கட்டணம் பற்றி நீங்கள் தெரிந்து கொள்ள வேண்டியது என்ன

பொருளடக்கம்

• இழப்பீட்டு வகைகள்
• கட்டணம் மட்டும் ஆலோசகரைப் பயன்படுத்துவதன் நன்மை
• கட்டணம் மட்டும் ஆலோசகரைப் பயன்படுத்துவதன் தீமைகள்
• கட்டணம் மட்டும் ஆலோசகரை எவ்வாறு கண்டுபிடிப்பது
• அடிக்கோடு

கட்டணம் மட்டுமே நிதி ஆலோசகருடன் நீங்கள் பணியாற்ற வேண்டுமா? அவர் நேரடியாக வாடிக்கையாளர்களிடம் வசூலிப்பதன் மூலம் மட்டுமே ஈடுசெய்யப்படும் ஒருவருடன் பணிபுரிவதால் பல நன்மைகள் உள்ளன, நிதி தயாரிப்புகள் அல்லது நிதி பரிவர்த்தனைகளின் விற்பனையிலிருந்து பெறப்பட்ட கமிஷன்களிலிருந்து அல்ல. ஆனால் குறைபாடுகளும் உள்ளன. விருப்பங்களை மதிப்பாய்வு செய்து விவாதிப்போம்.

முக்கிய எடுத்துக்காட்டுகள்

• பல நிதி ஆலோசகர்கள் கட்டணம் மட்டுமே இழப்பீட்டு கட்டமைப்பிற்கு மாறுகிறார்கள், அங்கு அவர்கள் பாரம்பரிய கமிஷன்கள் அல்லது AUM ஐ அடிப்படையாகக் கொண்ட கட்டணங்களுக்குப் பதிலாக தங்கள் திட்டமிடல் சேவைகளுக்கு ஒரே தட்டையான கட்டணத்தைப் பெறுகிறார்கள். கட்டணம் மட்டுமே நன்மைகளில் வெளிப்படைத்தன்மை, மறைக்கப்பட்ட கட்டணங்கள் இல்லை, இல்லை ஒரு குறிப்பிட்ட தயாரிப்பு வரி அல்லது நிறுவன பிரசாதத்தை விற்க ஆர்வமுள்ள முரண்பாடுகள் காரணமாக சார்பு. ஒரு பாரம்பரிய கட்டமைப்பில் நீங்கள் செலுத்துவதை விட அதிகமான தொகையை செலுத்துவது அடங்கும், அவை பாரம்பரிய ஆலோசகர்களைக் காட்டிலும் குறைவான திறமை வாய்ந்தவர்களாக இருக்கலாம் அல்லது வழங்கப்படும் தயாரிப்புகள் மற்றும் சேவைகளின் வரையறுக்கப்பட்ட நோக்கம்.

இழப்பீட்டு வகைகள்

நிதி ஆலோசகர்களுக்கான அடிப்படை இழப்பீட்டு மாதிரிகள்:

• அவர்கள் வழங்கும் திட்டமிடல் சேவைகளுக்கு ஒரு மணிநேரம் அல்லது தட்டையான கட்டணத்தை மட்டுமே வசூலிக்கும் ஆலோசகர்கள். நிச்சயதார்த்தத்தைப் பொறுத்து, அவர்கள் வரையறுக்கப்பட்ட அல்லது விரிவான ஆலோசனைகளை வழங்கலாம். ஈடுபாடுகள் ஒரு முறை அல்லது நடந்து கொண்டிருக்கலாம் . நிர்வாகத்தின் கீழ் உள்ள சொத்துக்களின் அடிப்படையில் கட்டணம் வசூலிக்கும் ஆலோசகர்கள் (AUM), எடுத்துக்காட்டாக, முதலீட்டு கணக்கு மதிப்பில் 1%. நிச்சயதார்த்தத்தில் திட்டமிடல் மற்றும் / அல்லது பிற ஆலோசனைகள் இருக்கலாம், அவை வழக்கமாக பண நிர்வாகத்திற்கு இரண்டாம் நிலை ஆகும். ஒரு தயாரிப்பு அல்லது பங்கு வர்த்தகம் போன்ற நிதி பரிவர்த்தனை ஆகியவற்றின் அடிப்படையில் மட்டுமே கமிஷன்களைப் பெறும் ஆலோசகர்கள். ஆலோசனை அல்லது திட்டமிடல் தயாரிப்பு விற்பனைக்கு (ஒரு பங்கு தரகரைப் போல) துணை இருக்கலாம், அல்லது அவை சேவைகளின் முக்கிய பகுதியாக இருக்கலாம் (நிதித் திட்டத்தைப் போல). கட்டணம், நிர்வாகத்தின் கீழ் உள்ள சொத்துக்கள் மற்றும் / அல்லது ஆகியவற்றின் மூலம் ஈடுசெய்யப்படும் ஆலோசகர்கள் கமிஷன்கள். சரியான கலவை ஆலோசகரால் மாறுபடும். "கட்டண அடிப்படையிலான" என்றும் அழைக்கப்படும் இந்த மாதிரி, வாடிக்கையாளர்களுக்கு பரந்த அளவிலான சேவைகளை வழங்கவும், பரிந்துரைகளை செயல்படுத்தவும் முன்னேற்றத்தைக் கண்காணிக்கவும் அவர்களுடன் பணியாற்றவும் ஆலோசகர்களை அனுமதிக்கிறது.

