முதலீடு செய்யும் போது, ஒரு போர்ட்ஃபோலியோவின் ஒதுக்கீடு, ஆபத்து மற்றும் வருவாயை மதிப்பிடுவதற்கான ஒரு கருவியாக அளவுகோல்கள் பெரும்பாலும் பயன்படுத்தப்படுகின்றன. ஒவ்வொரு சொத்து வகுப்பையும் பிரதிநிதித்துவப்படுத்த நிர்வகிக்கப்படாத குறியீடுகள், பரிமாற்ற-வர்த்தக நிதிகள் (ப.ப.வ.நிதி) அல்லது பரஸ்பர நிதி வகைகளைப் பயன்படுத்தி வழக்கமாக வரையறைகள் உருவாக்கப்படுகின்றன. எந்தவொரு காலத்திற்கும் ஒப்பீடுகள் செய்யப்படலாம்.
இடர் சுயவிவரம்
ஒரு முக்கிய மாதிரியைத் தேர்ந்தெடுப்பதற்கான முதல் படி உங்கள் இடர் சுயவிவரத்தை தீர்மானிப்பதாகும். வயது, நிதி எவ்வளவு காலம் முதலீடு செய்யப்படும், மற்றும் பண இருப்பு போன்ற பிற நிதி ஆதாரங்கள் உள்ளிட்ட ஆபத்து சுயவிவரத்தை தீர்மானிக்க பல காரணிகள் செல்கின்றன. உங்கள் ஆபத்து சுயவிவரத்தை மதிப்பிடுவதற்கு உதவ பல கருவிகள் உள்ளன, அவை பொதுவாக உங்களை ஒரு அளவில் வரிசைப்படுத்துகின்றன. உதாரணமாக, உங்களிடம் 10 இல் 7 என்ற ஆபத்து சுயவிவரம் இருக்கலாம்.
சொத்து ஒதுக்கீடு
அடுத்து, உங்கள் ஆபத்து சுயவிவரத்தை பிரதிபலிக்கும் ஒட்டுமொத்த சொத்து ஒதுக்கீடு மாதிரியை நீங்கள் தீர்மானிக்க வேண்டும். பெரும்பாலான மக்கள் பன்முகப்படுத்தப்பட்ட இலாகாக்களைக் கொண்டிருப்பதால், ஒதுக்கீட்டில் பல சொத்து வகுப்புகள் இருக்க வேண்டும், எடுத்துக்காட்டாக, பத்திரங்கள், அமெரிக்க மற்றும் அமெரிக்க அல்லாத பங்கு, பொருட்கள் மற்றும் பணம். எந்த சொத்து வகுப்புகள் சேர்க்கப்பட வேண்டும் என்பதையும், ஒவ்வொரு சொத்து வகுப்பிலும் உங்கள் போர்ட்ஃபோலியோவில் எந்த சதவீதம் இருக்க வேண்டும் என்பதையும் நீங்கள் தீர்மானிக்க வேண்டும். (தொடர்புடைய வாசிப்புக்கு, காண்க: செறிவூட்டப்பட்ட Vs. பன்முகப்படுத்தப்பட்ட இலாகாக்கள்: நன்மை தீமைகளை ஒப்பிடுதல் .)
ரஸ்ஸல் 3000, எம்.எஸ்.சி.ஐ ஈ.எஃப்.இ மற்றும் பார்க்லேஸ் யு.எஸ். அக்ரிகிரேட் பாண்ட் போன்ற பரந்த குறியீடுகளைப் பயன்படுத்தி ஒதுக்கீடுகள் ஒப்பீட்டளவில் எளிமையானவை, அல்லது எஸ் & பி 500 போன்ற பரந்த குறியீட்டை உடைப்பதன் மூலம் மிகவும் சிக்கலானவை, அமெரிக்க பெரிய தொப்பி மதிப்பு போன்ற சிறிய துறைகளாக கலவை மற்றும் வளர்ச்சி.
உங்கள் ஒட்டுமொத்த சொத்து ஒதுக்கீடு மாதிரியில், எவ்வளவு காலம் நிதி முதலீடு செய்யப்படும் என்பதைப் பொறுத்து வெவ்வேறு வரையறைகளையும் நீங்கள் பயன்படுத்த வேண்டியிருக்கும். 3-5 ஆண்டு கால அடிவானத்துடன் முதலீட்டின் பொருத்தமான ஒதுக்கீடு 10 அல்லது அதற்கு மேற்பட்ட ஆண்டுகளின் நீண்ட கால முதலீட்டிலிருந்து முற்றிலும் மாறுபட்டது. எனவே உங்கள் நீண்ட கால முதலீடுகள் 70% பங்குகளுக்கும், 30% பத்திரங்களுக்கும் ஒதுக்கப்படலாம், அதே நேரத்தில் உங்கள் 3-5 ஆண்டு முதலீடுகள் நேர்மாறாக இருக்கும்.
இடர்
சொத்து வகுப்புகளை ஒரு அளவுகோலில் எவ்வாறு ஒதுக்கலாம் என்பதைப் புரிந்துகொள்வதற்கான ஒரு வழி, பல சொத்து ஒதுக்கீட்டின் கலவை மற்றும் முதலீட்டு நிறுவனங்கள் வழங்கும் பரஸ்பர நிதிகளை இலக்கு வைப்பது. இந்த நிதிகள் 60% ஈக்விட்டி போன்ற சதவிகிதத்தால் அல்லது உங்கள் முதலீட்டு எல்லைக்கு ஒத்த இலக்கு தேதியால் ஒதுக்கப்படுகின்றன.
