உங்கள் வாடிக்கையாளரின் விருப்பம் மற்றும் ஆபத்து எடுக்கும் திறன் என்ன?

பொருளடக்கம்

• ஆபத்து சகிப்புத்தன்மை
• இடர் திறன்
• பிற பரிசீலனைகள்

ஒரு தனிப்பட்ட வாடிக்கையாளருக்கான திட முதலீட்டு இலாகாவை உருவாக்கும்போது, ​​மிகவும் பொருத்தமான முதலீட்டு மூலோபாயத்தை உருவாக்க உதவும் முக்கிய காரணிகளை நிதி ஆலோசகர் கவனத்தில் கொள்ள வேண்டும். இறுதியில், வாடிக்கையாளரின் நிதி இலக்குகளை அடைவதே முதன்மைக் கவலையாகும், மேலும் அந்தக் குறிக்கோள்களைப் பெறுவதற்காக வாடிக்கையாளரின் விருப்பம் மற்றும் அபாயங்களை எடுக்கும் திறன் ஆகியவை முக்கியக் கருத்தாகும். இந்த கவலைகளில் நெருக்கமாக பிணைக்கப்பட்டுள்ள ஏராளமான அடிப்படை அம்சங்கள் உள்ளன, அவை ஒவ்வொரு நிதி ஆலோசகரும் ஒரு ஒலி இலாகாவை உருவாக்குவதற்கு முன் ஆராய வேண்டும்.

விருப்பமும் ஆபத்தை எடுக்கும் திறனும் எப்போதும் பொருந்தாது. எடுத்துக்காட்டாக, மேலே உள்ள எடுத்துக்காட்டில் அதிக சொத்துக்கள் மற்றும் குறைந்த பொறுப்புகள் உள்ள நபருக்கு ஆபத்து ஏற்படுவதற்கான அதிக திறன் இருக்கலாம், ஆனால் இயற்கையால் பழமைவாதமாகவும் இருக்கலாம் மற்றும் ஆபத்தை எடுக்க குறைந்த விருப்பத்தை வெளிப்படுத்தலாம். இந்த வழக்கில், ஆபத்தை எடுக்கும் விருப்பமும் திறனும் வேறுபடுகின்றன மற்றும் இறுதி போர்ட்ஃபோலியோ கட்டுமான செயல்முறையை பாதிக்கும். ஒரு முதலீட்டாளரின் விருப்பம் மற்றும் ஒரு குறிப்பிட்ட அளவிலான அபாயத்தை எடுத்துக்கொள்ளும் திறன் (தனிப்பட்ட சூழ்நிலைகள்) ஆகியவற்றின் அடிப்படையில் பொருத்தமான ஒரு பொருத்தமான முதலீடு. இந்த இரண்டு அளவுகோல்களையும் பூர்த்தி செய்வது அவசியம். ஒரு முதலீடு பொருத்தமானதாக இருக்க வேண்டும் என்றால், ஒரு முதலீட்டாளர் ஆபத்து நட்பு என்று கூறுவது போதாது. சில வாய்ப்புகளை எடுக்க அவர் அல்லது அவள் ஒரு நிதி நிலையில் இருக்க வேண்டும். அபாயங்களின் தன்மை மற்றும் ஏற்படக்கூடிய விளைவுகளைப் புரிந்துகொள்வதும் அவசியம்.