"கட்டணம் மட்டும்" இழப்பீடு எவ்வாறு வரையறுக்கப்பட வேண்டும் என்பது குறித்து சில விவாதங்கள் நடந்துள்ளன - முக்கியமாக, இதில் இரண்டாவது குழுவையும் சேர்க்க வேண்டுமா, AUM அடிப்படையில் கட்டணம் வசூலிப்பவர்கள். பொதுவாக, கட்டணம் ஒப்புக்கொள்வது, நிலையான, தட்டையான, மணிநேர அல்லது சதவீத அடிப்படையிலான கட்டணங்களிலிருந்து பணம் செலுத்துவதை மட்டுமே குறிக்கிறது.

கட்டணம் மட்டும் ஆலோசகரைப் பயன்படுத்துவதன் நன்மை

கட்டணம் மட்டுமே ஆலோசகரைத் தேர்ந்தெடுப்பதன் முக்கிய நன்மைகளில் ஒன்று, ஆலோசகரின் வருமானத்தில் கணிசமான பகுதி உங்களுக்கு நிதி தயாரிப்புகளை விற்பதன் மூலம் வரும்போது ஏற்படக்கூடிய உள்ளார்ந்த வட்டி மோதலில் இருந்து விடுபடுவது. ஒரு சாத்தியமான வாடிக்கையாளராக நீங்கள் கொண்டிருக்க வேண்டிய கவலை என்னவென்றால், ஆலோசகர் ஒரு குறிப்பிட்ட நிதி தயாரிப்பை பரிந்துரைக்கிறாரா இல்லையா என்பதுதான், ஏனெனில் அது அவரது / அவள் அடிமட்டத்தை மேம்படுத்துகிறது மற்றும் பரிந்துரைக்கப்பட்ட தயாரிப்புகள் உண்மையிலேயே உங்கள் சிறந்த நலனுக்காக இருந்தால். உண்மையில், சில பதிவுசெய்யப்பட்ட பிரதிநிதிகள் மற்றும் மற்றவர்கள் தங்கள் இழப்பீட்டின் அனைத்து அல்லது ஒரு பகுதியை கமிஷன் மூலம் சம்பாதிக்கிறார்கள், அவை தங்கள் முதலாளி வழங்கும் தயாரிப்புகளுக்கு சாதகமாக தேவைப்படலாம் - அவை உங்கள் நிலைமைக்கு சிறந்த வாகனங்களாக இருக்கலாம் அல்லது இல்லாமலும் இருக்கலாம். கட்டணம் மட்டுமே ஆலோசகர்கள் கமிஷன் அடிப்படையிலான தயாரிப்புகளை விற்கவில்லை, பரிந்துரைக் கட்டணங்கள் அல்லது பிற வகையான இழப்பீடுகளைப் பெறுவதில்லை என்பதால், வட்டி மோதல்களுக்கான சாத்தியங்கள் குறைவாகவே உள்ளன.

