இசட்

இசட்-ஸ்கோர் மற்றும் நிலையான விலகல்: ஒரு கண்ணோட்டம்

நிதித் தொழில் சிக்கலானதாக இருந்தாலும், கணித, பொருளாதாரம் அல்லது முதலீட்டில் இருந்தாலும், அடிப்படை கணித கட்டுமானத் தொகுதிகளின் கணக்கீடு மற்றும் விளக்கம் பற்றிய புரிதல் இன்னும் வெற்றிக்கான அடித்தளமாக உள்ளது.

நிலையான விலகல் மற்றும் இசட் மதிப்பெண் அத்தகைய இரண்டு அடிப்படைகள். இசட் மதிப்பெண்கள் வர்த்தகர்களுக்கு பத்திரங்களின் நிலையற்ற தன்மையைக் கண்டறிய உதவும். மதிப்பெண் சராசரியிலிருந்து எவ்வளவு தூரத்தில்-மேலே அல்லது கீழே-ஒரு மதிப்பு அமைந்துள்ளது என்பதைக் காட்டுகிறது. நிலையான விலகல் என்பது ஒரு நிலையான அளவீடு ஆகும், இது கூறுகள் சராசரியாக அல்லது சராசரியாக எவ்வாறு சிதறடிக்கப்படுகின்றன என்பதைக் காட்டுகிறது. ஒரு குறிப்பிட்ட முதலீடு எவ்வாறு செயல்படும் என்பதைக் குறிக்க நிலையான விலகல் உதவுகிறது, எனவே, இது ஒரு முன்கணிப்பு கணக்கீடு ஆகும்.

நிதியத்தில், இசட்-ஸ்கோர் திவால்நிலைக்கு ஒரு நிறுவனம் தாக்கல் செய்வதற்கான நிகழ்தகவைக் கணிக்க உதவுகிறது மற்றும் இது ஆல்ட்மேன் இசட்-ஸ்கோர் என அழைக்கப்படுகிறது.

இந்த இரண்டு அளவீடுகளையும் எவ்வாறு கணக்கிடுவது மற்றும் பயன்படுத்துவது என்பதற்கான உறுதியான புரிதல் வணிகச் செலவுகள் முதல் பங்கு விலைகள் வரை எந்தவொரு தரவுத் தொகுப்பிலும் வடிவங்கள் மற்றும் மாற்றங்கள் குறித்த முழுமையான பகுப்பாய்வை செயல்படுத்துகிறது.

முக்கிய எடுத்துக்காட்டுகள்

• நிலையான விலகல் ஒரு குறிப்பிட்ட தரவு புள்ளி இருக்கும் வரியை வரையறுக்கிறது. கொடுக்கப்பட்ட மதிப்பு நிலையான விலகலில் இருந்து எவ்வளவு வேறுபடுகிறது என்பதை Z- மதிப்பெண் குறிக்கிறது. Z- மதிப்பெண் அல்லது நிலையான மதிப்பெண் என்பது கொடுக்கப்பட்ட தரவு புள்ளி மேலே உள்ள நிலையான விலகல்களின் எண்ணிக்கை அல்லது கீழே உள்ள சராசரி. தரநிலை விலகல் என்பது கொடுக்கப்பட்ட தரவு தொகுப்பில் உள்ள மாறுபாட்டின் அளவின் பிரதிபலிப்பாகும். பொலிங்கர் பட்டைகள் என்பது வர்த்தகர்கள் மற்றும் ஆய்வாளர்களால் நிலையான விலகலின் அடிப்படையில் சந்தை ஏற்ற இறக்கத்தை மதிப்பிடுவதற்குப் பயன்படுத்தப்படும் தொழில்நுட்பக் குறிகாட்டியாகும்.