முக்கிய எடுத்துக்காட்டுகள்

• ஒரு பொறுப்பான நிதி ஆலோசகராக, நீங்கள் எப்போதும் உங்கள் வாடிக்கையாளர்களை அவர்களின் விருப்பம் மற்றும் அபாயத்தை எடுத்துக்கொள்ளும் திறன் ஆகியவற்றுடன் பொருந்தக்கூடிய பொருத்தமான முதலீடுகளில் ஈடுபடுத்த வேண்டும். இடர் சகிப்புத்தன்மை ஒரு வாடிக்கையாளரின் ஆளுமை உட்பட, ஆபத்து சகிப்புத்தன்மையின் அகநிலை அம்சங்களை அளவிடுகிறது, அவர்கள் உண்மையான அல்லது ஆற்றலுடன் எவ்வாறு பிரதிபலிக்கிறார்கள் இழப்புகள் மற்றும் அவற்றின் குறிக்கோள்கள் மற்றும் முன்னுரிமைகள் என்ன. நேர அடிவானம், வயது, வருமானத்தின் தேவை மற்றும் குடும்ப நிலைமை போன்ற புறநிலை காரணிகளை ஆபத்து நடவடிக்கைகள் எடுக்கும் திறன் அல்லது திறன். ஆபத்து தொடர்பான பிற சிக்கல்கள் பணப்புழக்கம் மற்றும் வரி சூழ்நிலைகளில் இருந்து ஆலோசகர்கள் இருக்க வேண்டும் ஒரு போர்ட்ஃபோலியோவின் ஒட்டுமொத்த ஆபத்தை கணக்கிடும்போது அறிந்திருக்கும்.

ஆபத்து சகிப்புத்தன்மை

இடர் சகிப்புத்தன்மை பெரும்பாலும் இடர் திறனுடன் குழப்பமடைகிறது, ஆனால் உண்மை என்னவென்றால், இவை இரண்டும் ஒத்ததாகவும் தொடர்புடையதாகவும் இருக்கும்போது, ​​இரண்டு கருத்துக்களும் ஒருவருக்கொருவர் முற்றிலும் வேறுபட்டவை. இரண்டையும் புரிந்து கொள்வதற்கான எளிய வழி, அவற்றை ஒரே நாணயத்தின் எதிரெதிர் பக்கங்களாகக் கருதுவது.

ஒரு நிதி ஆலோசகர் வாடிக்கையாளரின் இடர் சகிப்புத்தன்மையைக் கையாளும் போது, ​​ஆலோசகர் வாடிக்கையாளரின் ஆபத்தை கையாளும் மன மற்றும் உணர்ச்சி திறனை தீர்மானிக்கிறார். அடிப்படையில், இடர் நிர்வாகத்தின் இந்த அம்சம் ஒரு வாடிக்கையாளர் வசதியாக எடுக்கும் முதலீடு அல்லது நிதி அபாயத்தின் அளவைப் புரிந்துகொள்வதும் மதிப்பதும் ஆகும், அல்லது தூக்கத்தை இழக்காமல் வாடிக்கையாளர் தாங்கக்கூடிய நிச்சயமற்ற நிலை. பொதுவாக, ஒரு வாடிக்கையாளர் ஏற்றுக்கொள்ளக்கூடியதாகக் கருதும் அபாயத்தின் அளவு அவரது வயது, நிதி ஸ்திரத்தன்மை மற்றும் பாதுகாப்பு மற்றும் வாடிக்கையாளர் விரும்பும் அல்லது அடைய வேண்டிய முதலீட்டு இலக்குகளுடன் மாறுபடும். முதலீட்டு அணுகுமுறை எவ்வளவு ஆபத்தானது என்பதைப் பற்றி நன்கு புரிந்துகொள்ள ஆலோசகர்கள் சில நேரங்களில் கேள்வித்தாள்கள் அல்லது கணக்கெடுப்புகளைப் பயன்படுத்துகின்றனர்.