இந்த காரணத்திற்காக, கட்டணம் வசூலிக்கும் ஆலோசகருடன் மட்டுமே நீங்கள் பணியாற்ற வேண்டும் என்று பலர் பரிந்துரைக்கின்றனர். அவர்கள் ஒரு நம்பகத்தன்மையாளராக செயல்படுகிறார்கள் என்பதும், நீங்கள் அவர்களின் வாடிக்கையாளராக இருப்பதால், உங்கள் சிறந்த நலனுக்காக சட்டப்படி தேவைப்படுவதும் இதன் அடிப்படை. பொதுவாக, ஒரு ஆலோசகர் திட்டமிடல் சேவைகளுக்கு கட்டணம் வசூலிக்கும்போது மற்றும் / அல்லது ஆலோசனைக் கணக்கில் பணத்தை முதலீடு செய்யும் போது ஒரு நம்பகமானவர். மேலும், பதிவு செய்யப்பட்ட முதலீட்டு ஆலோசகர்கள் மற்றும் சான்றளிக்கப்பட்ட நிதித் திட்டமிடுபவர்கள் நம்பகமானவர்களாக செயல்படுகிறார்கள். இதற்கு நேர்மாறாக, கமிஷன்களை மட்டுமே சம்பாதிக்கும் ஒரு ஆலோசகர் குறைந்த தரத்தில் வைக்கப்படுகிறார், மேலும் 'சிறந்த-வட்டி' பரிந்துரையைச் செய்ய வேண்டியதில்லை, மாறாக உங்கள் தேவைகளுக்கு 'பொருத்தமானது'.

கட்டணம் மட்டுமே நிதி ஆலோசகர்களைப் பயன்படுத்துவதன் மற்றொரு நன்மை, உங்கள் நிலைமை குறித்த ஒரு புறநிலை இரண்டாவது கருத்தை அவர்களுக்கு வழங்குவதற்கான வாய்ப்பாகும். ஆலோசகர் வாடிக்கையாளர்களுடன் ஒரு மணி நேரத்திற்கு, தேவைக்கேற்ப பணிபுரிந்தால் அல்லது ஒரு நிலையான திட்டக் கட்டணத்திற்கான நிதித் திட்டம் அல்லது நிதி மதிப்பாய்வைச் செய்தால் இது குறிப்பாக உண்மை. இங்குள்ள சேவைகள் ஒரு குறிப்பிட்ட நிதி கேள்வியை உரையாற்றுவதிலிருந்து உங்கள் முதலீட்டு இலாகாவை மதிப்பாய்வு செய்வது அல்லது முழு அளவிலான நிதித் திட்டம் வரை இருக்கலாம்.

கட்டணம் மட்டும் ஆலோசகரைப் பயன்படுத்துவதன் தீமைகள்

இவை அனைத்தும் உண்மையாக இருக்கலாம், ஆனால் கட்டணம் மட்டுமே மாதிரிக்கு இன்னும் சில தீமைகள் உள்ளன.

முதலாவதாக, கட்டணம் மட்டுமே ஆலோசகர்கள் விலை உயர்ந்ததாக இருக்கலாம். எடுத்துக்காட்டாக, திட்டமிடல் செயல்முறையின் மூலம் சொல்லலாம், கட்டணம் மட்டுமே ஆலோசகர் ஒரு தேவையைக் கண்டறிந்து, ஒரு வாடிக்கையாளர் கமிஷன் அடிப்படையிலான தயாரிப்பை வாங்குவதைப் பரிந்துரைக்கிறார், அதாவது இயலாமை வருமானக் காப்பீடு. கட்டணம் மட்டுமே ஆலோசகர் தயாரிப்பை விற்கவில்லை என்றால், வாடிக்கையாளர் ஒரு காப்பீட்டு தரகரைக் கண்டுபிடித்து வேலை செய்ய வேண்டும், ஏற்கனவே சிக்கலான செயல்முறைக்கு கூடுதல் படிகளைச் சேர்க்க வேண்டும். மேலும், காப்பீட்டு தரகர் தயாரிப்பு விற்பனையிலிருந்து ஒரு கமிஷனைப் பெறுகிறார் - எனவே வாடிக்கையாளர் கட்டணம் மற்றும் கமிஷன் இரண்டையும் செலுத்துகிறார் (வெவ்வேறு நபர்களுக்கு). மேலும், சில மாநிலங்கள் ஒரு காப்பீட்டு தயாரிப்புகள் அல்லது தேவைகளை பகுப்பாய்வு செய்வதற்கு கட்டணம் வசூலிக்கும் ஆலோசகரின் திறனைக் கட்டுப்படுத்துகின்றன.