இசட் ஸ்கோர்

Z- மதிப்பெண், அல்லது நிலையான மதிப்பெண், கொடுக்கப்பட்ட தரவு புள்ளி சராசரிக்கு மேலே அல்லது கீழே உள்ள நிலையான விலகல்களின் எண்ணிக்கை. சராசரி என்பது ஒரு குழுவில் உள்ள அனைத்து மதிப்புகளின் சராசரி, ஒன்றாகச் சேர்க்கப்பட்டு, பின்னர் குழுவின் மொத்த உருப்படிகளின் எண்ணிக்கையால் வகுக்கப்படுகிறது.

இசட் மதிப்பெண்ணைக் கணக்கிட, ஒவ்வொரு தனிப்பட்ட தரவு புள்ளிகளிலிருந்தும் சராசரியைக் கழித்து, முடிவை நிலையான விலகலால் வகுக்கவும். பூஜ்ஜியத்தின் முடிவுகள் புள்ளி மற்றும் சராசரி சமத்தைக் காட்டுகின்றன. ஒன்றின் விளைவாக புள்ளி சராசரிக்கு மேலே ஒரு நிலையான விலகல் மற்றும் தரவு புள்ளிகள் சராசரிக்குக் கீழே இருக்கும்போது, ​​இசட் மதிப்பெண் எதிர்மறையாக இருப்பதைக் குறிக்கிறது.

மிகப் பெரிய தரவுத் தொகுப்புகளில், 99% மதிப்புகள் -3 மற்றும் 3 க்கு இடையில் ஒரு இசட் மதிப்பெண்ணைக் கொண்டுள்ளன, அதாவது அவை சராசரிக்கு மேலே அல்லது அதற்குக் கீழே மூன்று நிலையான விலகல்களுக்குள் உள்ளன.

இசட் மதிப்பெண்கள் ஆய்வாளர்களுக்கு ஒரு விதிமுறைக்கு எதிராக தரவை ஒப்பிடுவதற்கான வழியை வழங்குகின்றன. கொடுக்கப்பட்ட நிறுவனத்தின் நிதித் தகவல் மற்ற, ஒப்பிடக்கூடிய நிறுவனங்களுடன் எவ்வாறு ஒப்பிடுகிறது என்பதை நீங்கள் அறியும்போது மிகவும் அர்த்தமுள்ளதாக இருக்கும். பூஜ்ஜியத்தின் இசட் மதிப்பெண் முடிவுகள் பகுப்பாய்வு செய்யப்படும் தரவு புள்ளி சரியாக சராசரியாக இருப்பதைக் குறிக்கிறது. 1 மதிப்பெண் தரவு சராசரியிலிருந்து ஒரு நிலையான விலகல் என்பதைக் குறிக்கிறது, அதே நேரத்தில் -1 இன் இசட் மதிப்பெண் தரவை சராசரிக்குக் கீழே ஒரு நிலையான விலகலை வைக்கிறது. அதிக இசட் மதிப்பெண், தரத்திலிருந்து மேலும் தரவுகளைக் கருதலாம்.

முதலீட்டில், இசட் மதிப்பெண் அதிகமாக இருக்கும்போது, ​​எதிர்பார்க்கப்படும் வருமானம் நிலையற்றதாக இருக்கும் என்பதைக் குறிக்கிறது, அல்லது எதிர்பார்த்ததைவிட வித்தியாசமாக இருக்கும்.

பொலிங்கர் பேண்ட்ஸ் standard என்பது வர்த்தக விலகல்களின் அடிப்படையில் சந்தை ஏற்ற இறக்கத்தை மதிப்பிடுவதற்கு வர்த்தகர்கள் மற்றும் ஆய்வாளர்களால் பயன்படுத்தப்படும் தொழில்நுட்பக் குறிகாட்டியாகும். எளிமையாகச் சொன்னால், அவை இசட் மதிப்பெண்ணின் காட்சி பிரதிநிதித்துவம் ஆகும். எந்தவொரு விலையிலும், சராசரியிலிருந்து நிலையான விலகல்களின் எண்ணிக்கை விலைக்கும் அதிவேக நகரும் சராசரிக்கும் (EMA) இடையிலான பொலிங்கர் பட்டைகள் எண்ணிக்கையால் பிரதிபலிக்கிறது.