ஆபத்தை எடுக்க விருப்பம் என்பது ஒரு நபரின் ஆபத்து வெறுப்பைக் குறிக்கிறது. கணக்கு வீழ்ச்சியின் மதிப்பைக் காணக்கூடாது என்ற ஒரு வலுவான விருப்பத்தை ஒரு நபர் வெளிப்படுத்தினால், இதை அடைவதற்கான சாத்தியமான மூலதனப் பாராட்டுகளைத் தவிர்க்க விரும்பினால், இந்த நபருக்கு ஆபத்தை ஏற்படுத்த குறைந்த விருப்பம் இருக்கும், மேலும் ஆபத்து வெறுப்பாகவும் இருக்கும். மாறாக, ஒரு நபர் அதிகபட்ச வருவாயைப் பெறுவதற்கான விருப்பத்தை வெளிப்படுத்தினால், அதை அடைவதற்கு கணக்கின் மதிப்பில் பெரிய ஊசலாட்டங்களைத் தாங்கத் தயாராக இருந்தால், இந்த நபருக்கு ஆபத்து ஏற்பட அதிக விருப்பம் இருக்கும் மற்றும் ஆபத்து தேடுபவர்.

இடர் திறன்

நாணயத்தின் மறுபக்கம் ஆபத்து திறன் அல்லது ஆபத்தை எடுக்கும் திறன். இது ஒரு புறநிலை நிதி எண்கள் விளையாட்டு. நிதி ஆலோசகர் ஒரு வாடிக்கையாளரின் போர்ட்ஃபோலியோவை மறுபரிசீலனை செய்ய வேண்டும், சாத்தியமான அளவீடுகள் ஏற்பட்டால் வாடிக்கையாளரின் அடிமட்டம் எந்த அளவிற்கு ஆபத்தைத் தாங்க முடியும் என்பதைக் குறிக்கும் நிதி அளவீடுகளை கணக்கில் எடுத்துக்கொள்ள வேண்டும், மேலும் சாத்தியமான மூலதன ஆதாயங்களின் அடிப்படையில் ஆபத்து எவ்வளவு நன்மை பயக்கும் என்பதை ஒப்பிடலாம்.. இடர் திறன் பல அம்சங்களால் கட்டுப்படுத்தப்படுகிறது மற்றும் வாடிக்கையாளரின் பணப்புழக்கத்திற்கான சாத்தியமான தேவை, அல்லது பணத்தை விரைவாக அணுகுவது, வாடிக்கையாளர் தனது நிதி இலக்குகளை எவ்வளவு விரைவாக பூர்த்தி செய்ய வேண்டும் என்பதோடு அடங்கும்.

ஒரு நபரின் சொத்துக்கள் மற்றும் பொறுப்புகளை மதிப்பாய்வு செய்வதன் மூலம் அபாயங்களை எடுக்கும் திறன் மதிப்பீடு செய்யப்படுகிறது. பல சொத்துக்கள் மற்றும் சில பொறுப்புகள் கொண்ட ஒரு நபருக்கு ஆபத்து எடுக்கும் அதிக திறன் உள்ளது. மாறாக, சில சொத்துகள் மற்றும் அதிக பொறுப்புகள் கொண்ட ஒரு நபருக்கு ஆபத்து எடுக்கும் குறைந்த திறன் உள்ளது. எடுத்துக்காட்டாக, நன்கு நிதியளிக்கப்பட்ட ஓய்வூதியக் கணக்கு, போதுமான அவசரகால சேமிப்பு மற்றும் காப்பீட்டுத் தொகை மற்றும் கூடுதல் சேமிப்பு மற்றும் முதலீடுகள் (அடமானம் அல்லது தனிப்பட்ட கடன்கள் இல்லாமல்) ஒரு நபருக்கு ஆபத்து ஏற்பட அதிக திறன் உள்ளது.