இதன் விளைவாக, கட்டணம் மட்டுமே ஆலோசகர் அவர் வழங்கும் சேவைகளை மட்டுப்படுத்த வேண்டும் மற்றும் / அல்லது வாடிக்கையாளர்களுக்கு அதிக கட்டணம் வசூலிக்க வேண்டும். கணிசமான தக்கவைப்பாளருக்கு பணம் செலுத்த தயாராக உள்ள பணக்கார நபர்களுக்கு, கட்டணம் மட்டுமே ஆலோசகர் சரியான தேர்வாக இருக்க முடியும். ஆனால், வரையறுக்கப்பட்ட வளங்களைக் கொண்ட பல நபர்களுக்கு அல்லது தகுதிவாய்ந்த திட்டங்களில் சொத்துக்கள் பிணைக்கப்பட்டுள்ளதால், கட்டணம் மட்டுமே ஆலோசகருக்கான பாக்கெட்டுக்கு வெளியே செலவுகள் தடைசெய்யப்படலாம்.

எந்தவொரு ஆலோசகர் இழப்பீடும் மோதல் இல்லாதது. நிர்வாகத்தின் கீழ் உள்ள முதலீட்டு சொத்துக்களின் சதவீதத்தின் மூலம் ஈடுசெய்யப்படும் ஒரு ஆலோசகருடன் நீங்கள் பணிபுரிகிறீர்கள் என்றால், உங்கள் பணத்தை முடிந்தவரை ஆலோசனையின் கீழ் வைத்திருப்பதை நோக்கி அவரின் ஆலோசனை சாய்வதில்லை என்பதை நீங்கள் எப்போதும் உறுதியாக நம்ப முடியுமா? எடுத்துக்காட்டாக, உங்கள் அடமானத்தை அடைக்க உங்கள் முதலீட்டு கணக்குகளில் இருந்து, 000 200, 000 என்று திரும்பப் பெறுவது பற்றி நீங்கள் கேட்டால், அவர்களின் இழந்த வருவாய் எப்படியாவது இதைச் செய்வதற்கு எதிராக ஆலோசகரின் ஆலோசனையை ஊக்குவிக்கவில்லை என்பதை நீங்கள் உறுதியாக நம்ப முடியுமா?

கருத்தில் கொள்ள வேண்டிய மற்றொரு பிரச்சினை என்னவென்றால், கட்டணம் மட்டுமே போன்ற விரும்பத்தக்க இழப்பீட்டு அமைப்பு ஆலோசகர் திறமையானவர் என்பதை உறுதிப்படுத்தாது. ஒரு வழக்கறிஞர் அல்லது ஒரு கணக்காளர் போன்ற வேறு எந்த நிபுணரையும் போலவே, கட்டணம் மட்டுமே நிதி ஆலோசகர்களின் அறிவும் அனுபவமும் மாறுபடும். சில ஆலோசகர்கள் மற்றவர்களை விட அதிக நிபுணத்துவம் பெற்றவர்கள். கூடுதலாக, சில ஆலோசகர்கள் மற்றவர்களுடன் ஒப்பிடும்போது உங்கள் தனிப்பட்ட தேவைகளுடன் வாடிக்கையாளர்களுடன் பணியாற்றுவதற்கு மிகவும் பொருத்தமானவர்களாக இருக்கலாம். எடுத்துக்காட்டாக, ஓய்வூதியத்தை நெருங்கும் ஆசிரியர்கள் மற்றும் அரசு ஊழியர்களுடன் பணியாற்றுவதில் நிபுணத்துவம் பெற்ற கட்டணம் மட்டுமே ஆலோசகர், தனியார் துறையில் அதிக வருமானம் ஈட்டக்கூடிய முப்பது வயதிற்குட்பட்ட தொழில் வல்லுநருக்கு சிறந்த ஆலோசகராக இருக்க மாட்டார்.