நிலையான விலகல்

நிலையான விலகல் என்பது கொடுக்கப்பட்ட தரவு தொகுப்பில் உள்ள மாறுபாட்டின் அளவின் பிரதிபலிப்பாகும். தரவு தொகுப்பில் உள்ள தனிப்பட்ட தரவு புள்ளிகள் சராசரியிலிருந்து எந்த அளவிற்கு வேறுபடுகின்றன என்பதை இது காட்டுகிறது. முதலீட்டில், ஒரு பெரிய நிலையான விலகல் என்பது உங்கள் தரவு புள்ளிகள் அதிகமானவை விதிமுறையிலிருந்து விலகிச் செல்கின்றன, எனவே, முதலீடு ஒத்த பத்திரங்களை விஞ்சும் அல்லது குறைத்து செயல்படும். ஒரு சிறிய நிலையான விலகல் என்பது உங்கள் தரவு புள்ளிகள் விதிமுறைக்கு அருகில் தொகுக்கப்பட்டுள்ளன, மேலும் வருமானம் எதிர்பார்த்த முடிவுகளுக்கு நெருக்கமாக இருக்கும்.

முதலீட்டாளர்கள் ஒரு பெஞ்ச்மார்க் குறியீட்டு நிதிக்கு குறைந்த நிலையான விலகல் இருக்கும் என்று எதிர்பார்க்கிறார்கள். இருப்பினும், வளர்ச்சி நிதிகளுடன், விலகல் அதிகமாக இருக்க வேண்டும், ஏனெனில் நிர்வாகம் வருமானத்தை கைப்பற்ற ஆக்கிரமிப்பு நகர்வுகளை செய்யும். மற்ற முதலீடுகளைப் போலவே, அதிக வருமானமும் அதிக முதலீட்டு அபாயங்களுக்கு சமம்.

நிலையான விலகலை ஒரு மணி வளைவாகக் காணலாம், ஒரு பெரிய நிலையான விலகலைக் குறிக்கும் ஒரு தட்டையான, மேலும் பரவக்கூடிய மணி வளைவு மற்றும் ஒரு சிறிய நிலையான விலகலைக் குறிக்கும் செங்குத்தான, உயரமான மணி வளைவு.

நிலையான விலகலைக் கணக்கிட, முதலில், ஒவ்வொரு தரவு புள்ளிக்கும் சராசரிக்கும் உள்ள வேறுபாட்டைக் கணக்கிடுங்கள். வேறுபாடுகள் பின்னர் ஸ்கொயர், சுருக்கம் மற்றும் மாறுபாட்டை உருவாக்க சராசரியாக இருக்கும். நிலையான விலகல் என்பது மாறுபாட்டின் சதுர மூலமாகும், இது அசல் அளவீட்டு அலகுக்கு மீண்டும் கொண்டு வருகிறது.

முதலீட்டில், சந்தை விலகலை தீர்மானிக்க நிலையான விலகல் மற்றும் இசட் மதிப்பெண் பயனுள்ள கருவியாக இருக்கும். நிலையான விலகல் அதிகரிக்கும் போது, ​​நிறுவப்பட்ட கால எல்லைக்குள் விலை நடவடிக்கை பரவலாக வேறுபடுகிறது என்பதை இது குறிக்கிறது. இந்த தகவலைப் பொறுத்தவரை, ஒரு குறிப்பிட்ட விலையின் இசட் மதிப்பெண் முந்தைய இயக்கத்தின் அடிப்படையில் இந்த இயக்கம் எவ்வளவு பொதுவானது அல்லது வித்தியாசமானது என்பதைக் குறிக்கிறது.