பிற பரிசீலனைகள்

பணப்புழக்க ஆபத்து

பணப்புழக்க ஆபத்து பெரும்பாலும் வாடிக்கையாளர்களுக்கு ஒரு முக்கிய கவலையாக உள்ளது. சொத்துக்களை விரைவாக விற்று அவற்றை பணமாகக் கலைக்கும் திறன் எப்போதுமே அவசியமில்லை, ஆனால் பெரும்பாலான முதலீட்டாளர்கள் தங்களுக்கு மருத்துவ அவசரநிலை போன்ற திடீர் அல்லது எதிர்பாராத செலவுகளை ஈடுசெய்யும் திறன் இருப்பதை அறிந்து கொள்வது இன்னும் ஆறுதலளிக்கிறது. வாடிக்கையாளர் வைத்திருக்கும் முதலீட்டு வகைகளில் ஆபத்து உள்ளது. எடுத்துக்காட்டாக, பணத்தை விரைவாக அணுகுவதில் குறைந்த அக்கறை கொண்ட வாடிக்கையாளர்களுக்கான தனியார் பங்கு முதலீடுகளுக்கு நிதி ஆலோசகர் ஆலோசனை வழங்கலாம், பரிமாற்றம் கணிசமாக அதிக வருவாய்களுக்கான சாத்தியமாகும். மறுபுறம், பணப்புழக்கத்தைப் பற்றி அக்கறை கொண்ட வாடிக்கையாளர்கள் பரிவர்த்தனை-வர்த்தக நிதிகள் (ப.ப.வ.நிதிகள்) மற்றும் பங்குகளில் முதலீடு செய்வதிலிருந்து பயனடைவார்கள், அவை முதலீடுகள் அவற்றின் நியாயமான சந்தை மதிப்புக்கு உடனடியாக கலைக்கப்படலாம்.

முதலீட்டாளர்களுக்கான வரி கவலைகள்

வாடிக்கையாளருக்கு ஏதேனும் வரிக் கவலைகளின் அடிப்படையில், வாடிக்கையாளரின் முதலீட்டுக் கணக்கை எவ்வாறு ஒழுங்காக உருவாக்குவது என்பதையும் நிதி ஆலோசகர் தீர்மானிக்க வேண்டும். இது பெரும்பாலும் வாடிக்கையாளரின் நேர எல்லை மற்றும் முதலீட்டு இலக்குகளை அடிப்படையாகக் கொண்டது.

எடுத்துக்காட்டாக, ஒரு வாடிக்கையாளர் ஓய்வூதியத்திற்காக சேமிக்க ஒரு முதலீட்டு கணக்கை உருவாக்குகிறார் என்பதையும் வாடிக்கையாளர் ஓய்வு பெறும் காலம் வரை வாடிக்கையாளரின் முதலீடுகளில் வரி செலுத்துதல்களை ஒத்திவைக்க விரும்புவதையும் கருத்தில் கொள்ளுங்கள். பெரும்பாலான வாடிக்கையாளர்கள் ஓய்வூதியம் வரை வரிகளை ஒத்திவைக்க விரும்புகிறார்கள், ஏனென்றால் அவர்கள் பொதுவாக குறைந்த வரி அடைப்புக்குறிக்குள் வருவார்கள், ஏனெனில் அவர்களின் சுறுசுறுப்பான வேலை வாழ்க்கையில் இருந்ததை விட மிகக் குறைந்த வருமானம் ஈட்டப்படுகிறது. இந்த சூழ்நிலையில் ஒரு வாடிக்கையாளருக்கு, நிதி ஆலோசகர் எடுக்கக்கூடிய சிறந்த நடவடிக்கை, ரோத் ஐஆர்ஏ கணக்கு போன்ற ஒரு வாகனம் மூலம் முதலீடுகளை அமைப்பதாகும், இது பொதுவாக வரி மற்றும் அபராதம் இல்லாத பணத்தை திரும்பப் பெற அனுமதிக்கிறது. வயது 59 1/2. எவ்வாறாயினும், ஓய்வூதியத்திற்கு முன்னர் முதலீட்டு மூலதனத்தை அடிக்கடி திரும்பப் பெறுவதை எதிர்பார்க்கும் வாடிக்கையாளர்களுக்கு, வரி ஒத்திவைக்கப்பட்ட வகை முதலீட்டுக் கணக்கின் மூலம் முதலீடுகளைச் செய்வதால் எந்த நன்மையும் இல்லை.