சில கட்டண-மட்டுமே ஆலோசகர்கள் வாடிக்கையாளர்களுடன் முதலீடு செய்ய குறைந்தபட்ச அளவிலான சொத்துக்களைக் கொண்டு மட்டுமே கையாளலாம் அல்லது அந்த சொத்து நிலைக்கு சமமான குறைந்தபட்ச கட்டணத்தை வசூலிக்கலாம். ஆலோசனை தேவைப்படும் சிறிய இலாகாக்களைக் கொண்ட பல முதலீட்டாளர்களை இது விலக்கக்கூடும். கட்டணம் மட்டுமே ஆலோசகரைத் தேடும்போது இது போன்ற சிக்கல்களை நீங்கள் புரிந்து கொள்ள விரும்புவீர்கள்.

கட்டணம் மட்டும் ஆலோசகரை எவ்வாறு கண்டுபிடிப்பது

தனிநபர் நிதி ஆலோசகர்களின் தேசிய சங்கம் (நாப்ஃபா) நாட்டில் கட்டணம் மட்டுமே நிதி ஆலோசகர்களின் மிகப்பெரிய தொழில்முறை அமைப்புகளில் ஒன்றாகும். இது அதன் இணையதளத்தில் ஒரு ஆலோசகர் இணைப்பைக் கொண்டுள்ளது. நீங்கள் ஜிப் குறியீடு மூலமாகவும் பின்னர் சிறப்புப் பகுதியின் மூலமாகவும் தேடலாம். NAPFA உறுப்பினர்கள் தனி பயிற்சியாளர்களிடமிருந்து பெரிய பல ஆலோசகர் நிறுவனங்கள் வரை வரம்பை இயக்குகிறார்கள் என்பதை நினைவில் கொள்க. கூடுதலாக, NAPFA உறுப்பினர்கள் பல மணிநேர சேவை விருப்பங்களை வழங்குகிறார்கள், இதில் மணிநேரத்திற்கு தேவையான சேவைகள், தற்போதைய முதலீடு மற்றும் போர்ட்ஃபோலியோ ஆலோசனை மற்றும் இடையில் உள்ள அனைத்தும் அடங்கும்.

காரெட் திட்டமிடல் நெட்வொர்க் என்பது கட்டணம் மட்டுமே நிதி திட்டமிடுபவர்களின் மற்றொரு அமைப்பாகும், அவர்கள் பெரும்பாலும் மணிநேர ஆலோசனைகளை வழங்குவதில் கவனம் செலுத்துகிறார்கள். காரெட் திட்டமிடல் நெட்வொர்க் மற்றும் நாப்ஃபாவின் உறுப்பினர்களில் ஒரு அளவு ஒன்றுடன் ஒன்று உள்ளது. இது ஒரு ஆலோசகர் செயல்பாட்டைக் கண்டறியவும் உள்ளது.

கணக்கியல் தொழிலில் பி.எஃப்.எஸ் (தனிப்பட்ட நிதி நிபுணர்) எனப்படும் சிபிஏக்களுக்கான நிதி திட்டமிடல் பதவியும் உள்ளது. பி.எஃப்.எஸ் பதவியில் இருப்பவர்கள் கட்டணம் மட்டுமே என்றாலும், அவர்கள் இருக்க வேண்டிய அவசியமில்லை என்பதை நினைவில் கொள்க. இந்த எல்லோருக்கும் அவர்கள் எவ்வாறு ஈடுசெய்கிறார்கள் என்று நீங்கள் கேட்க வேண்டும்; உள்ளூர் பி.எஃப்.எஸ் வைத்திருப்பவரைக் கண்டுபிடிக்க இங்கே ஒரு இணைப்பு உள்ளது.