ஒதுக்கீடு மற்றும் ஆபத்து முதலீட்டு நிறுவனங்களிடையே பரவலாக வேறுபடுகின்றன; எனவே பல பரஸ்பர நிதிகளைப் பார்ப்பது அர்த்தமுள்ளதாக இருக்கிறது. அதிக மதிப்பீடு செய்யப்பட்ட நிதிகளில், முதலீட்டு மூலோபாயத்தை ஆராய்வதும் முக்கியம், ஏனென்றால் எந்தவொரு அதிகப்படியான வருமானமும் அதிக ஆபத்தை எடுத்துக் கொண்டிருக்கலாம்.
ஆபத்து நிலையற்ற தன்மை மற்றும் மாறுபாடு இரண்டையும் உள்ளடக்கியது. நிலையற்ற தன்மை போர்ட்ஃபோலியோ மதிப்பில், மேலே அல்லது கீழ், மாற்றத்திற்கான மற்றும் வைத்திருக்கும் திறனை அளவிடுகிறது; மாறுபாடு மதிப்பு மாற்றத்தின் அதிர்வெண்ணை அளவிடும். எடுத்துக்காட்டாக, குறைவான மாறுபாடு மற்றும் நிலையற்ற தன்மையைக் கொண்ட அமெரிக்க அரசு அல்லது உயர்தர முதலீட்டு தர கார்ப்பரேட் பத்திரங்கள், பொருட்களைக் காட்டிலும் பாதுகாப்பான முதலீடுகளாகக் கருதப்படுகின்றன, அவை அடிக்கடி மற்றும் பெரிய நகர்வுகளை மதிப்பில் மேலேயும் கீழேயும் கொண்டிருக்கக்கூடும் (சமீபத்தில் எரிசக்தி விலைகளுடன் நாங்கள் கண்டது போல).
ஷார்ப் விகிதத்தைப் பார்ப்பதன் மூலம் அதிக ஆபத்து எடுப்பதன் மூலம் வருமானம் வந்ததா என்பதை மதிப்பீடு செய்வதற்கான ஒரு வழி. ஷார்ப் விகிதம் கருவூல மசோதா போன்ற ஆபத்து இல்லாத முதலீட்டை விட அதிகமாக சம்பாதித்த சராசரி வருமானத்தை அளவிடுகிறது. அதிக ஷார்ப் விகிதம் ஒரு சிறந்த ஒட்டுமொத்த இடர்-சரிசெய்யப்பட்ட வருவாயைக் குறிக்கிறது.
ஒரு பெஞ்ச்மார்க் கட்டுதல்
தனிப்பயன் பெஞ்ச்மார்க் உருவாக்க சில வகையான மென்பொருளைப் பயன்படுத்த வேண்டும். இலாகாக்களை நிர்வகிக்கவும் வரையறைகளை உருவாக்கவும் உங்களை அனுமதிக்கும் மென்பொருளுக்கு சந்தாக்களை விற்கும் பல நிறுவனங்கள் உள்ளன. நீங்கள் பல இலாகாக்கள் மற்றும் வரையறைகளை உருவாக்கலாம், மேலும் ஷார்ப் விகிதம், நிலையான விலகல் மற்றும் ஆல்பா போன்ற பல்வேறு புள்ளிவிவர நடவடிக்கைகளை உருவாக்கலாம்.
இருப்பினும், நீங்கள் ஒரு அளவுகோலை உருவாக்கலாம் மற்றும் இலவசத்தைப் பயன்படுத்தி சிறிது தகவல்களைப் பெறலாம். சில ப.ப.வ.நிதி நிறுவனங்கள் வழங்கும் மென்பொருள் கருவிகள். மேலும், உங்களிடம் முதலீட்டு கணக்கு இருந்தால், பல பெரிய தரகு நிறுவனங்கள் உங்கள் போர்ட்ஃபோலியோவின் செயல்திறனை ஒப்பிட்டுப் பயன்படுத்தக்கூடிய வெவ்வேறு குறியீடுகள் மற்றும் பரஸ்பர நிதிகளிலிருந்து தேர்ந்தெடுக்க உங்களை அனுமதிக்கின்றன.
அடிக்கோடு
ஒரு அளவுகோலை நீங்கள் முடிவு செய்தவுடன், உங்கள் போர்ட்ஃபோலியோவை மதிப்பீடு செய்ய அதைப் பயன்படுத்தலாம். நீங்கள் அதிக அல்லது மிகக் குறைவான ஆபத்தை எடுத்துக்கொள்வதை நீங்கள் கண்டறியலாம். மேலும், ஆபத்தை நிர்வகிக்க உதவும் வகையில் உங்கள் போர்ட்ஃபோலியோ ஒதுக்கீட்டை அவ்வப்போது மறு சமநிலைப்படுத்துவதற்கான வழிகாட்டுதலை பெஞ்ச்மார்க் வழங்குகிறது. (தொடர்புடைய வாசிப்புக்கு, காண்க: பாதையில் இருக்க உங்கள் போர்ட்ஃபோலியோவை மறுசீரமைக்கவும் .)
