில் சேர்க்கப்பட்டுள்ளன, மேலும் அவை ப்ரஸ்பெக்டஸில் விவரிக்கப்பட்டுள்ளன. 12 பி -1 கட்டணம் சில நேரங்களில் "நிலை சுமை" என்று அழைக்கப்படுகிறது.
BREAKING DOWN 12B-1 நிதி
12 பி -1 என்ற பெயர் 1940 இன் விதி 12 பி -1 இன் முதலீட்டு நிறுவனச் சட்டத்திலிருந்து வந்தது, இது நிதி நிறுவனங்கள் தங்கள் சொந்த பங்குகளின் விநியோகஸ்தர்களாக செயல்பட அனுமதிக்கிறது. விதி 12 பி -1 மேலும் கூறுகிறது, பரஸ்பர நிதியத்தின் சொந்த சொத்துக்கள் விநியோக கட்டணங்களை செலுத்த பயன்படுத்தப்படலாம்.
12 பி -1 விநியோக கட்டணம்
விநியோகக் கட்டணங்களில் நிதி பங்குகளை சந்தைப்படுத்துவதற்கும் விற்பனை செய்வதற்கும் செலுத்தப்படும் கட்டணங்கள், அதாவது தரகர்கள் மற்றும் நிதி பங்குகளை விற்கும் மற்றவர்களுக்கு ஈடுசெய்தல், மற்றும் விளம்பரங்களுக்கு பணம் செலுத்துதல், புதிய முதலீட்டாளர்களுக்கு ப்ரஸ்பெக்டஸை அச்சிடுதல் மற்றும் அஞ்சல் செய்தல் மற்றும் விற்பனை இலக்கியங்களை அச்சிடுதல் மற்றும் அஞ்சல் செய்தல் ஆகியவை அடங்கும். எஸ்.இ.சி நிதிகள் செலுத்தக்கூடிய 12 பி -1 கட்டணங்களின் அளவைக் கட்டுப்படுத்தாது, ஆனால் ஃபின்ரா விதிகளின் கீழ், சந்தைப்படுத்தல் மற்றும் விநியோகச் செலவுகளைச் செலுத்தப் பயன்படும் 12 பி -1 கட்டணங்கள் (பங்குதாரர் சேவை செலவுகளுக்கு மாறாக) ஒரு நிதியின் 0.75% ஐ விட அதிகமாக இருக்கக்கூடாது வருடத்திற்கு சராசரி நிகர சொத்துக்கள்.
சில 12 பி -1 திட்டங்கள் "பங்குதாரர் சேவைக் கட்டணங்களை" அங்கீகரிக்கின்றன மற்றும் உள்ளடக்குகின்றன, அவை முதலீட்டாளர்களின் விசாரணைகளுக்கு பதிலளிப்பதற்கும் முதலீட்டாளர்களுக்கு அவர்களின் முதலீடுகள் பற்றிய தகவல்களை வழங்குவதற்கும் செலுத்தப்படும் கட்டணங்கள். ஒரு நிதி 12 பி -1 திட்டத்தை ஏற்காமல் பங்குதாரர் சேவை கட்டணத்தை செலுத்தலாம். பங்குதாரர் சேவை கட்டணம் ஒரு நிதியின் 12 பி -1 திட்டத்தின் ஒரு பகுதியாக இருந்தால், இந்த கட்டணங்கள் கட்டண அட்டவணையின் இந்த பிரிவில் சேர்க்கப்படும். பங்குதாரர் சேவை கட்டணம் 12 பி -1 திட்டத்திற்கு வெளியே செலுத்தப்பட்டால், அவை கீழே விவாதிக்கப்பட்ட "பிற செலவுகள்" பிரிவில் சேர்க்கப்படும். FINRA பங்குதாரர் சேவைக் கட்டணத்தில் ஆண்டுக்கு 0.25% தொப்பியை விதிக்கிறது (இந்த கட்டணங்கள் 12b-1 திட்டத்தின் ஒரு பகுதியாக அங்கீகரிக்கப்பட்டுள்ளதா என்பதைப் பொருட்படுத்தாமல்).
முதலில், இந்த விதி விளம்பர மற்றும் சந்தைப்படுத்தல் செலவுகளைச் செலுத்தும் நோக்கம் கொண்டது; இருப்பினும், இன்று, கட்டணத்தின் மிகச் சிறிய சதவீதம் இந்த செலவுகளை நோக்கிச் செல்கிறது.
12 பி -1 நிதிகளின் புகழ்
சமீபத்திய ஆண்டுகளில் 12 பி -1 நிதிகள் சாதகமாகிவிட்டன. பரிமாற்ற-வர்த்தக நிதி (ப.ப.வ.நிதி) விருப்பங்களின் வளர்ச்சியும், குறைந்த கட்டண மியூச்சுவல் ஃபண்ட் விருப்பங்களின் அடுத்தடுத்த வளர்ச்சியும் நுகர்வோருக்கு பரந்த அளவிலான விருப்பத்தை அளித்துள்ளது. 12 பி -1 கட்டணம் ஒரு இறந்த எடையாகக் கருதப்படுகிறது, மேலும் ஷாப்பிங் செய்யும் நுகர்வோர் 12 பி -1 கட்டணத்தை வசூலிப்பவர்களுடன் ஒப்பிடக்கூடிய நிதியைக் காணலாம் என்று நிபுணர்கள் நம்புகின்றனர்.