சான்றளிக்கப்பட்ட நிதித் திட்ட வாரியத்தில் சி.எஃப்.பி பதவியை வைத்திருக்கும் நிதி ஆலோசகர்களின் கோப்பகமும் உள்ளது. மீண்டும், ஒரு சி.எஃப்.பி ஆக இருப்பது ஆலோசகர் கட்டணம் மட்டுமே என்று அர்த்தமல்ல. சி.எஃப்.பி வாரியம் சமீபத்தில் அதன் இழப்பீட்டு வகைப்பாடுகளை கட்டணம் மட்டும், கட்டணம் மற்றும் கமிஷன் மற்றும் கமிஷன் ஆகியவற்றை உள்ளடக்கியது. கட்டணம் மட்டும் குறித்த அதன் வரையறையைச் சுற்றி சில சர்ச்சைகள் எழுந்துள்ளன, எனவே மீண்டும் இந்த தரவுத்தளத்தைப் பயன்படுத்தும் முதலீட்டாளர்கள் கட்டணம் மட்டுமே என்பதை உறுதிப்படுத்த இங்கு காணப்படும் ஆலோசகர்களை விசாரிப்பதில் முனைப்பு காட்ட வேண்டும். சி.எஃப்.பி வாரியத்தின் தளத்தின் நிதித் திட்டத்தைக் கண்டுபிடிப்பதற்கான இணைப்பு இங்கே.

அடிக்கோடு

நீங்கள் பெறும் ஆலோசனையின் தரம் ஒரு ஆலோசகரின் இழப்பீட்டு மாதிரியுடன் மட்டுமே இணைக்கப்படவில்லை என்பதை புரிந்துகொள்வது அவசியம். இருப்பினும், நீங்கள் பெறும் ஆலோசனைகள் ஆலோசகரின் இழப்பீட்டு மாதிரியால் பாதிக்கப்படலாம். நிதி தயாரிப்புகளுக்கான விற்பனை கமிஷன்களிலிருந்து எழும் இழப்பீடு ஆலோசகர்கள் தங்கள் முதலாளியால் கட்டாயப்படுத்தப்பட்ட தயாரிப்புகள் மற்றும் / அல்லது ஆலோசகருக்கு அதிக கமிஷன்களை உருவாக்கும் தயாரிப்புகளை பரிந்துரைக்க வழிவகுக்கும். இந்த தயாரிப்புகள் எப்போதும் பொருந்தக்கூடிய தரத்தை பூர்த்தி செய்தாலும் கூட உங்கள் நிலைமைக்கு சிறந்த பொருத்தமாக இருக்காது.

கட்டணம் மட்டுமே விமர்சிப்பவர்கள் இந்த வகையான ஏற்பாடு அதிக விலை கொண்டதாக இருக்கும் என்று வாதிடுகின்றனர். நிச்சயமாக, கட்டணங்கள் ஒரு முன் செலவாகும் - ஆனால் எந்த தவறும் செய்யாதீர்கள், ஒரு நிதி ஆலோசகருக்கு செலுத்தப்படும் கமிஷன்களும் உங்கள் முதலீட்டில் குறைந்த வருமானம் வடிவில் உங்கள் பாக்கெட்டிலிருந்து வெளியேறும். கட்டணம் மட்டும் ஒரு சரியான ஏற்பாடு அல்ல, ஆனால் இது பொதுவாக சற்று வெளிப்படையானது; ஆலோசனைக்காக வசூலிக்கப்படும் கட்டணம் அதிகம் தெரியும்; கமிஷன்களைக் கண்டறிவது கடினமாக இருக்கலாம்.

மேலும், எந்தவொரு ஆலோசகரும் (அல்லது ஆலோசகர் குழு) எல்லாவற்றிலும் சிறந்து விளங்க முடியாது. இயலாமை அல்லது சுகாதார காப்பீடு போன்ற சில கமிஷன் அடிப்படையிலான தயாரிப்புகளில் நிபுணத்துவம் வாய்ந்த ஒரு ஆலோசகருடன் நீங்கள் பணியாற்றுவது நல்லது, மேலும் பல்வேறு விருப்பங்களைப் புரிந்துகொள்ளும் நேரங்களும் உள்ளன. இருப்பினும், ஓய்வூதியத் திட்டமிடல் குறித்த ஆலோசனையை நீங்கள் விரும்பினால், ஒரு குறிப்பிட்ட பொருளை வாங்க வேண்டிய அவசியமில்லை என்றால், திட்டமிடல் கட்டணத்தை வசூலிக்கும் ஆலோசகர் சரியான தேர்வாக இருக்கலாம்.